談商業(yè)銀行出口信用保險項目下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

【摘 要】近年來商業(yè)銀行出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，有力促進(jìn)我國出口信用保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時在當(dāng)前我國大力提倡“走出去”的時代，出口信用保險為我國銀行貿(mào)易融資提供了風(fēng)險規(guī)避機(jī)制，對出口貿(mào)易融資發(fā)展起到了關(guān)鍵性的作用。因此，本文就簡單從幾個方面探討了商業(yè)銀行出口信用保險項目下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，希望能為銀行開展相關(guān)的業(yè)務(wù)提供借鑒。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；出口；信用保險；貿(mào)易融資

目前，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已經(jīng)引起了各個商業(yè)銀行的重視，與保險、中間業(yè)務(wù)等內(nèi)容結(jié)合的新產(chǎn)品也已經(jīng)成為各大商業(yè)銀行競爭的有效手段。商業(yè)銀行出口信用保險的融資業(yè)務(wù)是近年來發(fā)展最為迅速、主流的產(chǎn)品之一，因此本文主要從出口信用保險以及出口信用保險項下貿(mào)易融資內(nèi)涵、作用、風(fēng)險及防范措施、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的拓展等方面進(jìn)行分析。

一、出口信用保險以及出口信用保險項下貿(mào)易融資內(nèi)涵

（一）出口信用保險內(nèi)涵

出口信用保險是一國為了推動本國出口，確保企業(yè)出口收匯安全出臺的一些政策性的保險業(yè)務(wù)。此類保險多為國家財政的支持，為企業(yè)出口貿(mào)易、工程承包和海外投資等經(jīng)濟(jì)活動提供收匯保障服務(wù)，同時又提供風(fēng)險管理和融資便利等方面的支持。在實際操作中，還可以結(jié)合國家的外交外貿(mào)政策，引導(dǎo)企業(yè)的海外經(jīng)濟(jì)活動。它還是世界貿(mào)易組織已經(jīng)認(rèn)可貿(mào)易促進(jìn)政策，不會被視為不正當(dāng)競爭手段，故而被各個國家廣泛采用。信用保險是比較有效的政策性開發(fā)性金融工具，是許多國家出口體系中重要的一部分。相關(guān)的研究表明，大約15%左右的出口貿(mào)易額必須通過保險的支持才能實現(xiàn)，部分國家的信用保險承保額可以占到出口總額的近三成，2016年，出口信用保險對同期我國出口總額的滲透率達(dá)到18.9%。這些保險承保的對象就是出口企業(yè)的應(yīng)收賬款，主要承保因商業(yè)風(fēng)險以及政治風(fēng)險造成的應(yīng)收賬款不能按時收回的損失。按照信用期限來分，可以將其分為中長期和短期的出口信用保險。其中，中長期信用保險是信用期限2年以上的業(yè)務(wù)，短期信用保險的信用期限則通常不超過360天。本文主要討論短期出口信用保險。

（二） 出口信用保險項下貿(mào)易融資內(nèi)涵

銀行為出口企業(yè)提供貿(mào)易融資時，可要求出口企業(yè)投保短期出口信用保險并將賠款的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，這就是出口信用保險項下的貿(mào)易融資。假若在保險的責(zé)任范圍內(nèi)發(fā)生了損失，保險公司就會根據(jù)相關(guān)規(guī)定將全額的賠款支付給融資銀行，從而保障銀行貸款安全。同時背靠信用保險，銀行因面臨較低的違約風(fēng)險而可以給予企業(yè)更為優(yōu)惠的融資條件（銀監(jiān)會規(guī)定中國信保承保的信貸風(fēng)險權(quán)重為0%）。由此可見，這是一種對雙方都有利的融資手段。

事實上，貿(mào)易融資更加偏向于銀行在辦理國際結(jié)算時，給進(jìn)口商提供了信用上的便利以及短期的資金融通。打包貸款、福費廷、授信開證等等都是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式。貿(mào)易融資的前提就是基于出口企業(yè)真實的貿(mào)易背景，在短期內(nèi)進(jìn)行的資金融通。如此企業(yè)就能夠有效的緩解資金短缺的問題，對于銀行而言也有利于增加收入。同時由于其貿(mào)易業(yè)務(wù)背景和期限比較短，整體的風(fēng)險相對于長期貸款和流動資金貸款來說更小。

