景氣指數(shù)：中小企業(yè)領域一項開拓性基礎研究
——中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究綜述(2011—2017)

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(1.浙江工業(yè)大學 中國中小企業(yè)研究院,浙江 杭州310023；2.浙江省中小微企業(yè)轉型升級協(xié)同創(chuàng)新中心,浙江 杭州310023；3.浙江省技術創(chuàng)新與企業(yè)國際化研究中心,浙江 杭州310023)

中小企業(yè)景氣指數(shù)是衡量中小企業(yè)動態(tài)發(fā)展狀況的“晴雨表”,其相關研究具有重要的學術價值與應用價值。浙江工業(yè)大學中國中小企業(yè)研究院文科實驗室(數(shù)據(jù)庫)景氣指數(shù)研究課題組,發(fā)揮浙江省高校人文社科重點研究基地、浙江省哲學社會科學重點研究基地及浙江省中小微企業(yè)轉型升級協(xié)同創(chuàng)新中心等依托部門的專業(yè)平臺和專家團隊優(yōu)勢,立足浙江中小企業(yè)發(fā)展的豐富實踐,密切關注全國中小企業(yè)的發(fā)展動態(tài),自2010年起率先開展有關中小企業(yè)景氣監(jiān)測、景氣指數(shù)開發(fā)及編制的前沿基礎研究工作,2011年以來連續(xù)七年公開發(fā)布、出版《中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報告》,引起學術界和社會各界高度關注,產(chǎn)生了較大影響。筆者簡要梳理國內(nèi)外企業(yè)景氣指數(shù)理論與方法前沿,回顧中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究工作的編制流程及評價方法,概括介紹相關指數(shù)評價的主要內(nèi)容,分析總結該項研究工作的階段性成果,并展望今后中國中小企業(yè)景氣指數(shù)的研究方向。

一、國內(nèi)外企業(yè)景氣指數(shù)研究相關理論與方法前沿

(一)國外相關研究

“景氣”一般用于對經(jīng)濟發(fā)展狀況的綜合性描述,是說明經(jīng)濟繁榮和興旺發(fā)展活躍程度的概念(王恩德,1997；戚少成,2000；胡萌,2008；池仁勇等,2011)。景氣指數(shù)作為測量經(jīng)濟周期性波動的工具,早期研究應用于歐美各國的宏觀經(jīng)濟周期性波動分析(董文泉等,1998；龔盈盈,2005；池仁勇等,2011)。典型的有法國的經(jīng)濟波動圖(1888年)、英國的“國家波動圖”(1903年)、美國的巴布森經(jīng)濟活動指數(shù)(1909年)和哈佛指數(shù)(1917年)等[1]。企業(yè)景氣指數(shù)(Business Climate Index)作為反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營景氣狀況及發(fā)展走勢的一種指標,自1949年德國伊弗(IFO)研究所正式編制發(fā)布以來,在世界發(fā)達經(jīng)濟體已有半個世紀以上的理論研究和實證檢驗。德國伊弗研究所發(fā)布的企業(yè)景氣指數(shù)是基于對制造業(yè)、建筑業(yè)及零售業(yè)等各產(chǎn)業(yè)部門的7 000余家企業(yè)進行月度調(diào)查,依據(jù)企業(yè)評估現(xiàn)狀處境、短期計劃及對未來判斷等而編制的指數(shù)。該評價方法很快被法國、意大利及歐共體(EEC)等采用,并受到包括日本、韓國及馬來西亞等亞洲國家的重視。日本是世界上中小企業(yè)景氣調(diào)查機制最為健全完善的國家之一,1957年以后實行了兩種調(diào)查,即17項判斷調(diào)查和定量調(diào)查。日本的權威性企業(yè)景氣動向調(diào)查主要有日本銀行的企業(yè)短期經(jīng)濟觀測調(diào)查(5 500家樣本企業(yè))、經(jīng)濟企劃廳的企業(yè)經(jīng)營者觀點調(diào)查和中小企業(yè)廳的中小企業(yè)景況調(diào)查。美國獨立企業(yè)聯(lián)合會(NFIB)自1986年開始面向全美47萬家小企業(yè)每月編制發(fā)布小企業(yè)樂觀程度指數(shù)(The Index of Small Business Optimism)。

