• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展問題研究
    ——以鷹潭市為例

    2018-09-18 11:49:06
    金融經(jīng)濟(jì) 2018年16期
    關(guān)鍵詞:鷹潭理財產(chǎn)品商業(yè)銀行

    近10年以來,鷹潭城鄉(xiāng)居民儲蓄存款呈高速增長狀態(tài),預(yù)計2017年鷹潭城鄉(xiāng)居民儲蓄存款可突破400億元。居民儲蓄存款大幅增長,風(fēng)險承受能力也相應(yīng)地提高,導(dǎo)致銀行傳統(tǒng)的定期存款業(yè)務(wù)逐漸無法滿足居民的金融需求。此外,隨著利率市場化基本完成和互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的沖擊,發(fā)展新業(yè)務(wù)、尋求新利潤增長點成為銀行的迫切需求。個人理財業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行拓寬市場、提高競爭力具有重要作用,逐漸成為其新的利潤增長業(yè)務(wù)。本文首先分析鷹潭地區(qū)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其存在的問題,最后針對監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行、投資者三方面提出相應(yīng)的建議。

    一、鷹潭商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

    目前,鷹潭地區(qū)共有9家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和3家地方法人銀行機(jī)構(gòu),法人銀行機(jī)構(gòu)只有鷹潭農(nóng)商銀行具有發(fā)行理財產(chǎn)品的權(quán)限,其余商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)沒有發(fā)行權(quán)限,是代理銷售其總行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

    (一)從規(guī)模及收入來看,個人理財業(yè)務(wù)呈不斷增長趨勢

    鷹潭城鎮(zhèn)居民可支配收入由2007年11290元上漲到2016年29116元。越來越多的居民開始追求資產(chǎn)的保值、增值,這大大地促進(jìn)了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。自2013年以來,銀行發(fā)行和代理銷售理財產(chǎn)品期數(shù)不斷增加,2017年全年鷹潭轄內(nèi)全部商業(yè)銀行發(fā)行和代理銷售的理財產(chǎn)品已經(jīng)突破了5000期。個人理財產(chǎn)品余額不斷攀升,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模從2013年的20.11億元上升到2017年的82.65億元,具體如圖1所示,個人理財業(yè)務(wù)保持持續(xù)良好地增長趨勢。此外,理財產(chǎn)品產(chǎn)生的中間業(yè)務(wù)收入也在逐年遞增,以工商銀行鷹潭市分行為例,2017年工商銀行鷹潭市分行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到了750.08萬元,占總中間業(yè)務(wù)收入的9.72%,較2013年增加了597.77萬元,如表一所示。

    圖1 鷹潭轄內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模

    時間理財產(chǎn)品余額總中間業(yè)務(wù)收入理財產(chǎn)品產(chǎn)生的中間業(yè)務(wù)收入20137338912313.99152.31201410611212324.03219.3320151282299408.63526.1820161512308894.31487.552017202810.187713.44750.08

    (二)從收益類型來看,非保本浮動收益型理財產(chǎn)品占比較高

    從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上來看,目前鷹潭地區(qū)商業(yè)銀行發(fā)行或代理銷售的理財產(chǎn)品主要是“非保本浮動收益型理財產(chǎn)品”,截止2017年12月末,“非保本浮動收益型理財產(chǎn)品”的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到75.08億元,占比高達(dá)90.84%,比2013年12月末的6.32億元規(guī)模擴(kuò)大了10倍以上。相較于“保本型理財產(chǎn)品”,其資本金損失風(fēng)險由客戶自行承擔(dān),銀行通常將其列入表外資產(chǎn),受到監(jiān)管較少,銀行可以通過拓寬投資范圍以獲得更高的收益率,所以越來越受到銀行的青睞,但面臨的風(fēng)險程度也更大。

    圖2 2017年末鷹潭轄內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行或代理銷售的理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

