礦產(chǎn)資源的價(jià)值評(píng)估模式研究

宋夏云 羅璐霞

一、礦產(chǎn)資源的涵義和特征分析

（一）礦產(chǎn)資源的種類和特征

礦產(chǎn)資源是指經(jīng)過地質(zhì)成礦作用而形成的，天然存在地殼內(nèi)部或地表，埋藏于地下或出露于地表層，并具有開發(fā)利用價(jià)值的礦物質(zhì)或有用元素，它的存在形態(tài)主要有固、液、氣三種形態(tài)。按照礦產(chǎn)資源自身的用途及其特點(diǎn)，可將其大致分為以下四類：金屬礦產(chǎn)、非金屬礦產(chǎn)、能源礦產(chǎn)、水氣礦產(chǎn)。

概括而言，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)主要具有以下特征：1.耗竭性與不可再生性。礦產(chǎn)資源的形成往往要經(jīng)歷數(shù)百萬年，它的使用屬于物質(zhì)上的消耗，不可恢復(fù)。2.隱蔽性與潛在性。礦產(chǎn)資源大多賦存于地下，存在較大的隱蔽性。由于地理位置的復(fù)雜性等，礦產(chǎn)資源的開采只能通過地質(zhì)勘察工作來進(jìn)行。3.分布不均衡性與權(quán)力關(guān)系的復(fù)雜性。礦產(chǎn)資源的地理分布因自然條件的不同表現(xiàn)為不均衡的形態(tài)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)礦產(chǎn)資源的開采開發(fā)過程中，相關(guān)的利益主體例如開發(fā)商、勘察機(jī)構(gòu)等之間的權(quán)益關(guān)系變得更加復(fù)雜。4.可變化性。礦產(chǎn)資源是一種自然資源，會(huì)受到自然界各種條件變化的影響。同時(shí)，隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，礦產(chǎn)資源會(huì)在物質(zhì)形態(tài)和使用價(jià)值等方面發(fā)生變化，導(dǎo)致在界定與評(píng)估過程中存在很大的不確定性。5.所有權(quán)的壟斷性。我國礦產(chǎn)資源的所有權(quán)歸屬于國家，未經(jīng)許可任何個(gè)人和機(jī)構(gòu)都不能行使礦產(chǎn)資源礦業(yè)權(quán)等權(quán)利。

（二）礦產(chǎn)資源的價(jià)值構(gòu)成

一直以來，學(xué)術(shù)界對(duì)礦產(chǎn)資源的價(jià)值問題存在爭(zhēng)議，包括以下兩種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，礦產(chǎn)資源本身是沒有價(jià)值的，只有經(jīng)過人類的開采、利用等勞動(dòng)活動(dòng)，礦產(chǎn)資源才具備價(jià)值；而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，礦產(chǎn)資源在開采前需要國家轉(zhuǎn)讓礦業(yè)權(quán)，而這種礦業(yè)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)值遠(yuǎn)高于開采勘探后扣除成本后的利潤值，這就說明在人類對(duì)其進(jìn)行勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值之前，其自身就具有價(jià)值。本文同意第二種觀點(diǎn)。本文認(rèn)為，礦產(chǎn)資源價(jià)值組成分別包括自然價(jià)值、權(quán)益價(jià)值以及環(huán)境價(jià)值三個(gè)方面。具體如下：

1.礦產(chǎn)資源的自然價(jià)值。自然價(jià)值的存在主要是支撐了前文提出的第二種價(jià)值觀點(diǎn)，認(rèn)為礦產(chǎn)資源在被人類開發(fā)利用之前就存在價(jià)值。這種價(jià)值與勞動(dòng)的投入以及后期的勘探成本等均無關(guān)聯(lián)，而與礦產(chǎn)資源本身的物質(zhì)屬性、地理?xiàng)l件、資源稀缺性等有關(guān)。在實(shí)務(wù)中，評(píng)估人員會(huì)根據(jù)這些資源的自身特性，參考市場(chǎng)數(shù)據(jù)，對(duì)礦產(chǎn)資源的自然價(jià)值作出評(píng)估。

