布局消費新風口：工銀瑞信首推新生代消費主題基金

本刊記者 李興然

2018年股市開門紅，消費板塊繼續(xù)領(lǐng)跑市場，在消費升級的浪潮下，相關(guān)主題板塊的長期投資機會備受矚目，其中，隨著新生代群體逐漸成為市場主力軍，以該群體為目標的相關(guān)產(chǎn)業(yè)正醞釀投資新風口。瞄準這一投資機遇，工銀瑞信根據(jù)旗下明星基金經(jīng)理投資專長，搶先布局，隆重推出市場上首只聚焦于新生代消費的主題基金——工銀瑞信新生代消費靈活配置混合型基金（005526）。

消費市場空間廣闊

在A股市場，“消費”已經(jīng)從花錢演變?yōu)橘嶅X的代名詞。由于業(yè)績增長穩(wěn)定，消費板塊成為牛股的搖籃，剛過去的2017年，消費板塊強勢盡顯，中證消費指數(shù)漲幅達55.98%，跑贏同期中證800指數(shù)逾40個百分點。而根據(jù)經(jīng)濟學人智庫和波士頓咨詢公司的數(shù)據(jù)分析，預測到2021年，中國消費市場將擴大近一半，達到6.1萬億美元，行業(yè)仍面臨著廣闊的增長空間。廣發(fā)證券研究表明，18-35歲的新一代消費群體是未來企業(yè)關(guān)注的焦點。與父輩相比，他們出生在物質(zhì)條件充裕的時代，對商品的需求更加多樣化。阿里品質(zhì)消費指數(shù)報告也顯示，“80末和90后”現(xiàn)已成為品質(zhì)消費的新力量。目前，新一代消費群體在中國城鎮(zhèn)人口（15-70歲）中占比為40%，2016年對應(yīng)城市消費額為1.5萬億美元；預計2021年，該群體人口占比將超過46%，城市消費額增至2.6萬億美元。

明星基金經(jīng)理掌舵

在此背景下，工銀瑞信搶先布局。據(jù)悉，工銀新生代消費混合基金重點投向與新生代消費相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司。新生代消費泛指以服務(wù)新生代群體為目標的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，包括滿足新生代群體衣食住行所需的日常消費服務(wù)，滿足新生代群體精神文化和身體健康生活的可選消費服務(wù)，滿足新生代消費群體體驗式需求的其他消費服務(wù)等。作為一只靈活配置混合型基金，工銀新生代消費混合更靈活，其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%，其中投資于新生代消費主題相關(guān)的證券不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。根據(jù)該基金發(fā)行公告，1月18日至2月14日期間，投資者可通過工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、申萬宏源證券、光大證券、天相投顧等銷售機構(gòu)或工銀瑞信官網(wǎng)等直銷渠道進行認購。

值得注意的是，工銀新生代消費混合擬任基金經(jīng)理袁芳女士是工銀瑞信自主培養(yǎng)的新生代明星基金經(jīng)理，不僅是時尚靚麗的“美女”基金經(jīng)理，更是有著深厚投資功底的長跑健將。作為工銀瑞信研究部文娛消費研究團隊負責人，袁芳管理的工銀文體產(chǎn)業(yè)股票基金繼獲得2016年度主動股票型季軍后，延續(xù)同類領(lǐng)跑勢頭，2017年以27.68%的收益位列同類前十，2018年以來依然保持同類前十的領(lǐng)跑地位（銀河證券數(shù)據(jù)）。綜合銀河證券及Wind數(shù)據(jù)，工銀文體產(chǎn)業(yè)股票基金2015年底成立以來累計回報為53.8%，年化收益達23.39%，成立以來跑贏業(yè)績基準高達87.63%。