2017年世界鋼鐵生產(chǎn)與市場情況分析

鄭玉春

2017年，世界經(jīng)濟快速復蘇，帶動了世界鋼鐵消費的增長，加上我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作的進一步深入，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能工作取得階段性成果，國內(nèi)鋼材市場的供求關(guān)系進一步好轉(zhuǎn)，并且?guī)恿耸澜玟撹F市場的好轉(zhuǎn)，國內(nèi)外鋼材市場價格普遍較大幅度回升，鋼鐵企業(yè)效益普遍提高。

據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）2018年4月公布的數(shù)據(jù)，2017年世界經(jīng)濟的增長速度達到了3.8%，大大高于2016年的3.2%。其中發(fā)達經(jīng)濟體2017年增長2.3%，顯著高于2016年1.7%的增長。2017年新興及發(fā)展中經(jīng)濟體實現(xiàn)增長4.8%，比2016年提高了0.5個百分點。

受世界經(jīng)濟大幅回升的帶動，2017年世界貿(mào)易（貨物及服務）增長了4.9%，比2016年大幅提高了2.5個百分點，從而使世界貿(mào)易的增長快過了世界經(jīng)濟的增長速度。

一、世界鋼鐵生產(chǎn)情況

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年世界粗鋼產(chǎn)量為16.91億噸，同比增長5.3%。其中大多數(shù)地區(qū)2017年的粗鋼產(chǎn)量同比均呈現(xiàn)增長，而獨聯(lián)體國家2017年的粗鋼產(chǎn)量同比持平。見表1。

在世界前20大產(chǎn)鋼國和地區(qū)中，2017年產(chǎn)量增速較快的是兩個正在大力發(fā)展鋼鐵工業(yè)的國家，一個是越南，另一個是伊朗。其中越南鋼產(chǎn)量增長了31.9%，如果不是波蘭產(chǎn)量也大幅增長了14.8%，越南將超過波蘭成為世界第18大產(chǎn)鋼國。而伊朗鋼產(chǎn)量增長21.4%后成功超過墨西哥成為世界第13大產(chǎn)鋼國。此外，由于烏克蘭產(chǎn)量下降，從而將世界第十大產(chǎn)鋼國的位置讓給了意大利；而奧地利鋼產(chǎn)量增長了9.4%之后將比利時擠出了世界前20大產(chǎn)鋼國的位置。另外值得關(guān)注的是印度鋼產(chǎn)量在2017年沒有超過日本成為世界第二大產(chǎn)鋼。

表1 2017年全球各地區(qū)粗鋼產(chǎn)量 百萬噸

2017年世界排前20位的國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的比重為92.3%，與2016年基本持平。

從世界前20家企業(yè)生產(chǎn)情況來看，最顯著的變化就是韓國現(xiàn)代、中國建龍和華菱三家公司產(chǎn)量超過了2000萬噸，從而使世界上產(chǎn)量超過2000萬噸的企業(yè)數(shù)量達到了15家，比2016年增加了三家。世界前十大鋼鐵企業(yè)沒有變化，只是由于河鋼產(chǎn)量下降將第三的位置讓給了新日鐵住金。此外，印度的京德勒西南鋼鐵公司和我國的本鋼集團由于產(chǎn)量增加而進入到世界前20大鋼鐵公司之列，臺灣中鋼和德國的蒂森克虜伯由于產(chǎn)量下降而被擠出了前20。參見表2。

在世界前20大鋼鐵企業(yè)中，仍有10家中國鋼鐵企業(yè)入圍。在世界前10大鋼鐵企業(yè)中，有5家中國鋼鐵企業(yè)入圍，與上年持平。

2017年世界前20家公司的粗鋼產(chǎn)量總計為6.47億噸，占世界粗鋼產(chǎn)量的比重為38.3%，比上年提高0.1個百分點。見表2。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2017年世界轉(zhuǎn)爐鋼占比為71.5%，比上年下降2.8個百分點；電爐鋼占比為28.0%，比上年提高2.7個百分點。其中，歐盟28國的轉(zhuǎn)爐鋼比例為60.0%，電爐鋼占比為40.0%；獨聯(lián)體國家轉(zhuǎn)爐鋼占比為66.5%，電爐鋼占比為27.0%，平爐鋼占比為6.5%；北美自由貿(mào)易區(qū)轉(zhuǎn)爐鋼占比為32.8%，電爐鋼占比為67.2%；中南美洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為67.7%，電爐鋼占比為31.2%；非洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為32.9%，電爐鋼占比為67.1%；中東轉(zhuǎn)爐鋼占比為6.5%，電爐鋼占比為93.5%；亞洲轉(zhuǎn)爐鋼占比為83.2%，電爐鋼占比為16.7%。

