淺談我國股份制商業(yè)銀行不良貸款成因及處置
——幾種常見案例分析

周衛(wèi)輝，霍麗娜

（1.華夏銀行石家莊分行，河北石家莊 050000；2.邢臺(tái)學(xué)院，河北邢臺(tái) 054001）

近幾年，我國商業(yè)銀行不良貸款率有所回升，特別是金融體系中的股份制商業(yè)銀行不良率均超過了國有銀行①。由于股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)行管理體制、市場(chǎng)營(yíng)銷策略、股權(quán)構(gòu)成等要素與國有銀行均有所不同，因此其不良貸款形成原因有其獨(dú)特性，為此本文專門對(duì)股份制商業(yè)銀行②不良貸款成因及處置從案例角度進(jìn)行了研究。

一、銀行業(yè)不良貸款的界定

不良貸款是相對(duì)于正常貸款而言的，是將貸款按照風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類的產(chǎn)物。目前貸款風(fēng)險(xiǎn)分類主要有各國監(jiān)管部門制定的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)和按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的貸款分類標(biāo)注兩種模式。

1.會(huì)計(jì)規(guī)則視角下的不良貸款以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為劃分貸款類別的標(biāo)準(zhǔn)

2014年7月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9），引入預(yù)期信貸損失的會(huì)計(jì)處理規(guī)則，將認(rèn)定信貸損失的標(biāo)準(zhǔn)由“已發(fā)生損失法”修訂為“預(yù)期損失法”，自2018年1月1日起生效。根據(jù)新準(zhǔn)則，劃分不良貸款和計(jì)提撥備將以貸款預(yù)期發(fā)生損失為標(biāo)準(zhǔn)，更具前瞻性。

2.由監(jiān)管部門制定貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)

大多數(shù)國家監(jiān)管部門均按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款進(jìn)行五級(jí)分類，貸款質(zhì)量由好到差依次為：一級(jí)，涵蓋標(biāo)準(zhǔn)、正常、普通、非逾期、非逾期非減值、逾期但未減值貸款等；二級(jí)，涵蓋關(guān)注、逾期、非違約貸款等；三級(jí)，涵蓋次級(jí)、減值、重組、問題貸款等；四級(jí)，涵蓋可疑貸款等；五級(jí)，涵蓋損失、違約、核銷貸款等。各國通常將三至五級(jí)的貸款認(rèn)定為不良貸款。

3.我國監(jiān)管部門對(duì)不良貸款的界定

1998年人民銀行印發(fā)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》 （試行），開始采用以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的分類方法，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類。銀監(jiān)會(huì)成立后，繼續(xù)沿用了五級(jí)分類方法，但在2007年的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》 中，對(duì)五類貸款又進(jìn)行了詳細(xì)闡述，近一步加強(qiáng)了貸款五級(jí)分類劃分的可操作性。

二、 我國主要股份制銀行不良貸款率情況分析

表1 2017-2015股份制銀行不良率簡(jiǎn)表③單位：%

如表1所示，自2015年至2017年6月期間，我國股份制銀行不良率整體呈“V”型發(fā)展趨勢(shì)：2015-2016年期間，8家大型股份制銀行當(dāng)中有7家不良率均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且6家增長(zhǎng)率均超過或達(dá)到10%，僅光大銀行1家不良率持平；2017年6月，8家大型股份制銀行中4家不良率呈下降趨勢(shì)，3家小幅增長(zhǎng)，僅浦發(fā)銀行1家不良率增長(zhǎng)繼續(xù)超過10%。

綜上，近兩年我國股份制銀行不良貸款率波動(dòng)劇烈，呈現(xiàn)2016年大規(guī)模爆發(fā)、2017年上半年大力處置的現(xiàn)象，這也說明我國股份制銀行在風(fēng)險(xiǎn)防控、市場(chǎng)選擇方面較國有銀行存在一定差距，但也說明股份制商業(yè)銀行在“船小好掉頭”的優(yōu)勢(shì)下不良貸款處置速度較快。

