匯豐銀行戰(zhàn)略規(guī)劃的成效與啟示

蔡然

匯豐銀行是擁有百年歷史積淀的大型國際金融機(jī)構(gòu)，本文研究了匯豐銀行2015年到2017年間的戰(zhàn)略舉措，從目標(biāo)、行動(dòng)和成效角度展開分析，并對(duì)我國銀行業(yè)開展戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃提出了幾點(diǎn)建議。

整體思路

長期愿景。匯豐銀行的長期戰(zhàn)略愿景可以概括為以下兩點(diǎn)：一是持續(xù)拓展國際網(wǎng)絡(luò)，與客戶之間建立廣泛而深厚的聯(lián)系，通過商業(yè)銀行、環(huán)球銀行和資本市場業(yè)務(wù)，幫助逐步成長壯大起來的小企業(yè)開展跨國業(yè)務(wù)。二是抓住人口流動(dòng)和財(cái)富積累帶來的商機(jī)，重點(diǎn)在規(guī)模足以為集團(tuán)帶來盈利的優(yōu)先市場積極布局本地化的零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

短期規(guī)劃。為了更好地落實(shí)這兩大長期戰(zhàn)略愿景，金融危機(jī)之后的匯豐銀行制定了一系列短期規(guī)劃。匯豐銀行2011年提出資本投放、增加組織和成本效益以及加速成長，2013年又提出擴(kuò)增業(yè)務(wù)和股息、實(shí)施全球標(biāo)準(zhǔn)以及簡化流程。隨后，匯豐銀行面臨一系列變化因素：一是巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺(tái)使監(jiān)管環(huán)境趨于嚴(yán)格；二是英國脫歐和美國大選等重大事件使政治環(huán)境不明朗；三是亞洲和歐洲市場的同業(yè)競爭環(huán)境日漸激烈，大型銀行的收縮、地區(qū)銀行的崛起，以及非銀金融服務(wù)公司的參與，形成更為復(fù)雜的行業(yè)格局。在此背景之下，2015年6月，匯豐銀行在投資者簡報(bào)會(huì)議上公布了新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃舉措，并設(shè)定于2017年底完成（見表1）。

業(yè)務(wù)發(fā)展

發(fā)揮國際協(xié)同效應(yīng)，交易銀行增收。匯豐銀行借助覆蓋全球的龐大客戶網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮交易銀行優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)環(huán)球貿(mào)易和資金的流動(dòng)；各業(yè)務(wù)板塊共享客戶資源，體現(xiàn)出協(xié)同效應(yīng)。2015年，匯豐財(cái)資網(wǎng)為34個(gè)市場提供電子渠道理財(cái)服務(wù)，平均存款上浮8%；為20多個(gè)市場提供進(jìn)行策略性投資的應(yīng)收賬融資平臺(tái)，為其后英國和中國香港的應(yīng)收賬融資市場占有率的上升奠定了基礎(chǔ)。2016 年，受惠于存款增加和美國加息，全球資金管理業(yè)務(wù)收入提高6%。2017年，全球資金管理業(yè)務(wù)和證券服務(wù)收入增長強(qiáng)勁，分別達(dá)到14%和12%，收入?yún)f(xié)同效應(yīng)增幅13%。2015～2017年，交易銀行業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長，增幅分別達(dá)4%、2%和6%，達(dá)到預(yù)設(shè)目標(biāo)。

通過人民幣國際化獲利，但未達(dá)預(yù)期。匯豐銀行牢牢把握人民幣國際化機(jī)遇，推動(dòng)業(yè)務(wù)增長，計(jì)劃增收20億～25億美元。受惠于中國“十三五”規(guī)劃和“一帶一路”對(duì)金融市場和境外投資的開放政策，匯豐銀行成為全球離岸人民幣服務(wù)的首選銀行。2015年，匯豐銀行擔(dān)任中國人民銀行首次境外發(fā)行債券的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)者和賬簿管理者，在倫敦發(fā)行50億元人民幣債券，并成為最先接入跨境銀行同業(yè)支付系統(tǒng)的銀行之一。2016年，匯豐銀行在人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管業(yè)務(wù)市場占有率為52%而拔得頭籌，并擔(dān)任中國財(cái)政部首次在境外發(fā)行主權(quán)人民幣債券的聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人，在英國發(fā)行30億元人民幣債券。2017年，匯豐銀行獲得首張外資銀行為非金融企業(yè)提供服務(wù)的熊貓債券承銷牌照，并被任命為連接中國內(nèi)地與香港債券交易的首批做市商之一。2015～2017年，按照以人民幣核算的離岸業(yè)務(wù)和中國內(nèi)地特定商品計(jì)算，匯豐銀行通過人民幣國際化獲得的收入分別為17億美元、12.5億美元和12億美元，但受到市場活躍度降低的影響，未能達(dá)到預(yù)期。