(二)國內(nèi)相關研究

在中國,吉林大學董文泉(1987)的研究團隊與國家經(jīng)委合作首次開展中國經(jīng)濟周期波動分析工作,編制了中國宏觀經(jīng)濟增長率周期波動的擴散指數(shù)(DI)和合成指數(shù)(CI)。1998年,國家統(tǒng)計局正式將企業(yè)景氣調(diào)查納入國家統(tǒng)計制度。在企業(yè)運行監(jiān)測方面,2004年起農(nóng)業(yè)部建立了全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信息直報系統(tǒng),2009年工業(yè)和信息化部建立了全國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營運行監(jiān)測平臺。企業(yè)景氣指數(shù)研究方面,2010年浙江省工商局基于抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)編制發(fā)布了全國首個民營企業(yè)景氣指數(shù)。近些年來,相關機構的研究團隊相繼嘗試開發(fā)編制了“中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)”“中小企業(yè)實力指數(shù)”“中國中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)”“中小企業(yè)成長指數(shù)”“中國上市公司景氣指數(shù)”“義烏中國小商品指數(shù)”“浙商發(fā)展指數(shù)”，以及基于網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)的“阿里指數(shù)”“百度中小企業(yè)景氣指數(shù)”等等,在一定程度上彌補了中國中小企業(yè)景氣研究數(shù)據(jù)的一些不足。

(三)研究評述

中國中小企業(yè)景氣監(jiān)測研究相對起步較晚,這與中國長期以來“抓大放小”及中小企業(yè)管理 “五龍治水”有關。工信部、商務部、農(nóng)業(yè)部、工商及統(tǒng)計部門的中小企業(yè)數(shù)據(jù)不共享,統(tǒng)計口徑不統(tǒng)一,數(shù)據(jù)缺失問題突出?；谶@種數(shù)據(jù)狀況開展的企業(yè)景氣研究,既不能客觀反映景氣波動現(xiàn)狀,也難以用來做科學預測預警。大多數(shù)研究停留在理論探索階段,尚未形成較為成熟的理論與實證分析模型。中國中小企業(yè)信息不對稱、缺乏科學的監(jiān)測預警和決策支持系統(tǒng)成為亟待解決的課題。本研究報告正是基于國內(nèi)外企業(yè)景氣監(jiān)測預警理論前沿,彌補相關研究短板,嘗試構建和完善中國中小微企業(yè)景氣指數(shù)與預警評價體系,并開展相關實證研究,具有較強的理論意義和現(xiàn)實意義。

二、中國中小企業(yè)景氣指數(shù)的編制過程與評價方法

為了更好地為政府部門、行業(yè)機構以及企業(yè)自身提供決策依據(jù),浙江工業(yè)大學中國中小企業(yè)研究院景氣指數(shù)研究課題組從2010年起,在國內(nèi)率先開展有關中小企業(yè)景氣監(jiān)測、景氣指數(shù)開發(fā)及編制的前沿基礎研究工作。2011年8月課題組推出了中國首部《中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報告》,填補了該領域研究空白。2012年在研究中國省際中小企業(yè)景氣指數(shù)的基礎上,追加研究中國主要城市中小企業(yè)景氣指數(shù),并基于上市中小企業(yè)的財務數(shù)據(jù),運用擴散指數(shù)法編制中小板及創(chuàng)業(yè)板景氣指數(shù)。2013年開始,基于浙江省重點監(jiān)測數(shù)據(jù),開展浙江11市景氣指數(shù)和小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)編制工作,參加《中國中小企業(yè)發(fā)展研究報告》《浙江省中小企業(yè)發(fā)展報告》等有關中小微企業(yè)動態(tài)數(shù)據(jù)分析及相關專題研究。2014年開始,在上市企業(yè)景氣分析中加入了新三板企業(yè),豐富和完善了中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究的方法與內(nèi)容,使該指數(shù)研究更加科學化。該景氣指數(shù)的編制流程主要包括確定評價對象、構建指標體系、數(shù)據(jù)收集及預處理、景氣指數(shù)計算與結果分析等步驟。

(一)評價對象的確定

中小企業(yè)是指與所在行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。中國中小企業(yè)量大面廣,課題組根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲性、動態(tài)性及充分性等原則,確定三類中小企業(yè)作為景氣指數(shù)評價分析的對象：(1)規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)(2010年以前主營業(yè)務收入達到500萬元及以上,2011年以后同標準提高到2 000萬元及以上)；(2)上市中小企業(yè)(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板企業(yè))；(3)基于重點監(jiān)測調(diào)查的中小微企業(yè)(含制造業(yè)和服務業(yè)等不同行業(yè))。

