中央銀行獨(dú)立性制度研究

賈真龍

【摘 要】 中央銀行作為一國(guó)管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)，其獨(dú)立性直接影響到中央銀行職能的發(fā)揮。根據(jù)中央銀行和政府間的關(guān)系，中央銀行目前存在三種不同的模式。我國(guó)中國(guó)人民銀行獨(dú)立性存在著不足，需要我國(guó)去完善發(fā)展。

關(guān)鍵詞中央銀行；獨(dú)立性；獨(dú)立模式

一、中央銀行獨(dú)立性制度概述

什么是中央銀行的獨(dú)立性？，學(xué)術(shù)界對(duì)中央銀行獨(dú)立性的含義有不同的看法，主要有以下幾種觀點(diǎn)。觀點(diǎn)一：中央銀行應(yīng)該根據(jù)國(guó)家當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況來(lái)實(shí)施相應(yīng)的貨幣政策，而不應(yīng)受到因政府選擇不同的經(jīng)濟(jì)政策所帶來(lái)的具有行政色彩的干涉。也就是說(shuō)，中央銀行高度獨(dú)立，不受國(guó)家干預(yù)。觀點(diǎn)二：中央銀行應(yīng)與政府保持高度一致，接受政府對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控政策，沒(méi)有獨(dú)立的政治經(jīng)濟(jì)地位。即中央銀行完全依附于政府，接受政府的管控。觀點(diǎn)三：該種觀點(diǎn)介于上述兩種觀點(diǎn)之間，即一國(guó)的中央銀行應(yīng)當(dāng)享有相對(duì)的獨(dú)立性，并不完全受控于政府。中央銀行制定的貨幣政策不能違背國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，但在其制定和執(zhí)行貨幣政策的過(guò)程中，中央銀行享有絕對(duì)的獨(dú)立性，不受政府干預(yù)。

二、其他國(guó)家中央銀行的獨(dú)立模式

根據(jù)中央銀行和政府間的關(guān)系，中央銀行獨(dú)立性由弱到強(qiáng)有以下三種模式：

首先，弱中央銀行模式。此類模式的突出特征是中央銀行在實(shí)際上和名義上都完全隸屬于政府，其在履行自身職責(zé)的過(guò)程中享有極少的自主權(quán)，不能獨(dú)立做出決定。政府往往是間接甚至是直接的進(jìn)行干預(yù)或者下達(dá)經(jīng)濟(jì)指令。其中具有代表性的有法蘭西銀行和意大利銀行。法蘭西銀行在組織架構(gòu)上設(shè)理事會(huì)，主要成員由財(cái)政部提名，總統(tǒng)任命。政府派代表參加理事會(huì)，出現(xiàn)銀行與政府意見(jiàn)相悖的情況，就要對(duì)其重新討論。此外，法國(guó)央行的全部資本歸國(guó)家所有。意大利銀行隸屬于意大利財(cái)政部，銀行在履行職責(zé)的過(guò)程中提出的政策，首先要交由委員會(huì)審批，通過(guò)審批才可以繼續(xù)執(zhí)行。而一旦出現(xiàn)與政府當(dāng)局相違背的意見(jiàn)，最終都會(huì)屈服于政府的指令，毫無(wú)政策自主性。

其次，相對(duì)獨(dú)立的中央銀行模式。此種模式的典型特征是中央銀行隸屬于政府，但中央銀行在實(shí)際的運(yùn)作中有著相當(dāng)大的自主決策權(quán)。具有代表性的銀行有日本銀行和英格蘭銀行。政府會(huì)派代表參加日本銀行設(shè)立的理事會(huì)，代表一般情況下沒(méi)有表決權(quán)，僅有發(fā)言權(quán)。日本銀行在制定與實(shí)施貨幣政策時(shí)，不受政府指導(dǎo)，享有獨(dú)立的決策權(quán)。英格蘭銀行的資本歸國(guó)家所有，銀行中設(shè)有政府代表，但代表不會(huì)干預(yù)央行貨幣政策的制定。因此，英格蘭銀行的獨(dú)立自主權(quán)主要表現(xiàn)在在貨幣政策制定方面。如遇特殊事項(xiàng)確需政府干預(yù)，財(cái)政部有權(quán)對(duì)英格蘭銀行直接發(fā)布指令，但自該銀行成立以來(lái)，此項(xiàng)權(quán)力從未使用過(guò)。