網(wǎng)絡(luò)布局

亞洲市場擴(kuò)張，貢獻(xiàn)最多盈利。匯豐銀行加速在亞洲的投資，力爭提升市場占有率，計(jì)劃使管理資產(chǎn)年增長率達(dá)到10%。2015年，匯豐集團(tuán)積極開拓業(yè)務(wù)類型，成立匯豐人壽保險(xiǎn)公司廣州分公司，還成為中港基金互認(rèn)計(jì)劃中首批獲選的基金管理人之一。2016年，中國珠三角地區(qū)零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)新客戶數(shù)和按揭貸款規(guī)模均上漲51%。2017年，匯豐前海證券正式開業(yè)，開創(chuàng)了中國內(nèi)地合資證券公司由國際銀行控股的先河，內(nèi)地流通信用卡超過40萬張，亞洲貸款組合達(dá)4260億美元，經(jīng)匯率調(diào)整計(jì)算較上一年提高14%。在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，匯豐銀行著眼于高新科技匯聚的珠三角地區(qū)，以2.9億美元?jiǎng)?chuàng)新增長基金支持珠三角高新科技行業(yè)翹楚。亞洲市場是匯豐銀行利潤貢獻(xiàn)最多的地區(qū)，2017年占比超過經(jīng)調(diào)整利潤的75%，其中客戶貸款、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都有所增長，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。（見圖1）

北美盈利增加，美國未達(dá)預(yù)期。匯豐銀行著力于提升其在美國和墨西哥地區(qū)的業(yè)務(wù)盈利水平，促進(jìn)北美自由貿(mào)易區(qū)的跨境銀行業(yè)務(wù)，目標(biāo)是在美國和墨西哥的稅前利潤分別達(dá)到20億美元和6億美元。2015年，匯豐銀行在美國的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入增長4%，環(huán)球銀行和資本市場業(yè)務(wù)收入增長12%，在墨西哥的零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整收入增長7%，通過向環(huán)球銀行和資本市場的客戶出售環(huán)球貿(mào)易和融資產(chǎn)品帶來業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的收入增長18%。持續(xù)擴(kuò)大的客群使整個(gè)北美自由貿(mào)易區(qū)的跨境收入增長超過30%，其中美國和墨西哥之間的跨境收入增長10%。2016年，匯豐銀行在美國的環(huán)球銀行和資本市場、零售銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)調(diào)整收入有所增加，美國客戶旗下的國際附屬公司收入上升11%；在墨西哥市場零售銀行和財(cái)富管理的主要貸款產(chǎn)品的擴(kuò)張勢(shì)頭持續(xù)強(qiáng)勁，審批通過的個(gè)人貸款翻倍。2017年，匯豐銀行在美國零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的稅前利潤、收入和存款均增長，并將超過百萬客戶遷移到全新的核心銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)，還實(shí)現(xiàn)美國區(qū)域自2006年以來首次向集團(tuán)上交紅利45億美元。墨西哥的零售銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)依然是收入增長的主要因素，為經(jīng)調(diào)整收入貢獻(xiàn)11%增長率。經(jīng)過三年的努力，匯豐銀行的墨西哥和美國業(yè)務(wù)收入均有增長，但未達(dá)預(yù)期。

全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化，地理范圍縮減。匯豐銀行通過減少業(yè)務(wù)的地理范圍來優(yōu)化全球網(wǎng)絡(luò)。以巴西業(yè)務(wù)為例，匯豐銀行從2015年簽訂出售協(xié)議，一邊等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)，一邊維持對(duì)大企業(yè)客戶的服務(wù)，并于2016年7月最終完成該業(yè)務(wù)向巴西布拉德斯科銀行的出售。匯豐銀行既完成了縮減業(yè)務(wù)的計(jì)劃，也履行了對(duì)客戶的責(zé)任和使命。