    (三)從運作模式來看,以中短期封閉式理財產(chǎn)品為主

    目前,商業(yè)銀行發(fā)行或代理銷售的理財產(chǎn)品多數(shù)為封閉式理財產(chǎn)品,相較于開放式理財產(chǎn)品,封閉式理財產(chǎn)品無論在募集數(shù)量和規(guī)模上都占據(jù)絕對優(yōu)勢地位。從募集數(shù)量上看,封閉式理財產(chǎn)品期數(shù)占每年總募集期數(shù)的95%以上,雖然封閉式理財產(chǎn)品余額近年來占比不斷下降但仍然在70%以上。封閉式理財產(chǎn)品期限普遍較短,主要是1個月-3個月的短期理財產(chǎn)品和3個月-1年的中期理財產(chǎn)品,1個月以下超短理財產(chǎn)品和1年以上長期理財產(chǎn)品比較少見。90%以上理財產(chǎn)品期限在一年以內(nèi),但是他們投資的資產(chǎn)剩余期限大多數(shù)都超過一年。

    (四)從客戶類型來看,個人理財業(yè)務(wù)中高端客戶占比較高

    隨著商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)逐漸普及,個人理財客戶數(shù)量越來越多。以工商銀行鷹潭市分行為例,截止2017年12月末,理財產(chǎn)品客戶持有人數(shù)為23446人,比2016年末新增客戶人數(shù)3621戶,增長率為18.26%。在持有理財產(chǎn)品的客戶群體中,五星級及以上星級客戶數(shù)量占比超過80%。持有理財產(chǎn)品客戶主要集中在30-50歲年齡段,約占理財產(chǎn)品總銷量的70%,此類型客戶具有良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和較高的風(fēng)險承受能力,對資產(chǎn)的保值和增值也具有更高的意愿。

    二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

    (一)銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,競爭優(yōu)勢不明顯

    目前,鷹潭除2家村鎮(zhèn)銀行外,其他商業(yè)銀行都已推出各自的理財產(chǎn)品,例如建設(shè)銀行的“乾元系列”、上饒銀行的“保利系列”、鷹潭農(nóng)商銀行的“福臨門系列”等。雖然理財產(chǎn)品名稱有所不同,但各理財產(chǎn)品具有非常相似的產(chǎn)品期限與風(fēng)險特征描述,投資標(biāo)的物也無外乎是由證券、外匯、保險等金融資產(chǎn)組成的投資組合。不同銀行理財產(chǎn)品的差異化程度很低,并沒有根據(jù)客戶個性化需求與實際需要來設(shè)計理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品較網(wǎng)絡(luò)平臺理財產(chǎn)品缺乏明顯競爭優(yōu)勢,例如騰訊推出的理財通,貨幣基金T+0模式,平均年化率高達(dá)4.3%,且還推出了工資理財、夢想計劃等個性化理財服務(wù),有的年平均收益率高達(dá)5%。

    (二)對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分

    大部分商業(yè)銀行在營銷、宣傳理財產(chǎn)品時,著重對理財產(chǎn)品的投資金額、投資期限、預(yù)期收益率等事項進(jìn)行說明,風(fēng)險提示僅僅只是一種形式,例如“本人已經(jīng)閱讀風(fēng)險揭示,愿意承擔(dān)投資風(fēng)險”等,而沒有詳細(xì)客觀地向客戶介紹理財產(chǎn)品的投資標(biāo)的、運營機(jī)制以及存在的風(fēng)險。理財產(chǎn)品運作期間,商業(yè)銀行也沒有適時向客戶進(jìn)行產(chǎn)品跟蹤信息披露,客戶無法查詢所持有理財產(chǎn)品在兌付前的運行狀況,基本上是處于投資盲區(qū)。隨著商業(yè)銀行理財產(chǎn)品剛性兌付逐漸被打破,一旦出現(xiàn)無法兌付的情況時,銀行并沒有明確規(guī)定相應(yīng)的處理措施。