2.礦產(chǎn)資源的權(quán)益價(jià)值。權(quán)益價(jià)值屬于礦產(chǎn)資源價(jià)值構(gòu)成中非常重要的一部分，它是將資源的靜態(tài)價(jià)值轉(zhuǎn)變?yōu)閯?dòng)態(tài)價(jià)值的過程。權(quán)益價(jià)值主要包括了礦產(chǎn)資源的礦業(yè)權(quán)價(jià)值、所有權(quán)價(jià)值、取得權(quán)益所發(fā)生的成本費(fèi)用、勘察與開采所產(chǎn)生的勞動(dòng)消耗以及礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)等。

3.礦產(chǎn)資源的環(huán)境價(jià)值。礦產(chǎn)資源在被開采使用的過程中會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生一定的影響，可能會(huì)對(duì)資源所在地的土壤、空氣、水質(zhì)等造成污染，也可能會(huì)引發(fā)一系列的自然災(zāi)害，例如山體滑坡、空氣指標(biāo)嚴(yán)重超標(biāo)等。因此，礦產(chǎn)資源開發(fā)商對(duì)礦產(chǎn)資源開采產(chǎn)生的環(huán)境污染向國家上繳了相關(guān)的補(bǔ)償費(fèi)用，以此來改善其所造成的環(huán)境污染問題。各類環(huán)境補(bǔ)償費(fèi)用所構(gòu)成的環(huán)境價(jià)值成為了礦產(chǎn)資源價(jià)值構(gòu)成中的重要組成部分。

二、礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估需要考慮的因素

礦產(chǎn)資源的價(jià)值評(píng)估是指專職的機(jī)構(gòu)和人員依照客觀標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并出具書面評(píng)估報(bào)告文件的行為。本文認(rèn)為，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估應(yīng)該考慮以下因素：

1.礦產(chǎn)資源的有限性

在進(jìn)行礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，必須考慮礦產(chǎn)資源最大的特性，即有限性與不可再生性。大多數(shù)礦產(chǎn)資源的形成需要經(jīng)過很長一段時(shí)間，且其形成條件比較特殊，數(shù)量有限。由此，在對(duì)礦產(chǎn)資源進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，資源有限性是需要考慮的主要因素之一。

2.礦產(chǎn)資源的可替代程度

隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，越來越先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)被用于各種資源的開發(fā)與應(yīng)用，利用可再生的資源科學(xué)替代不可再生資源。例如，隨著對(duì)風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電等的廣泛應(yīng)用，會(huì)直接影響到煤炭發(fā)電的經(jīng)濟(jì)效益，從而影響該資源的價(jià)值。礦產(chǎn)資源屬于耗竭性資源，若其可替代性在不斷增加，那么其價(jià)值的評(píng)估將會(huì)受到影響。

3.礦產(chǎn)資源分布的非均衡性

礦產(chǎn)資源的分布存在地域上的不均衡性。所以在評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮各個(gè)可能的影響因素，如礦產(chǎn)資源的物質(zhì)屬性、地理位置情況、周邊開發(fā)環(huán)境等等。

4.礦產(chǎn)資源評(píng)估對(duì)象的復(fù)雜性

由于礦產(chǎn)資源的地理位置較復(fù)雜，成本品質(zhì)等存在較多不確定性，因此，在對(duì)礦產(chǎn)資源進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真考慮礦產(chǎn)資源的復(fù)雜性，選擇專業(yè)且官方的地質(zhì)勘查報(bào)告、開采價(jià)值、資源儲(chǔ)量報(bào)告等信息，結(jié)合相關(guān)領(lǐng)域的評(píng)估技術(shù)，盡可能對(duì)復(fù)雜的礦產(chǎn)資源采取科學(xué)有效的資產(chǎn)評(píng)估方法。

5.礦產(chǎn)資源的開采技術(shù)

為了提升資源的有效利用率，減少開發(fā)資源的相關(guān)成本，提高礦產(chǎn)資源的經(jīng)濟(jì)效益，目前礦產(chǎn)資源的開采技術(shù)已經(jīng)越來越成熟。因此，在對(duì)此類資源進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，要綜合考量相關(guān)技術(shù)的先進(jìn)程度，分析該領(lǐng)域未來技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，運(yùn)用合理有效的方法對(duì)該類資源進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