評(píng)估總部地址，繼續(xù)維持現(xiàn)狀。匯豐銀行對(duì)總部的選址，一是考慮到國際金融市場活躍程度，二是評(píng)估地緣政治、經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管和財(cái)務(wù)等因素。匯豐銀行認(rèn)為，雖然自身的戰(zhàn)略重心在亞洲，但是以英國倫敦作為全球總部能與以中國香港為主的亞太地區(qū)遙相呼應(yīng)，為客戶和股東帶來更多的利益。匯豐銀行于2016年2月宣布繼續(xù)以倫敦作為全球總部所在地，完成規(guī)劃。

風(fēng)險(xiǎn)管理

匯豐銀行按照接受程度將風(fēng)險(xiǎn)分為三類：一是信貸風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等可接納的風(fēng)險(xiǎn)，二是運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等需要積極管理的風(fēng)險(xiǎn)，三是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等不可容忍的風(fēng)險(xiǎn)。通過內(nèi)部壓力測試，衡量風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和程度，有利于改進(jìn)戰(zhàn)略決策。三年以來，匯豐銀行的資本和貸款減值準(zhǔn)備評(píng)估達(dá)標(biāo)，但股東回報(bào)由于受到歐洲私人銀行等業(yè)務(wù)對(duì)商譽(yù)的影響而未能達(dá)標(biāo)。（見表2）

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)縮減，超額完成指標(biāo)。匯豐銀行計(jì)劃利用三年的時(shí)間，縮減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)2900億美元，并調(diào)低環(huán)球銀行和資本市場業(yè)務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例至1/3以下。匯豐銀行通過終止或出售收益低的投資組合，實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的減持，包括加速縮減美國消費(fèi)和按揭組合、縮減環(huán)球銀行和資本市場業(yè)務(wù)的信貸組合、出售對(duì)中國興業(yè)銀行的投資等舉措。匯豐銀行于2016年和2017年分別出售美國消費(fèi)和按揭貸款組合101億美元和70億美元。采取措施后，匯豐銀行2015年即縮減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)約1200億美元，相較2014年降低10%。截至2017年底，匯豐銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8700億美元，較2015年縮減約3500億美元。其中，環(huán)球銀行和資本市場業(yè)務(wù)量逐年下降，2017年占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例約1/3，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

在英國建立絕緣防范性銀行，有序開展。英國監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2013年頒布《銀行業(yè)改革法案》，為降低高低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間的相互依賴關(guān)系，要求銀行業(yè)于2019年之前將零售業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)分離。匯豐銀行計(jì)劃于2018年之前將英國零售銀行業(yè)務(wù)單獨(dú)剝離，建立絕緣防范性銀行。匯豐銀行2015年將零售銀行業(yè)務(wù)辦公地點(diǎn)確定為伯明翰；2016年委任包括英國匯豐銀行主席和行政總裁在內(nèi)的高層管理人員，并填補(bǔ)約35%的職位；2017年如期獲得有限制銀行牌照。預(yù)期2018年將取得無限制牌照，并成立團(tuán)隊(duì)，為2018年上半年的揭幕工作做進(jìn)一步準(zhǔn)備。

全面推行全球標(biāo)準(zhǔn)，防范金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)。為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力、打擊金融犯罪，匯豐銀行全面推行全球標(biāo)準(zhǔn)。一方面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，提升監(jiān)察能力；另一方面強(qiáng)化員工培訓(xùn)，加大監(jiān)控力度，從客戶信息、業(yè)務(wù)類型、交易地點(diǎn)等多種渠道深入了解客戶。2015年，匯豐銀行投入15億美元用于全球標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，比2014年上升67%，對(duì)員工進(jìn)行的相關(guān)培訓(xùn)超過210萬小時(shí)。2016年，設(shè)立了全新的金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)管理部門。2017年，采用合規(guī)信息技術(shù)系統(tǒng)，包括客戶審查、交易監(jiān)察和制裁篩查等操作，并制定了反洗錢政策框架，監(jiān)管和合規(guī)投資額達(dá)30億美元。

