汽車：燃油車江河日下新能源如日方升

本刊記者 林 然

9月11日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布2018年8月份汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。8月我國汽車生產(chǎn)200萬輛，環(huán)比下降2.1%，同比下降4.4%；銷售210.3萬輛，環(huán)比增長11.3%，同比下降3.8%。1-8月，汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷1813.5萬輛和1809.6萬輛，產(chǎn)量同比增長2.8%，銷量增長3.5%。整體上看，8月汽車單月銷量增速繼續(xù)負(fù)增長，累計銷量增速繼續(xù)走低，市場持續(xù)承壓，2018年或許將迎來我國汽車銷售史十?dāng)?shù)年來第一次銷量同比下滑。

具體在乘用車市場，根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，8月乘用車批發(fā)銷量下跌5%，新能源乘用車銷量上漲63.7%。新能源車?yán)^續(xù)高歌猛進(jìn)，且內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級繼續(xù)，新能源汽車量的累計正讓市場迎來質(zhì)的改變。

乘用車持續(xù)低迷

根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，8月份國內(nèi)狹義乘用車批發(fā)銷量176萬輛，同比下跌5.0%，環(huán)比上漲12.4%，1-8月批發(fā)銷量同比增加3.1%。狹義乘用車零售銷量173.4萬輛，同比下跌7.4%，環(huán)比上漲11.1%，1-8月累計零售銷量同比增加0.8%，8月狹義乘用車零售同比增速繼續(xù)維持在近些年的低位水平。

目前車市的需求狀態(tài)相對較差，加之中美貿(mào)易戰(zhàn)等外部因素的影響，整個車市的消費觀望氣氛較濃。房價的高企對國內(nèi)乘用車消費也有著比較明顯的擠出效應(yīng)。去年同期銷量基數(shù)較高，也是今年同比數(shù)據(jù)較差的原因之一。此外，零售端的同比數(shù)據(jù)是弱于批發(fā)端的，車市的偏淡狀態(tài)短期可能難以發(fā)生逆轉(zhuǎn)，且在不久的未來，萎靡的態(tài)勢大概率將由銷售市場向批發(fā)市場、生產(chǎn)商轉(zhuǎn)移。9月市場環(huán)比或?qū)⒂瓉砀纳?，但同比可能依然為?fù)。展望全年，2018或許將迎來十?dāng)?shù)年來第一次銷量同比下滑。

從車型上看，轎車、SUV、MPV同比均出現(xiàn)下滑。零售端，今年6月開始，SUV的增速低于車市整體增速，8月份的SUV零售同比下滑8.5%，差于狹義乘用車整體的-7.4%的同比增速。批發(fā)端來看，8月轎車、SUV、MPV批發(fā)銷量分別為90.0萬、74.2萬與11.8萬輛，同比分別下滑4.3%、4.7%、11.2%。在7月份，轎車銷量同比數(shù)據(jù)相對還較好（-0.7%），好于行業(yè)均值，但8月份，轎車增速下滑至-4.3%，接近SUV的同比增速（-4.7%），MPV銷量增速下滑速度放緩。目前SUV銷量占比超過40%，市場占比預(yù)計基本飽和，市占率進(jìn)一步上升的難度較大。

圖一：轎車、SUV、MPV批發(fā)銷量同比增速

新能源勢頭強(qiáng)勁

新能源汽車方面，8月份產(chǎn)銷量分別為9.9萬輛和10.1萬輛，繼續(xù)保持高增長，同比增速分別為39%和49.5%，1-8月新能源汽車產(chǎn)銷分別為60.7和60.1萬輛，同比分別增長75.4%和88%，表現(xiàn)持續(xù)靚麗。其中，8月新能源乘用車銷量9.0萬輛，同比增長63.7%，分級看，8月A00級2.2萬臺，同比-20%；A0級銷量1.14萬輛，同比+340%；A級銷量2.33萬輛，同比+105%。

9月開始到年末，A00級車占比或?qū)⑤^6-7月回升，主要因為6-7月北汽EC等A00級車供給缺位，之后有回補(bǔ)銷量的需求。但新能源乘用車中高端化趨勢非常明顯，結(jié)構(gòu)升級延續(xù)。下半年補(bǔ)貼政策屬于執(zhí)行期，長續(xù)航車型補(bǔ)貼不降反升，車企盈利能力環(huán)比上半年也將顯著回升。2018年，汽車企業(yè)的核心競爭力將逐步從“爆款SUV”轉(zhuǎn)向“爆款新能源乘用車”，越來越多的優(yōu)質(zhì)車型投放市場，比如：上汽集團(tuán)的MarvelX、吉利汽車的博瑞GE、比亞迪的唐二代、秦Pro，有成為“爆款新能源”的潛力。因此，新能源汽車下半年有望迎來量、價、利齊升。

