中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析及問題研究

【摘 要】隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”已成為備受追捧的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融模式有效結(jié)合，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺，開拓新的運(yùn)營模式，為我國經(jīng)濟(jì)帶來新活力。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其獨(dú)有的優(yōu)勢便利走進(jìn)千家萬戶，影響著人們生活的方方面面的同時，其存在的問題也帶來了極大的威脅。本文簡要介紹我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析其存在的問題及原因，并提出相應(yīng)的解決對策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；問題研究；對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的簡要介紹

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。廣義上來說，任何依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而開展的金融經(jīng)濟(jì)類活動都可歸之于互聯(lián)網(wǎng)金融的名下，包括但不限于P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融交易與服務(wù)；從狹義上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融則僅指資金依托于互聯(lián)網(wǎng)來融通的業(yè)務(wù)模式。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

第三方支付，是指有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，通過與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口對接而促成交易雙方進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式。如今，第三方支付已不僅僅局限于線上交易，而是形成了線上線下全面覆蓋的局面。第三方支付的代表有支付寶、微信、財付通等。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，P2P是英文person- to- person的縮寫，意味著“個人對個人”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指個人通過第三方平臺相互借貸，借款人在平臺上發(fā)布借款信息，出借人通過該平臺將資金借給貸款方，省去了金融機(jī)構(gòu)等的中介作用，降低了借貸成本，同時有利于提高社會閑散資金利用率。通過這種方式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以平衡不同階段人群收入不均導(dǎo)致的資金暫時短缺問題。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸金額較小，大部分在百元到30萬元不等，且借貸時間短，期限在一年以內(nèi)；借款用途主要包括兩大方面：個人消費(fèi)以及投資創(chuàng)業(yè)，包括旅游、結(jié)婚、啟動資金等等。

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，包括通過互聯(lián)網(wǎng)平臺籌資進(jìn)行理財?shù)匿N售、基于互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售理財產(chǎn)品、在線進(jìn)行保險投保等模式。其代表是余額寶，余額寶是螞蟻金服旗下的提供余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)的產(chǎn)品，專為支付寶定制，目前仍是中國規(guī)模最大的貨幣基金。余額寶對接的是天弘基金旗下的“增利寶”貨幣基金，當(dāng)支付寶用戶把資金轉(zhuǎn)入余額寶后，資金即自動劃入天弘基金增利寶，默認(rèn)購買該貨幣基金，獲得收益。

（三）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

第一個階段是2005年以前，傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，在這個階段，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，即幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。

第二個階段從2005年到2011年，是第三方支付的蓬勃發(fā)展期，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始由最初的技術(shù)層次逐漸深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年，中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，標(biāo)志著第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。

第三個階段的起點(diǎn)是2012年，是互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段。其中，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。從這一年開始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺快速發(fā)展，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺。同時，政府部門也開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問題。

第四個階段依托于移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使得手機(jī)成為了支付終端。支付寶、余額寶、微信紅包等都是互聯(lián)網(wǎng)金融移動支付暗戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的典型代表。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險逐漸上升

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險逐漸顯露出來，主要包括兩個方面，一是我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系的相關(guān)制度和法制建設(shè)不夠完善，缺乏嚴(yán)格的外部監(jiān)管，所以多樣化的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和產(chǎn)品具有較強(qiáng)的監(jiān)管規(guī)避性，同時，互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺等新型業(yè)務(wù)平臺的大量出現(xiàn)也給監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，從互聯(lián)網(wǎng)金融平臺跑路事件的頻發(fā)可以看出。

另一方面，我國存在基本的用戶信息安全問題，與之相關(guān)的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險。哪怕是國家網(wǎng)站，每年也會遭受黑客的攻擊，更何況對于個人企業(yè)，一旦客戶個人關(guān)鍵信息被盜取，就極有可能造成客戶發(fā)生財產(chǎn)損失。同時，日趨繁華的網(wǎng)絡(luò)使用給我們帶來了許多的信息，但是也使我國的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境變得極其復(fù)雜，帶來了較大的風(fēng)險隱患，存在眾多病毒木馬和釣魚網(wǎng)站，使得用戶的信息安全問題更加嚴(yán)峻。

（二）監(jiān)管體系不夠健全

我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在風(fēng)險監(jiān)管上基本上是空白，且現(xiàn)階段存在的監(jiān)管機(jī)制多是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)而制定的，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系較少，尚未形成完善的監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的日常經(jīng)營監(jiān)督，多半是依賴于企業(yè)的自律性管理和行業(yè)的道德規(guī)范，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和質(zhì)量參差不齊。

