2017—2018年中國(guó)人工智能行業(yè)投資研究年度報(bào)告

本報(bào)告所研究的是人工智能整體市場(chǎng)及各主要細(xì)分領(lǐng)域，包括智能芯片、計(jì)算機(jī)視覺(jué)、無(wú)人駕駛、智慧醫(yī)療，以及服務(wù)機(jī)器人等，研究涉及人工智能市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、投融資等綜合內(nèi)容。

2017年中國(guó)人工智能行業(yè)投資環(huán)境分析

市場(chǎng)環(huán)境

隨著《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》《促進(jìn)新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020年）》的相繼出臺(tái)實(shí)施，以及百度、阿里、騰訊、科大訊飛等巨頭的帶動(dòng)引領(lǐng)，中國(guó)人工智能各個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域涌現(xiàn)出大量具有實(shí)力的創(chuàng)新公司，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的不斷突破和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷創(chuàng)新，有力助推中國(guó)人工智能市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。2017年中國(guó)人工智能市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到300.9億元，增長(zhǎng)率為26.9%。

語(yǔ)音識(shí)別及自然語(yǔ)言處理技術(shù)進(jìn)步，助推人機(jī)交互的風(fēng)口即將到來(lái)。隨著深度學(xué)習(xí)的發(fā)展，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型也被成功應(yīng)用在自然語(yǔ)言處理中，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。這使得針對(duì)若干特定場(chǎng)景和任務(wù)的人機(jī)對(duì)話系統(tǒng)逐漸進(jìn)入人們的日常生活，如異?；馃岬闹悄芤粝涫袌?chǎng)，另外電視、冰箱等家電也都成為語(yǔ)音交互入口的載體。圍繞汽車內(nèi)體驗(yàn)、酒店入住體驗(yàn)的各種語(yǔ)音交互應(yīng)用也都逐步展開(kāi)，相信未來(lái)還有更多的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)不斷涌現(xiàn)。

計(jì)算機(jī)視覺(jué)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期。計(jì)算機(jī)視覺(jué)技術(shù)是人工智能的核心技術(shù)之一，得益于深度學(xué)習(xí)算法的優(yōu)化、計(jì)算能力的突破，以及數(shù)據(jù)的積累，計(jì)算機(jī)視覺(jué)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展期，行業(yè)應(yīng)用十分廣泛。

人臉識(shí)別是目前計(jì)算機(jī)視覺(jué)領(lǐng)域中最熱門的應(yīng)用，可廣泛應(yīng)用于安防、金融、司法、公安等行業(yè)；視頻結(jié)構(gòu)化、圖片結(jié)構(gòu)化在交通上得到廣泛應(yīng)用；在車輛自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)視覺(jué)幫助對(duì)車輛、道路、行人、物體、交通標(biāo)志等進(jìn)行檢測(cè)；在VR/AR領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)視覺(jué)技術(shù)為其提供了信息采集分析、智能識(shí)別/定位/跟蹤等能力；同樣在無(wú)人機(jī)、機(jī)器人等領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)視覺(jué)也成為了必不可少的組成部分。目前我國(guó)計(jì)算機(jī)視覺(jué)技術(shù)水平已達(dá)到全球領(lǐng)先水平，廣泛的商業(yè)化渠道和技術(shù)基礎(chǔ)使得計(jì)算機(jī)技術(shù)成為最熱門領(lǐng)域，擁有最多的創(chuàng)業(yè)公司，領(lǐng)軍企業(yè)如商湯科技、曠視科技等融資額屢創(chuàng)新高，這都表明了計(jì)算機(jī)視覺(jué)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)期。

產(chǎn)業(yè)環(huán)境

國(guó)內(nèi)企業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，引領(lǐng)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。賽迪顧問(wèn)將人工智能產(chǎn)業(yè)分為四層：基礎(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層和保障層。

其中，基礎(chǔ)層聚焦數(shù)據(jù)資源獲取、計(jì)算芯片和平臺(tái)構(gòu)建；技術(shù)層側(cè)重核心技術(shù)的研發(fā)和基礎(chǔ)支撐平臺(tái)的搭建；應(yīng)用層更注重產(chǎn)業(yè)生態(tài)的構(gòu)建和應(yīng)用發(fā)展；保障層注重法律、法規(guī)、倫理、安全和標(biāo)準(zhǔn)的建立。四層形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并相互促進(jìn)。

