繞不過的金融科技

石東

一場(chǎng)影響方方面面，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)為應(yīng)用的金融科技正迎面而來。

就目前來看，新興的互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATJ憑借其科技的力量在金融領(lǐng)域展開了強(qiáng)勢(shì)布局，支付寶、微信支付近乎在小額高頻支付市場(chǎng)上形成雙寡頭格局，傳統(tǒng)的金融公司如中國(guó)平安、招商銀行等也宣稱要轉(zhuǎn)型為金融科技公司，建行已經(jīng)成立了專門的金融科技子公司，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛與四大行合作成立金融科技實(shí)驗(yàn)室。可見，金融科技已經(jīng)被金融供應(yīng)商視為核心競(jìng)爭(zhēng)力，重視程度和投入程度都在持續(xù)增加。

就金融科技的運(yùn)用領(lǐng)域來看，無論是支付、轉(zhuǎn)賬、征信、貸款、理財(cái)?shù)鹊?，目前都可以在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)空間完成。借助科技的力量，部分傳統(tǒng)銀行以及金融科技公司不僅在線上再造了金融，同時(shí)也重新聚合了線下的金融要素，在時(shí)間提速的同時(shí)，空間上壁壘的打破也在持續(xù)進(jìn)行。最終，則是時(shí)空的高度融合，是對(duì)金融消費(fèi)行為和供給行為的重新定義和優(yōu)化。

金融科技以金融需求為導(dǎo)向，以前沿和新興的科技創(chuàng)新為支撐，帶來了新的業(yè)務(wù)形態(tài)和生態(tài)圈。金融科技在提升金融服務(wù)水平、降低融資成本、增加風(fēng)險(xiǎn)管控手段、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮重要作用的同時(shí)，不可避免地存在各種問題。

一是網(wǎng)絡(luò)信貸非法集資多發(fā)，部分平臺(tái)以普惠金融之名行龐氏騙局之實(shí)。依賴“大數(shù)據(jù)”單一手段使得部分網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)客戶“逆向選擇”和“違約尋租”甄別能力較差，過度借貸現(xiàn)象嚴(yán)重?！艾F(xiàn)金貸”與眾籌平臺(tái)虛假宣傳、線上線下非法集資問題時(shí)有發(fā)生。一些P2P平臺(tái)披上“普惠金融”外衣，模糊金融活動(dòng)邊界和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，校園貸、消費(fèi)金融貸等新業(yè)務(wù)逐步將風(fēng)險(xiǎn)從投資端轉(zhuǎn)移到借款端，導(dǎo)致卷款跑路、惡性催收等事件頻發(fā)。部分金融企業(yè)借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非法從事外匯炒作，干擾金融市場(chǎng)正常秩序。

二是一些企業(yè)打著“金融創(chuàng)新”、“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)”的幌子享受地方電價(jià)、土地、稅收等優(yōu)惠政策，不僅招搖撞騙，而且還對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)體企業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

三是網(wǎng)絡(luò)安全存在隱患，行業(yè)監(jiān)管穿透性、協(xié)同性有待提升。金融科技促使金融系統(tǒng)開放性增強(qiáng)，部分智能終端在應(yīng)用驗(yàn)證、報(bào)文交互等環(huán)節(jié)存在安全隱患，金融數(shù)據(jù)被竊取的風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。金融機(jī)構(gòu)已成為網(wǎng)絡(luò)攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙的重點(diǎn)目標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及交易主體更加龐雜，路徑更加隱蔽，增大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管控難度。金融監(jiān)管存在條塊分割、數(shù)據(jù)不連通、業(yè)務(wù)不協(xié)同、多端難穿透、規(guī)則不一致等問題，容易助長(zhǎng)監(jiān)管套利。

金融科技的本質(zhì)還是“金融”，無論哪種新興技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，其發(fā)展和監(jiān)管必須遵循金融規(guī)律，不能搞違背金融規(guī)律、規(guī)避金融監(jiān)管的偽創(chuàng)新。我們必須要高度關(guān)注金融科技的風(fēng)險(xiǎn)。“水能載舟，亦能覆舟”，如果先進(jìn)技術(shù)在金融領(lǐng)域運(yùn)用不當(dāng)，很容易形成金融風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的疊加，可能會(huì)對(duì)金融活動(dòng)和金融行業(yè)產(chǎn)生更大的沖擊。金融科技存在技術(shù)依賴風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問題可能就是真正的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由此看來，實(shí)施穿透式監(jiān)管、一致性監(jiān)管、協(xié)同式監(jiān)管、持續(xù)性監(jiān)管和創(chuàng)新性監(jiān)管則不可或缺。