(二)構建景氣指數(shù)評價指標體系

課題組基于數(shù)據(jù)的代表性、協(xié)調(diào)性及對于經(jīng)濟波動的敏感性原則,采用定量與定性研究相結合的方法,構建中國中小企業(yè)景氣評價各類指數(shù)指標體系,具體包括以下三個分類指數(shù)(表1)。

一是規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)景氣指數(shù)(Climate Index of Manufacturing SMEs,ISMECI)。該指數(shù)基于統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù),主要選取反映工業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和未來發(fā)展?jié)摿Φ?3項指標。

表1　中國中小企業(yè)景氣指數(shù)分類指標及樣本數(shù)據(jù)

二是中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板上市企業(yè)景氣指數(shù)(Climate Index of SMEs Board、ChiNext Board & the New Third Board,SCNBCI)。該指數(shù)基于深交所上市及NEEQ掛牌交易的中小企業(yè)數(shù)據(jù),主要選取反映中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板上市企業(yè)發(fā)展景氣狀況及特征的11項指標。

三是重點監(jiān)測調(diào)查的中小微企業(yè)比較景氣指數(shù)(Comparison Climate Index,CCI)。該指數(shù)基于非官方和研究機構的中小微企業(yè)景氣監(jiān)測調(diào)查數(shù)據(jù),主要基于中國中小企業(yè)研究院的景氣調(diào)查問卷數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)2項指標計算而得。根據(jù)各類數(shù)據(jù)指標的特性,基于擴散指數(shù)及合成指數(shù)的方法分別計算出分類指數(shù),然后用主成分分析法及專家咨詢法等確定各分類指數(shù)的權重,最后進行加權計算得到中國中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)(Composite Climate index of Chinese SMEs,CCSMECI)。

(三)數(shù)據(jù)的收集、選取與預處理

2011年以來,課題組持續(xù)收集了中國大陸31個省、市、自治區(qū)的2萬余家工業(yè)中小企業(yè)數(shù)據(jù),時間跨度為2001～2016年；收集了全國1 000余家中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板上市企業(yè)財務數(shù)據(jù)及全國約4萬家重點監(jiān)測調(diào)查的中小微企業(yè)運行景氣監(jiān)測調(diào)查數(shù)據(jù),時間跨度為2011～2017年第一季度。 由于數(shù)據(jù)龐大,有些年份和地區(qū)的數(shù)據(jù)存在缺失。另外,不同指標的數(shù)據(jù)在數(shù)量級上的級差有時也較大。為此，課題組對收集到的年度數(shù)據(jù)分別進行了預處理,主要包括無量綱化、消除季節(jié)性因素以及剔除非常規(guī)數(shù)據(jù)等。

(四)景氣指數(shù)的計算結果與分析

根據(jù)各類指數(shù)指標的特性,先基于擴散指數(shù)及合成指數(shù)的方法分別計算出各分類指數(shù)。具體計算過程中,使用時差相關分析法、K-L信息量法等并結合咨詢專家意見,分別確定了各分類指數(shù)的先行指標(流動資產(chǎn)、資本、存貨、企業(yè)數(shù)量等)、一致指標(總資產(chǎn)、產(chǎn)值、利稅、費用等)和滯后指標(固定資產(chǎn)、負債、所有者權益、從業(yè)員人數(shù)等), 根據(jù)主成分分析法求算出先行指標組、一致指標組和滯后指標組各分類指標的權重,再確定各大類指標的權重,最后進行加權計算,合成得到中國中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)。該指數(shù)采用純正數(shù)形式表示,取值范圍在0至200之間。為了進行不同區(qū)域的橫向比較,以相應年份各地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值為權重分別計算得到各年度區(qū)域中小企業(yè)景氣指數(shù)的加權平均指數(shù),并與各地區(qū)歷年平均指數(shù)進行縱向比較分析。

三、中國省際中小企業(yè)景氣指數(shù)波動趨勢分析

通過確立宏觀和微觀、官方統(tǒng)計和非官方調(diào)研相結合的景氣指數(shù)評價方法,選取各年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)、上市中小企業(yè)財務數(shù)據(jù)及景氣監(jiān)測問卷調(diào)查數(shù)據(jù)等,采用合成指數(shù)法計算出各年度中國大陸31個省份中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)并進行研究。縱觀近7年來中國中小企業(yè)景氣指數(shù)波動趨勢及不同區(qū)域中小企業(yè)發(fā)展的景氣動態(tài),全國平均景氣指數(shù)圖明顯呈現(xiàn)出波峰波谷狀況(圖1)。