    (三)個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員綜合素質(zhì)不高

    經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn),鷹潭地區(qū)商業(yè)銀行的理財經(jīng)理多數(shù)是從前臺轉(zhuǎn)崗而來的,甚至存在剛從學(xué)校畢業(yè)的學(xué)生,往往只是經(jīng)過簡單的理財知識培訓(xùn)就直接上崗,而沒有相應(yīng)的從業(yè)人員資格認(rèn)證,這部分從業(yè)人員很大程度上只是理財產(chǎn)品銷售人員,距離真正意義上的理財經(jīng)理還有很大的差距。此外,商業(yè)銀行追求人力資源最大化利用,近年來鷹潭地區(qū)商業(yè)銀行正在實施“減員增效”戰(zhàn)略,導(dǎo)致“一人多崗”的現(xiàn)象在銀行網(wǎng)點普遍存在。崗位分工不明確,大堂經(jīng)理、網(wǎng)點柜員和客戶經(jīng)理都能夠銷售理財產(chǎn)品,導(dǎo)致商業(yè)銀行不能對理財產(chǎn)品銷售進(jìn)行有效管理。

    (四)投資者風(fēng)險防范意識淡薄

    鷹潭屬于中部地區(qū)欠發(fā)達(dá)城市,大部分投資者缺乏必要的金融知識,對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品更是不甚了解,甚至有人認(rèn)為理財產(chǎn)品是儲蓄存款的替代品,將理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率誤認(rèn)為是最終收益率。經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),70%的理財產(chǎn)品持有人集中在30-50歲年齡段,然而他們在購買理財產(chǎn)品時,僅是通過商業(yè)銀行工作人員推薦,風(fēng)險測評大部分是由理財經(jīng)理代理,風(fēng)險防范意識不強(qiáng),對于理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示書中的各項條款也沒有認(rèn)真仔細(xì)閱讀。同時也不會認(rèn)真評估自己的風(fēng)險承受能力,對理財產(chǎn)品的投資抱有一種投機(jī)僥幸的心理。

    三、促進(jìn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議

    (一)銀行理財產(chǎn)品逐步向開放式凈值型轉(zhuǎn)化

    當(dāng)前,鷹潭地區(qū)商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品多為中短期封閉式浮動收益型產(chǎn)品,這種產(chǎn)品靈活性較差,到期后商業(yè)銀行按照事前約定的收益兌付給理財產(chǎn)品持有客戶,在市場波動的情況下銀行方面容易面臨流動性風(fēng)險及利率風(fēng)險等。而開放式凈值型理財產(chǎn)品的投資期限較長,投資客戶也可以隨時贖回,產(chǎn)品的收益是根據(jù)資金的實際投資運作情況而確定,盈虧由客戶自行承擔(dān),這種產(chǎn)品可以打破商業(yè)銀行理財產(chǎn)品兌付的慣例。同時,這種理財產(chǎn)品不僅滿足了銀行流動性的需求,也能提高客戶的風(fēng)險防范意識。

    (二)創(chuàng)新個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式,規(guī)范信息披露

    一是創(chuàng)新個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)模式。為客戶提供多樣化、差異化的理財綜合性產(chǎn)品及其相應(yīng)的理財方案等服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢,最大程度上滿足客戶的差異化需求,進(jìn)而有效開發(fā)新的優(yōu)質(zhì)客戶。如設(shè)計出代發(fā)工資戶理財套餐、個體工商戶理財套餐、個人定期儲蓄理財套餐、助學(xué)理財?shù)取6菍碡敭a(chǎn)品進(jìn)行全面信息披露,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對其發(fā)行或代理銷售的理財產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)全面的信息披露。一方面理財銷售人員要充分了解理財產(chǎn)品的風(fēng)險,并在營銷時準(zhǔn)確、清晰地向客戶揭示產(chǎn)品存在的風(fēng)險。另一方面在理財產(chǎn)品運作期間,向客戶提供其市場表現(xiàn)情況報告、收益情況報告、理財產(chǎn)品賬單等產(chǎn)品運營情況,要充分保障客戶的信息知情權(quán)。銀行方面不得發(fā)出任何誤導(dǎo)客戶、夸大理財產(chǎn)品收益率的言論。

    (三)提高商業(yè)銀行理財從業(yè)人員素質(zhì)