三、礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估模式的構(gòu)建

資源價(jià)值評(píng)估模式是從評(píng)估理論入手，總結(jié)現(xiàn)有各種資源的資產(chǎn)評(píng)估體系，以待評(píng)估資產(chǎn)的自身屬性為基礎(chǔ)，以為評(píng)估實(shí)踐作參考為目的的一種價(jià)值評(píng)估模式。本文將礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估模式分為三部分，分別為評(píng)估的目的、評(píng)估的程序以及礦產(chǎn)資源的評(píng)估方法。

（一）礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估目的

礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估的目的主要有兩個(gè)方面：一方面，在正常市場(chǎng)條件下，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估能夠?yàn)橘Y源的勘探、開采、出讓、轉(zhuǎn)讓、抵押等提供價(jià)格參考；另一方面，實(shí)行礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估，能夠促進(jìn)各種相關(guān)制度的建立和推行，維護(hù)國家礦產(chǎn)資源的所有權(quán)權(quán)益。例如，我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展離不開礦產(chǎn)資源的消耗，為了能夠準(zhǔn)確真實(shí)地反映國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，筆者認(rèn)為除了要統(tǒng)計(jì)人類創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富以外，還應(yīng)當(dāng)在國民經(jīng)濟(jì)體系中包含礦產(chǎn)資源的消耗統(tǒng)計(jì)。因此進(jìn)行資源價(jià)值評(píng)估能夠進(jìn)一步促進(jìn)相關(guān)核算制度的完善。

（二）礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估程序

第一，在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估之前，專業(yè)評(píng)估人員首先應(yīng)當(dāng)確定待評(píng)估礦產(chǎn)資源的自身特性，進(jìn)而確定資源評(píng)估的目的、范圍、對(duì)象等基本事項(xiàng)。

第二，在對(duì)待評(píng)估礦產(chǎn)資源進(jìn)行信息調(diào)查時(shí)，不僅要進(jìn)行實(shí)地勘察，還要查閱各類相關(guān)資料。在進(jìn)行實(shí)地勘察時(shí)，要注意對(duì)待評(píng)估資產(chǎn)的地理位置、儲(chǔ)量、成分等進(jìn)行實(shí)地勘測(cè)與拍照，保留資料。除此之外，評(píng)估人員還應(yīng)當(dāng)對(duì)類似參照物的市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)查，收集待評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)狀以及相關(guān)審批資料等。

第三，采用合適的評(píng)估方法。根據(jù)待評(píng)估礦產(chǎn)資源的資產(chǎn)特性以及關(guān)于資源開采開發(fā)等信息的獲取情況，合理采用評(píng)估方法。目前在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估過程中，比較常用的是可比市場(chǎng)法與收益現(xiàn)值法，這兩個(gè)方法相對(duì)于其他幾種方法而言，數(shù)據(jù)更容易獲取，且評(píng)估結(jié)果也在可接受范圍內(nèi)，因此在實(shí)務(wù)操作中較常使用。

第四，根據(jù)所選取的評(píng)估方法，利用獲取的各類材料，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。一般在實(shí)際評(píng)估過程中，建議采用兩種及以上的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，但最終的評(píng)估結(jié)果不能采用其平均值，而是根據(jù)各類評(píng)估條件所得出的評(píng)估值進(jìn)行系統(tǒng)分析，選擇最為合適的評(píng)估值來作為最終的資產(chǎn)價(jià)值。

第五，撰寫評(píng)估報(bào)告。在評(píng)估過程中要將各類資料歸檔為評(píng)估底稿，根據(jù)所有工作底稿編制價(jià)值評(píng)估報(bào)告，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估師簽字認(rèn)可后，提交委托方或相關(guān)委托機(jī)構(gòu)。

（三）礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估方法

1.收益現(xiàn)值法。該種方法需要先初步計(jì)算出資源在整個(gè)開采期內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出，進(jìn)一步把每年的凈現(xiàn)值折算到基準(zhǔn)年限。然后，計(jì)算出整個(gè)開采期內(nèi)該資源所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，作為該資源資產(chǎn)本身的價(jià)值，或者作為交易市場(chǎng)上該資源的評(píng)估值。具體可用如下公式表示：