2017年上半年世界66個產(chǎn)鋼國粗鋼產(chǎn)能的平均利用率為72.5%，比上年同期提高了2.7個百分點；下半年粗鋼產(chǎn)能平均利用率為72.1%，比上半年下降0.4個百分點，但比去年同期提高了2.6個百分點。2017年世界66個產(chǎn)鋼國粗鋼產(chǎn)能利用率平均為72.3%，比上年提高了2.6個百分點，反映出世界經(jīng)濟的恢復對鋼需求的拉動作用顯現(xiàn)。見圖1。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2017年世界38個主要生鐵生產(chǎn)國產(chǎn)量合計為11.75億噸，同比上年增長了1.1%。其中我國生鐵產(chǎn)量占合計總量的60.5%，比上年提高了0.4個百分點。在世界主要生鐵生產(chǎn)國中，日本生鐵產(chǎn)量已連續(xù)幾年下降，并在2017年首次跌破8000萬噸大關(guān)。與之相反，印度生鐵產(chǎn)量連續(xù)多年增長，2017年盡管增速回落到了3.6%，但仍保持較快增長。烏克蘭的生鐵產(chǎn)量在2016年增長8.8%之后，2017年卻大幅下降了14.4%，已經(jīng)接近2000萬噸大關(guān)。另外，美國生鐵產(chǎn)量小幅增長了0.2%，制止住了連年下降的趨勢。見表3。

表2 2017年世界粗鋼產(chǎn)量國家或地區(qū)及公司前20名排名情況 百萬噸

圖1 2015-2017年世界粗鋼產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率情況 萬噸，%

2017年世界主要直接還原鐵生產(chǎn)國產(chǎn)量合計為7277.50萬噸，同比上年增長了9.2%，制止住了連續(xù)兩年下降的趨勢。值得關(guān)注的是伊朗直接還原鐵產(chǎn)量繼續(xù)保持快速增長，2017年首次突破2000萬噸大關(guān)，達到2054.6萬噸，同比增長了28.3%。盡管印度以2585.6萬噸的產(chǎn)量仍然保持住了直接還原鐵最大生產(chǎn)國地位，但與伊朗的差距在縮小。

表3 世界主要生鐵生產(chǎn)國產(chǎn)量情況 萬噸

表4 2017年世界十大進出口國家和地區(qū)情況 百萬噸

二、世界鋼材貿(mào)易情況

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的數(shù)據(jù)，2017年世界鋼材的出口量為4.63億噸，比上年下降了2.1%。出口量占當年世界鋼材產(chǎn)量的比重為29.4%，比上年下降了1.8個百分點。見表4。

根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的統(tǒng)計，世界鋼鐵貿(mào)易量最大的品種為熱軋板/卷，2017年的貿(mào)易量達到了8480萬噸，其次是鋼錠及半成品鋼材，以及鍍鋅板和鋼管及配件，見表5。

此外，世界鋼鐵協(xié)會還公布了世界主要國家間接出口的情況。間接出口是指出口商品中所含的鋼材數(shù)量。見表6。

三、鋼材市場價格繼續(xù)回升

圖2 2015-2017年CRU價格指數(shù)變化情況

受世界經(jīng)濟繼續(xù)好轉(zhuǎn)，鋼材需求增加的影響，2017年國際鋼材市場價格延續(xù)了2016年價格上漲的趨勢，鋼材價格綜合指數(shù)在2017年9月達到180點的高位，而上一次綜合指數(shù)超過180點是在2013年2月。2017年CRU鋼材綜合指數(shù)年平均為167.7點，比上年上升33點，升幅為24.5%，其中，CRU長材平均指數(shù)為171.8點，比上年上升34點，升幅為24.6%；CRU板材平均指數(shù)為165.6點，比上年上升32.5點，升幅為24.4%。見圖2。

從不同地區(qū)的市場價格來看，北美地區(qū)全年平均價格指數(shù)為172.9點，比上年上升22.2點，升幅14.8%。歐洲地區(qū)全年平均價格指數(shù)為183點，比上年上升34.7點，升幅23.4%。亞洲地區(qū)全年平均價格指數(shù)為156.2點，比上年上升35.1點，升幅29%?？梢妬喼薜貐^(qū)價格升幅最大，北美升幅最??；歐洲地區(qū)價格升幅僅略低于亞洲地區(qū)，從而使價格水平要高于另外兩個地區(qū)。見圖3。

表5 2012-2017年世界鋼鐵按品種分出口量 百萬噸

表6 2017年世界十大間接進出口國家和地區(qū)情況 百萬噸

表7 2017年世界各國鐵礦石產(chǎn)量 百萬噸

圖3 2015-2017年不同地區(qū)CRU價格指數(shù)變化情況

四、鐵礦石市場情況

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）公布的數(shù)據(jù)，2017年世界鐵礦石產(chǎn)量估計為24.0億噸，比上年的23.5億噸提高了2.1%。見表7。