(一)第一景氣區(qū)間(2011—2013)：“四貴三難”“雙鏈風險”與中小微企業(yè)解困

隨著2008年國際金融危機的余波向全球各地不斷擴散,我國中小企業(yè)發(fā)展也受到嚴重沖擊,諸多新老問題集中爆發(fā)。2010—2011年我國中小微企業(yè)遭遇空前的“四貴三難”(用工貴、用料貴、融資貴、費用貴,訂單難、轉型難、生存難)問題,虧損、停產(chǎn)和半停產(chǎn)企業(yè)增多,經(jīng)濟效益大幅下降[2]。特別在浙江、廣東、福建等沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),因資金鏈、擔保鏈“雙鏈”風險傳染及斷裂引發(fā)了較大規(guī)模的中小私企老板“跑路潮”,從而影響并導致2011年全國中小企業(yè)景氣低靡不振[3]。為了精準實施幫扶政策,2011年國務院及相關職能部門密集出臺了《“十二五”中小企業(yè)成長規(guī)劃》《中小企業(yè)服務年活動方案》《關于鼓勵和引導民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的實施意見》《關于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，以及《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》等一系列關乎中小企業(yè)中長期發(fā)展和應急配套的政策文件。2012年黨的十八大報告明確提出支持小微企業(yè)發(fā)展。同時,中央提出深化金融體制改革,支持實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代金融體系,加快發(fā)展民營金融機構,同時完善金融監(jiān)管。2012—2013年,通過中央宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整和應急舉措的實施,有序引導各類企業(yè)積極參與新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設,全國中小企業(yè)平均景氣指數(shù)明顯提升,并連續(xù)兩年保持高位運行[4]。從第一景氣區(qū)間省際中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)分布狀況來看,區(qū)域差異較大。廣東、浙江、江蘇和山東等省份的指數(shù)排名靠前,長三角和珠三角地區(qū)是我國中小企業(yè)最具活力的區(qū)域。

(二)第二景氣區(qū)間(2013—2015)：“減稅減負”“雙創(chuàng)”與“專精特新”發(fā)展

2013—2014年,中國中小企業(yè)面臨國際市場低迷、國內(nèi)經(jīng)濟減速下行等諸多不利因素。另據(jù)課題組調(diào)查,2014年人工成本出現(xiàn)剛性上升,職工工資平均增長高達20%以上,中小企業(yè)綜合融資成本高達15%,中小企業(yè)承擔的各類稅費科目最多可達30多種。受多方面不利因素疊加影響,中小企業(yè)發(fā)展景氣總體回落,2014年全國中小企業(yè)綜合景氣平均指數(shù)為81.81,同比下降7.4%[5]。為此,國家進一步加大中小微企業(yè)幫扶力度,相關部委密集出臺了《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級的指導意見》《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》等20多項重要政策措施,中央財政安排了150億元重點支持小微企業(yè)的發(fā)展,緩解了中小企業(yè)面臨的突出困難。

從第二景氣區(qū)間省際指數(shù)分布上看,廣東、江蘇、浙江和山東四省景氣指數(shù)高于全國平均指數(shù),這些省份的工業(yè)中小企業(yè)景氣及上市企業(yè)景氣指數(shù)相對較高,但企業(yè)家信心恢復緩慢。隨著我國東部向中西部產(chǎn)業(yè)轉移的有序推進,以及國家有關“開發(fā)大西北”、建設“中原經(jīng)濟區(qū)”和“長江經(jīng)濟帶”以及全面振興東北老工業(yè)基地等戰(zhàn)略的實施,廣大中西部及東北地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境日趨改善,景氣指數(shù)穩(wěn)步提升。2015年全國中小企業(yè)綜合景氣平均指數(shù)觸底回升,達到本景氣區(qū)間最高水準[6]。

