企業(yè)實業(yè)投資與金融投資關系的系統(tǒng)動力學的思考

呂宏

【摘 要】新時期，金融業(yè)作為我國經濟的重要組成部分，現(xiàn)已推出了多元化的投資方式供客戶選擇，且這些方式按照具體的性質可以歸結為實業(yè)投資和金融投資兩種活動。如今人們也愈發(fā)關注金融投資，為此對金融投資活動的研究便具有了深刻的現(xiàn)實意義。本文主要對企業(yè)實業(yè)投資與金融投資的系統(tǒng)動力學模型進行了深入地剖析，并相應提出了協(xié)調兩種投資活動的有效對策，望對提升企業(yè)的經濟效益具有一定的指導意義。

【關鍵詞】實業(yè)投資；金融投資；系統(tǒng)動力學

一、簡述系統(tǒng)動力學

系統(tǒng)動力學模型始于1956年，經由美國麻省理工學院的教授福瑞斯特提出，它是一門融合了管理科學與系統(tǒng)科學的綜合性學科。通常情況下，運用系統(tǒng)動力學分析問題，需要首先明晰系統(tǒng)行為與內在機制之間的關系，然后建立相關的數(shù)學模型，如此人們便可將系統(tǒng)內部各因素有機整合在一起。此外，系統(tǒng)動力學中的資金流、物料流、設備流、人員流、信息流、和訂單流共同連接成了基本的組織運作流結構。目前，系統(tǒng)動力學模型廣泛應用于我國的社會、經濟、生態(tài)問題分析中，并取得了可觀的成效[1]。

二、企業(yè)實業(yè)投資與金融投資關系的系統(tǒng)動力學模型

（一）實業(yè)投資與金融投資間辯證統(tǒng)一關系

目前我國的投資按照其性質的不同主要分為實業(yè)投資和金融投資兩種活動。其中，實業(yè)投資主要指的是利用現(xiàn)有的技術、設備、資金等資源大量投入到本企業(yè)或者是合作企業(yè)中，而后在生產經營過程中獲取豐厚的收益。而金融投資則指將資源投放于金融市場中，通過股票、債券等金融產品的買賣過程獲取盈利。盡管實業(yè)投資與金融投資有著本質的不同，但是它們之間也具有內在的聯(lián)系，如實業(yè)投資為企業(yè)金融投資奠定了深厚的物質基礎，而金融投資也可為實業(yè)投資注入活力，提升其投資效率。此外，實業(yè)投資也可在一定程度上降低金融投資活動的風險。由此可知，二者的有機融合可為企業(yè)開拓全新的市場投資空間。

（二）實業(yè)投資與金融投資的互動模型

根據(jù)實業(yè)投資與金融投資間的辯證統(tǒng)一關系，并基于系統(tǒng)動力學，在此構建了相關的互動模型。其中模型中所包含的變量有金融投資規(guī)模、實業(yè)投資規(guī)模、金融投資效益、實業(yè)投資效益、實業(yè)投資對金融投資的支撐力度以及金融投資對實業(yè)投資的支撐力度。通過深入探究模型中各變量間的關系，能夠得出以下結論：第一，隨著規(guī)模的擴張，投資收益也會相應增長；第二，金融投資對實業(yè)投資的支撐力度越強，那么實業(yè)投資范圍也會更廣，同時收益也會大幅增加，反之亦然；第三，如若企業(yè)實業(yè)投資收益逐漸增加，那么實業(yè)投資對于金融投資的支撐力度會愈發(fā)增強，進而使得金融投資范圍有效擴張，收益也得以顯著增長[2]。

三、協(xié)調企業(yè)實業(yè)投資與金融投資關系的有效對策

（一）增強二者的良性互動

根據(jù)有關實驗表明，增強實業(yè)投資與金融投資二者之間的良性互動可以在很大程度上帶動企業(yè)的工作績效，這即是有名的“雙輪驅動”效應。同時企業(yè)在處理實業(yè)投資與金融投資的關系時，也需要從辯證統(tǒng)一的角度來觀察分析問題，如實業(yè)投資具有穩(wěn)定性強的特點，而金融投資則具有較高的風險性，此時則可以借助于實業(yè)投資的穩(wěn)定性來減弱金融投資所攜帶的風險，同樣的金融投資也擁有自身的優(yōu)勢如高流動性，那么二者的互動便可以很好地彌補實業(yè)投資收益慢的缺陷。在增強二者互動性時，一方面企業(yè)要制定科學的實業(yè)投資方案，并深入考慮技術可靠性、經濟效益以及資源等的參數(shù)，且對投資過程實行監(jiān)控管理，確保實業(yè)投資各個環(huán)節(jié)有序開展，從而也能為金融投資奠定堅實的經濟物質基礎；另一方面，企業(yè)可以將不同投資產品進行組合，并投入到資本市場中，不但可拓展企業(yè)的金融投資類型，而且也能提升企業(yè)的核心競爭力，同時為實業(yè)投資的發(fā)展也提供了較為寬廣的平臺[3]。