據(jù)澳大利亞BREE的資料，2017年世界鐵礦石貿(mào)易量達到了15.53億噸，同比增長了4.1%。

從進口國和地區(qū)來看，中國進口10.75億噸，比上年增長了3.9%；歐盟28國進口了1.44億噸，比上年增長了2.9%；日本進口了1.27億噸，比上年下降了3.1%；韓國進口了7200萬噸，比上年下降了4%；印度進口了500萬噸，比上年大幅降低。

從出口國情況來看，澳大利亞出口了8.28億噸，比上年增長了2.3%；巴西出口了3.84億噸，比上年增長了5.5%；烏克蘭出口了3300萬噸，印度出口了2900萬噸。

2017年國際市場鐵礦石價格受中國市場需求增加的影響出現(xiàn)了較大幅度的上漲，全年平均價格達到71.76美元/噸，比上年上漲了22.8%，其中2月份的價格達到了89美元/噸，而上一次出現(xiàn)比這個價格更高的月是在2014年8月。見圖4。2017年，國際鐵礦石四大巨頭的生產(chǎn)及運行情況參見表8。

五、粗鋼產(chǎn)能小幅下降

據(jù)OECD鋼委員會的資料，全球鋼鐵工業(yè)的粗鋼產(chǎn)能在2017年下半年有所下降。結(jié)合關(guān)閉產(chǎn)能情況和以前沒有統(tǒng)計到的投資情況，OECD向下修訂了2016年和2017年世界粗鋼產(chǎn)能，分別為22.90億噸和22.68億噸。2017年世界粗鋼產(chǎn)能小幅下降了1.0%，而這些下降主要來自于亞洲。OECD稱，這個下降還不足以緩和世界粗鋼產(chǎn)能過剩矛盾，世界可能需要超過30年的時間來消化這些過剩產(chǎn)能。而且世界各地仍然有許多投資項目，如果不再關(guān)閉產(chǎn)能的話，2018年至2020年間世界粗鋼產(chǎn)能將會增長2.0%。

圖4 2016-2017年世界鐵礦石價格變化情況 美元/噸，%

六、鋼鐵企業(yè)效益增長

2017年受世界經(jīng)濟快速回升的影響，鋼材需求好轉(zhuǎn)，再加上中國出口繼續(xù)減少，國內(nèi)市場價格繼續(xù)上漲，帶動國際鋼材市場價格在繼續(xù)回升，世界鋼鐵行業(yè)的效益隨之也普遍增長。

2017年，安賽樂米塔爾粗鋼產(chǎn)量9310萬噸，同比增加2.5%；鋼材發(fā)貨量8592萬噸，同比增加1.5%。實現(xiàn)銷售收入686.79億美元，同比大幅提高20.9%；EBITDA為84.08億美元，同比大幅增長34.4%，噸鋼EBITDA也由2016年的75美元/噸增加至99美元/噸，增幅達32.0%；營業(yè)利潤為54.34億美元，同比增長30.6%；凈利潤為45.68億美元，同比大幅增長156.8%。

日本新日鐵住金2017財年前三季度（2016年4-12月）粗鋼產(chǎn)量為3480萬噸，同比增長1.7%；鋼材發(fā)貨量2811萬噸，同比下降6.2%。但受平均銷售價格增長22.2%的影響，凈銷售收入同比增長25.0%至41645億日圓；營業(yè)利潤為1380億日圓，同比大幅增長122.2%；EBITDA為3889億圓，同比增長36.0%；凈利潤為1560億日圓，同比大幅增長162.6%。鋼材出口收入占比為41.3%，同比下降1.4個百分點。

表8 2016與2017年國際鐵礦石四大巨頭生產(chǎn)及運行情況 萬噸，億美元

日本JFE控股公司2017年前三財季（2017年4－12月）粗鋼產(chǎn)量2254萬噸，同比下降1.1%；鋼材發(fā)貨量1880萬噸，同比下降1.2%。但受鋼材銷售價格同比增長25.9%的影響，其凈銷售收入為26708億日圓，同比增長15.5%；營業(yè)利潤為1723億日圓，同比大幅提高373.4%；凈利潤為1386億日圓，同比大幅增長316.2%。出口銷售收入占比為43.8%，比上年同期提高0.1個百分點。