    商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)要想發(fā)展得越來越好就必須要培養(yǎng)一批高素質(zhì)的專業(yè)化理財團(tuán)隊,不僅要精通理財方面的知識,還要掌握保險、證券以及基金等方面的知識,為客戶設(shè)計出完善的理財計劃。一是定期組織員工培訓(xùn),充分提升員工服務(wù)意識和服務(wù)能力,使其在實際工作過程中能夠根據(jù)客戶的差異化需求為其提供全面性、高質(zhì)量的理財服務(wù)。二是商業(yè)銀行應(yīng)建立理財從業(yè)人員資格管理體系,要求從業(yè)人員必須通過專業(yè)認(rèn)證考試,具備豐富的工作經(jīng)驗。三是建立理財從業(yè)人員問責(zé)機(jī)制和考核評價,對違規(guī)操作的人員取消資格,并承擔(dān)相應(yīng)的處罰。

    (四)強(qiáng)化投資者的風(fēng)險防范意識

    一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)持續(xù)開展金融知識宣傳工作,加大對居民的投資風(fēng)險教育,提高居民金融知識水平、風(fēng)險識別能力和反金融欺詐能力。二是投資者自身要主動學(xué)習(xí)理財方面的金融知識,對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險和收益屬性有清晰的認(rèn)知,能夠根據(jù)自身的風(fēng)險偏好程度進(jìn)行理性投資,樹立正確的理財觀念。三是監(jiān)管部門引入第三方評測市場,提高風(fēng)險預(yù)警質(zhì)量。一方面對商業(yè)銀行形形色色的理財產(chǎn)品作出綜合評級,另一方面針對不同客戶的風(fēng)險偏好及承受能力提出相應(yīng)購買建議,逐步專業(yè)化、制度化,使投資者在投資之前充分了解自身所面臨的風(fēng)險。

    (五)加大對銀行個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度

    一是做好個人理財業(yè)務(wù)的統(tǒng)計分析工作,要求商業(yè)銀行定期報送相關(guān)的業(yè)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù),密切關(guān)注商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展變化情況,及早發(fā)現(xiàn)問題,并采取相應(yīng)的糾正措施。二是出臺并完善針對個人理財產(chǎn)品的信息披露制度,要求商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)向客戶履行詳細(xì)的告知義務(wù),充分揭示產(chǎn)品存在的風(fēng)險,避免由于風(fēng)險提示不足而導(dǎo)致的損失和糾紛。同時要求銀行方面充分披露理財資金投向,確保理財資金投資符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策。三是完善個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī),為商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)提供法律依據(jù),促進(jìn)其健康發(fā)展。

