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    高盛“異類”掌門

    2018-09-10 15:00:15董雷
    國企管理 2018年9期
    關(guān)鍵詞:所羅門施瓦茨異類

    董雷

    紐約曼哈頓百老匯大街85號,一棟褐色辦公大樓,除了墻上的門牌號碼,再沒有其他的標志。崛起于20世紀初的高盛集團,低調(diào)地見證著華爾街的百年風云變幻。美國當?shù)貢r間7月17日晚間,高盛集團在發(fā)布財報的同時對外公布一項重磅消息:所羅門接替貝蘭克梵董事長和首席執(zhí)行官職位,將于10月1日正式出任CEO,帶領(lǐng)這個具有近150年歷史的華爾街頂級投行進入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折。

    “及時行樂”的異類

    今年6月,D.J.D-Sol發(fā)布了自己首支電子舞曲單曲《Dont Stop》,并迅速登上了Spotify平臺的熱門歌曲榜。D-Sol就是所羅門在DJ圈的藝名。

    從紐約到邁阿密,五彩燈光,喧鬧音樂的酒吧俱樂部,“D.J.D-Sol”的名字越來越知名,當音樂響起來的那一刻,換上T恤、戴上耳麥的所羅門就成了“DJ之王”?,F(xiàn)在,他在Spotify上的月活躍聽眾人數(shù)也達到了40多萬。

    所羅門稱自己是一個對現(xiàn)代音樂產(chǎn)業(yè)很感興趣的終身發(fā)燒友?!拔逯疗吣昵?,我開始注意到夜店和電子音樂,我喜歡這些音樂,DJ是一種業(yè)余愛好,現(xiàn)在我只是為了好玩才這么做”。

    所羅門隔一段時間就會在社交軟件instagram上分享自己的打碟照以及自己制作的音樂。2017年9月,他還被邀請在倫敦舉辦的MTV歐洲音樂大獎上進行表演。

    所羅門是土生土長的紐約威徹斯特郡人,就讀于漢密爾頓學(xué)院,學(xué)生時代的他十分活躍,擔任大學(xué)兄弟會主席,熱衷橄欖球,周末則在酒吧兼職。在那時,酒吧DJ成了他眾多業(yè)余愛好其中的一個。

    白天在華爾街指點江山,晚上穿梭于各大夜店打碟。在華爾街眾多精英眼中,這簡直不可想象。而所羅門曾經(jīng)在公開場合的一句話,“要及時行樂,而不是甘守一份無聊的工作并寄希望于這份工作有一天會變得有趣”,這更是讓他們確定,華爾街出了一個特立獨行的“異類”。

    這句話其實就是所羅門在規(guī)劃自己的事業(yè)和生活時,所追求的一種和諧與平衡。換而言之,也就是工作興趣兩不誤,好好工作,享受生活。正是憑借著自己DJ這一業(yè)余愛好,所羅門曾成功拿下了Spotify上市的咨詢業(yè)務(wù)?,F(xiàn)在他也把這一理念帶給了自己的團隊,帶進了高盛。

    在銀行與科技巨頭“搶人才”的大背景下,所羅門預(yù)計將帶來一個全新的投行工作氛圍,致力于將高盛從“血汗工廠”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€能夠確保員工工作與生活平衡的公司。所羅門曾要求年輕員工在沒有項目時一周至多工作70個小時。

    所羅門曾在一場播客節(jié)目中說道,“對于高盛這樣的組織,若想吸引年輕人來與他們共事,領(lǐng)導(dǎo)人的生活方式非常重要”。因為當他們看到高管們的生活時,會考慮:“我想要那樣的生活嗎?”