再次，強(qiáng)中央銀行模式。中央銀行與中央政府相互獨(dú)立，直接對(duì)國(guó)民議會(huì)負(fù)責(zé)。中央銀行享有獨(dú)立地制定貨幣政策的權(quán)利，而且擁有相對(duì)獨(dú)立的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。典型代表是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局和德意志聯(lián)邦銀行。德意志聯(lián)邦銀行下設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)成員中一般沒(méi)有政府代表，但政府可以另派官員參加理事會(huì)會(huì)議，但只有發(fā)言權(quán)，而無(wú)表決權(quán)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)直接對(duì)國(guó)民議會(huì)負(fù)責(zé)，政府不派代表參加理事會(huì)，因此獨(dú)立性較大?？偨y(tǒng)在未得到國(guó)會(huì)批準(zhǔn)時(shí)，無(wú)權(quán)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)如何制定實(shí)施貨幣政策下達(dá)指令。以下四個(gè)方面表現(xiàn)了美國(guó)中央銀行的獨(dú)立性：第一，美聯(lián)儲(chǔ)的組織獨(dú)立性。美聯(lián)儲(chǔ)在聯(lián)邦政府中屬于獨(dú)立的委員會(huì)，美聯(lián)儲(chǔ)與美國(guó)政府互相沒(méi)有管轄權(quán)，而是直接向美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。第二，美聯(lián)儲(chǔ)的財(cái)務(wù)獨(dú)立性。雖然美聯(lián)儲(chǔ)也是一個(gè)像其他國(guó)家的中央銀行一樣的“政府銀行”，但它有責(zé)任代理國(guó)庫(kù)和發(fā)行政府債券。但只有特殊情況下才可以向財(cái)政部門(mén)提供短期、有一定限額的借款，而且要有債券作抵押。在這種模式下，美聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)保證了自身在財(cái)務(wù)的收入和支出上都享有了高度的獨(dú)立性。第三，美聯(lián)儲(chǔ)的人事獨(dú)立性。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行董事會(huì)是美國(guó)中央銀行的最高權(quán)力執(zhí)行者。其理事會(huì)成員由美國(guó)參議院來(lái)任命，除非理事遇到法律訴訟的情況下，參議院才能對(duì)理事進(jìn)行罷免，但是這類事件目前還沒(méi)有一例。美聯(lián)儲(chǔ)這種人事任命的方式，可以更好地保證其獨(dú)立性，并且可以將其從政府的控制中移除。同時(shí)由于美聯(lián)儲(chǔ)委員會(huì)委員，因此總統(tǒng)在其任期內(nèi)不能對(duì)任期一般只有一屆的理事會(huì)進(jìn)行完全的控制。第四，美聯(lián)儲(chǔ)的政策獨(dú)立性。由于美聯(lián)儲(chǔ)有自己的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，不依賴政府資金，使得美聯(lián)儲(chǔ)制定的財(cái)政政策沒(méi)有受到政府部門(mén)的行政干預(yù)，這種模式確保了美聯(lián)儲(chǔ)在制定貨幣政策、金融政策的時(shí)候獨(dú)立進(jìn)行。

三、我國(guó)中央銀行獨(dú)立性制度的不足與完善

目前我國(guó)中央銀行的獨(dú)立性不斷加強(qiáng)，但是由于所處的國(guó)情不同，經(jīng)濟(jì)背景的差異，確立央行制度的時(shí)間長(zhǎng)短不同等，我國(guó)中央銀行與其他國(guó)家的央行的獨(dú)立性相比還存在著較大差距。為了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，我國(guó)應(yīng)進(jìn)行大膽的改革及有益的嘗試。

首先，我國(guó)中央銀行獨(dú)立性現(xiàn)實(shí)中存在的問(wèn)題。第一，目前我國(guó)規(guī)定中央銀行獨(dú)立性的法律主要是《中國(guó)人民銀行法》，且多有交叉重疊的地方。如該法第5條規(guī)定的內(nèi)容中，“前款規(guī)定以外的其他有關(guān)貨幣政策”和“其他重要事項(xiàng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)”存在交叉重疊、不易操作。第二，中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)下的，隸屬于國(guó)務(wù)院的國(guó)家機(jī)構(gòu)，與其他國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的政府部門(mén)是平行的地位。這種隸屬關(guān)系不利于中國(guó)人民銀行對(duì)幣值穩(wěn)定的保持以及促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)的實(shí)現(xiàn)，其相對(duì)獨(dú)立性受到極大的限制。

其次，我國(guó)中央銀行獨(dú)立性制度的完善。第一，加強(qiáng)立法保障。中央銀行需要專門(mén)的法律和有約束力的制度來(lái)保障自己的獨(dú)立性地位，中央銀行的獨(dú)立地位有了法律和制度的保障，才具有政治上的合法性。法律能夠保證中央銀行是依據(jù)法律規(guī)定和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)自行決定一定時(shí)期與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)的貨幣政策。第二，加強(qiáng)中央銀行貨幣政策委員會(huì)的獨(dú)立性。目前我國(guó)央行的貨幣政策委員會(huì)無(wú)貨幣政策的決策權(quán)，與其他國(guó)家相比還需加強(qiáng)。此外，其成員還建議中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)學(xué)界高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、工商業(yè)界各方代表，加上適當(dāng)?shù)恼賳T以及金融和法律專業(yè)人員組成。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 任碧云，黃蓓，楊雪梅.中國(guó)中央銀行獨(dú)立性與通貨膨脹抑制的實(shí)證研究.河北學(xué)刊，2011（31）

[2] 尹繼志.中央銀行獨(dú)立性的國(guó)際比較與思考.國(guó)際金融，2010（4）

[3] 徐立孟.我國(guó)中央銀行獨(dú)立性制度完善探析.[學(xué)位論文].武漢工程大學(xué)，2013