2）給予研究組患者正畸治療，在進行治療前，牙科醫(yī)生要告知患者相關的正畸治療知識，以及其治療的重要性以及必要性。首先對患者所有的牙齒都要進行清潔牙周清潔工作，將存在的不良修復體進行拆除，除此之外，還要對患者的顳頜關節(jié)、牙槽骨以及上下頜骨等進行檢查，根據(jù)病人的實際情況給予個性化的治療[2]。若是患者屬于安氏類疾病，醫(yī)生則要給予患者直絲弓矯正技術，對錯頜畸形中的特殊狀況進行具有針對性的調(diào)整，對于缺牙以及牙齒散在間隙的患者，要將患者的集體情況進行結合來調(diào)整牙齒的位置，解決缺牙間隙以及散在間隙的問題，保證牙齒的排列整體，保證患者牙齒的良好咀嚼功能[3]。

(三)第三景氣區(qū)間(2015—2017)：“三去一降一補”“互聯(lián)網(wǎng)+”與“新常態(tài)”發(fā)展

在該景氣波動區(qū)間,全國中小企業(yè)總體上經(jīng)歷了供給側結構性改革背景下的景氣低谷期(2015—2016)及黨的“十九大”召開前后的景氣回升期(2016—2017)。2015年以后我國經(jīng)濟進入結構調(diào)整新階段。國家從2016年開始大力實施以“三去一降一補”(去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板)為主旨的供給側結構性改革,倒逼中小企業(yè)從數(shù)量擴張轉向提質增效。在此背景下,2015—2016年,宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)信號微弱,工業(yè)生產(chǎn)增速明顯回落,綜合景氣出現(xiàn)較大回落。2016年全國中小企業(yè)平均景氣指數(shù)從2015年的87.65回落到77.20,再次跌至近五年來最低谷[7]。

2016—2017年,基于智能制造“互聯(lián)網(wǎng)+”和大數(shù)據(jù)的“中國制造2025”進一步加速中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰。特別是工信部發(fā)布實施的《促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》為我國中小企業(yè)提供了創(chuàng)新發(fā)展的新機遇。“互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)新”大大降低了創(chuàng)業(yè)門檻,新注冊中小企業(yè)數(shù)量激增。特別是中西部各省份企業(yè)數(shù)量增速較快。從行業(yè)分布看,東部地區(qū)現(xiàn)代服務業(yè)加速集聚,中西部地區(qū)基建、制造等實業(yè)快速發(fā)展[8]。各地中小企業(yè)積極參與智能制造產(chǎn)業(yè)鏈,推動生產(chǎn)制造過程的智能化和網(wǎng)絡化。在此背景下,2017年全國中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)探底回升。江蘇、廣東、浙江三省以雄厚的中小工業(yè)先進制造實力和綜合創(chuàng)新優(yōu)勢領跑全國中小實體經(jīng)濟的發(fā)展；山東、河南、福建、四川、天津、江西等省的中小企業(yè)景氣動態(tài)總體保持平穩(wěn)。河北省受雄安新區(qū)新設拉動,陜西、新疆、青海、寧夏等受“一帶一路”概念股等拉動,景氣排名同比均有明顯上升。

四、主要研究發(fā)現(xiàn)

(一)理論創(chuàng)新

一是在國內(nèi)率先提出了“中小企業(yè)景氣指數(shù)”的理論體系及評估方法,確立了中小企業(yè)景氣指數(shù)監(jiān)測體系。課題組通過確立宏觀和微觀、官方統(tǒng)計和非官方調(diào)研相結合的景氣指數(shù)評價方法,收集選取中小企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、上市企業(yè)財務數(shù)據(jù)以及企業(yè)景氣監(jiān)測問卷調(diào)查數(shù)據(jù),采用主成份分析法—擴散指數(shù)法—合成指數(shù)法,每年計算出中國大陸31個省份、七大地區(qū)及16個主要城市的中小企業(yè)綜合景氣指數(shù),系統(tǒng)分析了近年來中國中小企業(yè)總體發(fā)展及不同區(qū)域發(fā)展的動態(tài)趨勢及特征,這些基礎研究填補了我國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究短板[9]。二是通過相關性分析,發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)景氣指數(shù)與國民經(jīng)濟之間存在密切的相關關系。實證研究顯示,中小企業(yè)景氣指數(shù)與GDP、稅收、進出口及就業(yè)之間有較強的正相關關系[3]。三是通過實證研究,發(fā)現(xiàn)區(qū)域創(chuàng)新能力對區(qū)域中小企業(yè)景氣具有顯著的正向促進作用。同時,研究發(fā)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟結構通過影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構及所有制結構,對區(qū)域創(chuàng)新能力與中小企業(yè)景氣的關系具有調(diào)節(jié)作用[10]。這些階段性成果對于區(qū)域中小企業(yè)景氣提升研究具有重要的理論指導意義。