    猜你喜歡
    鷹潭理財產(chǎn)品商業(yè)銀行
    鷹潭火車文化研究
    速讀·上旬(2021年11期)2021-10-12 23:04:05
    商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
    關(guān)于加強(qiáng)控制商業(yè)銀行不良貸款探討
    我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
    我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究
    非保本理財產(chǎn)品
    投資與理財(2009年9期)2009-08-27 02:17:44
    保本理財產(chǎn)品
    投資與理財(2009年9期)2009-08-27 02:17:44
    非保本理財產(chǎn)品保本理財產(chǎn)品
    非保本理財產(chǎn)品保本理財產(chǎn)品
    投資與理財(2009年6期)2009-04-21 03:59:22
    国产精品二区激情视频| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 色在线成人网| 午夜福利免费观看在线| 真人一进一出gif抽搐免费| 91麻豆av在线| 成人精品一区二区免费| 少妇 在线观看| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 欧美日韩乱码在线| 亚洲成国产人片在线观看| 欧美国产精品va在线观看不卡| 色老头精品视频在线观看| www.自偷自拍.com| 亚洲中文av在线| 真人一进一出gif抽搐免费| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 国产又色又爽无遮挡免费看| 久久人妻熟女aⅴ| 性少妇av在线| 亚洲国产欧美网| 一区二区三区高清视频在线| 久久久久久大精品| 精品熟女少妇八av免费久了| 99国产精品99久久久久| ponron亚洲| 国产精品二区激情视频| 99久久国产精品久久久| 精品国产国语对白av| 欧美一区二区精品小视频在线| 99热只有精品国产| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| svipshipincom国产片| 色婷婷久久久亚洲欧美| 国产av一区二区精品久久| 男女下面插进去视频免费观看| 在线观看日韩欧美| 中文字幕高清在线视频| 少妇粗大呻吟视频| 露出奶头的视频| 一级作爱视频免费观看| 热re99久久国产66热| 日韩免费av在线播放| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 十八禁人妻一区二区| √禁漫天堂资源中文www| 757午夜福利合集在线观看| 欧美在线黄色| 亚洲国产欧美一区二区综合| 久久热在线av| 国产精品综合久久久久久久免费 | 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 国产一区二区三区在线臀色熟女| 女人精品久久久久毛片| 757午夜福利合集在线观看| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 国产成人精品在线电影| e午夜精品久久久久久久| 丝袜美足系列| 亚洲美女黄片视频| 一个人免费在线观看的高清视频| 少妇的丰满在线观看| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 亚洲国产精品sss在线观看| 91av网站免费观看| 婷婷丁香在线五月| 黄色成人免费大全| 91精品三级在线观看| 久久久国产成人免费| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 精品国产亚洲在线| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区 | 亚洲七黄色美女视频| 国产精品亚洲av一区麻豆| 色综合婷婷激情| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 90打野战视频偷拍视频| 欧美丝袜亚洲另类 | 亚洲五月天丁香| 亚洲国产精品久久男人天堂| 中文亚洲av片在线观看爽| 18禁国产床啪视频网站| 制服诱惑二区| 九色国产91popny在线| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 91精品三级在线观看| 69精品国产乱码久久久| 欧美一级a爱片免费观看看 | 麻豆久久精品国产亚洲av| 国产免费av片在线观看野外av| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲第一电影网av| 少妇粗大呻吟视频| 久久中文字幕人妻熟女| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 国产99白浆流出| www.999成人在线观看| tocl精华| 欧美日本视频| 国产成人系列免费观看| 麻豆av在线久日| 久久影院123| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 淫秽高清视频在线观看| 欧美一级毛片孕妇| 久久精品国产综合久久久| 久久久国产欧美日韩av| 国产成人精品无人区| 日韩欧美在线二视频| 麻豆成人av在线观看| 亚洲成人国产一区在线观看| aaaaa片日本免费| 一本大道久久a久久精品| 国产又爽黄色视频| 99在线视频只有这里精品首页| 热re99久久国产66热| 精品久久久久久,| 国产成人精品久久二区二区91| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 老司机靠b影院| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 99久久精品国产亚洲精品| 搞女人的毛片| 