    如今,所羅門將一以貫之地堅持把這一理念注入高盛企業(yè)文化,致力于將高盛從一個“血汗工廠”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€能夠確保員工工作與生活平衡的公司。

    玩轉(zhuǎn)金融的精英

    從走出校門步入社會,從涉足金融到執(zhí)掌高盛。所羅門創(chuàng)造了一個屬于自己的華爾街傳奇。作為一名政治學(xué)專業(yè)畢業(yè)的大學(xué)生,能夠有著這樣的事業(yè)成就,除了努力付出,更多的還是他具有遠超常人的眼光和智慧。

    1986年畢業(yè)后,所羅門先在歐文信托(Irving Trust)工作,此后就職于德崇證券(Drexel Burnham Lambert),從事商業(yè)票據(jù)銷售,后又轉(zhuǎn)向垃圾債部門。

    垃圾債券又稱劣等債券,指信用評級甚低的企業(yè)所發(fā)行的債券。一般而言,BB級或以下的信用評級屬于低級。信用評級低的企業(yè)所發(fā)行的債券的投資風險較高,因此,需要以較高的息率吸引投資者認購。垃圾債券20世紀80年代在美國風行一時。所羅門供職的德崇證券有“垃圾債券之神”的稱謂,這段經(jīng)歷使他累積了在高收益?zhèn)I(lǐng)域的豐富經(jīng)驗,此后他又履職于貝爾斯登(Bear Stearns)的垃圾債部門,一待就是近十年。

    與高盛結(jié)緣是在1997年,所羅門與時任高盛債券部門聯(lián)席主管喬恩溫克爾里德(Jon Winkelried)合作,為拉斯維加斯的一家度假村籌集資金。合作中,所羅門的工作方式和能力令溫克爾里德印象深刻,他邀請所羅門加入高盛,管理杠桿融資部門。

    當時37歲的所羅門在貝爾斯登已經(jīng)是一個區(qū)域主管,加入高盛擔任部門主管,一定程度上是一種“降級”,但所羅門還是選擇了高盛。經(jīng)過一番考慮后,他最終以合伙人級別的身份加入了高盛。

    所羅門在接受《紐約時報》采訪時坦言,當時的選擇是一種“退步”,然而當時貝爾斯登的領(lǐng)導(dǎo)人沒有意愿在全球擴張,所羅門擔心,如果不能進一步拓展業(yè)務(wù),貝爾斯登可能會被同行拋棄。而當時的高盛,早已經(jīng)站穩(wěn)腳跟了。

    所羅門的擔心在事后最終得到了印證。他曾供職的德崇證券、貝爾斯登公司都走向了破產(chǎn)。對大型金融機構(gòu)潛在風險有著敏銳的眼光,所羅門得到了當時高盛高層的認可。

    在高盛的最初幾年,所羅門負責杠桿融資和信貸業(yè)務(wù)。2006年,他開始領(lǐng)導(dǎo)高盛的頂級部門——投資銀行,這一干就是差不多10年。

    在他的領(lǐng)導(dǎo)下,投行業(yè)務(wù)利潤率幾乎翻了一番,該部門在高盛營收中所占的比例也從11%上升至22%。在金融危機后,高盛交易部門日漸萎靡,投行業(yè)務(wù)的出色表現(xiàn)幫助公司提升了業(yè)績。

    在此期間,在所羅門的積極主張下,高盛還發(fā)展了債券資本市場業(yè)務(wù),當時這塊領(lǐng)域已經(jīng)被摩根大通和美國銀行等占領(lǐng),但高盛還是從中分得了一杯羹。盡管高盛債券交易業(yè)績不佳,但債券承銷業(yè)務(wù)卻持續(xù)增長。據(jù)彭博數(shù)據(jù),去年高盛這塊業(yè)務(wù)收入達到了創(chuàng)紀錄的29.4億美元。

    憑借著優(yōu)異的表現(xiàn)和驚人的業(yè)績,所羅門在十幾年時間,一步一步離高盛核心決策圈越來越近。

    拿下王位的外來戶

    拿破侖曾經(jīng)說過:“不想當將軍的士兵就不是好士兵”。所羅門也有著執(zhí)掌高盛的“野心”,然而作為一名以合伙人身份進入高盛的“外來戶”,想要在眾多精英中,登頂權(quán)力巔峰,其難度不可想象。

