金融創(chuàng)新：發(fā)展普惠金融的關(guān)鍵

歐陽日輝 劉健

在2018年全國兩會上，國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中提出：“加快金融體制改革。改革完善金融服務(wù)體系，支持金融機構(gòu)擴展普惠金融業(yè)務(wù)，規(guī)范發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)，著力解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題。”“強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管?！?/p>

金融服務(wù)體系是國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要組成部分，其發(fā)展和完善程度直接關(guān)系到中國經(jīng)濟的發(fā)展速度和質(zhì)量，拓展普惠金融業(yè)務(wù)充分反映出黨和政府對于中小企業(yè)和廣大人民切身利益的關(guān)心。數(shù)字經(jīng)濟的新時代，改革完善金融服務(wù)體系，積極發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，關(guān)鍵還是要充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式，整合線上線下金融資源，推進互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相融合。

金融混業(yè)經(jīng)營和金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)符合發(fā)展趨勢

“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的經(jīng)營體系是中國金融體制的顯著特征，這一金融體制在一定程度上維護了中國金融市場的穩(wěn)定，降低了中國金融體系中的金融風(fēng)險。但隨著經(jīng)濟規(guī)模的發(fā)展、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，特別是數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，跨行業(yè)、跨部門、跨地區(qū)成為中國經(jīng)濟發(fā)展新特點，對金融產(chǎn)品的需求也不再僅限于某一領(lǐng)域，對于一體化、一站式金融解決方案的需求不斷增強，而現(xiàn)有的金融體系難以適應(yīng)這一發(fā)展需要。這種結(jié)構(gòu)性失衡造成了中國金融體系效率的下降，制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展，特別是一些中小新興企業(yè)的發(fā)展。

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在中國金融服務(wù)體系中，五大國有銀行資金雄厚、規(guī)模龐大，其他證券、信托、保險等金融機構(gòu)大多也依托于強大的企業(yè)集團，可以說中國每一個金融機構(gòu)都是極具實力和背景的。在這種環(huán)境下，面對需求分散、規(guī)模較小的中小企業(yè)融資或個人融資時，實力雄厚的金融機構(gòu)往往因為體制機制原因，對小微企業(yè)的資金需求關(guān)注不夠。可以說，資金短缺不是中國中小企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵，市場地位的不對等可能才是中國普惠金融發(fā)展緩慢的根本。

“普惠性”是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟快速發(fā)展背景下，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)產(chǎn)生的金融新業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)生之初就定位服務(wù)長尾用戶，努力解決中小企業(yè)和個人用戶融資難、融資貴問題，旨在為其提供快捷、便利、高效的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)不斷創(chuàng)新以及電子商務(wù)的快速發(fā)展，中國互聯(lián)網(wǎng)金融連續(xù)數(shù)年保持高速增長，來自艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國網(wǎng)絡(luò)信貸規(guī)模超過2萬億元人民幣，網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模接近3.5萬億元，移動支付規(guī)模接近100萬億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融在推進普惠金融方面將發(fā)揮積極作用

“互聯(lián)網(wǎng)金融”給當(dāng)今金融帶來了新的希望，也對監(jiān)管層提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。當(dāng)今討論金融，無論如何都繞不開互聯(lián)網(wǎng)金融。從2014年的“促進健康發(fā)展”到今年政府工作報告中“健全監(jiān)管”“完善監(jiān)管”的措辭變化，既表示中央高層已經(jīng)認可了互聯(lián)網(wǎng)金融對中國金融發(fā)展和金融體制改革的作用，又反映出監(jiān)管層希望互聯(lián)網(wǎng)金融回歸小額普惠、服務(wù)實體經(jīng)濟的本源，健全和完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，運動式的集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融的時期即將結(jié)束。

盡管在野蠻生長的過程中互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了一些亂象，但不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為中國普惠金融的發(fā)展打開了一扇窗。

互聯(lián)網(wǎng)金融推動消費金融普惠。近年來，中國網(wǎng)上零售實現(xiàn)了快速發(fā)展，居民對于消費信貸的需求也不斷增加，傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于門檻高、效率低等問題難以為消費者提供普惠的金融服務(wù)。以螞蟻金融為代表的企業(yè)充分發(fā)揮靈活、高效、普惠的優(yōu)勢，把握這一市場機遇，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)零售的消費信貸，為用戶提供消費分期、先買后付等金融服務(wù)，推動了消費金融的普及，極大地方便了消費者的線上購物。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進個人借貸普惠。在傳統(tǒng)金融服務(wù)體系，個人信貸往往只服務(wù)那些具備良好的信用記錄，抵押擔(dān)保能力強的客戶，而對于那些信用記錄缺乏、質(zhì)押擔(dān)保能力差的用戶個人信貸較為困難。以P2P為主要模式的網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)，通過以線上電商社交數(shù)據(jù)為信用記錄，采用低門檻、輕抵押的借貸模式，努力推進資金供需結(jié)構(gòu)匹配，為用戶提供便捷、高效的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效地緩解了個人融資難、融資貴問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進金融理財普惠。進入門檻高、服務(wù)費用貴是傳統(tǒng)金融理財市場的典型特征，中國大部分居民缺乏理財服務(wù)，在一定程度上加劇了財富分配不均問題。互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)的出現(xiàn)，以其低門檻、高效便捷等特點，快速受到廣大長尾用戶的歡迎，使更多缺乏相關(guān)金融專業(yè)知識的用戶能夠享受便捷普惠的理財服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進企業(yè)融資普惠。中小企業(yè)融資難、融資貴的根本原因在于傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以對其信用情況做出準(zhǔn)確評價。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為依托，通過對于資金流、物流、信息流的分析，有效地解決了中小企業(yè)征信不足問題，并將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈整體的可控風(fēng)險;區(qū)塊鏈金融依托區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)，運用分布式記賬原則，有效地解決了融資過程中的信任問題。此外網(wǎng)絡(luò)眾籌等其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展從技術(shù)、模式等方面有效地解決了中小企業(yè)融資難、融資貴問題。