99精品欧美一区二区三区四区| 麻豆国产av国片精品| 久久国产亚洲av麻豆专区| 午夜免费成人在线视频| 日韩高清综合在线| 精品卡一卡二卡四卡免费| 亚洲自拍偷在线| 欧美激情高清一区二区三区| 成人亚洲精品av一区二区| 国语自产精品视频在线第100页| 久久精品国产清高在天天线| x7x7x7水蜜桃| 曰老女人黄片| www.999成人在线观看| 很黄的视频免费| 97人妻天天添夜夜摸| 国产av一区二区精品久久| 成年人黄色毛片网站| 日日爽夜夜爽网站| 国产av一区二区精品久久| 国产欧美日韩一区二区精品| 日韩国内少妇激情av| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 日韩国内少妇激情av| 免费av毛片视频| 操出白浆在线播放| 欧美不卡视频在线免费观看 | 久久狼人影院| 青草久久国产| 欧美乱色亚洲激情| 亚洲激情在线av| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 99国产精品99久久久久| 丰满的人妻完整版| 无人区码免费观看不卡| 九色亚洲精品在线播放| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 99久久精品国产亚洲精品| 午夜激情av网站| 亚洲成人国产一区在线观看| 国产国语露脸激情在线看| 国产成人精品久久二区二区免费| 久热这里只有精品99| 久久午夜亚洲精品久久| 一本大道久久a久久精品| 色综合亚洲欧美另类图片| 在线观看日韩欧美| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 亚洲精品国产区一区二| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 午夜福利18| 老鸭窝网址在线观看| 欧美最黄视频在线播放免费| 丁香欧美五月| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 国产亚洲av高清不卡| 淫秽高清视频在线观看| 黑人欧美特级aaaaaa片| 村上凉子中文字幕在线| 午夜精品在线福利| 国产精品国产高清国产av| 黄片小视频在线播放| 热99re8久久精品国产| 岛国在线观看网站| 国产精品日韩av在线免费观看 | 亚洲男人天堂网一区| 国产麻豆成人av免费视频| 国产精品乱码一区二三区的特点 | 高潮久久久久久久久久久不卡| 不卡av一区二区三区| 99re在线观看精品视频| 男女下面插进去视频免费观看| 午夜福利成人在线免费观看| 亚洲伊人色综图| 日韩高清综合在线| 女性被躁到高潮视频| 久久精品国产清高在天天线| 精品日产1卡2卡| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 俄罗斯特黄特色一大片| 可以在线观看毛片的网站| 搡老岳熟女国产| 波多野结衣一区麻豆| 亚洲专区字幕在线| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区 | 9191精品国产免费久久| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 国产亚洲欧美98| 成人特级黄色片久久久久久久| 国产精品,欧美在线| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 亚洲国产精品合色在线| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 黄色视频不卡| 日本一区二区免费在线视频| 免费观看精品视频网站| 老司机靠b影院| 丝袜美腿诱惑在线| 国产成人av教育| 99精品在免费线老司机午夜| 麻豆久久精品国产亚洲av| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 免费在线观看黄色视频的| 色综合婷婷激情| 97人妻精品一区二区三区麻豆 | 成人永久免费在线观看视频| 欧美日韩黄片免| 久久婷婷人人爽人人干人人爱 | 黑人欧美特级aaaaaa片| 少妇熟女aⅴ在线视频| 最好的美女福利视频网| 深夜精品福利| 一级,二级,三级黄色视频| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 精品卡一卡二卡四卡免费| 欧美+亚洲+日韩+国产| 亚洲男人天堂网一区| 1024视频免费在线观看| 色av中文字幕| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 无遮挡黄片免费观看| 天天添夜夜摸| 免费在线观看亚洲国产| 一级毛片精品| 国产亚洲av高清不卡| 午夜免费观看网址| 亚洲国产精品成人综合色| 精品久久蜜臀av无| 欧美乱码精品一区二区三区| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 一级作爱视频免费观看| 高潮久久久久久久久久久不卡| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 国产精品免费一区二区三区在线| 人成视频在线观看免费观看| 亚洲免费av在线视频| 精品国产国语对白av| 国产真人三级小视频在线观看| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 国产精品99久久99久久久不卡| 久久人妻福利社区极品人妻图片| netflix在线观看网站| 99国产精品免费福利视频| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 久久人人97超碰香蕉20202| 男人的好看免费观看在线视频 | 精品卡一卡二卡四卡免费| 国产亚洲欧美98| 少妇粗大呻吟视频| 一区在线观看完整版| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 久久久久久久精品吃奶| 中文字幕精品免费在线观看视频| or卡值多少钱| 免费观看精品视频网站| 亚洲久久久国产精品| www.