2017年稀土市場回顧與展望

文 / 洪 梅 張曉雨

2017年是實施“十三五”規(guī)劃的重要一年，也是稀土行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，工信部聯(lián)合八部委啟動的稀土行業(yè)專項治理行動，從稀土開采、冶煉分離、資源綜合利用、流通、出口等環(huán)節(jié)全覆蓋，對稀土生產(chǎn)違法違規(guī)實施精準(zhǔn)打擊，取得明顯成效，在經(jīng)歷了三年的低迷、下滑行情后，2017年我國稀土市場價格由緩慢上漲到快速上漲，再到回落企穩(wěn)，波動過程先揚后抑，市場整體價格較2016年同期明顯上漲，稀土行業(yè)整體經(jīng)營形勢得到一定改善。不過主要稀土產(chǎn)品供應(yīng)過剩仍是行業(yè)性問題，稀土行業(yè)整體供求局面未發(fā)生根本改變。稀土產(chǎn)品的總需求并沒有大幅增加，稀土行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革仍在路上。

稀土價格大漲，也讓稀土上游上市公司2017年業(yè)績紛紛向好，北方稀土、盛和資源2017年業(yè)績呈爆發(fā)式增長。五礦稀土、廈門鎢業(yè)2017年業(yè)績同比也有較大增長。

2017年我國稀土產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)良好，出口量增價跌趨勢明顯改善。2017年我國稀土冶煉分離產(chǎn)品出口量同比增長，顯示出國際稀土需求保持增長勢頭。同時，出口金額的增幅高于出口量的增幅，出口“量增價跌”的局面初步得到扭轉(zhuǎn)，稀土出口價格逐步回歸價值。

2017年我國稀土市場價格走勢分析

2017年1季度，我國稀土市場運營平穩(wěn)，農(nóng)歷新年前后，大部分企業(yè)停工休假或減產(chǎn)，供貨持續(xù)緊張，看漲情緒濃厚，八部委聯(lián)合打黑行動的力度空前，遏制了非法貨源，市場主流產(chǎn)品貨源較為緊張，價格處于上行通道，南北稀土大集團聯(lián)動提高掛牌價，加上稀土國儲對市場貨源的吸收，稀土價格進入了上漲的快車道，尤其是鑭鈰、鐠釹、銪、鈥、鋱、镥等幾種產(chǎn)品價格穩(wěn)步上漲，商家看漲情緒高漲。氧化鈰相比年初漲幅10.10%，領(lǐng)漲輕稀土產(chǎn)品，金屬鋱漲幅達(dá)6.5%，領(lǐng)漲重稀土產(chǎn)品。氧化鐠釹平均價格上升至27～27.8萬元/噸，漲幅達(dá)6.5%左右。

2017年2季度，我國稀土市場延續(xù)1季度的價格走勢，持續(xù)上漲，從供給端看，稀土打黑高壓態(tài)勢延續(xù)，打擊違法行為的成效顯著，環(huán)保核查日益趨緊，部分違規(guī)企業(yè)關(guān)停整頓或減產(chǎn)，導(dǎo)致稀土市場現(xiàn)貨吃緊、供不應(yīng)求，鐠、釹、鋱等主流稀土產(chǎn)品價格持續(xù)上漲。多數(shù)稀土商品表現(xiàn)供不應(yīng)求，現(xiàn)貨難以買到，商家對后市持樂觀心態(tài)。2季度，市場對鑭鈰產(chǎn)品的需求量增加，詢價增多，氧化鑭的平均價格為1.47萬元/噸，與1季度相比上漲了7.3%，氧化鈰的平均價格為1.21萬元/噸，與上季度相比上漲了12.04%，氧化鐠釹價格持續(xù)上漲，平均價格為29.8萬元/噸，與1季度相比上漲了10.49%。氧化鏑價格漲幅不大，氧化鋱價格漲幅較多，平均價格為3525元/公斤，與去年同期相比上漲了33.61%。不過，市場炒作有所升溫，例如氧化銪價格漲幅巨大，相比2017年初漲幅達(dá)50%，而同期熒光粉行業(yè)需求沒有增加。