監(jiān)管體系不夠完善是互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙頻發(fā)的主要誘因。我國金融監(jiān)管尚未有一套完善的進(jìn)入和退出機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制過于寬松，使得大量資本不足的企業(yè)進(jìn)入市場，風(fēng)險承受能力極低，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展；同時有效退出機(jī)制的缺乏使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路等事件頻發(fā)，嚴(yán)重危害了客戶的財產(chǎn)安全。監(jiān)管體系不夠完善是網(wǎng)貸詐騙、洗錢、套現(xiàn)等非法行為發(fā)生的源頭。

（三）缺乏有效的信用評估機(jī)制

與國外相比，互聯(lián)網(wǎng)金融信用評估體系的建設(shè)在我國才剛剛起步，相關(guān)信用體系不夠完善，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并沒有與央行的征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，導(dǎo)致虛假信息泛濫、成本高、信息不對稱等問題的出現(xiàn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段的放任市場發(fā)展的舉措，使其極易出現(xiàn)個人偽造信用信息來套取資金的情況，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的交易風(fēng)險；另一方面，缺乏統(tǒng)一的信用評估標(biāo)準(zhǔn)，使得各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的從業(yè)質(zhì)量參差不齊，易出現(xiàn)惡意競爭；同時，互聯(lián)網(wǎng)公司需要耗費(fèi)大量的人力物力成本來獲取交易對手方的信用信息，且獲得的信息通常是不完整的，這會導(dǎo)致企業(yè)無法準(zhǔn)確評級各借款人的信用等級，增加了信用風(fēng)險，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的建議

加強(qiáng)法律監(jiān)督。目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面，我國的監(jiān)管力度明顯不強(qiáng)，比如在P2P平臺中，無論是平臺中的貸款人借款違約，或是網(wǎng)貸平臺公司利用中間資金進(jìn)行風(fēng)險投資，這些非法行為受到的監(jiān)督懲罰力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。加強(qiáng)相關(guān)部門的監(jiān)督，建立并完善相關(guān)法律體系，可以從根源上減少互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙、洗錢、套現(xiàn)等非法行為的發(fā)生，有利于建立風(fēng)氣良好、秩序穩(wěn)定的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

明確監(jiān)管主體。目前，我國的金融監(jiān)管體系是以“三會一行”為基礎(chǔ)，涵蓋其他監(jiān)管部門。表面上看似乎監(jiān)管部門較為齊全，但是細(xì)看卻發(fā)現(xiàn)眾多監(jiān)管部門的實(shí)際職責(zé)并不十分明確，分工存在不合理的情況，導(dǎo)致時常出現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉重疊或者空白的情況，極易造成相關(guān)處罰滯后或無效的結(jié)果。所以，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，合理分配各部門分工，“把好鋼用在刀刃上”，對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展是極其必要的。

信息披露透明化。在抓緊建立完善健全的信用評估體系的同時，通過頒布行業(yè)監(jiān)督管理辦法、從業(yè)人員執(zhí)業(yè)原則等行為督促相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露透明化也是極其必要的。這一舉措有利于促進(jìn)交易雙方的信息交流規(guī)范化，使得信息披露有法可依，可以減少信息不對稱的問題；同時，讓大眾參與監(jiān)督，增強(qiáng)監(jiān)管的透明性和嚴(yán)謹(jǐn)性，從一定意義上可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違法操作的出現(xiàn)，有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

四、總結(jié)

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式逐漸深入人心，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成為必然趨勢。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有方便快捷、節(jié)約成本、可塑性強(qiáng)等顯著的發(fā)展優(yōu)勢，它是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新著力點(diǎn)。但是，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的同時，也帶來了許多問題，這就要求相關(guān)監(jiān)管部門必須要沉下心態(tài)，戒驕戒躁，放緩腳步，調(diào)控市場，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題；同時，各市場參與者也要從自身做起，遵守職業(yè)道德，努力營造安全穩(wěn)健的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。

（江西財經(jīng)大學(xué)國際學(xué)院，江西 南昌33000）

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作者簡介：溫心園（1997—），女，江西贛州人，就讀于江西財經(jīng)大學(xué)國際學(xué)院，本科，專業(yè)：金融學(xué)（國際金融）。