    2016年12月,當時的高盛二把手——總裁、COO加里·科恩(Gary Cohn)離開高盛,成為總統(tǒng)的經(jīng)濟顧問。布蘭克梵和高盛董事會在年輕一輩中展開新一輪繼承人甄選,所羅門的機會終于來了。隨后,他和哈維·施瓦茨在候選人中脫穎而出,一同被任命為聯(lián)席總裁和COO。

    現(xiàn)年54歲的施瓦茨最初在高盛做銷售業(yè)務(wù),于2008年至2013年間擔任銷售業(yè)務(wù)主管,隨后晉升首席財務(wù)官(CFO)。施瓦茨的事業(yè)生涯起步于商品交易公司J.Aron,這家公司也是高盛現(xiàn)任CEO布蘭克梵職業(yè)生涯起步點。施瓦茨可謂是主場優(yōu)勢明顯。

    而作為高盛的“外來戶”,所羅門與布蘭克梵或者施瓦茨最大的不同就在于,對于公司近乎偏執(zhí)的交易文化,他并不是特別感冒。他清楚地知道一家銀行在客戶、員工和公眾面前建立一個積極、包容的形象有多么重要。

    兩人幾乎代表了傳統(tǒng)精品投行最經(jīng)典、也是高盛最擅長的兩項業(yè)務(wù)——證券交易和公司金融。而在高盛發(fā)展的歷史中,最高領(lǐng)導(dǎo)層的歸屬權(quán)也在交易員和銀行家之間更替——哪塊業(yè)務(wù)發(fā)展更具“錢景”,相關(guān)部門負責人就更能獲得晉升,并執(zhí)掌大權(quán)。

    在爭奪“高盛王位”一年多時間里,兩人可謂是全力以赴、各盡其能。

    2017年2月8日,數(shù)據(jù)中心運營商Switch的首席執(zhí)行官羅伯羅伊(Rob Roy)正在和他的家人在超級碗現(xiàn)場觀看比賽,這時他接到了同樣在現(xiàn)場的所羅門的電話,望能面談關(guān)于Switch上市事宜。于是從未見過的兩個人在體育場大廳相約碰面,進行了半個小時的談話。最終,高盛拿下了這樁生意,成為Switch上市的主承銷商。

    所羅門還一直致力于補足高盛債券交易的短板。高盛的債券交易生意曾經(jīng)是公司一個非常重要的收入來源,在2009年曾經(jīng)有一周入賬近10億美元,但是現(xiàn)在卻早已式微。去年春季,他和施瓦茨一起向董事會提交了一個計劃,打算將高盛的投資銀行業(yè)務(wù)覆蓋到達拉斯和西雅圖等中型城市,預(yù)計從2020年秋季開始每年可以為公司創(chuàng)造50億美元的新營收。

    兩人在競爭中的表現(xiàn),終于在今年2月21日有了眉目。在當天公司總部的會議上,董事會認真提出了繼承人問題,布蘭克梵表示自己屬意所羅門,董事會同意了他的選擇。施瓦茨得到通知后,當即決定退休,結(jié)束自己幾十年的高盛生涯。3月,高盛任命所羅門為單一總裁兼COO。

    據(jù)知情人士透露,布蘭克梵和董事會對所羅門建立的債券承銷業(yè)務(wù)印象深刻,該項業(yè)務(wù)去年營收達到創(chuàng)紀錄水平。此外,所羅門花費大量時間維護客戶關(guān)系,他一度在15個月的時間里與證券部門的客戶舉行了大大小小150次會議。

    一位高盛內(nèi)部人士稱,所羅門有耐心,且要求嚴格,這些品質(zhì)有助于帶領(lǐng)高盛完成將年營收增加50億美元的計劃。

    “大衛(wèi)所羅門是領(lǐng)導(dǎo)高盛的合適人選。他展示了建立和發(fā)展業(yè)務(wù)的成熟能力,確定了創(chuàng)新方法來增強我們的文化,并將客戶置于我們戰(zhàn)略的中心”,貝蘭克梵對所羅門也是給予了極高的評價。