（二）科學規(guī)劃投資比例

由于企業(yè)資源的有限性，實業(yè)投資與金融投資在實際應用過程中往往會呈現(xiàn)出“此消彼長”的關系。如果在一定時期內金融投資收益率要明顯高于實業(yè)投資收益率，此時企業(yè)的管理人員極有可能受當前形勢所影響，直接將大量的財產置于金融投資中，待形勢趨于穩(wěn)定之后，投資企業(yè)很有可能會受到重創(chuàng)，出現(xiàn)市場產品銷量下滑，企業(yè)資金運轉困難等的狀況。對此，企業(yè)決策人員需要客觀地判定當前市場資源投資形勢，并科學規(guī)劃實業(yè)投資與金融投資的比例，避免大量傾注資金于其中的一種投資活動。另外，實業(yè)投資的回報期和效益率，金融投資的高風險與回收率，加之企業(yè)自身的融資能力均會對企業(yè)決策過程造成一定干擾。為此，企業(yè)自身需要明確自身的經濟發(fā)展狀況以及戰(zhàn)略目標，且在深入調研市場環(huán)境的基礎上，采集企業(yè)自身或其他領域的投資數(shù)據(jù)，通過對大量數(shù)據(jù)的分析，精準的確定金融投資與實業(yè)投資的比率，以最大程度降低投資風險，為企業(yè)贏得豐厚的效益。

（三）提升技術創(chuàng)新能力

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的不竭動力，只有及時更新技術體系，才能使企業(yè)在市場空間始終立于不敗之地。在社會主義市場中，若企業(yè)的某一產品需求表現(xiàn)出了逐漸下降的趨勢，那么這實則是在警示企業(yè)要進行產品的革新，否則，久而久之便會嚴重制約企業(yè)自身的實業(yè)投資收益。此外，如今企業(yè)之間的競爭日益激烈，只有切實保證產品的創(chuàng)新性和功能可靠性，才能真正搶占市場的先機?；谛碌纳鐣洕蝿?，企業(yè)想要謀求更高層次的發(fā)展，就應從市場需求入手，本著服務于大眾的原則，在現(xiàn)有產品技術的基礎上組建創(chuàng)新團隊，開發(fā)出符合人們多樣化需求的產品，并定期對產品的功能進行優(yōu)化革新，以適應日新月異的時代。當下只有產品的質量得到切實的保障，才能從根本上帶動企業(yè)實業(yè)投資收益的增長，進而也能為金融投資活動積淀深厚的物質基礎[4]。

（四）強化金融投資風險意識

我國部分企業(yè)缺乏風險前瞻意識，主要表現(xiàn)為金融投資過度，由于目前經濟形勢不穩(wěn)定，所以極易引發(fā)市場的動蕩和企業(yè)資金運轉困難的問題，同時實業(yè)投資也會相應受到影響?；诖耍髽I(yè)自身應著眼于長遠的發(fā)展，樹立風險前瞻意識，在公司內部健全風險評估機制，設立專門評估人員，通過采集數(shù)據(jù)對市場上的金融產品作出合理性的判斷，且面對已經的風險，企業(yè)需要具備基本的風險控制能力，盡最大程度降低風險對企業(yè)財產或者是其他資源造成的危害，并避免金融投資過度問題再次發(fā)生。此外，當前的市場形勢急需政府完善并出臺相關的法律法規(guī)，從而規(guī)范金融證券市場的環(huán)境，幫助金融投資和實業(yè)投資重新恢復活力。

四、總結

企業(yè)的存在意義在于創(chuàng)造價值和獲取盈利，然而在實現(xiàn)最終目的之前，企業(yè)需要通過投資或者是融資的方式來不斷擴充自己的經濟實力。我國現(xiàn)有的實業(yè)投資和金融投資間具有辯證統(tǒng)一的關系，基于系統(tǒng)動力學，并通過構建相關的系統(tǒng)互動模型，終于得出“雙輪驅動”原理，也即是實業(yè)投資與金融投資的整合可以極大提升企業(yè)的績效。在今后的運營管理中，企業(yè)決策者要科學的運用實業(yè)投資和金融投資方式，并強化自身產品技術創(chuàng)新能力，以促進企業(yè)的長足發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 顧兵.基于企業(yè)實業(yè)投資與金融投資的關系研究[J].經營管理者，2014（05）：46.

[2]張慕瀕，孫亞瓊.金融資源配置效率與經濟金融化的成因—基于中國上市公司的經驗分析[J].經濟學家，2014（04）：81-90.

[3]劉超，劉麗.系統(tǒng)金融理論研究——兼論現(xiàn)代金融理論、行為金融理論、系統(tǒng)金融理論的比較[J].南方金融，2011（12）：9-18.

[4]趙文博.實物資產投資與金融資產投資的對比分析[J].現(xiàn)代經濟信息，2013（02）：170.