財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建立淺析

褚亞雙

【摘要】當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)一體化促使經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)越來越嚴(yán)峻，我國(guó)各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)也是愈來愈復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大，這就需要建立更加科學(xué)有力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法來降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，就當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理來看，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法存在諸多不足，跟國(guó)外企業(yè)相比缺乏一定的杭風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，構(gòu)建更加穩(wěn)健的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系于當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)而言尤為重要。本文結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀對(duì)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系作以淺顯的分析。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)體系構(gòu)建 建議

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)相關(guān)概念

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涵義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)究竟具有怎樣的涵義？首先財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)于各個(gè)企業(yè)之各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中均有存在的可能，因?yàn)?，任何企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都有可能存在形形色色地很難預(yù)料到的因素，也有一些因素是企業(yè)自身無法控制的，這些難以預(yù)料、無法控制之因素就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理之潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，這些因素倘若沒有及時(shí)預(yù)測(cè)到就會(huì)于一定時(shí)期內(nèi)亦或是一定范圍內(nèi)令企業(yè)最終創(chuàng)造的財(cái)務(wù)成果偏離于預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，這種偏離極有可能對(duì)企業(yè)造成一定的經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)也有可能因此會(huì)走向破產(chǎn)邊緣甚至是被破產(chǎn)。

在一個(gè)企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主線就是財(cái)務(wù)活動(dòng)，它貫穿于整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中，比如籌措資金是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、長(zhǎng)短期投資也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、還有分配利潤(rùn)都是，這些活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

第一，客觀性特征。很顯然，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均客觀存在于任何一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程之中。每一個(gè)企業(yè)，不論是企業(yè)的大小，都有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，所以說在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)皆不可避免，只要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不改變，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不停止，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)消失，因此說，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之必然產(chǎn)物。

第二，不確定特征。事物是發(fā)展多變的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也是多樣化的，這就決定了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能否發(fā)生誰(shuí)也不能完全確定，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理超前性跟預(yù)見性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有可能避免，如若不然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有可能出現(xiàn)。由此言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生時(shí)間、發(fā)生形式、能否發(fā)生等均不能準(zhǔn)確確定。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系存在的問題分析

（一）不適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境較為復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)規(guī)模與日擴(kuò)大，從這樣的經(jīng)營(yíng)環(huán)境來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系應(yīng)該更具規(guī)范性、嚴(yán)密性，然而，因滯后的風(fēng)險(xiǎn)理論研究基礎(chǔ)，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論缺乏成熟性，這種不成熟表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度不完善、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)不緊密，跟國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理明顯存在差距。單從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法上講，我國(guó)多采用單量判定模型法進(jìn)行評(píng)價(jià)，這種方法在信息量反映上受限較大，因而也對(duì)推廣帶來不利，其對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境也無法適應(yīng)。

（二）企業(yè)情況通過指標(biāo)得不到真實(shí)反映

比如說，在分析企業(yè)短期償債能力時(shí)，其資產(chǎn)流動(dòng)比率跟它的速度比率的得出均是依靠資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)，假使企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)流動(dòng)存在質(zhì)量差的情況，流動(dòng)資產(chǎn)就會(huì)被高估，而這種情形在財(cái)務(wù)報(bào)表中卻反映不出來，這就可能令分析結(jié)果跟實(shí)際情況出現(xiàn)偏離。還有評(píng)價(jià)方法中，其資產(chǎn)負(fù)債率跟負(fù)債經(jīng)營(yíng)指標(biāo)皆無法對(duì)企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)做出準(zhǔn)確估量。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

構(gòu)建跟企業(yè)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是眾多企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的必然，也是眾多學(xué)者開展研究的一個(gè)主要方向。筆者結(jié)合所學(xué)知識(shí)對(duì)構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系提出幾點(diǎn)建議。

（一）結(jié)合企業(yè)實(shí)情慎重選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)

無人不曉，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中就潛藏著重重風(fēng)險(xiǎn)，管理稍有疏忽就很有可能造成削弱企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，最終導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)危機(jī)?；诖吮仨毥Y(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情形選擇適合自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)，因?yàn)橥ㄟ^選取財(cái)務(wù)指標(biāo)便可體現(xiàn)出這個(gè)企業(yè)具不具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、所具風(fēng)險(xiǎn)有多大，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)措施。當(dāng)然，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇也并非是簡(jiǎn)單之事，因?yàn)樨?cái)務(wù)指標(biāo)眾多，一個(gè)一個(gè)地進(jìn)行計(jì)算顯然是不太可能，真要是一個(gè)不落地去計(jì)算，財(cái)務(wù)人員的工作量就會(huì)大幅增加，這樣工作效率必然降低，因此謹(jǐn)慎選擇跟企業(yè)有關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵。

（二）建立健全短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

一個(gè)企業(yè)的任何一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，皆有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，故加強(qiáng)企業(yè)資金管理尤為重要。筆者建議通過建立健全短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)來提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力是首選。只要有經(jīng)營(yíng)知識(shí)的人都明白，決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)弱的兩個(gè)指標(biāo)是：其一是企業(yè)應(yīng)收賬款，其二為存貨，這兩個(gè)指標(biāo)若大幅減少就說明該企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力相對(duì)較強(qiáng)，反之較弱。這兩項(xiàng)指標(biāo)倘若有任何一項(xiàng)失衡，引起企業(yè)危機(jī)的可能性就很大，所以企業(yè)必須建立健全短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，準(zhǔn)確之現(xiàn)金流量預(yù)算能為企業(yè)提供較好之預(yù)警信號(hào)，通過預(yù)警及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中的一些問題并及時(shí)給予處理，避一些不必要的損失就會(huì)得以避免。為此，筆者建議設(shè)定短期期限，比如可以以周、旬、月為期限，也可以以季、半年還有一年為期限，構(gòu)建完整之短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

（三）構(gòu)建長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的構(gòu)建還不能完全滿足新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要求，應(yīng)該建立起一個(gè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作更加穩(wěn)固。因此筆者建議，首先對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成有個(gè)清晰的了解，其構(gòu)成主要有四個(gè)模塊：償債能力構(gòu)成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的第一模塊，第模塊為盈利能力，企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力構(gòu)成模塊之三，發(fā)展?jié)摿槠涞谒哪K。這四大模塊的指標(biāo)均以量性呈現(xiàn)，通過對(duì)其進(jìn)行分析，便能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確判斷。在企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，兩大部分最為重要，其一是獲利能力，其二是償債能力，它們兩個(gè)作為評(píng)價(jià)指標(biāo)的兩大基本部分而必須受到企業(yè)的重視，只有重視這兩大部分才能使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率得到提高。筆者之所以建議建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)還有一個(gè)原因就是系統(tǒng)模型所需數(shù)據(jù)的獲得完全能夠從一般財(cái)務(wù)報(bào)表中得到實(shí)現(xiàn)，因此可操作性極強(qiáng)。

總之，在經(jīng)營(yíng)過程中任何企業(yè)無法避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此要求企業(yè)管理人員結(jié)合自身實(shí)情及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，有針對(duì)性、預(yù)見性地制定相應(yīng)管理措施，有效管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造更好地經(jīng)濟(jì)效益，助推企業(yè)健康發(fā)展。

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