    就高盛董事會而言,所羅門通曉產(chǎn)品,理解價值,深諳市場,了解風險,是帶領(lǐng)高盛走過150周年紀念日,并開啟新時代的可靠人選。

    高盛轉(zhuǎn)型的掌舵人

    在所羅門成為新一代高盛掌門人的背后,其實是華爾街的權(quán)力權(quán)柄從交易員再度向銀行家的讓渡。這場權(quán)力轉(zhuǎn)換的大背景,不僅僅是金融危機之后部分傳統(tǒng)投行業(yè)務(wù)在監(jiān)管下束手束腳,也有數(shù)字時代科技對傳統(tǒng)信息壁壘的沖擊。

    7月17日晚,高盛正式公布任命消息后,所羅門稱他對這一成長機會感到興奮,也明白服務(wù)好客戶和團隊合作的高盛文化對企業(yè)的成功至關(guān)重要。“能有機會領(lǐng)導(dǎo)高盛,我感到榮幸和謙卑。我感謝貝蘭克梵和董事會對我的信任。”

    而在當晚同時公布的2018財年第二季度財報,也讓高盛董事會更加篤定選擇所羅門的正確性。高盛財報顯示,第二季度凈營收94億美元,同比增長19.2%,凈利潤同比增長44%至25.7億美元,為9年來二季度最佳表現(xiàn)。最強增長來自投行業(yè)務(wù),同比上漲18.2%達到20.45億美元,超出市場預(yù)期的18.4億美元。

    目前所羅門已經(jīng)開始著手他的“內(nèi)閣”調(diào)整,他在重組管理委員會的同時,偏向給予創(chuàng)造利潤的業(yè)務(wù)條線高管更大話語權(quán)。擴大后的委員會33名成員中,就有7名女性,人數(shù)比之前幾乎增加了一倍。

    他不僅開始嚴肅研究如何提振業(yè)績不佳的交易部門,考慮是否將證券部門中的股票和固定收益交易部門合并或拆分,也提出了可能產(chǎn)生數(shù)十億美元額外收入新方案。

    而且,所羅門還將致力于推進去年提出的高盛的50億美元營收增長計劃。所羅門曾對此表示,50億美元并非高盛的“唯一雄心”,高盛還希望拓寬其核心業(yè)務(wù),并增加收入來源的多樣性。

    對于高盛,所羅門正在努力植入富含創(chuàng)新與突破因子。他對于發(fā)展中國市場以及中美貿(mào)易,也表示出極大的關(guān)注。關(guān)于中美貿(mào)易問題,所羅門說,美中關(guān)系是當今世界最重要的雙邊關(guān)系,“貿(mào)易戰(zhàn)對雙方都沒有好處,尋找建設(shè)性的解決方案才是符合雙方利益的做法”。

    高盛在所羅門的影響下已經(jīng)在悄然發(fā)生著改變。

    5月初,高盛挺進了以前從不會碰的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域:將與蘋果公司聯(lián)手推出信用卡。知情人士透露,新卡將搭載Apple Pay,并最快于2019年推出。分析指出,這對忙于轉(zhuǎn)型的高盛來說是個好消息,因為蘋果可能給高盛帶來數(shù)百萬零售客戶。

    高盛投行部門目前投資業(yè)務(wù)存量處于創(chuàng)紀錄高位,預(yù)計未來投行業(yè)務(wù)將為高盛營收貢獻額外5億美元。并且還啟動了一項計劃來增加1000名投行客戶,其中三分之二來自美國。

    除了強勁的債券承銷業(yè)務(wù),近年來高盛還發(fā)展了另類資本解決方案部門,幫助客戶在IPO市場受限制的環(huán)境下籌集私人資本。高盛這些在融資方面的能力能夠為并購客戶提供資金,又進而幫助促進了高盛的并購業(yè)務(wù)。

    選擇所羅門,高盛是一次面對未來十年的押注。選擇一名偏向業(yè)務(wù)拓展的掌門人,意味著這家華爾街巨頭的目光正在轉(zhuǎn)向買賣業(yè)務(wù)以外的范疇,一個投行業(yè)務(wù)為王時代正在開啟。

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