加快金融體制改革任重道遠

金融在市場機制起到主導(dǎo)與樞紐作用，現(xiàn)代市場體系的建設(shè)中金融起著舉足輕重的作用。改革開放以來，中國的金融體系建設(shè)是適應(yīng)工業(yè)經(jīng)濟體系的需要，滿足投資增長型的發(fā)展模式。數(shù)字經(jīng)濟時代已至，在數(shù)字經(jīng)濟時代需要與之匹配新的金融體系和生態(tài)。在所有的改革中，金融體制改革是改革的金字塔的塔尖，金融體制改革既需要疾風(fēng)驟雨，也需要溫水煮青蛙，更需要改革者的超強智慧。

第一、建立完善統(tǒng)一的全場景信用體系。

完善的信用體系是推動金融體制改革、發(fā)展普惠金融的重要保障。中國普惠金融發(fā)展慢、發(fā)展難的一個重要原因就是中國金融信用體系不完善，征信數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)單一、覆蓋范圍低。統(tǒng)一的全場景信用體系就是要整合線上線下數(shù)據(jù)，推進互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)與傳統(tǒng)金融征信機構(gòu)間的數(shù)據(jù)共享，建立場景全覆蓋、用戶全覆蓋、需求全覆蓋的現(xiàn)代信用體系。

構(gòu)建科學(xué)統(tǒng)一的全場景信用體系，首先要打通線上線下，加強不同征信機構(gòu)之間的數(shù)據(jù)合作和交流，積極推進數(shù)據(jù)共享。例如，人民銀行向相關(guān)企業(yè)提供個人信用信息查詢的接口，阿里巴巴、騰訊等機構(gòu)向政府提供電商、社交數(shù)據(jù)。其次，要充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、云計算等網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在征信方面的優(yōu)勢，建立大數(shù)據(jù)征信體系，提高征信工作的效率和質(zhì)量。最后，耍增強全社會的信用觀念，獎勵守信懲罰失信，建立社會信用“黑名單”和“紅名單”，逐步建成人人守信的信用社會。

第二、傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。

擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，整合線上線下業(yè)務(wù)是中國推進金融服務(wù)體系改革發(fā)展普惠金融的一個重要方面。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展普惠金融方面具有先天優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面能夠形成后發(fā)優(yōu)勢。一是傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有較強的金融實體，相應(yīng)的風(fēng)險承受能力也較高;二是相對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有完善的線下布局，這為其開展線上業(yè)務(wù)，解決互聯(lián)網(wǎng)金融體驗差問題提供了優(yōu)勢;三是傳統(tǒng)金融機構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)時間長、經(jīng)驗足，在應(yīng)對金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險時能夠有更好的表現(xiàn)。

第三、新技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展是金融體制改革的動力。

大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的快速創(chuàng)新和發(fā)展是中國金融體制改革的重要驅(qū)動力量。要積極推動這些網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在現(xiàn)有金融領(lǐng)域中的應(yīng)用，變革傳統(tǒng)金融體系的管理結(jié)構(gòu)、組織方式、商業(yè)模式，提供金融機構(gòu)的快速反應(yīng)能力和供需撮合能力，更好地滿足現(xiàn)代金融市場個性化、場景化、智能化需要。例如，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高資金配置的能力、利用云計算技術(shù)提供信用征集的效率、利用人工智能技術(shù)提供金融服務(wù)的智能化水平、利用區(qū)塊鏈技術(shù)保障金融服務(wù)的安全。

第四、建立多元化金融參與體系。

開放金融壟斷建立多主體參與的金融服務(wù)體系是中國金融服務(wù)體系改革的重要方向。金融壟斷是中國中小企業(yè)和個人用戶融資難、融資貴的又一重要原因，改革金融體制應(yīng)當(dāng)在不影響國家經(jīng)濟安全的前提下，鼓勵多元主體發(fā)展金融服務(wù)，營造公平競爭的金融市場秩序。要從稅收、財政和技術(shù)等方面對于中小金融機構(gòu)進行支持，鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)，增強中國金融市場活力，避免陷入金融寡頭壟斷困局。

第五、大膽創(chuàng)新試點生態(tài)金融。

發(fā)展生態(tài)金融，為用戶提供一站式金融解決方案是中國金融發(fā)展的重要趨勢。隨著國民經(jīng)濟業(yè)界融合的不斷加深，對金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)也相應(yīng)發(fā)生了變化，“分業(yè)經(jīng)營”的金融體系難以提供一站式金融服務(wù)，這降低了中國金融體系的效率。推動金融體制改革，應(yīng)當(dāng)在防范和化解金融系統(tǒng)風(fēng)險的前提下，大膽試點混業(yè)經(jīng)營，推動金融機構(gòu)開展生態(tài)化運營，為用戶提供一站式金融解決方案。