新開發(fā)銀行，成功秘訣有哪些

本報記者 白云怡

金磚國家新開發(fā)銀行2015年正式開業(yè)，至今已有3年。不久前，這家由金磚五國本著為新興經(jīng)濟體的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項目籌集資金創(chuàng)辦的多邊開發(fā)銀行，先后被國際評級機構(gòu)標準普爾和惠譽評為“AA+”級。這標志著年輕的新開發(fā)銀行能以具有吸引力的利率獲得國際金融市場資本，逐步成為國際資本市場中的基準發(fā)行人。此外，今年年內(nèi)，它還將在巴西開設(shè)首個美洲分支機構(gòu)，并發(fā)行第二筆“熊貓債券”。為何這家成立不久、規(guī)模不大的銀行“沖勁”如此之足？《環(huán)球時報》記者日前專訪金磚國家新開發(fā)銀行南非籍副行長萊斯利·馬斯多普，聽他講述這家志在為新興國家“代言”的銀行如何在運營中應(yīng)對諸多外界關(guān)注的挑戰(zhàn)，又是如何從零開始在短短3年里獲得國際廣泛認可。

獲得各大評級機構(gòu)認可不與其他多邊銀行競爭

環(huán)球時報：標準普爾和惠譽給金磚國家新開發(fā)銀行“AA+”評級。在您看來，這對銀行的未來發(fā)展意味著什么？

馬斯多普：“AA+”高信用評級意味著金磚國家新開發(fā)銀行非常值得信賴，違約可能性很小，可以在債務(wù)資本市場以低廉的成本進行融資，也意味著它可以把節(jié)省下來的成本更多地用于成員國的項目貸款，而這恰恰是多邊開發(fā)銀行的基本職能。其次，更高的信用評級也能讓我們更有能力在倫敦、紐約等任何一個主要的世界證券交易所籌集國際資金。在此基礎(chǔ)上，新開發(fā)銀行將能顯著地擴大貸款規(guī)模，為發(fā)展中國家建設(shè)更多基礎(chǔ)設(shè)施項目提供資金支持。

另外，我想著重強調(diào)：此前我們主要的貸款對象大多是各國政府和國有企業(yè)，但從現(xiàn)在起，我們正在逐漸把更多私營部門納入到貸款對象中來，因為在各國所需要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和目前可用的資金數(shù)量間，還橫亙著一個巨大的融資缺口。顯然，國際評級機構(gòu)給予的高評級將讓人們更愿意和我們做生意，有助于我們吸納更多私營企業(yè)的資金。

新開發(fā)銀行能在這么短的時間里獲得國際評級機構(gòu)的高度認可，我認為這取決于多種因素。首先，我們的資本化率很高，5個成員國都為我們注入了大量資本，相比而言，其他許多多邊銀行的資本總額都要比我們小。其次，我們的杠桿率很低，簡而言之就是每發(fā)放兩美元的貸款，新開發(fā)銀行里就至少有一美元，而其他商業(yè)銀行的杠桿率則要比我們高得多。因此，從風險管理的角度來看，新開發(fā)銀行非常穩(wěn)健。最后，很重要的一點是我們從5個成員國那里得到的大力支持。這家多邊銀行的創(chuàng)建目的是為了讓新興市場國家有更多創(chuàng)造性的聲音。在當今世界，一半以上的外匯儲備來自發(fā)展中國家，且在發(fā)展中國家成為全球經(jīng)濟增長主要貢獻者的大背景下，新興市場國家的背書很自然得到了國際各大評級機構(gòu)的認可。

環(huán)球時報：那么，新開發(fā)銀行和世界銀行、亞行、亞投行等其他多邊開發(fā)銀行的主要區(qū)別在哪里？

馬斯多普：新開發(fā)銀行是一家新興經(jīng)濟體的銀行，根據(jù)成立時的相關(guān)法律文件，銀行80%的股份將永遠為新興經(jīng)濟體所擁有，所以它代表的將永遠是發(fā)展中國家的希望、夢想和規(guī)劃。你提到的這些多邊銀行都是我們的重要伙伴或盟友，我們和它們的合作非常密切。不過，這些銀行規(guī)模都很大，有成千上萬的雇員，這有時會讓它們的決策和行政流程顯得有些緩慢。作為一家規(guī)模較小的銀行，我們一直期待自己能更高效、更精簡，壓縮決策所需的時間。此外，新開發(fā)銀行尊重各國的體制，也就是說我們不會將什么政策強加于一個國家。比如，如果中國出臺一項環(huán)境政策，我們會幫助中國讓這項政策更好實施，但不會強加給中國什么它必須遵守的標準。

需要重點明確的是，新開發(fā)銀行并不是在“踩”其他銀行的“腳趾頭”。當今世界對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的總需求是那么多，融資缺口很大，這些都需要建立更多的金融機構(gòu)。所以，新開發(fā)銀行并不是一個擠進來的競爭者，我們沒有在和其他任何一家多邊開發(fā)銀行競爭。

五國政府持股戰(zhàn)略監(jiān)督商業(yè)銀行運行標準盡職

環(huán)球時報：金磚國家新開發(fā)銀行在選擇貸款項目時有哪些標準？一個項目的社會效益和社會影響是否會成為你們重點考慮的因素？

馬斯多普：我們并不會為短期商業(yè)回報而選擇對一個項目提供資金支持，而是更關(guān)心長期效果，我們要看的是項目在經(jīng)濟、發(fā)展和社會等各方面的影響。比如，有時候我們會貸款給一個當前沒有經(jīng)濟回報的公路修建項目，原因是它能連接城市和農(nóng)村地區(qū)，讓村民們得以把農(nóng)產(chǎn)品運到城市以更高的價格販賣，也可以更便捷地享受城市的醫(yī)院、學校等設(shè)施，擁有更好的生活質(zhì)量。這就是用發(fā)展的角度來評判一個項目。