(二)趨勢特征

一是全國中小企業(yè)景氣指數(shù)保持在合理區(qū)間波動,中小企業(yè)發(fā)展基本面良好。近七年來全國中小企業(yè)綜合景氣指數(shù)平均保持在80以上,盡管絕對平均指數(shù)尚處于100以下的微弱景氣水準,但考慮到宏觀經(jīng)濟增速減緩、轉型升級持續(xù)深入、區(qū)域發(fā)展很不平衡等關鍵影響因素,課題組評價認為，近七年全國中小企業(yè)景氣指數(shù)保持在相對合理的區(qū)間波動,客觀反映了新常態(tài)下中國經(jīng)濟總體企穩(wěn)向好的態(tài)勢。隨著商事制度改革、大規(guī)模減稅減負、強力推進“雙創(chuàng)”及“專精特新”發(fā)展等一系列政策實施的累積效應逐漸釋放,全國各地中小企業(yè)投融資環(huán)境逐年改善,創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力不斷增強,中小上市企業(yè)持續(xù)擴容,中小企業(yè)發(fā)展基本面良好。 二是“中國制造2025”“互聯(lián)網(wǎng)+”催生中小企業(yè)新業(yè)態(tài)和新的商業(yè)模式,為中小企業(yè)提供了前所未有的發(fā)展機遇。通過促進信息化和工業(yè)化“兩化融合”,中小企業(yè)參與智能制造產(chǎn)業(yè)鏈及精準營銷網(wǎng)絡,成為配套支撐大企業(yè)生產(chǎn)、加快創(chuàng)新成果推廣應用的粘合劑。中小企業(yè)作為創(chuàng)新主體,在創(chuàng)意前端和商業(yè)化后端催生眾多新型業(yè)態(tài),在生產(chǎn)性服務業(yè)和消費性服務業(yè)領域成為提供個性化產(chǎn)品設計及增值服務的“小巨人”和“隱形冠軍”,其中部分中小企業(yè)成長為行業(yè)“獨角獸”。三是“共享經(jīng)濟”盤活存量資源,為中小企業(yè)提供了更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成長機會。“共享經(jīng)濟”利用現(xiàn)代信息通信和網(wǎng)絡技術,共享金融、技術、人才、設備、生產(chǎn)能力及公共資源,助推中小企業(yè)以較低成本獲取成長資源和核心能力,為中小企業(yè)識別新的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新機會、實現(xiàn)持續(xù)快速成長提供了更多機會和更大空間。四是“一帶一路”倡議為中小企業(yè)“走出去”提供了更為寬廣的發(fā)展空間。中小企業(yè)通過同大企業(yè)合作的方式一起走出去,借助新型國際區(qū)域合作平臺的建設,以資本輸出帶動產(chǎn)能輸出的方式開辟新的市場,拓展了中小企業(yè)的國際成長空間。五是“供給側結構性改革”促使中小企業(yè)發(fā)展進入提質增效“新常態(tài)”。隨著國家實施供給側結構性改革政策落地,中小企業(yè)進入從數(shù)量擴張向質量發(fā)展的“新常態(tài)”時代。依賴低廉勞動力及低價優(yōu)勢等要素驅動已難以實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展,通過創(chuàng)新驅動加快規(guī)模、組織、產(chǎn)品結構的優(yōu)化，已逐漸成為中小企業(yè)內(nèi)涵式發(fā)展的“新常態(tài)”。