基礎(chǔ)層方面，以寒武紀(jì)科技、深鑒科技、地平線機(jī)器人等為代表的國(guó)內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)速度很快；在基礎(chǔ)技術(shù)框架領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)已形成BAT三大巨頭。技術(shù)層的代表企業(yè)有科大訊飛、云知聲、思必馳、出門問(wèn)問(wèn)、今日頭條、曠視科技、?？低?、商湯科技、依圖科技、云從科技等。技術(shù)層的許多領(lǐng)軍企業(yè)已成為“獨(dú)角獸”企業(yè)，深受投資者追捧，融資額節(jié)節(jié)攀升，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

在應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)憑借巨大的市場(chǎng)潛力，在無(wú)人駕駛、醫(yī)療、交通、金融、教育，以及服務(wù)機(jī)器人等領(lǐng)域呈現(xiàn)出爆發(fā)的趨勢(shì)。其中無(wú)人駕駛領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有百度、馭勢(shì)科技、蔚來(lái)汽車、小鵬汽車等互聯(lián)網(wǎng)車企，另外比亞迪、長(zhǎng)安、奇瑞等傳統(tǒng)車企也在加速布局智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場(chǎng)；醫(yī)療領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有衛(wèi)寧健康、華大基因、翼展科技、醫(yī)渡云等；交通領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有滴滴出行、四維圖新、高德地圖等；金融領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有螞蟻金服、益盟股份、鵬元征信等；教育領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有英語(yǔ)流利說(shuō)、一起作業(yè)等；服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)有優(yōu)必選、康力優(yōu)藍(lán)、科沃斯、新松機(jī)器人等?？偟膩?lái)說(shuō)，雖然在基礎(chǔ)領(lǐng)域，中國(guó)與以美國(guó)為代表的世界先進(jìn)水平還存在一定差距，但是在商業(yè)化應(yīng)用方面，中國(guó)已經(jīng)多點(diǎn)開(kāi)花，大有趕超之勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)高度集聚北上廣深，區(qū)域布局各有特色。國(guó)內(nèi)人工智能企業(yè)主要聚集在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的北上廣深，企業(yè)數(shù)量合計(jì)占比超80%，其中北京是全國(guó)人工智能發(fā)展最核心的城市。

另外內(nèi)陸省份正在把握發(fā)展熱潮， 安徽、四川、重慶、貴州等地近年來(lái)也積極布局。從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)來(lái)看，不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)有各自的區(qū)域分布特點(diǎn)。人工智能技術(shù)研發(fā)、芯片設(shè)計(jì)與制造主要集中在北京和上海；軟件和平臺(tái)，主要集中在北京、上海、深圳和合肥；應(yīng)用產(chǎn)業(yè)中的工業(yè)機(jī)器人，主要集中在制造業(yè)發(fā)達(dá)的青島、 廣州、沈陽(yáng)、昆山等地；服務(wù)機(jī)器人最近幾年發(fā)展迅猛，主要集中在東南沿海一帶，蘇州、深圳是服務(wù)機(jī)器人的主要聚集地。

政策環(huán)境

中國(guó)的人工智能熱潮除了市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)之外，更離不開(kāi)政府的鼎力支持。近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列產(chǎn)業(yè)政策，為我國(guó)人工智能領(lǐng)域的快速發(fā)展提供了充分的政策保障。

自2017年以來(lái)，中國(guó)的人工智能政策密集出臺(tái)，在全球競(jìng)爭(zhēng)的背景下，人工智能已經(jīng)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。來(lái)自國(guó)家的政策支持將有力推動(dòng)我國(guó)人工智能領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

2017年中國(guó)人工智能行業(yè)投資規(guī)模與特點(diǎn)