2017年3季度， 7、8月份，市場炒作氛圍濃厚，稀土價格出現(xiàn)暴發(fā)式上漲，氧化鐠釹最高價格達(dá)到54萬元／噸。稀土市場出現(xiàn)報價無序、囤貨居奇的現(xiàn)象，甚至連有大量貨源的氧化釔和氧化銪的價格也在上漲，氧化釔的價格曾一度上漲到了3萬元/噸。稀土市場的暴漲引起了國家及行業(yè)協(xié)會的擔(dān)憂，8月3日，中國稀土行業(yè)協(xié)會發(fā)文呼吁廣大稀土生產(chǎn)企業(yè)，要站在全局的高度維護稀土市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，培育中下游市場，實現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的共贏共榮。國家工信部稀土辦也曾發(fā)文，要求六大稀土集團必須加強行業(yè)自律，維護行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序，嚴(yán)格按照稀土生產(chǎn)總量控制計劃抓好生產(chǎn)，順價銷售產(chǎn)品，共同促進稀土市場健康良性發(fā)展。由于此次價格上漲非需求推動，終端需求對價格支撐有限，雖然稀土價格短期被提振，但由于下游需求疲軟，上游供應(yīng)過剩，進入9月份，稀土價格一改前期的暴漲行情，進入震蕩下行。

2017年4季度，盡管10月份各大集團聯(lián)手停產(chǎn)，由于在稀土價格快速上漲時，下游企業(yè)備足了庫存，導(dǎo)致短期需求的疲軟，市場出現(xiàn)供大于求的局面，下游企業(yè)買漲不買跌的心態(tài)凸顯，稀土價格一跌再跌，多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)面對疲軟的市場形勢大多選擇減少生產(chǎn)量，來規(guī)避市場風(fēng)險，市場幾乎處于半休整的狀態(tài)。到12月底市場活躍度有所增加，詢盤和報盤量都大幅上升，稀土價格開始止跌企穩(wěn)。氧化鐠釹的主流成交價格穩(wěn)定在27～29萬元/噸。氧化鏑和氧化鋱的市場受鐠釹市場影響詢盤量也有所增加但價格仍然在較低位徘徊。

表1 2017年我國主要稀土氧化物平均價格對比

表2 2017年我國主要稀土金屬平均價格對比

2017年1～4季度我國主要稀土氧化物、稀土金屬平均價格對比見表1、表2。

以氧化鐠釹和金屬鐠釹為例，2016～2017年鐠釹產(chǎn)品價格變化情況如圖1所示，可以看到，2017年鐠釹產(chǎn)品價格相比2016年維持在較高水平。

圖1 2016～2017年鐠釹產(chǎn)品價格變化情況

2017年,盡管稀土冶煉分離產(chǎn)品的主要應(yīng)用領(lǐng)域稀土永磁材料、催化材料、儲氫材料、光功能材料、拋光材料和稀土合金的需求沒有大的增長，對稀土價格難以形成強大的支撐作用。但是，稀土行業(yè)秩序整頓力度空前以及國家多輪收儲成為稀土價格上行的重要催化劑，2017年前8個月稀土價格出現(xiàn)“躁動式”上漲，價格節(jié)節(jié)攀升，上游企業(yè)從中獲益匪淺。由于價格上漲非需求推動，整體市場供過于求，沒有實際需求支撐，從8月份中旬開始稀土價格出現(xiàn)大幅回落，9月份跌幅加深，10月份南北稀土集團聯(lián)合采取“停產(chǎn)保價”的措施，到12月中旬，價格止跌企穩(wěn)。

稀土行業(yè)有識之士都不希望2011年稀土價格過山車式暴漲暴跌的歷史再次重演，希望理性對待稀土市場的價格，不跟風(fēng)上漲，不囤貨，實現(xiàn)稀土產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的共贏共榮。

