企業(yè)欺詐上市中的財(cái)務(wù)造假與審計(jì)防范策略研究

王樹英

一、背景

目前，樂視網(wǎng)“IPO造假案”，在網(wǎng)上被傳的沸沸揚(yáng)揚(yáng)、家喻戶曉。為了上市進(jìn)行財(cái)務(wù)造假以前被查出的還有云南綠大地、湖南萬福生科、遼寧欣泰電器等等。正是“你方唱罷我登場”，真是讓人氣憤不已。為了能盡早發(fā)現(xiàn)和防范IPO造假行為，筆者從企業(yè)欺詐上市財(cái)務(wù)造假的原因、特征、方式三個方面進(jìn)行分析探討，進(jìn)而尋求審計(jì)防范策略，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。

二、欲上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假的原因

（一）內(nèi)部原因

1.巨大的利益誘惑。當(dāng)今，大多數(shù)企業(yè)都積極地、爭先恐后地想上市，不具備條件的想方設(shè)法創(chuàng)造條件，具備條件的更是把“上市”作為公司發(fā)展目標(biāo)（個別公司除外），其中最主要的原因之一就是企業(yè)一旦上市，企業(yè)市值將會猛增幾倍、幾十倍甚至幾百倍，原始股東的股票價(jià)值也將劇增，原始股東如果賣出手中的股票，一夜之間就能變?yōu)榍f富翁或億萬富翁，并且企業(yè)在股市上可以輕而易舉地獲得所需資金，上市公司在股市上籌集資金將非常容易。在這個巨大的利益誘惑下，為了使公司的各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到《公司法》和《證券法》規(guī)定的上市要求，有的公司就采取一切手段甚至造假而鋌而走險(xiǎn)，致使IPO造假現(xiàn)象不斷出現(xiàn)。

2.被發(fā)現(xiàn)概率較小的僥幸心理。企業(yè)欲想上市，首先必須通過證監(jiān)會進(jìn)行審核，審核通過后即可掛牌上市，企業(yè)股票就能在股市公開發(fā)行。全國欲上市的企業(yè)有成百上千家，都在排隊(duì)等待證監(jiān)會審核，如此眾多的企業(yè)，讓證監(jiān)會的審核人員忙的不亦樂乎，要想在短時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假也非易事，再說，企業(yè)上市前都是經(jīng)過一番精心準(zhǔn)備和策劃的，這更增加了證監(jiān)會審核人員發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假的難度，被發(fā)現(xiàn)的概率大大降低，由于存在著這個僥幸心理，一些企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的膽量開始增加，也是IPO造假案屢屢發(fā)生的原因之一。

（二）外部原因

1.法律懲罰力度小，造假成本低廉。我國法律法規(guī)對上市財(cái)務(wù)造假行為的懲罰力度較小，在上市審批過程中，企業(yè)的造假行為如果被發(fā)現(xiàn)，結(jié)果大多是不能上市和被處罰一定的罰款，如果公司老板的背景深厚，很可能就會不了了之，真正負(fù)刑事責(zé)任的很少。這樣的懲罰力度是明顯不夠的，對造假企業(yè)及利害相關(guān)人的懲罰不痛不癢，沒有產(chǎn)生應(yīng)有的威懾作用，致使造假成本低廉。如果造假行為未被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)順利通過審核上市，企業(yè)會獲得相當(dāng)可觀的資金資源和聲譽(yù)資源。較小的法律懲罰力度使造假成本低廉，難以抵抗巨大上市利益的誘惑，造成IPO造假案屢禁不止。

2.證監(jiān)會對申報(bào)上市企業(yè)監(jiān)督審核方法的局限性。證監(jiān)會對于申報(bào)上市的監(jiān)督審核，只限于申報(bào)資料的表面審核，缺乏深入實(shí)質(zhì)性審查。企業(yè)上報(bào)的申報(bào)資料，多是經(jīng)過精心準(zhǔn)備、整理，即使一定程度上從資料數(shù)據(jù)中也能發(fā)現(xiàn)一些端倪，但大多數(shù)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性問題很難被發(fā)現(xiàn)，尤其是被精心策劃過的財(cái)務(wù)造假行為，很多的財(cái)務(wù)造假行為很多是在上市數(shù)年后才暴露，由此可見，一些造假企業(yè)能夠蒙混過關(guān)，這是證監(jiān)會對申報(bào)上市企業(yè)監(jiān)督審核方法的局限性造成的，只要企業(yè)經(jīng)過精心包裝，通過上市的可能性也很大。