2017全年投資額達(dá)520億元

在人工智能領(lǐng)域，2017全年我國(guó)共有188個(gè)項(xiàng)目獲得投資，獲投總金額為520億元 。投資事件數(shù)同比增長(zhǎng)97.9%，投資總金額同比增長(zhǎng)284.1%。

重大投資頻現(xiàn)

無(wú)人駕駛領(lǐng)域蔚來(lái)汽車以兩輪共計(jì)16億美元的融資額破世界紀(jì)錄，表明投資者對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的看好。商湯科技以兩輪共約41億元融資額緊隨其后。TOP10投融資集中在無(wú)人駕駛、計(jì)算機(jī)視覺(jué)、自然語(yǔ)言處理、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域，表明領(lǐng)軍企業(yè)正在形成。

投資特點(diǎn)

第二季度投資頻次最為密集，第四季度投資額最高。從投資頻次走勢(shì)看，第二季度達(dá)到高峰，投融資活動(dòng)最為活躍達(dá)58次，之后逐步下降；從投資額走勢(shì)看，每季度均穩(wěn)步提升，在第四季度達(dá)到峰值198.5億元，表明第四季度的重大投資事件較多，第四季度的代表性投融資事件有：蔚來(lái)汽車C輪融資、搜狗IPO、商湯科技C輪融資、曠視科技C輪融資、地平線機(jī)器人A+輪融資等。

半數(shù)企業(yè)、資金集中在北京，遙遙領(lǐng)先于其他城市，表明對(duì)人工智能企業(yè)來(lái)說(shuō)北京最具吸引力；上海、深圳、杭州、廣州為第二梯隊(duì)，其中流向上海的投資最多，上海領(lǐng)銜第二梯隊(duì)；90%以上的資金集中在北上廣深杭地區(qū)。

A輪及A輪以前的投資共有124起，占比70%，表明大多數(shù)獲投企業(yè)處于發(fā)展初期；投資機(jī)構(gòu)更愿意將大筆資金投入未來(lái)預(yù)期更加明確的項(xiàng)目，因此B輪、C輪雖然獲投企業(yè)數(shù)量不多，但投資額很大，獲投資金占比超50%。2017年的投資結(jié)構(gòu)偏向中后期。

無(wú)人駕駛、計(jì)算機(jī)視覺(jué)領(lǐng)域不僅獲投企業(yè)多，而且投資金額大，為最熱門領(lǐng)域，自然語(yǔ)言處理緊隨其后；機(jī)器人、智慧醫(yī)療領(lǐng)域獲投企業(yè)多但投資金額不大，項(xiàng)目多處于早期，隨著企業(yè)的不斷成長(zhǎng)及市場(chǎng)需求的不斷開(kāi)拓，機(jī)器人、智慧醫(yī)療領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

賽迪建議

（一） 加大對(duì)智能芯片核心技術(shù)的研發(fā)投資

作為所有電子產(chǎn)品的“大腦”，芯片對(duì)于科技發(fā)展的重要性怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)，作為核心技術(shù)一定要自主研發(fā)。圍繞消費(fèi)電子、安防監(jiān)控、自動(dòng)駕駛汽車及云計(jì)算四大應(yīng)用場(chǎng)景，建議國(guó)內(nèi)巨頭如BAT、華為、中興、 科大訊飛、?？低暤?，可通過(guò)成立專門實(shí)驗(yàn)室整合研究資源及招攬全球頂尖人才，或與頂尖科研機(jī)構(gòu)及企業(yè)通力合作，或加大對(duì)芯片領(lǐng)域潛力企業(yè)的投資并購(gòu)力度，也可以綜合采用以上多種措施進(jìn)行多維度布局，盡快補(bǔ)齊短板。相比而言種類繁多而且數(shù)量巨大的終端AI芯片市場(chǎng)還有待拓展，尤其是身處中國(guó)這個(gè)全球第一大的消費(fèi)市場(chǎng)，商業(yè)潛力十分巨大，是眾多AI芯片初創(chuàng)企業(yè)的機(jī)會(huì)所在。初創(chuàng)企業(yè)應(yīng)抓住中國(guó)消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)會(huì)，通過(guò)與巨頭合作，不斷擴(kuò)展終端AI芯片應(yīng)用場(chǎng)景。