二、出口信用保險項下貿(mào)易融資的作用

（一）出口企業(yè)方面的作用

首先，對于出口商而言，除融資本身外，通過辦理投保和貿(mào)易融資，他們還可以獲取到更多的進(jìn)口商的相關(guān)資料，加強(qiáng)對進(jìn)口商的資信調(diào)查，從而促進(jìn)其他的放賬業(yè)務(wù)，如此便能夠協(xié)助出口企業(yè)完善自身的信用管理。即使出現(xiàn)收匯風(fēng)險，也會得到銀行以及保險公司的幫助，從而最大程度的降低了出口商的潛在損失。其次，企業(yè)投保了出口信用保險本身就起到很大的規(guī)避風(fēng)險作用，企業(yè)可將潛在壞賬損失計入成本，對于企業(yè)而言，就減少了壞賬對自身的不良影響，增強(qiáng)自身競爭力。從而促進(jìn)企業(yè)采取更加靈活的結(jié)算方式開發(fā)市場、搶訂單，促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)量擴(kuò)大，增強(qiáng)出口商在國際競爭中的優(yōu)勢。最后，信用保險貿(mào)易融資還能有效的促進(jìn)企業(yè)提高自身的資信狀況，提高企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的授信額度。銀行通常以出口商的出口情況，再結(jié)合企業(yè)的一些情況核心進(jìn)口商之后給予其整體授信額度，但銀行在為企業(yè)提供這些融資業(yè)務(wù)時，是要占用到之前給企業(yè)授信的融資額度的。信用保險項下的貿(mào)易融資因出口企業(yè)投保了出口信用險，主要的風(fēng)險已經(jīng)向轉(zhuǎn)移給信保公司，從而在一定程度上保證了應(yīng)收賬款的安全性，促進(jìn)銀行為出口商提供相關(guān)的融資貸款授信額度。

（二）商業(yè)銀行方面的作用

首先，信用保險項目貿(mào)易融資不僅豐富了銀行貿(mào)易融資的品種，也會增加銀行的業(yè)務(wù)收入。一般來說，應(yīng)收賬款本身就是一種資產(chǎn)，信用保險貿(mào)易融資并不需要企業(yè)再額外提供抵各類抵押，由此不僅能夠提高了企業(yè)的融資能力，從而為銀行貸款更多的收入，對于銀行向客戶提供豐富的融資產(chǎn)品也同樣具有重要的意義。出口信用保險促進(jìn)了企業(yè)的出口，為銀行發(fā)展了穩(wěn)定的客戶。其次，為我國金融業(yè)務(wù)開辟了一條新的發(fā)展模式，過去數(shù)年，信用保險項下貿(mào)易融資雖然因為種種原因經(jīng)歷了數(shù)次波動，銀行對信保融資的政策也不斷在變化，但該業(yè)務(wù)自身始終在發(fā)展。最后，信保項下融資有利于加快銀行的內(nèi)部決策進(jìn)度。銀行在與出口信用保險公司合作時，在各方面信息上的保持互通，從而降低了調(diào)查的費用和時間成本，促進(jìn)銀行快速做出決策。銀行通過參考信用保險公司的總體保障情況，然后再做出融資與否及金額大小的決策，授信更加精確。

（三） 信用保險公司的作用

首先，從保險公司的角度而言，信保項下融資有效的擴(kuò)大了他們的客戶群體。保險公司、銀保二者的合作，有利于實現(xiàn)資源共享，挖掘更多潛在的客戶群體；其次，還有利于保險公司反思并且不斷優(yōu)化整體的運營模式，這二者的合作對于保險公司來說則是極其有利的，與銀行合作的動力，可以促進(jìn)保險公司創(chuàng)新保險的險種，及時的調(diào)整公司的發(fā)展方向以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷促進(jìn)業(yè)務(wù)運營機(jī)制的改進(jìn)。最后，還有利于增加保險公司整體的業(yè)務(wù)。有了融資和保險雙支持，企業(yè)會敢于向客戶提供更好的貿(mào)易條件，爭取更多的訂單，有利于其保額保費增長，提高了保險公司的整體業(yè)務(wù)量。

