新常態(tài)下財務分析方法綜合分析與應用探究

財務管理(Financial Management)是在一定的整體目標下，關于資產的購置（投資），資本的融通（籌資）和經營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務分析是指利用財務報表及其他有關資料，運用科學方法對企業(yè)財務狀況和經營成果進行比較、評價，以利于企業(yè)經營管理者、投資者、債權人及國家財稅機關掌握企業(yè)財務活動情況和進行經營決策的工具。

1　比較分析法

比較分析法是指將某項財務指標與性質相同的指標標準進行對比，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關指標的評價標準，是非常重要的環(huán)節(jié)。在比較外析法通常采用的指標評價標準有∶

1.1絕對標準：是被普遍接受和公認的標準，無論哪個企業(yè)、在什么或分析的目的是什么，它都是適用的。能揭示企業(yè)財務活動與財務風險的一般狀況。

1.2行業(yè)標準：是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標數(shù)值作為財務夯析對比的標準，它可以是絕對數(shù)，也可以是相對數(shù)。在實際工作中的具體做法有多種∶①本企業(yè)的財務指標與同行業(yè)公認的標準指標對比；②與同行業(yè)的先進水平指標對比；③與同行業(yè)的平均水平指標對比。通過行業(yè)標準指標比較，有利于揭示本企業(yè)在本行業(yè)中的地位或與同行業(yè)的差距。

1.3目標標準：即財務管理的目標，它是在外析影響財務指標的主客觀因素的基礎上制定的。如果企業(yè)的實際財務指標達不到目標產生差異，應進一步查明原因，以便改進財務管理工作。

1.4歷史標準：在財務外析工作中，歷史標準的具體運用方式有三種：①期末與期初對比；②與歷史同期對比；③與歷史最好水平對比。財務分析中采用歷史標準有利于揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的變化趨勢及存在的差距。

2　比率分析法

比率分析法是指利用財務報表中兩項相關數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的一種分析方法。在財務分析中，比率分析法應用得比較廣泛，因為只采用有關數(shù)值的絕對值對比不能深入揭示事物內在的矛盾，而采用相對值對比則能做到這一點。例如，甲、乙兩個企業(yè)，年營業(yè)利潤均為100萬元。甲企業(yè)的營業(yè)收入為 1000萬元，乙企業(yè)的營業(yè)收入為5000 萬元。如從營業(yè)利潤的絕對值來說，兩個企業(yè)的經營成果相同，但如從營業(yè)利潤的相對指標來看，實際上則甲企業(yè)的營業(yè)收入利潤率為10%，乙企業(yè)的營業(yè)收入利潤率只有2%?？梢?，比率升析法能恰當?shù)卦u價企業(yè)的財務情況和經營成果，它在財務分析中占重要的地位。用于進行財務比率有相關比率、結構比率和動態(tài)比率。

2.1相關比率。相關比率是指同一時期財務報表中兩項相關數(shù)值的比率。這一類比率包括∶

①反映償債能力的比率，如資產負債率等；②反映營運能力的比率，如存貨周轉率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利潤率等。

2.2結構比率。結構比率是指財務報表中個別項目數(shù)值與全部項目總和的比這類比率揭示了部分與整體的關系，通過不同時期結構比率的比較還可以揭示其變化趨勢。如存貨與流動資產的比率、流動資產與全部資產的比率就屬于這一類比率。

2.3動態(tài)比率。動態(tài)比率是指財務報表中某個項目不同時期的兩項數(shù)值的比率，這類比率又分為定基比率和環(huán)比比率，分別以不同時期的數(shù)值為基礎揭示某項財務指標的變化趨勢和發(fā)展速度，在財務分析中，比率分析法往往要與上面講到的比較分析法結合起來，這樣才能更加全面、深入地揭示企業(yè)的財務狀況、經營成果及其變動趨勢。

3　趨勢分析法

趨勢分析法是指利用財務報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標與歷史指標進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務狀況和經營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務報表，將連續(xù)數(shù)期的同一財務報表并列在一起比較。具體做法有以下兩種∶

3.1編制絕對數(shù)比較財務報表。這種財務報表是按絕對金額編制的，即將一般財務報表的進行比較分析。

3.2編制相對數(shù)比較財務報表。這種財務報表是按相對數(shù)編制的，即將財務報表上的某一關鍵項目的金額當作100%，再計算出其他項目對關鍵項目的百分比，以顯示各項目的相對地位。然后把連續(xù)若干期按相對數(shù)編制的財務報表合并為一張財務報表，以反映各項目結構上的變化。編制比較財務報表進行趨勢分析應注意以下問題：①掌握分析的重點。財務報表的項目較多，其重要程度也不完全一樣。為了揭示企業(yè)財務狀況和經營成果的變化趨勢和提高財務分析工作的效率，分析人員應對財務報表的重要項目進行重點分析，避免平均使用力量，使分析工作流于形式，失去意義。②分析時既可以利用絕對數(shù)比較，也可以利用相對數(shù)。③分析時既可以采用定基比較的方法，又可以采用環(huán)比比較的方法。因此，分析時采用何種方法可自行確定。

4　三種方法綜合分析

以上3種分析方法中，都要廣泛應用各種財務比率指標，財務比率指標是根據(jù)資產負債表和利潤表的有關項目計算的。資產負債表和利潤表是企業(yè)的主要財務報表，它們分別反映企業(yè)某日期和某一時期的財務狀況和經營成果。資產負債表的比率，主要反映資產與負債，資產與所有者權益、所有者與權人之間的關系；利潤表有關項目的比率，主要反映企業(yè)的獲利能力；同一時期資產負債表與利潤表有關項目的比率，反映企業(yè)的管理水平和經營效率；不同日期資產負債表或不同時期利潤有關項目的比率，則反映企業(yè)財務狀況和經營成果的發(fā)展趨勢。