3.上市“審批制”的法律規(guī)定有待完善。當(dāng)前，我國企業(yè)進(jìn)入資本市場的主要途徑就是上市，企業(yè)欲獲得上市資格必須經(jīng)過證監(jiān)會審核批準(zhǔn)，上市審批制一直沒有改變。因此企業(yè)所需的上市財(cái)務(wù)指標(biāo)如果達(dá)不到要求但又想上市，只有進(jìn)行財(cái)務(wù)造假過關(guān)，這也是企業(yè)上市出現(xiàn)造假的原因之一。如果像國外一樣實(shí)行上市“注冊制”，不限制財(cái)務(wù)指標(biāo)，誰都能申報(bào)上市，上市后如果企業(yè)不被看好，沒有人買其股票，該企業(yè)就難以在股市生存，股市會自然淘汰企業(yè)，這樣在企業(yè)上市環(huán)節(jié)，造假行為已經(jīng)沒有必要。所以上市“審批制”增加了企業(yè)的壓力，致使IPO造假的行為時有發(fā)生。

三、欲上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假的特征

1.參與人員眾多。欲申報(bào)上市的企業(yè)，為了能夠達(dá)到上市指標(biāo)要求都會精心策劃，參與人員往往有企業(yè)老板、高層領(lǐng)導(dǎo)、會計(jì)、倉庫人員、生產(chǎn)人員、中介機(jī)構(gòu)，甚至政府機(jī)構(gòu)相關(guān)人員，都可能參與進(jìn)來，會波及到每個造假環(huán)節(jié)涉及的人員，因此參與人員較多。

2.造假范圍廣泛。進(jìn)行造假的范圍不僅僅是記賬憑證、會計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表等財(cái)務(wù)資料，還會涉及到材料出入庫單、發(fā)票、生產(chǎn)、資金、商品、運(yùn)輸、付款、回款等許多資料，造假的鏈條延伸的范圍越廣越深，才越不易被發(fā)現(xiàn)。

3.業(yè)務(wù)形式多樣。造假采取的業(yè)務(wù)形式多種多樣，商品買賣、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)置換、非貨幣性交易、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)評估、股權(quán)置換、股權(quán)收購等，多種業(yè)務(wù)形式的組合，令人真假難辨，隱蔽性很好。

四、欲上市企業(yè)財(cái)務(wù)造假的方式

1.虛構(gòu)業(yè)務(wù)，增加收入。為了增加企業(yè)營業(yè)收入，虛構(gòu)一些銷售業(yè)務(wù)，也就是假銷售行為，此銷售業(yè)務(wù)根本不存在，直接現(xiàn)金結(jié)算，產(chǎn)品出庫，在賬面上做平，產(chǎn)品自行處理，現(xiàn)金收入補(bǔ)齊，如果沒有真實(shí)現(xiàn)金流入，可以虛入虛出，即可使賬面做平，表面上現(xiàn)金正常流轉(zhuǎn)，實(shí)際上收入現(xiàn)金都是虛的。

2.隱藏費(fèi)用，降低成本。為了增加企業(yè)利潤，還要減少成本費(fèi)用，一些費(fèi)用不入賬，進(jìn)行內(nèi)部隱形處理，少計(jì)費(fèi)用，費(fèi)用資本化、遞延費(fèi)用、延長折舊年限降低折舊，虛增產(chǎn)量降低產(chǎn)品單位成本，從而降低生產(chǎn)成本等，都是造假采取的方式。

3.資產(chǎn)評估，調(diào)節(jié)價(jià)值。如果涉及到投資、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組、非貨幣性交易、債務(wù)重組、股權(quán)收購等業(yè)務(wù)，常常需要進(jìn)行資產(chǎn)評估。根據(jù)企業(yè)造假需要，利用資產(chǎn)評估對資產(chǎn)的價(jià)值人為的調(diào)整，可以相應(yīng)地增加收入，提高企業(yè)利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

4.自收自支，自導(dǎo)自演。為了提高造假的深度，進(jìn)行多過程財(cái)務(wù)虛構(gòu)。主要通過現(xiàn)金或銀行存款結(jié)算，銀行賬戶應(yīng)是自己設(shè)立、控制或是串通客戶提供的，利于造假操作，據(jù)說萬福生科用于造假的個人銀行賬戶多達(dá)300多個。如確認(rèn)收入過程、轉(zhuǎn)移收入過程、消化收入過程，在開始確認(rèn)收入時，采取收取現(xiàn)金或銀行存款方式，借：現(xiàn)金/銀行存款，貸：營業(yè)收入，不使用應(yīng)收賬款科目，這就避開了來自應(yīng)收賬款的限制，減少了漏洞，當(dāng)然現(xiàn)金或是銀行存款均是企業(yè)自己的，變相從其他渠道進(jìn)入的，屬于“自收”過程；在轉(zhuǎn)移收入過程中，要把此部分資金支出去，采取支付現(xiàn)金或是銀行存款結(jié)算，通過“在建工程”科目購買工程材料，借：在建工程，貸：現(xiàn)金/銀行存款，使資金離開企業(yè)，屬于“自支”過程；在消化收入過程中，將此收入消化在固定資產(chǎn)中，借：固定資產(chǎn)，貸：在建工程；至此，完成了資金流轉(zhuǎn)的完整閉合圈，將收入最終隱藏到固定資產(chǎn)中，實(shí)際上并沒有真正實(shí)現(xiàn)收入，只是在賬面上虛走一圈，達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表上的利潤增加和資產(chǎn)增加的效果，其實(shí)是自導(dǎo)自演一場戲，是“水中月”、“鏡中花”。