三、商業(yè)銀行出口信用保險項下貿(mào)易融資的風(fēng)險及防范措施

（一）正確認(rèn)識和控制免責(zé)條款

出口信用保險公司承保買方國家、買方、銀行的信用風(fēng)險，但由于出口商本身的原因產(chǎn)生的一系列風(fēng)險往往屬于保險公司除外責(zé)任，或者導(dǎo)致保險公司無法足額賠付。主要有五個方面：一是出口方?jīng)]有按照合同履行交貨義務(wù)；二是出口方的產(chǎn)品質(zhì)量不符合合同要求；三是出口方?jīng)]有按照保險的合同要求進(jìn)行投保申報，包括誤報、漏報、遲報等情況；四是出口商未能謹(jǐn)慎選擇合作伙伴，導(dǎo)致第三人將風(fēng)險擴(kuò)大至保險責(zé)任之外，如在僅承保即期交單付款風(fēng)險的情況下，承運人私自放貨；五是出口欺詐、違法等給自己帶來的損失，如虛構(gòu)貿(mào)易背景、走私、騙稅等。關(guān)于免責(zé)條款，融資銀行還應(yīng)該逐條研究保險的各項條款，采取有效的控制方法，尤其是對出口企業(yè)的經(jīng)營情況、產(chǎn)品質(zhì)量、法人道德等情況做一個全面的了解?？v然有信用保險對最根本的風(fēng)險做了保障，銀行還是要從解“了你的客戶、你客戶的客戶、你客戶的產(chǎn)品”等幾個方面做出客觀的判斷。著重發(fā)展一些長期的、經(jīng)營好的、信譽(yù)好的出口企業(yè)，要遵循有所為有所不為的原則。

（二） 建立信保公司合作，加強(qiáng)溝通

銀行要深入了解信保公司要求，特別重視可能引起賠付不暢的問題，同信用保險公司保持密切溝通，建立信息交換機(jī)制，了解出口企業(yè)的申報情況，及時的解決出現(xiàn)的問題，盡量避免出現(xiàn)投保環(huán)節(jié)履約瑕疵，銀保聯(lián)動，指導(dǎo)客戶操作。同時，還應(yīng)該仔細(xì)的核對企業(yè)的收匯的情況，特別重視檢測企業(yè)還款來源，放款過程中準(zhǔn)確的把握信保限額使用情況，避免超限額融資導(dǎo)致敞口擴(kuò)大。

（三） 控制融資比例，行使追索權(quán)

銀行必須深入了解信保公司批復(fù)的限額情況，除金額外，亦應(yīng)關(guān)注賠償比例、限額特別條件等，結(jié)合這些條件控制好融資和應(yīng)收賬款之間的比例。出口企業(yè)作為還款的第一責(zé)任人，其因應(yīng)收賬款逾期導(dǎo)致未能及時清償融資時，銀行首先應(yīng)該第一時間的從企業(yè)的各類賬戶或往來款項中扣下融資金額，或要求企業(yè)利用自有資金償還融資款。

（四） 及時行使索賠權(quán)

發(fā)生了融資款逾期的情況時，銀行應(yīng)該及時的督促企業(yè)在保險合同要求的期限內(nèi)向信保公司報損索賠，并委托信保公司介入向海外買方追討，根據(jù)信保公司要求的準(zhǔn)備好相應(yīng)的索賠材料，同時深入關(guān)注信保案件處理進(jìn)展。如果企業(yè)出于種種考慮怠于報損索賠，銀行應(yīng)充分利用賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議賦予的權(quán)益，代為行使索賠權(quán)，避免因為報損索賠時點晚于信保公司要求影響銀行獲得賠款的權(quán)利。

四、商業(yè)銀行出口信用保險項下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的拓展

（一）應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓

從出口信用保險項目融資業(yè)務(wù)的角度來說，轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款主要是在投保出口信用保險的基礎(chǔ)上，出口企業(yè)按照合同的規(guī)定履行相應(yīng)的義務(wù)之后，銀行將出口企業(yè)的延付合同項下保險賠付比例以內(nèi)的應(yīng)收賬款買入，為企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)資金的行為。根據(jù)保險法規(guī)定，保險標(biāo)的轉(zhuǎn)讓的，受讓人繼承原被保險人的權(quán)利和義務(wù)，這樣一來銀行也就成為了保險合同項下的被保險人而非僅僅受讓賠款的權(quán)利，假若出現(xiàn)應(yīng)收賬款無法收回的情況，其理賠就在銀行與保險公司之間完成。