三、 我國股份制銀行不良貸款成因案例分析

1.資金挪用

短貸長(zhǎng)用，導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張，到期后無法償還。

案例：2016年5月16日，企業(yè)A從B銀行取得流動(dòng)資金貸款3000萬元，到期日為2017年5月11日，由自有土地使用權(quán)及地上房產(chǎn)抵押擔(dān)保。貸款到期后，企業(yè)無力償還本金，貸款逾期、欠息。后經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)將流動(dòng)資金貸款用于廠房建設(shè)等固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。

過程分析：根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算，企業(yè)A無法滿足B銀行固定資產(chǎn)貸款條件要求，為能取得銀行貸款，該企業(yè)在授信時(shí)利用原生產(chǎn)購銷合同，向B銀行申請(qǐng)了短期流動(dòng)資金貸款。但企業(yè)在取得貸款后，采取了“暗渡陳倉”策略：將用來短期融資的貸款投入到固定資產(chǎn)項(xiàng)目中使用，信貸資金受托支付后企業(yè)通過與第三方串通，又將用于購買原材料的資金回流到自身他行賬戶，最終將貸款用于長(zhǎng)期固定資產(chǎn)投資。由于企業(yè)短貸長(zhǎng)用，現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中無法實(shí)現(xiàn)應(yīng)取得現(xiàn)金流，因此貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

2.跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)

將用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金貸款投入房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)，到期后無法償還。

案例：2015年12月31日，企業(yè)A從B銀行取得流動(dòng)資金的貸款8000萬元，用于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，由企業(yè)實(shí)際控制人韓某及另外兩家民營(yíng)企業(yè)提供連帶責(zé)任保證。貸款到期后，企業(yè)無法償還，逾期、欠息。后經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)將流動(dòng)資金貸款用于關(guān)聯(lián)企業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資。

過程分析：由于近些年國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)較為火爆，利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，因此企業(yè)在取得銀行貸款后，利用自身信貸資源優(yōu)勢(shì)，抱著“一夜暴富”的夢(mèng)想紛紛投入到房地產(chǎn)開發(fā)大軍隊(duì)伍。企業(yè)A取得貸款后，以臨時(shí)借款的形式將信貸資金轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)公司C企業(yè)，C企業(yè)利用臨時(shí)借款在當(dāng)?shù)卮蟾惴康禺a(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，用于土地購買及樓盤建設(shè)。但在跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，由于對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)等把控不到位，導(dǎo)致占用大量資金的房地產(chǎn)項(xiàng)目失敗，導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中無法實(shí)現(xiàn)預(yù)想中現(xiàn)金回流規(guī)模，因此貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

3.環(huán)保不達(dá)標(biāo)

借款企業(yè)生產(chǎn)條件不能達(dá)到環(huán)保要求，無法繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，到期后無法償還。

案例：2014年6月23日，A企業(yè)從B銀行取得流動(dòng)資金貸款6000萬元，由借款人實(shí)際控制人及第三方C企業(yè)共同提供連帶聯(lián)保責(zé)任。2014年8月初，根據(jù)當(dāng)?shù)卣h(huán)保要求A企業(yè)廠區(qū)整體搬遷，導(dǎo)致開工不足，于2014年9月底完全停止生產(chǎn)，2015年6月19日該筆貸款到期后逾期欠息。

過程分析：當(dāng)前國家環(huán)保要求越來越高，尤其是A企業(yè)為高污染、高耗能企業(yè)，因此被政府列入淘汰調(diào)整范圍。A企業(yè)形成不良貸款的主要原因：一是自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，在搬遷和轉(zhuǎn)型升級(jí)過程直接停產(chǎn)；二是所處行業(yè)作為“三高”產(chǎn)業(yè)被嚴(yán)格限制生產(chǎn)，自身融資能力逐年下降；三是第三方保證人涉及刑事案件，被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，A企業(yè)受到一定影響；四是當(dāng)?shù)卣涌鞂?duì)A企業(yè)進(jìn)行拆遷，使企業(yè)徹底喪失就地復(fù)產(chǎn)的可能。企業(yè)在多重壓力下，經(jīng)營(yíng)中無法實(shí)現(xiàn)應(yīng)取得現(xiàn)金流，貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