熟女人妻精品国产| 婷婷六月久久综合丁香| 日韩欧美在线二视频| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 欧美日韩福利视频一区二区| 亚洲精品国产区一区二| 午夜精品在线福利| 亚洲国产高清在线一区二区三 | 国产av又大| 变态另类成人亚洲欧美熟女 | 成人特级黄色片久久久久久久| 99国产精品一区二区蜜桃av| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 中文字幕高清在线视频| 免费高清视频大片| 精品久久久久久久久久免费视频| 精品国产美女av久久久久小说| 大码成人一级视频| 啦啦啦免费观看视频1| 免费不卡黄色视频| 国产精品影院久久| 热99re8久久精品国产| 悠悠久久av| 亚洲五月天丁香| 757午夜福利合集在线观看| av在线天堂中文字幕| 久久青草综合色| 免费在线观看完整版高清| 美女扒开内裤让男人捅视频| 在线观看免费视频网站a站| 亚洲免费av在线视频| 嫩草影视91久久| 69精品国产乱码久久久| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 欧美av亚洲av综合av国产av| 亚洲一码二码三码区别大吗| 久久久久精品国产欧美久久久| 欧美乱色亚洲激情| 少妇被粗大的猛进出69影院| 一级,二级,三级黄色视频| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 午夜福利高清视频| 久久久久久国产a免费观看| 国内精品久久久久久久电影| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 欧美黄色片欧美黄色片| 免费在线观看亚洲国产| 变态另类成人亚洲欧美熟女 | 欧美一级a爱片免费观看看 | 99精品在免费线老司机午夜| 亚洲国产精品999在线| 久久精品成人免费网站| 中文字幕高清在线视频| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 久久久国产成人免费| 欧美性长视频在线观看| 久久精品影院6| 午夜久久久久精精品| 亚洲片人在线观看| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 国产一区在线观看成人免费| 亚洲男人的天堂狠狠| av在线播放免费不卡| 久久精品国产99精品国产亚洲性色 | 99精品欧美一区二区三区四区| 中文字幕最新亚洲高清| 午夜福利,免费看| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 午夜a级毛片| 桃色一区二区三区在线观看| 国产精品久久久av美女十八| 亚洲欧美精品综合久久99| 色在线成人网| 成熟少妇高潮喷水视频| 男女下面进入的视频免费午夜 | 一级毛片女人18水好多| 一二三四社区在线视频社区8| 久久热在线av| 日韩三级视频一区二区三区| 丝袜美足系列| 久久久精品欧美日韩精品| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 亚洲精品美女久久av网站| 亚洲在线自拍视频| av有码第一页| 丝袜美足系列| 午夜亚洲福利在线播放| 亚洲av五月六月丁香网| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片 | 国产精品影院久久| 国产精品亚洲av一区麻豆| 欧美av亚洲av综合av国产av| 精品久久久久久成人av| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 色综合欧美亚洲国产小说| 丁香欧美五月| 日本在线视频免费播放| 国产av一区二区精品久久| 国产高清videossex| 亚洲视频免费观看视频| 精品国产乱子伦一区二区三区| 长腿黑丝高跟| 色播在线永久视频| 久久中文字幕人妻熟女| 国产精品国产高清国产av| 久久亚洲真实| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 波多野结衣一区麻豆| 国产精品综合久久久久久久免费 | 久久久久久免费高清国产稀缺| 亚洲五月婷婷丁香| 老熟妇仑乱视频hdxx| 精品欧美国产一区二区三| 老熟妇仑乱视频hdxx| 午夜老司机福利片| 国产成人系列免费观看| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 午夜福利一区二区在线看| 亚洲第一电影网av| 免费高清视频大片| 91在线观看av| 亚洲七黄色美女视频| 老司机在亚洲福利影院| 国产色视频综合| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 精品熟女少妇八av免费久了| 91成人精品电影| 少妇的丰满在线观看| av欧美777| 日本在线视频免费播放| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 亚洲av片天天在线观看| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 麻豆av在线久日| 妹子高潮喷水视频| 女警被强在线播放| 最好的美女福利视频网| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 99精品欧美一区二区三区四区| 窝窝影院91人妻| 天天添夜夜摸| 亚洲国产欧美网| 黄色视频不卡| videosex国产| 女人精品久久久久毛片| av免费在线观看网站| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 亚洲三区欧美一区| 亚洲国产精品成人综合色| 黑人操中国人逼视频| 国产黄a三级三级三级人| 久久影院123| 国产高清激情床上av| www国产在线视频色| 神马国产精品三级电影在线观看 | 亚洲专区国产一区二区| 9热在线视频观看99| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看 | 