我們還將環(huán)境可持續(xù)性作為重要的考量標準，即項目的碳排放量不能高。以中國為例，在過去35年中，經(jīng)濟高速增長也對環(huán)境造成相當大的破壞，空氣、水和土壤的質(zhì)量受到影響。目前，中國的一項重要政策就是改善環(huán)境，所以我們在中國做的所有項目都是潔凈的。我們在上海做了一個太陽能光伏項目，它是中國在我們銀行的首個貸款項目，也是新開發(fā)銀行簽約的首個項目。

環(huán)球時報：不讓政治偏見和矛盾左右貸款決策一直是許多多邊開發(fā)銀行面臨的挑戰(zhàn)。金磚國家新開發(fā)銀行如何有效避免過多政治干預(yù)？

馬斯多普：新開發(fā)銀行是由5個金磚國家政府一同建立的，5國政府是這家銀行的股份持有者，這意味著它們對銀行進行戰(zhàn)略層面上的監(jiān)督。但在運行層面，新開發(fā)銀行一直是以商業(yè)方式運作的，銀行在項目貸款等方面的決策都是自己做出的。

在內(nèi)部體制上，我們有一個5人組成的投資委員會，一起做出重大投資決定。其中包括1名行長，4名副行長。以我們的行長瓦曼·卡馬特為例，他曾有42年的商業(yè)銀行工作經(jīng)驗，卻從未在政府中任職，所以他整個思維觀念都是商業(yè)化而非政治化的。當然，我們很關(guān)注各國政府的戰(zhàn)略性發(fā)展計劃和中期優(yōu)先事項，并在此基礎(chǔ)上獨立作出決定。

環(huán)球時報：對很多新興經(jīng)濟體而言，腐敗是另一項巨大挑戰(zhàn)。新開發(fā)銀行是如何應(yīng)對這一挑戰(zhàn)的？

馬斯多普：腐敗是當今時代政府和企業(yè)都需要面對的一項挑戰(zhàn)，對我們這樣的開發(fā)銀行來說，預(yù)防腐敗更是極為重要的工作。對此，我們從建立之初就制定了一系列清晰和堅定的反腐政策。此外，我們對每一個融資項目都有嚴格、詳細的法律盡職調(diào)查。從項目設(shè)計到評估過程，每個環(huán)節(jié)都有。一旦發(fā)現(xiàn)腐敗證據(jù)，可在任何階段放棄該項目。

新興經(jīng)濟體前景樂觀東道主中國故事偉大

環(huán)球時報：目前，很多發(fā)展中國家正面臨嚴重挑戰(zhàn)：中國和美國的貿(mào)易摩擦日漸升級、俄羅斯仍被西方制裁、巴西依然處在衰退之中……這一局面會對金磚國家新開發(fā)銀行有什么影響？

馬斯多普：對很多新興經(jīng)濟體來說，現(xiàn)在是一個充滿麻煩的時期。但我認為，新開發(fā)銀行在建立伊始就有長期愿景，視野長遠。在未來一二十年間，新興市場發(fā)展態(tài)勢和它們對世界經(jīng)濟貢獻的比例都將顯著上升。即使是對新興市場最心存疑慮的人也對這一結(jié)果沒有異議。2050年，世界前十大經(jīng)濟體中，將可能有6到7個是現(xiàn)在的新興經(jīng)濟體，因為這些國家上升的人口數(shù)量將會成為巨大的經(jīng)濟驅(qū)動力。一個例子是到本世紀中葉時，世界上40%的勞動力都將來自非洲，可以看出這是一個多么年輕而富有生氣的大洲。

所以，我認為新興經(jīng)濟體目前面對的問題是一種周期性的衰退，遠期發(fā)展軌跡仍是樂觀向上的。作為一家開發(fā)銀行，我們當然會關(guān)注相關(guān)國家當下面臨的挑戰(zhàn)，但這不會影響到我們對這些國家的長期看好。我們也相信，相關(guān)的成員國已有擺脫衰退的計劃。

環(huán)球時報：您來自南非，現(xiàn)在在上海工作和生活，從個人的觀察和感受來說，中國這些年的發(fā)展對金磚國家新開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)開展又意味著什么？

馬斯多普：中國是一個很出色的東道主。作為和亞投行一起第一批以中國為總部建立的多邊銀行，我們看到中國真的在很努力地為我們的運營營造一個有利環(huán)境。所有國家都有值得別國學習的地方，但中國成功的工業(yè)化故事尤其能讓我們學到很多。

這包括很多方面。首當其沖就是中國是如何成為世界制造中心的，這是眾多非洲國家尤為關(guān)注的議題，因為它們正處在工業(yè)化進程的初級階段。其次，值得借鑒的還有中國富有特點的經(jīng)濟發(fā)展模式：國家在經(jīng)濟中發(fā)揮強大作用，同時強烈地吸引私營部門的參與。這種國家與企業(yè)間的關(guān)系是中國給外界上的偉大一課，尤其是國有企業(yè)作為經(jīng)濟參與者以及對刺激增長所起的作用，更是值得我們研習。還有中國穩(wěn)健的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃。通過中國的五年計劃，我們可以清楚地知道中國的發(fā)展方向，甚至知道在未來5年里中國將新建多少機場、多少鐵路。其他國家則很少有這樣的規(guī)劃體系。富有長遠眼光的經(jīng)濟規(guī)劃的價值是金磚國家新開發(fā)銀行從中國發(fā)展中汲取的重要經(jīng)驗。▲