五、審計(jì)防范策略

1.審查企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的規(guī)范性、內(nèi)控制度的健全性和有效性。企業(yè)內(nèi)部首先是突破口，在做審計(jì)時先看企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)是否規(guī)范，內(nèi)控制度是否健全，如果這兩個方面不規(guī)范不健全，審計(jì)人員就要提高警惕，注意和加強(qiáng)財(cái)務(wù)造假方面的審計(jì)意識。

2.加強(qiáng)現(xiàn)場審計(jì)檢查，不要只局限于財(cái)務(wù)賬面資料。一般對企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，主要集中于賬面資料的審計(jì)而輕視現(xiàn)場審計(jì)，這存在很大的弊端和局限性。從賬面上雖然也能發(fā)現(xiàn)問題，但是從現(xiàn)場檢查審計(jì)更能快捷的發(fā)現(xiàn)問題。要和企業(yè)各層次的人員接觸、訪談，了解業(yè)務(wù)流程、工作細(xì)節(jié)、企業(yè)文化、管理風(fēng)格、產(chǎn)品成本、薪酬福利、員工心聲及企業(yè)周邊人員的反映，從這些訪談中更易找到企業(yè)造假突破口，然后再從賬面數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)資料等進(jìn)行有方向、有目的的審計(jì)監(jiān)察，將會省時省力，效果較好。

3.注重被審計(jì)企業(yè)的同行業(yè)水平。在審計(jì)時要對被審計(jì)企業(yè)同行業(yè)的指標(biāo)情況充分調(diào)查，掌握詳實(shí)準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)資料，被審計(jì)企業(yè)的數(shù)據(jù)指標(biāo)如果與同行業(yè)差異較大，則必須認(rèn)真調(diào)查，直接從差異較大的方面入手一查到底，很快就能查出造假的地方。

4.與企業(yè)上市申報(bào)三年以前的部分?jǐn)?shù)據(jù)比較。企業(yè)上市一般申報(bào)前三年的報(bào)表數(shù)據(jù)資料，此申報(bào)的三年資料數(shù)據(jù)一般是經(jīng)過研究過的，是精心準(zhǔn)備的，其中的參假水分部分都在里面，其真實(shí)性難辨，而在申報(bào)的三年以前年度數(shù)據(jù)，一般是比較真實(shí)的，因?yàn)椴灰笊陥?bào)三年前的資料，所以三年前的資料很有參考價(jià)值。在審計(jì)時可抽取部分?jǐn)?shù)據(jù)與此三年大概進(jìn)行比較，差異懸殊的地方很可能是造假之處，可深入審計(jì)詳查。

5.審計(jì)中經(jīng)常使用識別財(cái)務(wù)造假的方法。在審計(jì)中要經(jīng)常使用一些方法來識別財(cái)務(wù)造假，如：稅項(xiàng)分析法、毛利率分析法、現(xiàn)金流量分析法、應(yīng)收款與存貨分析法、關(guān)聯(lián)交易分析法、實(shí)地考察法等，這些方法有助于讓審計(jì)人員及時識別財(cái)務(wù)造假的地方，快速地揭開企業(yè)上市財(cái)務(wù)造假的面紗，避免被企業(yè)精心設(shè)計(jì)的假象所迷惑。

六、總結(jié)

通過對企業(yè)欺詐上市財(cái)務(wù)造假的原因、特征、方式三個方面進(jìn)行分析、探討，大家對“IPO造假”的具體情況也有了詳細(xì)的了解，針對企業(yè)上市財(cái)務(wù)造假的具體分析，筆者提出了五個審計(jì)防范策略，如果按照這五個審計(jì)防范策略去做，審計(jì)人員將很快識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)上市過程中采取的財(cái)務(wù)造假行為，使此類企業(yè)難以通過審核，不能達(dá)到上市目的，使股市中的中小投資者避免或減少投資風(fēng)險(xiǎn)和投資損失，同時促進(jìn)我國的資本市場健康發(fā)展。

[1]黃文風(fēng).欺騙上市過程中的財(cái)務(wù)造假與防范—以萬福生科為例［J］.中國注冊會計(jì)師，2013（11）.

[2]鄭朝暉.上市公司十大管理舞弊案分析及研究［J］.審計(jì)研究，2001,(6).