“一帶一路”視角下的商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)布局

王楊

在國內(nèi)利率市場化改革持續(xù)推進(jìn)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得顯著成效的背景下，當(dāng)商業(yè)銀行國內(nèi)市場傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤空間正在逐步縮小，商業(yè)銀行開展國內(nèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨不小的挑戰(zhàn)。然而， 借助“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展契機(jī)，商業(yè)銀行似可拓寬視野，深耕“一帶一路”沿線國家，以貿(mào)易融資為著力點(diǎn)，挖掘潛在發(fā)展機(jī)遇，探索新的利潤增長點(diǎn)。

“一帶一路”帶來新機(jī)遇

2017年，中國與“一帶一路”國家和地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額為10943.85億美元，同比增長14.9%。其中，出口6403.71億美元，增長9.25%；進(jìn)口4540.15億美元，增長23.94%。除了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，近年來，中國也在智能手機(jī)、汽車、電商以及快消品等領(lǐng)域積極布局。以汽車為例，2017年中國向“一帶一路”國家的汽車出口總額為294.6億美元，汽車整車出口64萬輛，同比增長24%，占總汽車出口量的60%。未來，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，中國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)之間的貿(mào)易將更加頻繁，規(guī)模也將持續(xù)增大，這必然會帶來巨大的貿(mào)易融資需求。（見表1）

目前，商業(yè)銀行的境外布局仍然以五大行為主，境外網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全球近50個(gè)國家，涵蓋亞、歐、北美、拉美、大洋洲、非洲等各大洲，在“一帶一路”沿線國家的機(jī)構(gòu)布局初具規(guī)模。股份制銀行受經(jīng)營戰(zhàn)略、機(jī)構(gòu)性質(zhì)等多種因素影響，“走出去”業(yè)務(wù)還處于起步階段，從地域分布看，以港澳臺及少部分東南亞地區(qū)為主要國際業(yè)務(wù)拓展平臺。

截至2016年底，共有9家中資銀行在26個(gè)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)設(shè)立了62家一級機(jī)構(gòu)，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，在18家銀行（5大行、12家股份制銀行、郵儲銀行）“一帶一路”沿線布局前列的國家和地區(qū)為中國香港（15家）、新加坡（8家）、中國澳門（6家）、中國臺北（5家）。除交通銀行外，四大行均在俄羅斯、越南、阿聯(lián)酋設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。

可見，商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線展開布局的前景可觀， 可加快打造“一帶一路”金融服務(wù)網(wǎng)，不斷完善在“一帶一路” 沿線國家的機(jī)構(gòu)布局。根據(jù)實(shí)證結(jié)果，未來中國與“一帶一路” 國家的貿(mào)易存在空間溢出正向效應(yīng)，商業(yè)銀行可依據(jù)當(dāng)前中國與“一帶一路”國家的貿(mào)易額度大小作為設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)的重要參考要素。

探索跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

當(dāng)前，國際主要的貿(mào)易融資產(chǎn)品有國際保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈貿(mào)易融資等。而在國內(nèi)，商業(yè)銀行的貿(mào)易融資主要為信用證結(jié)算與打包放款以及進(jìn)出口押匯相結(jié)合，業(yè)務(wù)形式較為單一。在“一帶一路”倡議下，商業(yè)銀行需要根據(jù)地域特點(diǎn)，提供與之相匹配的業(yè)務(wù)服務(wù)，積極探索“一帶一路”下的跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。研發(fā)涵蓋所有貿(mào)易環(huán)節(jié)的融資產(chǎn)品， 例如，將出口貨物前的包裝借貸與出口貨物以后的付款代理相結(jié)合，或者將包裝借貸與出口押匯相結(jié)合。具體而言，商業(yè)銀行在經(jīng)辦出口貨物以后，使用相關(guān)出口憑據(jù)作質(zhì)押，提供付款代理或者出口押匯服務(wù)，利用押匯資本償還包裝借貸資金，待出口收匯資本回款后，再將其償還押匯所需款項(xiàng)。若是長期收取款項(xiàng)，還可以通過福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為企業(yè)后期步驟提供融資。因此，發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，通過對所有貿(mào)易環(huán)節(jié)提供融資服務(wù)，能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品結(jié)合起來，為“一帶一路”企業(yè)提供整套貿(mào)易融資服務(wù)，保證其順利完成貿(mào)易活動。

開展定制化、便捷化服務(wù)。依托我國自貿(mào)區(qū)平臺實(shí)現(xiàn)內(nèi)外聯(lián)動，結(jié)合“一帶一路”的具體國別環(huán)境，滿足客戶的個(gè)性化需求，尤其在保值增值、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等方面提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。一是將有“一帶一路”業(yè)務(wù)需求的企業(yè)納入“一帶一路”服務(wù)名錄，包括不熟悉境外市場環(huán)境、海外子公司獲得境外銀行服務(wù)存在困難的境內(nèi)企業(yè)，基建、能源等政策支持行業(yè)下的受惠企業(yè)，跨國集團(tuán)企業(yè)等。二是聯(lián)手全球多層次合作伙伴，為企業(yè)提供定制化服務(wù)，在增強(qiáng)為企業(yè)提供覆蓋跨境貿(mào)易和投資全流程的綜合金融服務(wù)能力的同時(shí)，延伸服務(wù)鏈條，為企業(yè)提供政策、法律、稅收等多元化增值服務(wù)。三是發(fā)展直銷銀行、電子銀行、手機(jī)銀行等，形成覆蓋支付、理財(cái)、融資等方面的線上服務(wù)體系， 縮短“一帶一路”服務(wù)的時(shí)間和空間距離?？稍谥变N銀行中嵌入跨境融資模塊，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性，一站式完成資料收集、額度審核、放款、貸后追蹤等流程，解決企業(yè)融資問題。四是建立跨境電子商務(wù)服務(wù)平臺，幫助境內(nèi)中小商戶利用跨境電商平臺拓展“一帶一路”市場，促進(jìn)跨境小額貿(mào)易發(fā)展。