男人舔女人的私密视频| 大香蕉久久成人网| 国产精品98久久久久久宅男小说| 俄罗斯特黄特色一大片| 国产精品野战在线观看| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 久热这里只有精品99| 两人在一起打扑克的视频| 动漫黄色视频在线观看| 国产高清有码在线观看视频 | 两个人免费观看高清视频| 在线av久久热| 一进一出抽搐gif免费好疼| 中亚洲国语对白在线视频| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 亚洲精品美女久久av网站| 欧美中文综合在线视频| 国产精品久久久av美女十八| 热99re8久久精品国产| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 禁无遮挡网站| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 亚洲av片天天在线观看| 国产精品日韩av在线免费观看 | 十八禁网站免费在线| 久久热在线av| 国产一卡二卡三卡精品| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 男人舔女人下体高潮全视频| 大码成人一级视频| 成人三级黄色视频| 国产单亲对白刺激| 91成人精品电影| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 久久精品影院6| 国产成+人综合+亚洲专区| av网站免费在线观看视频| 身体一侧抽搐| 久久草成人影院| 国产精品,欧美在线| 一区二区三区国产精品乱码| av网站免费在线观看视频| 免费在线观看影片大全网站| 十分钟在线观看高清视频www| 少妇被粗大的猛进出69影院| 波多野结衣巨乳人妻| 两个人视频免费观看高清| 欧美成人午夜精品| 99久久国产精品久久久| 国产高清激情床上av| 窝窝影院91人妻| 日日干狠狠操夜夜爽| 午夜两性在线视频| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 在线观看一区二区三区| 国产成人av激情在线播放| 亚洲九九香蕉| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 国内精品久久久久久久电影| 国产精品久久久人人做人人爽| 脱女人内裤的视频| 最近最新中文字幕大全免费视频| 精品一区二区三区视频在线观看免费| aaaaa片日本免费| 少妇被粗大的猛进出69影院| 在线国产一区二区在线| 午夜福利在线观看吧| 自线自在国产av| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 色综合站精品国产| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 精品欧美国产一区二区三| 亚洲国产精品999在线| 9色porny在线观看| 国产亚洲精品久久久久5区| 成人特级黄色片久久久久久久| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 他把我摸到了高潮在线观看| 精品国产国语对白av| 视频在线观看一区二区三区| 日本五十路高清| 色尼玛亚洲综合影院| 久久久国产精品麻豆| 国产精品一区二区精品视频观看| 99久久国产精品久久久| av视频免费观看在线观看| 看黄色毛片网站| 国产精品久久视频播放| 99国产极品粉嫩在线观看| 正在播放国产对白刺激| 国产av精品麻豆| 又紧又爽又黄一区二区| 亚洲成a人片在线一区二区| 18禁国产床啪视频网站| 国产成+人综合+亚洲专区| 欧美乱妇无乱码| 色在线成人网| 午夜免费鲁丝| 日韩av在线大香蕉| 韩国精品一区二区三区| 中文字幕最新亚洲高清| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 欧美日韩黄片免| 色综合欧美亚洲国产小说| 国产黄a三级三级三级人| 9热在线视频观看99| 人人妻人人澡人人看| 他把我摸到了高潮在线观看| 香蕉久久夜色| 精品欧美国产一区二区三| 午夜福利欧美成人| 成人精品一区二区免费| 日韩高清综合在线| 在线视频色国产色| 精品国内亚洲2022精品成人| 啪啪无遮挡十八禁网站| 乱人伦中国视频| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 俄罗斯特黄特色一大片| 身体一侧抽搐| 午夜久久久在线观看| 90打野战视频偷拍视频| 亚洲成人免费电影在线观看| 精品久久蜜臀av无| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 欧美精品亚洲一区二区| 99久久精品国产亚洲精品| 深夜精品福利| 亚洲一区中文字幕在线| 欧美日韩福利视频一区二区| 他把我摸到了高潮在线观看| 国产精品亚洲美女久久久| 麻豆国产av国片精品| 国产高清激情床上av| 在线观看舔阴道视频| 午夜免费激情av| 国产又爽黄色视频| 精品高清国产在线一区| 午夜福利视频1000在线观看 | 我的亚洲天堂| 亚洲黑人精品在线| 免费看a级黄色片| 国内精品久久久久精免费| 夜夜爽天天搞| 91成人精品电影| 日日夜夜操网爽| 亚洲国产欧美一区二区综合| 欧美日本亚洲视频在线播放| 91老司机精品| 国产精品 国内视频| 国产野战对白在线观看| 国产成人av激情在线播放| 夜夜爽天天搞| 亚洲美女黄片视频| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 99riav亚洲国产免费| 欧美在线黄色| 精品国产国语对白av| 真人一进一出gif抽搐免费| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 美国免费a级毛片| 精品熟女少妇八av免费久了| 91麻豆精品激情在线观看国产| 国产免费男女视频| 在线观看免费午夜福利视频| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 久久这里只有精品19|