公式中：V為被評(píng)估的礦產(chǎn)資源的價(jià)值；n為被評(píng)估的資源的剩余開采期；Qt為估計(jì)的第t年該資源產(chǎn)生的凈收益，Qt的計(jì)算通常為當(dāng)年通過對(duì)礦產(chǎn)資源的開采、經(jīng)營等所產(chǎn)生的符合常理的年收入扣除掉該礦產(chǎn)資源當(dāng)年總的支出后的凈額，總支出通常包括礦業(yè)權(quán)的年成本攤銷、開采勘探成本以及其他各類相關(guān)費(fèi)用；i為整個(gè)開采期間的折現(xiàn)率，為簡(jiǎn)化計(jì)算，通常在實(shí)際應(yīng)用中將i確定為恒定值。

2.可比市場(chǎng)法。這種評(píng)估方法要求該類資源的市場(chǎng)交易比較成熟，能夠在市場(chǎng)上找到類似的資產(chǎn)資源，這種類似的資源要求與被評(píng)估的資源存在物理性質(zhì)與地理性質(zhì)等多方面的相似性。并且能夠獲得近期該礦產(chǎn)資源的相關(guān)交易數(shù)據(jù)，其他因素對(duì)該方法的評(píng)估影響不大或者可以計(jì)算相應(yīng)的調(diào)整系數(shù)。具體可用如下公式表示：

公式中：V為被評(píng)估的資源的價(jià)值；Qs為參考的市場(chǎng)上類似資源的評(píng)估價(jià)值；α為該種方法下的資源規(guī)模調(diào)整系數(shù)；β為對(duì)應(yīng)的品位調(diào)整系數(shù)；γ為價(jià)格調(diào)整系數(shù)；θ為差異要素調(diào)整系數(shù)。

3.利潤指數(shù)法。該方法主要集中在該礦產(chǎn)資源的開采經(jīng)濟(jì)價(jià)值上。在運(yùn)用該種方法評(píng)估礦產(chǎn)資源的價(jià)值時(shí)，主要考慮以下兩個(gè)因素：第一，在評(píng)估前應(yīng)詳細(xì)調(diào)查該礦產(chǎn)資源的各類自然影響因素，包括該資源的儲(chǔ)量、成分、質(zhì)量等天然條件，研究其未來的發(fā)展使用趨勢(shì)；第二，在評(píng)估時(shí)要考慮該礦產(chǎn)資源的未來社會(huì)利用價(jià)值，其中涵蓋了被評(píng)估資源的物價(jià)體系，人類生活中對(duì)該資源未來的使用發(fā)展趨勢(shì)、整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展趨勢(shì)等等。具體的計(jì)算公式可簡(jiǎn)化如下：

公式中：V為被評(píng)估的礦產(chǎn)資源的價(jià)值；P為被評(píng)估資源所對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格；E為被評(píng)估資源所對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)品的開采成本；T為被評(píng)估資源所對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)品的運(yùn)輸費(fèi)用；M為整個(gè)資源的開采總成本；I為社會(huì)資金平均利潤率。

4.機(jī)會(huì)成本法。該方法源自于西方經(jīng)濟(jì)分析理論。機(jī)會(huì)成本是指從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而放棄了另一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)利益的成本。在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估中，機(jī)會(huì)成本主要指的是放棄了最有利的可替代用途效益。用公式表示如下：

公式中：V為被評(píng)估的礦產(chǎn)資源的價(jià)值；E為使用替代礦產(chǎn)品的總支出；Q為副產(chǎn)品收入；M為被評(píng)估礦產(chǎn)資源對(duì)應(yīng)礦產(chǎn)品的年經(jīng)營成本；I為各項(xiàng)資金費(fèi)用成本。