銀行買入企業(yè)的應(yīng)收賬款也是有相應(yīng)的前提條件的，如：出口的企業(yè)在合法、真實的出口貿(mào)易基礎(chǔ)上產(chǎn)生的應(yīng)收賬款；出口企業(yè)應(yīng)該已經(jīng)完全按照合同要求履行了自己的義務(wù)，應(yīng)收賬款無瑕疵；應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓已經(jīng)向買方發(fā)送轉(zhuǎn)讓通知，轉(zhuǎn)讓真實有效。一方面，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)項下企業(yè)可以提前從銀行取得貼現(xiàn)后的貨款，對企業(yè)有很大的吸引力；另一方面，此類業(yè)務(wù)對銀行管理提出了更高的要求，必須對基礎(chǔ)交易有深入的了解。

出口信用保險下轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)有如下幾個方面的作用：首先是為出口企業(yè)提供了更加全面深入的金融服務(wù)，無追索的賣斷應(yīng)收賬款有力于企業(yè)改善財務(wù)報表，優(yōu)化現(xiàn)金流。其次，信保項下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓對銀行來說，實際上是在有保障風(fēng)險的情況促進(jìn)銀行國際業(yè)務(wù)水平更進(jìn)一步，管理更加精細(xì)。最后，有利于不斷釋放企業(yè)的整體信貸額度，讓企業(yè)時刻處于銀行最高的信貸額度中。資產(chǎn)風(fēng)險不斷降低的同時，對于企業(yè)開展融資和銀行開展業(yè)務(wù)能力具有重要的意義。轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，是整合企業(yè)風(fēng)險管理體系的重要保證，同時又給企業(yè)提供更為完整的金融服務(wù)，促進(jìn)市場競爭力以及銀行產(chǎn)品的接受程度。

（二） 開展福費廷業(yè)務(wù)

福費廷業(yè)務(wù)是在金融機(jī)構(gòu)沒有追索權(quán)的情況下給出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期匯票等相關(guān)的業(yè)務(wù)，也可以將其稱為包買票據(jù)。出口信用保險項目下的福費廷業(yè)務(wù)，主要以銀行直接作為被保險人投保出口的信用保險，銀行作為票據(jù)包買商的身份，在一定的參與比例之內(nèi)進(jìn)行的無追索權(quán)貼現(xiàn)。一旦票據(jù)逾期，銀行就可以根據(jù)保單合同向信保公司索賠。銀行通過投保信用保險確保買入票據(jù)的償付安全。此類票據(jù)還應(yīng)該滿足幾個方面的條件：第一，出口企業(yè)以真實出口產(chǎn)生的還未到期之前的票據(jù)；第二，通常是按照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》開立的已承兌遠(yuǎn)期信用證。

出口信用保險下的福費廷業(yè)務(wù)主要有幾個方面的作用：首先，給企業(yè)在手票據(jù)提供了一條貼現(xiàn)通道，有利于促進(jìn)銀行提高產(chǎn)品的市場份額以及市場競爭能力。其次，為企業(yè)融資增加了多種渠道，解決了企業(yè)融資困難的問題。給企業(yè)出口信用證業(yè)務(wù)提供了相應(yīng)的買斷性的融 資業(yè)務(wù)，促進(jìn)貿(mào)易風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。并且促進(jìn)現(xiàn)金流改善，全面提升企業(yè)的出口競爭能力。最后，信用保險項下的福費廷業(yè)務(wù)，有力的保障了銀行的保障風(fēng)險。福費廷業(yè)務(wù)主要是在沒有追索權(quán)的情況下給出口企業(yè)貼現(xiàn)，通過給銀行提供一些規(guī)避信用風(fēng)險的有效方案，這對于促進(jìn)銀行開展福費廷業(yè)務(wù)也具有良好的促進(jìn)作用。

五、結(jié)束語

綜上所述，銀行、企業(yè)和信保公司應(yīng)當(dāng)建立起一套完整的合作機(jī)制，在擴(kuò)大業(yè)務(wù)的同時規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)互利共贏，促進(jìn)貿(mào)易融資的良好健康發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將信用保險作為一個政策性工具加以充分利用，借助信保平臺擴(kuò)大業(yè)務(wù)，提升自身國際業(yè)務(wù)水平貿(mào)易融資水平，但也不能將信用保險作為唯一的判斷標(biāo)準(zhǔn)，而是要建立起自己的評價體系，將信用保險作為重要的一環(huán)嵌入其中。

（中國出口信用保險公司，北京100032）

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作者簡介：王耀博，男，（1990—），山西省臨汾市人，現(xiàn)在主要從事信用保險市場開發(fā)工作。