(三)突出問題

一是市場需求不足和要素成本上升使中小企業(yè)的市場空間與利潤空間“兩頭”受壓。小型企業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)PMI長期在50%榮枯線以下,小企業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)長期走低,顯示中小企業(yè)市場需求總體不足。同時,用地、用工、原材料等要素成本持續(xù)上升,直接擠壓了中小企業(yè)利潤空間。特別是金融“脫實向虛”嚴重影響中小實體經(jīng)濟發(fā)展。二是全國景氣指數(shù)由東向西分層遞減,區(qū)域發(fā)展不平衡不充分的矛盾仍很突出。歷年研究報告顯示,東部地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展活躍,中西部地區(qū)發(fā)展相對滯后。盡管與五年前相比區(qū)域差異有所緩和,但2017年度全國省際中小企業(yè)景氣指數(shù)最高的江蘇與最低的青海相差仍近4倍。此外,七大地區(qū)中只有華東地區(qū)超過全國平均指數(shù),其他多數(shù)地區(qū)在平均值以下。三是中小企業(yè)提質增效任務艱巨,轉型升級任重道遠。與大企業(yè)相比,中小企業(yè)人員缺乏長期有效的人才激勵與培養(yǎng)制度,很難招留高端管理及技術創(chuàng)新人才,加之中小企業(yè)知識產(chǎn)權保護體系不完善,不利于技術積累與創(chuàng)新發(fā)展。大部分中小企業(yè)產(chǎn)品定位低端,因缺乏核心競爭力,導致產(chǎn)高利低、生產(chǎn)集中度低、結構雷同,轉型升級困難重重。四是“工匠精神”普遍不足,“專精特新”企業(yè)行業(yè)分布較窄。中國中小企業(yè)“作坊式”“短期經(jīng)營行為”等現(xiàn)象沒有得到根本改變,低技術、欠熟練、流動性大的外來務工者成為一線主力,缺乏“工匠精神”培育和傳承的企業(yè)土壤。同時,“專精特新”企業(yè)行業(yè)分布多集中在產(chǎn)業(yè)鏈高端,也阻礙了中小企業(yè)技術創(chuàng)新能力的內(nèi)部傳承與提升。五是政策實施效果尚未充分顯現(xiàn),企業(yè)獲得感不充分、不均衡。研究報告顯示,不少企業(yè)反映政策名目多但企業(yè)獲得的實惠少。企業(yè)仍未徹底“松綁”,仍保留有大量行政事業(yè)性、經(jīng)營服務性等收費項目,阻礙中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的體制機制因素沒有根本消除。

五、研究展望

一是研究金融“脫虛向實”支持民營中小實體經(jīng)濟做強做大。深入研究金融機構信貸資金結構優(yōu)化模式及實施路徑,引導金融機構把資金重點投向民營中小微企業(yè),從根本上緩解中小微企業(yè)融資難及融資貴問題。進一步研究防范區(qū)域性、行業(yè)性系統(tǒng)風險管控機制,特別關注防范企業(yè)資金鏈、擔保鏈斷裂風險,切實保障促進中小實體經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展。

二是研究通過“提質增效”提升中小微企業(yè)創(chuàng)新動力與能力。深入研究發(fā)達國家中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)驗,探索新時代我國中小企業(yè)全面轉向“提素質、控成本、拓市場”的方式步驟及路徑選擇。研究制訂中小企業(yè)“專新特精”培育計劃,培養(yǎng)現(xiàn)代中小企業(yè)家精神,引導中小企業(yè)專注核心業(yè)務,做強傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、做大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、做優(yōu)科技型服務業(yè)；通過降成本、補短板提升中小企業(yè)精益化管理水平；推動人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新技術在中小企業(yè)生產(chǎn)運營中的應用和推廣,逐步實現(xiàn)由低端定位向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸。

三是研究分類化解產(chǎn)能過剩壓力，推動中小微企業(yè)轉型升級。深入研究行業(yè)景氣,強化差別化支持,促進產(chǎn)能過剩行業(yè)轉型升級；研究“僵尸企業(yè)”的市場監(jiān)管方式,防止已被淘汰的落后產(chǎn)能死灰復燃。以供給側結構性改革為契機,推動民營中小企業(yè)生產(chǎn)方式和主體經(jīng)營全面升級。

四是研究打通政策落地“最后一公里”，增強中小微企業(yè)獲得感。研究評價政策實施績效,破解政企信息不對稱難題,打掉中小實體經(jīng)濟振興的“攔路虎”,助推中小企業(yè)輕裝精裝上陣。

五是研究健全中小微企業(yè)運行監(jiān)測體系并持續(xù)展開景氣預警。研究建立全國中小企業(yè)運行監(jiān)測工作機制和信息體系,及時發(fā)布中小企業(yè)景氣動態(tài)、政策解讀、案例分析及風險防范和預警提示等專題信息；引進中小企業(yè)診斷制度,加強對中小企業(yè)發(fā)展熱點、難點問題的前瞻性研究,特別關注中小微企業(yè)發(fā)展的苗頭性、傾向性問題,持續(xù)為促進中國中小企業(yè)健康發(fā)展提供基礎數(shù)據(jù)支撐與決策參考。