"一帶一路"建設(shè)的金融支持與合作風(fēng)險探討

汪聰穎

摘 要：我國在"一帶一路"的政策之下，對有關(guān)項(xiàng)目建設(shè)給予金融支持與合作，在此取得了很大的成功，但也隨之而來的，面臨著更多的風(fēng)險問題。在各國之間存在著民族、宗教、政治、文化的明顯差異，同時在各項(xiàng)發(fā)展水平上也都極不平衡，建設(shè)項(xiàng)目又存著其特殊性，這為支持與合作帶來了相當(dāng)大的風(fēng)險，對此，本文做出了相應(yīng)的探討。

關(guān)鍵詞：建設(shè)；支持合作；金融風(fēng)險

引言：在很多對“一帶一路”建設(shè)的金融風(fēng)險進(jìn)行探討的問題，都分析了目前存在的因合作不到位、政治安全問題、法律漏洞等方面的風(fēng)險方面的問題，將支持和合作中的風(fēng)險做了不同層面的分析，也予以了相當(dāng)?shù)闹匾?，本文對風(fēng)險和如何保障金融安全，提出了一些探討性的意見和方法。

一、支持與合作的現(xiàn)狀

作為“一帶一路”中重要的貿(mào)易合作成員，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的不斷創(chuàng)新和需求，金融機(jī)構(gòu)也不斷開發(fā)和推廣多種類型的人民幣的產(chǎn)品，為了更方便快捷和全方位的提供服務(wù)，還在我國沿線的各個國家設(shè)立了境外的金融機(jī)構(gòu)。

（一）貸款、資金方面的風(fēng)險

在此項(xiàng)建設(shè)的貸款項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)提供了匯款、托收、人民幣開立信用證以及NRA賬戶結(jié)算等金融產(chǎn)品，涉及的領(lǐng)域更是涉及到農(nóng)林牧漁、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、大型機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備、高新科技產(chǎn)品以及礦產(chǎn)開發(fā)等，中國銀行國要爭取在未來三年中，將此項(xiàng)建設(shè)的授信額度提升到美元1000億[1]。

在此項(xiàng)目建設(shè)中，銀行還將自己優(yōu)勢充分利用到推出多種幣種的代客交易、結(jié)售匯的產(chǎn)品，對外匯保值業(yè)務(wù)進(jìn)行了拓展。同時，還積極推廣在相應(yīng)合作的各個國家推廣人民幣的使用，現(xiàn)在可以在使用支付人民幣的境外國家和地區(qū)已經(jīng)達(dá)到了189個以上。

（二）機(jī)構(gòu)設(shè)置

我國目前海外的金融機(jī)構(gòu)不斷持續(xù)地增長，資金規(guī)模也在不斷地?cái)U(kuò)展，國際化水平越來越高，步伐越來越快，整體的服務(wù)水平也在不斷提高。對此項(xiàng)建設(shè)的深化和助力，金融機(jī)構(gòu)也對網(wǎng)絡(luò)布局和機(jī)構(gòu)設(shè)置進(jìn)行了加強(qiáng)。目前四大國有銀行和中信、交通、富滇、國家發(fā)展銀行等近11家銀行，在項(xiàng)目建設(shè)已設(shè)置了一級的分支機(jī)構(gòu)55個，涉及的國家有23個。同時，其它國家也在我國設(shè)置了分行、子行和代表處。

（三）發(fā)行票據(jù)和債券方面

中資金融機(jī)構(gòu)隨著國際進(jìn)程，也在此項(xiàng)目建設(shè)的沿線各個國家，比如新加坡、迪拜等推廣和發(fā)行了人民幣債券。2015年中行首次在國際的金融市場上發(fā)布以此項(xiàng)目為主題的40億美元的債券，它不僅是在資金融通上，中國銀行做出的創(chuàng)新，也是發(fā)行方式的創(chuàng)新[2]。同時，各個國家的本國的金融機(jī)構(gòu)為募集資金也選擇發(fā)行人民幣債券。

（四）合作基金

在合作基金方面，設(shè)立了各種形式，如國家政府層面的開放式絲路基金；中國與東盟的投資合作基金；中國與中東歐投資合作基金；中國與歐亞經(jīng)濟(jì)合作基金。還有涉及到各地方層面的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。