5.重置成本法。其主要是指在進(jìn)行礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估時(shí)按扣除掉各種損耗成本后的被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)重置成本來計(jì)算被評(píng)估資源的價(jià)值的方法。在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)評(píng)估中，重置成本是將已經(jīng)發(fā)生的成本或者預(yù)期將要發(fā)生的各類成本作為成本基數(shù)，然后確定合理的成本倍數(shù)，并且根據(jù)影響資產(chǎn)評(píng)估值的各類相關(guān)因素進(jìn)行修正，最后估算出待評(píng)估的礦產(chǎn)資源的價(jià)值。具體公式如下：

公式中：V為被評(píng)估的礦產(chǎn)資源的價(jià)值；P為被評(píng)估礦產(chǎn)資源的重置成本；i為確定的成本倍數(shù)；ε為考慮風(fēng)險(xiǎn)、開采水平等因素后的修正系數(shù)；E為已經(jīng)發(fā)生的總成本；T為預(yù)期將要發(fā)生的各類成本。

四、礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估的保障條件

隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估在各行各業(yè)都顯得越來越重要。但是由于我國資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展起步較晚，不論在理論還是實(shí)踐層面都與西方國家存在一定的差距。因此，如何完善資產(chǎn)評(píng)估的模式，為各類資源資產(chǎn)價(jià)值提供保障條件，是目前評(píng)估各界需要關(guān)心的主要問題之一。本文就礦產(chǎn)資源價(jià)值評(píng)估模式的完善提出以下幾點(diǎn)建議：

1.政策和法規(guī)保障

目前我國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)缺乏較為完善的政策和法規(guī)，為提升資源價(jià)值評(píng)估的效率與效益，降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估法律體系是非常重要的。目前我國應(yīng)盡快修訂《資產(chǎn)評(píng)估管理法》，規(guī)定相關(guān)的要求與標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行統(tǒng)一管理，加大各種監(jiān)察力度，建立一個(gè)有秩序的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境。

2.資產(chǎn)評(píng)估的獨(dú)立性

資產(chǎn)評(píng)估的獨(dú)立性是資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德中的重要組成部分。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目開始之前對(duì)小組成員的獨(dú)立性進(jìn)行判斷，判斷是否存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)或者人員關(guān)聯(lián)，合理規(guī)避各種由獨(dú)立性引起的導(dǎo)致評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)增加的行為。只有當(dāng)項(xiàng)目組成員保持足夠的獨(dú)立，才能合理評(píng)估待評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，提升資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量。

3.評(píng)估人員的專業(yè)勝任能力

資產(chǎn)評(píng)估人員的專業(yè)勝任能力是決定資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的關(guān)鍵因素，也是資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的重要組成部分。為提升資產(chǎn)評(píng)估人員的綜合專業(yè)素質(zhì)，應(yīng)當(dāng)注重評(píng)估人員的專業(yè)能力培養(yǎng)，幫助其各類準(zhǔn)則變化情況以及自身知識(shí)體系的更新。只有提高了目前評(píng)估人員的各項(xiàng)綜合素質(zhì)能力，才能不斷提高資產(chǎn)評(píng)估的質(zhì)量，維持行業(yè)的發(fā)展。

4.資產(chǎn)評(píng)估的信息技術(shù)保障

隨著社會(huì)高科技的不斷發(fā)展，越來越多的資產(chǎn)評(píng)估程序逐漸被高科技的信息技術(shù)所替代。評(píng)估人員可以借助信息化手段來提高資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)效率，提升資產(chǎn)評(píng)估工作的科學(xué)性。但是目前資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的信息技術(shù)發(fā)展還未完全成熟，各種信息安全技術(shù)也不夠完善。因此，要建立起一套完善的資產(chǎn)評(píng)估信息技術(shù)保障體系，全面提升資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)信息化建設(shè)，提升資產(chǎn)評(píng)估的效率。

致同國際首席執(zhí)行官訪問中注協(xié)

2018年5月24日，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)秘書長陳毓圭（右四）會(huì)見來訪的致同國際會(huì)計(jì)公司首席執(zhí)行官彼得.博丹先生（Mr. Peter Bodin）（左四）一行。致同中國主席、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席合伙人徐華先生（左三）、致同大中華區(qū)和致同國際市場(chǎng)發(fā)展執(zhí)行理事莊達(dá)先生（Mr. Jon Geldart，右三）等參加會(huì)見。