4.惡意逃廢債

個(gè)別大型企業(yè)趁機(jī)“回水摸魚”，在金融形勢(shì)整體下滑的趨勢(shì)下，惡意逃廢債務(wù)，主要表現(xiàn)：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、與第三方簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議、申請(qǐng)破產(chǎn)等。

案例：企業(yè)A為某央企全資子公司，自2013年2月7日開始，該企業(yè)從B銀行陸續(xù)融資2億元，后由于該企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展形勢(shì)震蕩，引發(fā)行業(yè)危機(jī)，最終該企業(yè)債臺(tái)高筑、訴訟案件迭起。2014年1月23日，B銀行貸款到期后企業(yè)無力償還。

過程分析：企業(yè)A雖然負(fù)債累累，但在總公司的支持下，尚能維持經(jīng)營(yíng)，其能力足以按月償還銀行利息。但其在道德風(fēng)險(xiǎn)利誘下，惡意逃廢銀行債務(wù)。主要手段：一是將自身持有的上市股票全部轉(zhuǎn)讓給母公司；二是將自身持有的其他企業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給C公司，同時(shí)與C公司簽署《資產(chǎn)置換協(xié)議》，將現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離；三是向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)破產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)其逃廢銀行債務(wù)目的。

四、我國股份制銀行不良貸款處置方案建議

1.積極推行不良貸款證券化

不良貸款證券化可以將銀行獨(dú)自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分化，同時(shí)為社會(huì)閑置資金提供了可靠的投資方向。但需要關(guān)注幾點(diǎn)：一是對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，從事該類業(yè)務(wù)的金融中介結(jié)構(gòu)必須具有較高資質(zhì)和良好聲譽(yù)；二是推動(dòng)債權(quán)市場(chǎng)發(fā)展，形成一定深度的債權(quán)市場(chǎng)，為不良貸款證券化提供市場(chǎng)基礎(chǔ)。

2.通過多種法律手段進(jìn)行清收

一是多種渠道摸排借款人潛在財(cái)產(chǎn)線索，通過訴前保全工作查封借款人財(cái)產(chǎn)，最大程度保證銀行債權(quán)；二是通過訴訟手段，同時(shí)對(duì)借款人、保證人提請(qǐng)?jiān)V訟，要求共同償還銀行借款；三是選擇仲裁或者與借款人簽署公證強(qiáng)制協(xié)議的方式，減少訴訟流程環(huán)節(jié)，加快不良貸款回收速度。

3.對(duì)不良貸款進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓

對(duì)于回收難度較大，短期內(nèi)無法回收的不良貸款，可以與資產(chǎn)管理公司協(xié)商，通過債權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式對(duì)不良貸款進(jìn)行處置，實(shí)現(xiàn)不良貸款的快速回收。

4.通過抵債或內(nèi)部核銷

對(duì)于抵押物價(jià)值較高，但一時(shí)無法進(jìn)行變現(xiàn)，銀行可以通過抵債的方式進(jìn)行債權(quán)回收，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)進(jìn)行抵債資產(chǎn)拍賣，回收現(xiàn)金流；對(duì)于窮盡一切手段均無法進(jìn)行回收的不良貸款，銀行應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)債權(quán)核銷，以減輕經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)、降低運(yùn)營(yíng)成本。

注釋：

①根據(jù)上交所各銀行披露的年報(bào)數(shù)據(jù)分析.

②本文選取的股份制商業(yè)銀行均為國內(nèi)上市銀行.③以上數(shù)據(jù)均來自各銀行在上海證交所披露信息.

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