聚焦中小企業(yè)細(xì)分市場。當(dāng)前，在“一帶一路”政策支持下，中小型企業(yè)也逐漸邁開“走出去”步伐，參與到“一帶一路”貿(mào)易發(fā)展中。“走出去”競爭力較強(qiáng)的民營企業(yè)主要集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比較少，生產(chǎn)產(chǎn)品附加值較低。相較于大型國有企業(yè)，中小型企業(yè)通常存在資金不足，對貿(mào)易融資有較強(qiáng)依賴性，而商業(yè)銀行出于審慎風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，更加偏好對大型企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，忽略了中小企業(yè)這一長尾客戶領(lǐng)域，無數(shù)中小優(yōu)質(zhì)客戶還有待挖掘。如今，中小型企業(yè)的貿(mào)易融資似可成為商業(yè)銀行拓展跨境貿(mào)易融資的新突破口，通過調(diào)整準(zhǔn)許進(jìn)入和程序化審核批準(zhǔn)機(jī)制，降低中小企業(yè)跨境貿(mào)易融資業(yè)務(wù)門檻，簡化審核批準(zhǔn)環(huán)節(jié)，搶占細(xì)分市場。

探索“一帶一路”線上金融服務(wù)商機(jī)。移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展不僅大大降低了中小企業(yè)國際化創(chuàng)業(yè)成本，也激發(fā)了“一帶一路”居民的線上需求，電子商務(wù)增長潛力巨大（見表2）。例如，土耳其2016年電子商務(wù)市場規(guī)模58億美元，年增長率32%； 2017年電子商務(wù)人均消費(fèi)額181美元，占人均GDP的2%。

商業(yè)銀行可主動融入“一帶一路”跨境電商生態(tài)圈，通過與跨境電子商務(wù)平臺、物流企業(yè)和第三方支付平臺簽署合作協(xié)議等方式，整合跨境信息流、物流、資金流的全面信息和資源，為生態(tài)圈內(nèi)個(gè)人、商戶、物流企業(yè)、第三方支付機(jī)構(gòu)提供多維度的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。例如，在融資方案設(shè)計(jì)上，商業(yè)銀行針對跨境電商平臺小微企業(yè)研究出貸前評估模型，并交由平臺用于初步客戶篩選，跨境電商平臺向商業(yè)銀行推薦優(yōu)質(zhì)客戶名單并提供客戶經(jīng)營收入、訂單明細(xì)、遭客戶要求退貨次數(shù)等相關(guān)數(shù)據(jù)，銀行通過多維度信息審核客戶資質(zhì)并核定貸款額度。對于第三方企業(yè)的需求，將銀行內(nèi)基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品打包，并給予一定程度的優(yōu)惠，作為雙方合作的基礎(chǔ)。對于第三方物流企業(yè)，可將代發(fā)薪、資金歸集等作為基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品包。對于第三方支付機(jī)構(gòu)，可將備付金賬戶管理、代理清算產(chǎn)品、現(xiàn)金管理等作為基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品包。

拓展人民幣跨境業(yè)務(wù)

跨境人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算能夠幫助企業(yè)在與“一帶一路”國家之間的貿(mào)易中有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為企業(yè)節(jié)省匯率風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用，降低匯兌成本，節(jié)約時(shí)間。在人民幣國際化戰(zhàn)略部署以及廣闊的市場需求下，擴(kuò)展人民幣跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)將會是商業(yè)銀行面臨的新機(jī)遇。對商業(yè)銀行而言，可抓住跨境人民幣迅速發(fā)展的契機(jī)，搭建便捷的貿(mào)易項(xiàng)下“一帶一路”跨境結(jié)算橋梁。一方面， 不斷豐富和完善人民幣結(jié)算、清算、存貸、現(xiàn)金管理、銀行卡、現(xiàn)鈔等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；另一方面，探索新型跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算模式，如人民幣背對背信用證、內(nèi)保外貸、雙幣信用證等業(yè)務(wù)。

此外，隨著人民幣國際地位的不斷提高，在境外第三方之間也會發(fā)生涉及人民幣的相關(guān)清算結(jié)算，對商業(yè)銀行來說，這也是新的業(yè)務(wù)增量和新的利潤來源。截至2018年2月，境外共設(shè)立24家人民幣清算行。2017年，中國銀行集團(tuán)跨境人民幣結(jié)算量達(dá)3.9萬億元，跨境人民幣清算量達(dá)350萬億元，盡管沒有直接披露該部分清算業(yè)務(wù)的收益，但是無論是直接收益還是間接收益都應(yīng)該較為可觀。這不僅形成了中國銀行新的利潤增長點(diǎn)，也進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行的國際競爭力和影響力。當(dāng)前，獲得人民幣清算行資格的僅限國有五大行，隨著未來金融對外開放程度的加大，可積極爭取試點(diǎn)，使人民幣業(yè)務(wù)清算行資格擴(kuò)大到股份制商業(yè)銀行。

（作者單位：國家開發(fā)銀行信息科技局綜合處）