成本控制

提升自動(dòng)化能力，大幅節(jié)約成本。匯豐銀行通過提升自動(dòng)化能力和減少人力來嚴(yán)格控制成本，目標(biāo)是節(jié)約45億～50億美元，使調(diào)整后的運(yùn)營成本等同于2014年水平。匯豐銀行于2015年關(guān)閉130多家分行以降低網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營成本，于2016年關(guān)閉英國117家零售業(yè)務(wù)分行。匯豐銀行還把數(shù)據(jù)中心調(diào)整到成本較低的地區(qū)，以提升成本效益。此外，匯豐銀行不斷借助科技手段提升運(yùn)營效率，如網(wǎng)上預(yù)約服務(wù)、簡化開戶程序和加速貸款審批等。2015年，貸款審批平均時(shí)間由20日縮短至2日，甚至實(shí)現(xiàn)即時(shí)審批。2016年，快速開戶流程惠及26個(gè)市場的70%商業(yè)銀行企業(yè)客戶，并減少80%付款處理人力工作量。自該規(guī)劃實(shí)施以來，匯豐銀行全職員工數(shù)逐年遞減。2016年起，經(jīng)調(diào)整收入增長率超過支出增長率，2017年差值達(dá)到1%，完成目標(biāo)。

經(jīng)驗(yàn)與啟示

在戰(zhàn)略規(guī)劃方面，匯豐銀行既有長遠(yuǎn)愿景，又有短期目標(biāo)。通過綜合考量監(jiān)管環(huán)境、地緣政治和行業(yè)生態(tài)等動(dòng)向，匯豐銀行善于揚(yáng)長避短，優(yōu)化資源配置。匯豐銀行戰(zhàn)略規(guī)劃的經(jīng)驗(yàn)值得我國銀行業(yè)在國際化的進(jìn)程中學(xué)習(xí)和借鑒。

一是匯豐銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃是基于對(duì)自身定位的清晰認(rèn)識(shí)和對(duì)環(huán)境的審時(shí)度勢(shì)，欣欣向榮時(shí)不盲目樂觀，遭遇危機(jī)時(shí)不消極悲觀。匯豐銀行開展多元化業(yè)務(wù)是建立在長期經(jīng)營國際網(wǎng)絡(luò)的積累之上，而且其回歸對(duì)亞洲業(yè)務(wù)的倚重和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的縮減是重點(diǎn)戰(zhàn)略。我國銀行業(yè)在拓展經(jīng)營范圍時(shí)，應(yīng)充分考量內(nèi)外部條件，切不可好高騖遠(yuǎn)、激進(jìn)擴(kuò)張。乘借中國“一帶一路”的東風(fēng)，面對(duì)公共和私人融資需求旺盛的利好，我國銀行業(yè)在把握業(yè)務(wù)發(fā)展商機(jī)、積極拓展國際市場時(shí)，應(yīng)做到有所為有所不為；面對(duì)中美貿(mào)易劍拔弩張的態(tài)勢(shì)和國際財(cái)團(tuán)的激烈競逐，我國銀行業(yè)應(yīng)沉著應(yīng)對(duì)，牢牢把握自身優(yōu)勢(shì)，有選擇地發(fā)展有特色的業(yè)務(wù)板塊，堅(jiān)持走差異化發(fā)展道路。

二是匯豐銀行長久的發(fā)展離不開穩(wěn)健的管理和為客戶資金安全負(fù)責(zé)的使命感。我國銀行業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)百年匯豐銀行的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，秉承審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，將風(fēng)險(xiǎn)管理文化滲透于公共宣傳和職員培訓(xùn)，建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在執(zhí)行監(jiān)管要求的過程中完善風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)穩(wěn)定的金融環(huán)境，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三是匯豐銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃與時(shí)俱進(jìn)，對(duì)未來大膽預(yù)測，避免了故步自封。我國銀行業(yè)應(yīng)深刻理解信息時(shí)代的特征，大力發(fā)展科技，銳意進(jìn)取、不怕試錯(cuò)、敢于突破、勇于創(chuàng)新。一方面，憑借科技手段提升銀行業(yè)的管理效率、維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全、節(jié)約運(yùn)營成本；另一方面，善用科技力量重塑客戶預(yù)期，培養(yǎng)客戶習(xí)慣，改變客戶的參與方式和市場的競爭模式。我國銀行業(yè)只有重視科技的引領(lǐng)作用，匯聚英才，通過對(duì)新技術(shù)試點(diǎn)反饋、優(yōu)化迭代，才能不斷提供符合客戶日益增長需求的金融產(chǎn)品，為社會(huì)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

（作者單位：中國郵政儲(chǔ)蓄銀行博士后科研工作站、清華大學(xué)）