韓國浦項鋼鐵公司2017年粗鋼產(chǎn)量3720.7萬噸，同比下降0.8%；鋼材產(chǎn)量3521.0萬噸，同比下降2.0%，其中碳鋼產(chǎn)量為3318.2萬噸，同比下降2.3%，不銹鋼產(chǎn)量為202.8萬噸，同比增長2.9%。鋼材銷售量為3470.9萬噸，同比下降3.3%；其中國內(nèi)銷售量為1874.3萬噸，同比增長3.3%。受碳鋼平均售價增長22.1%的影響，其銷售收入增長17.4%至28.6萬億韓元；營業(yè)利潤達到2.90萬億韓元，同比增長10.1%；營業(yè)利潤率為10.2%，比上年下降了0.6個百分點，但依然保持兩位數(shù)增長；凈利潤為2.55萬億韓元，同比大幅增長42.6%。其世界先進（WP）產(chǎn)品的銷售量達到了1733.3萬噸，同比增長8.5%。負債率為16.9%，同比降低0.5個百分點，創(chuàng)歷史最低水平。浦項集團的負債率為66.5%，同比降低7.5個百分點。

韓國現(xiàn)代鋼鐵公司2017年成品鋼材產(chǎn)量2101萬噸，同比增長4.7%，其中長材產(chǎn)量846.1萬噸，同比增長8.5%；板材產(chǎn)量1254.9萬噸，同比增長2.2%。成品鋼材銷售量2164.8萬噸，同比增長5.1%，其中長材銷售量850.9萬噸，同比增長6.3%；板材銷售量1313.9萬噸，同比增長4.3%。高附加值產(chǎn)品銷售量為841.1萬噸，同比增長2.0%。銷售收入16.89萬億韓元，同比增長17.5%；營業(yè)利潤1.23萬億韓元，同比下降3.5%，營業(yè)利潤率為7.3%，同比下降1.6個百分點；凈利潤7260億韓元，同比下降13.7%，凈利潤率為4.3%，同比下降1.5個百分點。負債率從2016年的89.9%下降至2017年的85.8%。

美國紐柯公司2017年鋼材發(fā)貨量為2471.8萬短噸，同比增長12.7%。其鋼材平均銷售價格為718美元/短噸，同比提高15.1%；受此影響，其銷售凈收入為202.52億美元，同比提高25.0%。其息稅前利潤（EBIT）為17.50億美元，同比增長34.7%，歸屬上市公司股東的凈利潤為13.19億美元，同比增長65.7%。其全年平均粗鋼產(chǎn)能利用率為85%，而上年為78%。

印度塔塔鋼鐵公司2017財年前三季度鋼材產(chǎn)量為1914萬噸，同比增長5.7%；鋼材發(fā)貨量為1884萬噸，同比增長10.5%。營業(yè)收入為9688.4億盧比，同比增長18.0%；EBITDA為1546.6億盧比，同比大幅增長54.0%；凈利潤為307.5億盧比，而2016年為虧損300.1億盧比，實現(xiàn)扭虧為盈。

俄羅斯新利佩茨克鋼鐵集團2017年粗鋼產(chǎn)量1707.6萬噸，同比增長2.6%；鋼材產(chǎn)量1647.1萬噸，同比增長3.4%，鋼材銷售量1644.9萬噸，同比增長3.3%。受鋼材銷售價格和銷售量增長的影響，其銷售收入增長31.8%至100.65億美元；營業(yè)利潤增長36.4%至20.31億美元；EBITDA為26.55億美元，同比增長36.6%；歸屬上市公司股東凈利潤為14.50億美元，同比大幅增長55.1%。

巴西蓋爾道公司2017年粗鋼產(chǎn)量為1612萬噸，同比增長2.8%；鋼材發(fā)貨量為1493.7萬噸，同比下降4.0%。凈銷售收入為369.18億雷亞爾，同比下降1.9%；EBITDA為43.21億雷亞爾，同比增長6.7%；凈利潤為虧損3.39億雷亞爾，而2016年為虧損28.85億雷亞爾，同比大幅減虧。

美國鋼鐵公司2017年鋼材發(fā)貨量為1516萬短噸，同比增加1.1%。受鋼材價格提高的影響，2017年該公司凈銷售收入為122.5億美元，同比增長19.4%；EBITDA為10.87億美元，同比大幅增長113.1%；營業(yè)利潤為6.52億美元，而去年為虧損0.59億美元，實現(xiàn)扭虧為盈；歸屬上市公司股東凈利潤為3.87億美元，而2016年為虧損4.40億美元。2017年美國鋼鐵公司繼續(xù)執(zhí)行“資產(chǎn)振興戰(zhàn)略”，連續(xù)三個季度投資對現(xiàn)有生產(chǎn)線進行升級改造，提高生產(chǎn)效率的同時，使生產(chǎn)線的生產(chǎn)可靠性進一步增強，產(chǎn)品質(zhì)量也得以提升。

印度京德勒西南鋼鐵公司2017財年前三季度粗鋼產(chǎn)量為1196萬噸，同比增長2.2%，鋼材發(fā)貨量為1140萬噸，同比增長5.4%。營業(yè)收入為5068.6億盧比，同比增長18.9%；EBITDA為950.4億盧比，同比增長5.5%；凈利潤為323.4億盧比，同比增長31.5%。