商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略

李英吉 李曉楠 孫景祺

研究以A商業(yè)銀行為例拓展其在碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，為企業(yè)后期進(jìn)行碳金融項(xiàng)目升級(jí)、企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提出解決方案。

在全球的關(guān)于氣候變化的公約下，各個(gè)國(guó)家開(kāi)始紛紛加入到降低碳排放的隊(duì)伍中來(lái)，以碳金融服務(wù)為代表的項(xiàng)目推進(jìn)在各大商業(yè)銀行中開(kāi)始出現(xiàn)，也成為很多商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一種必然選擇。作為一家近年來(lái)剛剛A股上市的公司A商業(yè)銀行也要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。在碳金融業(yè)務(wù)廣泛深入到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，研究以A商業(yè)銀行為例拓展其在碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展為其進(jìn)行業(yè)務(wù)升級(jí)、企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。

1理論背景

1.1產(chǎn)權(quán)理論

科斯在《社會(huì)成本問(wèn)題》中產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)外部性，建議通過(guò)產(chǎn)權(quán)的功能處理外部性的情況。認(rèn)為當(dāng)產(chǎn)權(quán)并不明確的情況下，一定會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面外部性情況，促使整個(gè)資源產(chǎn)生混亂，甚至出現(xiàn)無(wú)法解決問(wèn)題的情況。產(chǎn)權(quán)明晰才是解決問(wèn)題的關(guān)鍵所在。同時(shí)，產(chǎn)權(quán)理論的關(guān)鍵要素存在于交易行為本身，交易過(guò)程中必然存在著一定的成本，這種成本歸零時(shí)結(jié)果不受產(chǎn)權(quán)歸屬左右。

1.2金融創(chuàng)新理論

創(chuàng)新理論來(lái)自于熊彼特，強(qiáng)調(diào)企業(yè)要素通過(guò)多元化的構(gòu)建來(lái)更新，以此促進(jìn)組織的發(fā)展。熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新偏向于技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，這也代表了早期學(xué)者們的一致觀點(diǎn)。在創(chuàng)新的不斷演進(jìn)中，學(xué)者們也對(duì)金融創(chuàng)新的理論進(jìn)行充實(shí)和擴(kuò)充，慢慢多元形態(tài)的創(chuàng)新方式也得到認(rèn)同。可以說(shuō)，金融創(chuàng)新即是一種方法論，也是一種工具論、技術(shù)論視角下的創(chuàng)新，是以金融工具的再造形態(tài)，更是以金融理論指導(dǎo)下的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)換的金融業(yè)務(wù)。

1.3碳金融理論

張曉艷與張斌（2015）在政府參與下，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行業(yè)大力的參與到碳金融業(yè)務(wù)上，不及促進(jìn)了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也促進(jìn)了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和盈利方法。陶沁（2016）針對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的碳金融發(fā)展進(jìn)行分析，研究結(jié)合碳金融理論與模型分析方法，對(duì)碳金融業(yè)務(wù)交易的產(chǎn)生、工具和結(jié)構(gòu)，以建設(shè)銀行為研究對(duì)象提出改善外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的響應(yīng)策略。Tan等（2017）許多城市正在推行低碳的做法以減少二氧化碳和其他環(huán)境排放。然而目前還不清楚低碳城市（ LCC）涵蓋哪些方面，如何量化和證明低碳水平。研究從經(jīng)濟(jì)、能源、社會(huì)和生活、碳與環(huán)境、城市流動(dòng)性、固體廢棄物、水等方面建立了LCC評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。Hiteva等（2018）討論了低碳基礎(chǔ)設(shè)施的政治經(jīng)濟(jì)，提出了低碳基礎(chǔ)設(shè)施的延伸和包容的定義。強(qiáng)調(diào)采用系統(tǒng)的方法，建立不同要素之間的整合、相互依賴(lài)和基礎(chǔ)設(shè)施的累積和網(wǎng)絡(luò)化效應(yīng)。

2A銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的問(wèn)題

2.1對(duì)碳金融理解的不夠深人

專(zhuān)業(yè)化的綠色金融理念還沒(méi)有深入到A商業(yè)銀行內(nèi)部，也沒(méi)有針對(duì)碳金融開(kāi)展有針對(duì)性的服務(wù)，主要是在產(chǎn)品的革新過(guò)程中需要時(shí)間的積累和一定的市場(chǎng)試錯(cuò)，投入成本與回收成本短時(shí)間內(nèi)并不成比例，還不能夠?qū)⑻冀鹑谶@種業(yè)務(wù)提升到企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型層面上來(lái)，這也與企業(yè)的戰(zhàn)略定位有著直接的關(guān)系。

2.2政策因素不確定

《京都協(xié)定書(shū)》在2012年已經(jīng)終止，面對(duì)未來(lái)的國(guó)際市場(chǎng)中是否依然遵循相應(yīng)的規(guī)定也要根據(jù)后期國(guó)際社會(huì)在環(huán)保問(wèn)題、銀行信貸方面的共識(shí)是否達(dá)成，氣候問(wèn)題雖然愈演愈烈，但是各國(guó)政府也在積極尋找應(yīng)對(duì)方案和對(duì)策，即便國(guó)際碳金融市場(chǎng)與政策帶有著強(qiáng)烈的不確定性.