（五）多邊金融機(jī)構(gòu)

由我國為主導(dǎo)，設(shè)立了多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)，如：亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行；金磚國家新開發(fā)銀行。亞投行主要是為促進(jìn)亞洲的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對亞洲國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資。金磚銀行主要是為了構(gòu)造一個金融的安全網(wǎng)絡(luò)，減少因美元和歐元的依賴造成的金融風(fēng)險。

（六）協(xié)議的簽署

隨著此項(xiàng)目建設(shè)的開展和深入，央行已與多個國家的中央銀行為了維護(hù)雙邊的金融穩(wěn)定，促進(jìn)雙邊投資和貿(mào)易，簽訂了雙邊貿(mào)易本幣結(jié)算和互換協(xié)議，也是為人民幣的跨竟投資和貿(mào)易結(jié)算打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)到2015年5月的統(tǒng)計(jì)，幾有32個國家和地區(qū)的貨幣當(dāng)局或是中央銀行與央行簽訂了協(xié)議。

（七）監(jiān)管合作

為了對此項(xiàng)目建設(shè)的支持合作構(gòu)建良好的金融環(huán)境，銀監(jiān)會對沿線各國的金融監(jiān)管合作進(jìn)行不斷積極的拓展和深入，與多個國家簽署了合作換文或是諒解備忘錄。

二、風(fēng)險分析

在此項(xiàng)目建設(shè)中，金融的支持與合作不僅可以有效解決資金短缺的問題，而且可以優(yōu)化各種資源，對資本輸出方向有效地引導(dǎo)，獲得最需要的資源或利益，但同時也存在許多的問題，會給支持合作帶來許多不穩(wěn)定的因素，而面臨各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險。

（一）社會安全、政治軍事等方面

因?yàn)榇隧?xiàng)目涉及的沿線各個國家的政局都比較復(fù)雜也不太穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)雙黨爭斗，換政頻繁的情況，這對外交政策的持續(xù)性有著嚴(yán)重的影響，也對此項(xiàng)目建設(shè)的安全性帶來了影響[3]。其實(shí)就是各大國的勢力在這些國家的利益和存在的博弈。如果我國的此項(xiàng)目建設(shè)與他們的有所影響或是構(gòu)成潛在的威脅，那么勢必會受到來自大國的阻力和干擾，這也是我們需要面對的政治風(fēng)險。

所以在項(xiàng)目建設(shè)中需要考慮的一個方面就是如果減弱歐盟、美國等的影響力，能夠?qū)崿F(xiàn)包容性的發(fā)展。

中亞地區(qū)是軍事上最不安全的地區(qū)之一，因?yàn)槊褡?、宗教、文化等沖突和外界的勢力，經(jīng)常因矛盾發(fā)生武裝沖突，恐怖主義和民族極端主義更是集中于此。這些都大大加大了在此地區(qū)進(jìn)行此項(xiàng)目建設(shè)的風(fēng)險，增加了協(xié)調(diào)的成本和難度。還有如何擱置爭議、消除疑慮、增進(jìn)信任都是對合作水平的巨大考驗(yàn)。

在此項(xiàng)目的政治風(fēng)險評估中，南亞、北非和西亞地區(qū)屬于高風(fēng)險國家，所以要預(yù)先做好對當(dāng)?shù)氐恼物L(fēng)險的評估工作，有了更充分認(rèn)識，才能對此做好相應(yīng)的應(yīng)對預(yù)案，對資金的安全和建設(shè)項(xiàng)目的順利進(jìn)行都做出有效的保障。

（二）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和主權(quán)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指的是當(dāng)?shù)氐恼咦兓斐傻耐ㄘ浥蛎浕蚴钦畟鶆?wù)及財(cái)政等情況突然出現(xiàn)惡化，或者征用和國有化外國資本的政策開始實(shí)行等等，都會造成投資項(xiàng)目的損失或是失敗[4]。根據(jù)此項(xiàng)目的沿線和國主權(quán)信用的風(fēng)險報告分析，信用極別校高的國家是中亞和東盟的國家。