（二）關(guān)注“AI+醫(yī)學(xué)影像”、“AI+輔助治療”等應(yīng)用場(chǎng)景

“AI+醫(yī)學(xué)影像”，是將人工智能技術(shù)應(yīng)用在醫(yī)學(xué)影像的輔助診斷上，實(shí)際上是模仿人類醫(yī)生的閱片模式?！癆I+醫(yī)學(xué)影像”在閱片速度、準(zhǔn)確度等方面優(yōu)勢(shì)明顯。傳統(tǒng)的醫(yī)學(xué)影像中，影像科醫(yī)生受讀片速度的限制，讀片量有限，閱片壓力大，同時(shí)容易出現(xiàn)誤判情況。人工智能強(qiáng)大的圖像識(shí)別能力有助于解決傳統(tǒng)醫(yī)學(xué)影像中存在的工作效率低、準(zhǔn)確度低、工作量大的問(wèn)題，彌補(bǔ)影像科醫(yī)生數(shù)量不足，提升讀片準(zhǔn)確度，提高醫(yī)生工作效率，緩解放射科醫(yī)生壓力。同時(shí)技術(shù)手段助力疾病早篩，及早為患者發(fā)現(xiàn)病灶，提高患者存活率。雖然影像識(shí)別在單病種的市場(chǎng)空間不大，但是在政策推動(dòng)的背景下，影像科、檢驗(yàn)科等科室市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，成立病理中心，高端診斷服務(wù)將成為影像識(shí)別技術(shù)發(fā)展的巨大機(jī)會(huì)。“AI+輔助診療”就是將人工智能技術(shù)應(yīng)用于輔助診療中，讓機(jī)器學(xué)習(xí)專家醫(yī)生的醫(yī)療知識(shí)，通過(guò)模擬醫(yī)生的思維和診斷推理來(lái)解釋病癥原因，最后給出可靠的診斷和治療方案。在診斷過(guò)程中，人工智能需要獲取患者病癥，解釋病癥，通過(guò)推理判斷疾病原因及發(fā)展走向，形成有效的治療方案。“ AI+輔助診療”服務(wù)基于電子處方、醫(yī)學(xué)文獻(xiàn)、醫(yī)學(xué)影像等數(shù)據(jù)，尋找疾病與解決方案之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，構(gòu)建醫(yī)學(xué)知識(shí)圖譜，在診斷決策層面能有效提高醫(yī)生診斷效率。未來(lái)“AI+輔助診療”市場(chǎng)空間巨大，尤其在常見(jiàn)病診療方面能夠發(fā)揮較大效能，有效提高基層醫(yī)療效率，降低醫(yī)療成本。

（三）布局語(yǔ)音交互領(lǐng)域

深度學(xué)習(xí)助推語(yǔ)音識(shí)別和自然語(yǔ)言處理技術(shù)大躍進(jìn)，語(yǔ)音識(shí)別可以有非常多的應(yīng)用領(lǐng)域，比如可以用來(lái)做聽(tīng)寫、做會(huì)議記錄、做輸入法等，所有這些應(yīng)用中最關(guān)鍵的則是語(yǔ)音交互，尤其是遠(yuǎn)場(chǎng)語(yǔ)音交互，因?yàn)榘匆话阋?guī)律，交互方式的變革通常會(huì)導(dǎo)致生態(tài)重塑。目前幾乎所有巨頭都在關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域，如國(guó)外的亞馬遜、Google、蘋果等；國(guó)內(nèi)的阿里巴巴、百度、京東、小米等，使得該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)態(tài)瞬間過(guò)熱。巨頭們會(huì)傾向打造屬于自己的技術(shù)鏈條，把語(yǔ)音識(shí)別與自然語(yǔ)言處理作為平臺(tái)的一部分，把新技能的開(kāi)發(fā)以及前端喚醒等處理開(kāi)放出來(lái)。初創(chuàng)公司應(yīng)避免直接與巨頭展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，將注意力放在硬科技而不是平臺(tái)打造上，形成與各個(gè)巨頭高度互補(bǔ)的關(guān)系，助力企業(yè)發(fā)展。