2.3碳金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人員不足

相對(duì)于綠色金融服務(wù)推廣而言，低碳金融領(lǐng)域的相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才嚴(yán)重稀缺。要在深層次層面開(kāi)展碳金融服務(wù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品從幻想，也需要專(zhuān)業(yè)化、具備流程開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)、項(xiàng)目推進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的、具備國(guó)際化視野和背景的有人才加盟A商業(yè)銀行。

2.4市場(chǎng)與道德風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于碳金融項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)大部分來(lái)自于碳權(quán)交易雙方的銷(xiāo)售采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，受到市場(chǎng)環(huán)境的約束以及生產(chǎn)層面的技術(shù)限制等都會(huì)引發(fā)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

在碳金融項(xiàng)目中，信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)像傳統(tǒng)的投融資一樣，依然存在著很多的風(fēng)險(xiǎn)。從信用風(fēng)險(xiǎn)層面來(lái)看，交易雙方一方在項(xiàng)目上違約，一方在碳權(quán)交易中不履行義務(wù)，都會(huì)引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的對(duì)策與建議

3.1積極宣傳低碳經(jīng)濟(jì)與低碳理念

充分發(fā)揮低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)以及企業(yè)和組織內(nèi)部的自身優(yōu)勢(shì)，大力宣傳、推廣低碳經(jīng)濟(jì)與低碳消費(fèi)的綠色理念。同時(shí)積極接受全社會(huì)的監(jiān)督，提高低碳經(jīng)營(yíng)管理的透明度。積極開(kāi)展與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)及政府職能部門(mén)的合作，要為低碳經(jīng)濟(jì)、低碳金融、低碳消費(fèi)提供良好的政治、社會(huì)以及法律環(huán)境。A商業(yè)銀行要充分借力區(qū)域政府推廣低碳消費(fèi)的有利時(shí)機(jī)、把握低碳金融的消費(fèi)趨勢(shì)。突出發(fā)揮企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益與商業(yè)銀行的品牌形象。促進(jìn)區(qū)域內(nèi)的消費(fèi)者在低碳消費(fèi)、低碳金融領(lǐng)域有廣泛的認(rèn)知。

3.2積極推動(dòng)，相關(guān)政策及制度的落地

可以考慮在區(qū)域內(nèi)成立環(huán)境能源交易機(jī)構(gòu)，區(qū)內(nèi)政府可以借力區(qū)位優(yōu)勢(shì)全力支撐相關(guān)碳金融的產(chǎn)權(quán)交易。并且組織相應(yīng)的管理人員到上海相應(yīng)碳權(quán)交易所考察和學(xué)習(xí)。成立環(huán)境能源交易所有利于無(wú)錫向周邊城市拓展碳金融服務(wù)。其次，政府針對(duì)現(xiàn)在的碳金融分配，要進(jìn)行排查，落實(shí)減排責(zé)任，努力引導(dǎo)碳交易的自愿行為。促使企業(yè)逐步向產(chǎn)權(quán)交易排放市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

3.3樹(shù)立碳金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，吸引碳金融人才

充分利用興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行等銀行在碳金融方面的管理經(jīng)驗(yàn)。整合企業(yè)內(nèi)部資源，為成立碳金融小組，碳金融事業(yè)部，以及理財(cái)部門(mén)拓展相關(guān)業(yè)務(wù)、積累相關(guān)人才。通過(guò)與區(qū)內(nèi)高校、環(huán)境治理機(jī)構(gòu)緊密合作，以產(chǎn)學(xué)研為一體來(lái)培養(yǎng)符合未來(lái)區(qū)內(nèi)市場(chǎng)需求稀缺的碳金融才。選派組織內(nèi)部?jī)?yōu)秀的人員到興業(yè)銀行浦發(fā)銀行開(kāi)展交流學(xué)習(xí)并從事碳金融服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)工作。

3.4.積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，區(qū)域政府及監(jiān)管部門(mén)要對(duì)開(kāi)展綠色信貸的商業(yè)銀行給予一定的政策貼補(bǔ)。針對(duì)那些開(kāi)展低碳金融的商業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色信貸的擔(dān)保，要保障低碳項(xiàng)目落地?zé)o錫，促使科技類(lèi)企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)能夠順利的基于低碳金融完成融資與項(xiàng)目的推進(jìn)。

增加風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)責(zé)機(jī)制，在項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程當(dāng)中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)行追究高級(jí)管理人員的責(zé)任。降低道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。規(guī)范商業(yè)銀行碳金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平。