（三）項(xiàng)目風(fēng)險

在此項(xiàng)建設(shè)中，憑借我國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的優(yōu)勢，和其他國家在自然資源方面的優(yōu)勢，共同共作，幫助建設(shè)交通、水、電等基礎(chǔ)設(shè)施，但這些項(xiàng)目都存在著投資回報時間長，建設(shè)周期長，前期需要投入的資金多，而未來的收益存在著不確定性并且收益低的特點(diǎn)。后期還存在著長期維護(hù)的需求，對資金方面的壓力也非常巨大。所以在實(shí)際操作中極可能出現(xiàn)與前期設(shè)想完全不同的結(jié)果或是偏差，這就對合作的開展構(gòu)成了極大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

（四）經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營的風(fēng)險第一個就是來源于匯率。在國際金融業(yè)務(wù)市場上人民幣匯率與商品價格的波動都讓此項(xiàng)目面臨著風(fēng)險；銀行業(yè)務(wù)的單一化，也對風(fēng)險的分散不利；風(fēng)險還來自于貿(mào)易融資；銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)之間可能產(chǎn)生的激烈競爭；外資銀行的界入等都給此項(xiàng)目提供服務(wù)的中資金融機(jī)構(gòu)造成了巨大的風(fēng)險和壓力。

三、風(fēng)險的規(guī)避與資金安全

（一）設(shè)立專門小組

對于此項(xiàng)目建設(shè)的金融支持進(jìn)行統(tǒng)一綜合化的研究、策劃和協(xié)調(diào)與指導(dǎo)，可以建立一個專門的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對此進(jìn)行設(shè)計(jì)和統(tǒng)一的協(xié)調(diào)規(guī)劃，同時加強(qiáng)信息的溝通和傳遞，形成各機(jī)構(gòu)之間互相配合，合力對外，對國家和金融機(jī)構(gòu)的整體的利益最大限度地進(jìn)行維護(hù)[5]。

（二）加強(qiáng)與各國合作

與各國的金融主管部門或央行積極合作，加強(qiáng)聯(lián)系，建立雙邊的協(xié)作機(jī)制，進(jìn)行充分的溝通，對認(rèn)識偏差和矛盾進(jìn)行積極地化解，推動與各國之間的金融合作的開展。

（三）加強(qiáng)與機(jī)構(gòu)合作

還需要對我國的金融機(jī)構(gòu)與各國國家金融機(jī)構(gòu)以及多邊國際金融機(jī)構(gòu)的合作進(jìn)行促進(jìn)。在此項(xiàng)目中，要與其他的金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)、互利共贏的局面。

（四）定位找準(zhǔn)，全方位服務(wù)的提供

金融機(jī)構(gòu)不可盲目跟風(fēng)，對自身定位不清，甚至是進(jìn)行惡性競爭。應(yīng)采取積極合作的態(tài)度和形式，根據(jù)自身的實(shí)際出發(fā)，量力而為，結(jié)合自身優(yōu)勢和特點(diǎn)，互相配合，更好地提供全方位性的服務(wù)[6]。

（五）差異化管理

各商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)不同國家、不同的業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營模式，分國家、分項(xiàng)目地建立起差異化的風(fēng)險管理制度。

（六）多渠道資本

我國金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險的前提下，可以探索新的融資運(yùn)作模式，吸引多方資本參與，有序地引導(dǎo)和保障配套資金的合作形式，完成項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（七）保持良好形象

國家金融機(jī)構(gòu)企業(yè)和人員也承擔(dān)著樹立良好的海外社會形象和建立良好的公共關(guān)系的責(zé)任。應(yīng)當(dāng)遵守當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，堅(jiān)持誠信，與當(dāng)?shù)厝后w和諧共處，減少文化差異帶來的風(fēng)險，對各類利益和矛盾主動積極地進(jìn)行化解，還應(yīng)對當(dāng)?shù)氐拇壬乒媸聵I(yè)積極支持和參與。

結(jié)束語：

“一帶一路”的建設(shè)倡議提出以來，國家也從政策性、合作性、商業(yè)性、開發(fā)性等金融形式予以大力的支持。對于金融資金在項(xiàng)目建設(shè)支持與合作中的風(fēng)險把握是一個長期、深入、動態(tài)性的課題，本文對此提出了一些探討作為參考。

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