2018-2022年中國危廢處理行業(yè)預(yù)測分析

一、有利因素

（一）危廢處理“黃金時代”正在開啟

隨著“水十條”“土十條”的出臺和危廢名錄的修訂發(fā)布，“十三五”危廢項目納入地方市政基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃，將進(jìn)一步強(qiáng)化地方危廢治理的責(zé)任和動力。隨著危廢管控體系的完善和付費(fèi)機(jī)制的進(jìn)一步規(guī)范和完善，危廢將成為固廢領(lǐng)域快速爆發(fā)的新興市場。

危廢領(lǐng)域由于種類繁多，細(xì)分市場復(fù)雜，不同能力與資源稟賦的企業(yè)分別行走在資源化（油脂、金屬）、焚燒（涉毒、難處理）、填埋的道路上，實現(xiàn)全工藝布局的企業(yè)鳳毛麟角。從行業(yè)發(fā)展格局來看，目前行業(yè)內(nèi)仍是東江環(huán)保一家獨大，但近幾年已有十多家企業(yè)或通過產(chǎn)業(yè)鏈延伸、或通過技術(shù)延伸快速布局危廢領(lǐng)域，預(yù)期未來危廢市場的競爭將進(jìn)一步加劇。危廢處理市場“黃金時代”已經(jīng)開啟，同時行業(yè)也將迎來整合機(jī)會。

（二）監(jiān)管規(guī)范化

“十三五”全國危險廢物規(guī)范化管理督查考核工作方案發(fā)布，國家抽查+地方考核方式嚴(yán)格監(jiān)管。危廢督察考核主要采取國家抽查+地方考核的方式。其中，省級考核要求經(jīng)營單位、重點產(chǎn)廢單位、其他產(chǎn)廢單位抽查分別不少于20家、60家和20家；市級考核抽查單位分別不少于20家、50家和10家；單位數(shù)量不足的，則全部進(jìn)行考核。方案施行后，危廢處理行業(yè)監(jiān)管有望逐步規(guī)范化、日常化，有望帶動危廢處理率大幅提高，促進(jìn)行業(yè)景氣度提升。

二、不利因素

（一）面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

一是新建項目審批復(fù)雜、落地周期長，不能及時滿足危廢快速增長的強(qiáng)烈需求；二是整體處理能力與排放量錯配明顯，全國布局仍待優(yōu)化，目前全國危險廢物經(jīng)營許可證數(shù)量集中于長三角和珠三角區(qū)域，而山東、內(nèi)蒙古、河南、湖南等重要的危廢排放地區(qū)處理能力不足。

（二）危廢產(chǎn)生量被低估

參考發(fā)達(dá)國家危廢產(chǎn)生量占總固廢產(chǎn)生量的比例，美國、日本、英國、挪威、瑞士等國的危廢占比都高于5%，韓國的危廢占比也有4%，而2015年我國危廢占比僅為1.2%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平?？紤]到我國制造業(yè)偏低端，推測危廢占比較低，我國的比例應(yīng)在3%～4%區(qū)間較為合適。

我國危廢行業(yè)目前處于初期階段，管理體系尚不夠健全，統(tǒng)計數(shù)據(jù)與企業(yè)管理仍需進(jìn)一步完善，可以說，危廢行業(yè)處于“家底未摸清”狀態(tài)。

（三）進(jìn)入門檻高

不同于一般垃圾處理設(shè)施，危廢進(jìn)入門檻高，存在資質(zhì)、資金、技術(shù)、管理四大壁壘。它不是簡簡單單的，通過資金并購就能形成突破的，事實上技術(shù)壁壘還是非常高的。一方面，危廢成分復(fù)雜、類別多，涉及眾多專業(yè)領(lǐng)域，包括環(huán)境工程、水、冶金、生物有機(jī)化學(xué)等；另一方面，危廢收運(yùn)、儲存及安全處置風(fēng)險大，對處置企業(yè)的運(yùn)營管理水平要求極高。

三、危廢產(chǎn)生規(guī)模預(yù)測

根據(jù)環(huán)境保護(hù)部數(shù)據(jù)，2016年，我國危險廢物產(chǎn)生量多達(dá)5 347萬t。2018年，我國危險廢物產(chǎn)生量預(yù)計將達(dá)到7 071萬t，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為12.49%，2022年將達(dá)到11 323萬t。

圖1 中投顧問對2018-2022年中國危險廢物產(chǎn)生量預(yù)測

四、危廢處置規(guī)模預(yù)測

2016年，我國危險廢物處置量為1 230萬t。2018年，我國危險廢物處置量預(yù)計將達(dá)到1 488萬t，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為8.15%，2022年將達(dá)到2 036萬t。

圖2 中投顧問對2018-2022年中國危險廢物處置量預(yù)測