上汽、吉利繼續(xù)擴(kuò)張長城、長安不堪入目

8月份，根據(jù)上汽產(chǎn)銷快報，公司汽車銷量達(dá)52.8萬輛，同比增加0.3%，1-8月累計汽車銷量450萬輛，同比增加9.05%。穩(wěn)坐市場第一把交椅的同時，領(lǐng)先行業(yè)平均水平，強(qiáng)者恒強(qiáng)。

其中，上汽乘用車銷量5.0萬輛，同比增長22.96%，1-8月累計銷量45.7萬輛，同比增長46.82%。月度市占率達(dá)到23%，較去年同期提升0.7個百分點。熱銷車型榮威RX5前8月累計銷量13.4萬輛，仍為主力輸出。上汽大眾銷量15.6萬輛，同比增長2.7%，1-8月累計銷量132.9萬輛，同比增加6.0%。上汽通用銷量15.9萬輛，同比減少3.81%，1-8月累計銷量125.2萬輛，同比增長6.5%。上汽通用五菱銷量14.6萬輛，同比減少5.8%，1-8月累計銷量132.7萬輛，同比增長2.3%。

吉利汽車也繼續(xù)保持穩(wěn)健增長。8月份產(chǎn)銷快報顯示銷量達(dá)12.3萬輛，同比增長30%，環(huán)比增長2%，1-8月累計銷量達(dá)101.2萬輛，同比增長41%。月度增速在行業(yè)內(nèi)排名第三，月度市占率達(dá)到7.2%，較去年同期提升2.2個百分點。其中，6款車型銷量過萬，分別是轎車：帝豪、遠(yuǎn)景、帝豪GL，SUV：博越、帝豪GS、遠(yuǎn)景SUV。領(lǐng)克01也交出了9000輛以上優(yōu)異表現(xiàn)。轎車和SUV均衡發(fā)展，讓吉利在細(xì)分行業(yè)市場波動背景下依舊實現(xiàn)高增長。

上述兩家車企，不僅燃油車?yán)^續(xù)保持優(yōu)勢，且新能源領(lǐng)域也走在行業(yè)前列。相比之下，長安、長城這對難兄難弟今年以來的表現(xiàn)就非常差勁。

長城8月銷售汽車6.41萬輛，同比下降12.99%；銷售哈弗4.29萬輛，同比下降26.06%，其中哈弗H6共2.67萬輛，同比下降31.80%；銷售VV5共 4，622輛，VV6共1，038輛，VV7共4，002輛，VV7同比下降44.39%，前8月銷量累計同比-2.2%。今年的長城，可謂“成也蕭何敗蕭何”，目前 SUV低迷的程度明顯高過整體市場，9月份，長城更扛起了降價大促銷的大旗，長城內(nèi)部可能已經(jīng)意識到“危機(jī)”的來臨。

相比之下，長安則更加慘烈。8月銷量13.22萬輛，同比巨幅下降34.58%，1-8月累計銷量14.70萬輛，同比下滑已經(jīng)來到18.14%。其中自主品牌表現(xiàn)稍優(yōu)于合資品牌，8月自主品牌銷量5.31萬輛，同比下滑28.8%，1-8月累計下滑12.8%。合資品牌8月銷量共計5.84萬輛，同比大降47.56%，1-8月累計下滑27.72%。長安汽車曾經(jīng)的搖錢樹長安福特，如今正成為長安的“累贅”，8月銷量僅2.39萬輛，同比下滑65.89%，1-8月累計27.56萬輛，同比下滑43.8%。

總體來看，在消費結(jié)構(gòu)調(diào)整、汽車產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整和車企的雙重壓力下，2018或?qū)⒂瓉硎當(dāng)?shù)年來第一個汽車銷量同比下滑年份。燃油車依舊是市場主力但頹勢加劇，新能源汽車量的不斷累積，正在引發(fā)市場的質(zhì)變。

圖二：新能源汽車月度銷量（萬）