2017年以來，標(biāo)志性稀土產(chǎn)品氧化鐠釹均價累計上漲54%左右，尤其是進入6月份以來，氧化鐠釹價格在近兩個月漲幅超過了36%。此番稀土價格的持續(xù)上漲跟國家“打黑”常態(tài)化及核查、隔月收儲等政策有關(guān)，2017年稀土“打黑”行動持續(xù)強化等市場利好消息頻出，對稀土價格上漲形成支撐。

從表1和表2中可以看出，2017年稀土市場整體價格較2016年同期明顯上漲，鐠釹產(chǎn)品2017年4季度與2016年4季度相比同比增加45%左右，2017年富余的稀土鑭鈰產(chǎn)品價格也有大幅上漲，氧化鑭上漲24%左右、氧化鈰價格增幅達(dá)60%以上，除了政策紅利外，還有一個主要原因是手機 3D 玻璃面板、曲面玻璃等新產(chǎn)品的加工為稀土拋光粉（氧化鈰）提供了新的市場。另外由北方稀土牽頭成立的中國輕稀土企業(yè)聯(lián)盟，2017年在平衡市場供給、化解過剩產(chǎn)能、維護國內(nèi)輕稀土市場秩序，引導(dǎo)國際市場走勢發(fā)揮了積極作用。

2017年我國稀土出口情況分析

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)網(wǎng)最新統(tǒng)計，2017年1～12月我國出口稀土金屬及化合物51199.017噸，與2016年同期46669.315噸相比，同比增加9.71%，在出口量增長的同時，出口價也相應(yīng)回升。2017年我國稀土出口總金額為41600.3803萬美元，與2016年同期的34009.2222萬美元相比，同比上升22.32%。2017年1～12月稀土出口均價8125美元/噸，與2016年同期7287萬美元/噸均價相比，同比增加11.5 %。初步扭轉(zhuǎn)出口“量增價跌”態(tài)勢。2016～2017年我國稀土出口情況見圖2。

我國是世界稀土最主要生產(chǎn)國和商品供應(yīng)國，從2015年取消稀土出口配額以來，國外企業(yè)從我國獲取稀土資源的壁壘消失，稀土產(chǎn)品出口量每年都呈增長態(tài)勢，盡管如此，美國國內(nèi)的相關(guān)憂慮并未停止，美國總統(tǒng)特朗普近日簽署一項要求增加關(guān)鍵礦物原料在美國本土產(chǎn)量的行政令，要求鉑、錳、稀土等23種關(guān)鍵礦物自給自足，結(jié)束美國對外國“關(guān)鍵礦產(chǎn)”資源的依賴。

稀土產(chǎn)業(yè)面臨的形勢及現(xiàn)狀

全球經(jīng)濟在2017年迎來近10年最大范圍的增長提速，這讓人們在談?wù)撊蚪?jīng)濟未來時有了更多信心。在最新發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望報告》中，國際貨幣基金組織將全球經(jīng)濟增長預(yù)期上調(diào)0.1個百分點至3.7%。世界銀行則預(yù)計稱，2018年全球經(jīng)濟增速將從2017年的2.7%升至2.9%。

2017年12月，中央經(jīng)濟工作會議召開，會議提出“保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間”。預(yù)計2018年GDP增長目標(biāo)仍為6.5%左右。會議繼續(xù)強調(diào)“經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段”。

六大稀土集團組建以來，我國稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展已取得顯著成效，行業(yè)集中度顯著提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)布局趨于合理。但稀土行業(yè)供需失衡的矛盾并沒有根本解決。一方面“黑稀土”仍未徹底根除，一些地區(qū)還比較嚴(yán)重。非法分子偷逃稅費、污染環(huán)境、低價銷售稀土產(chǎn)品，部分企業(yè)以“資源綜合利用”為名從事稀土生產(chǎn)，涉嫌加工非法礦產(chǎn)品，導(dǎo)致稀土產(chǎn)品供需失衡，市場價格持續(xù)低迷。二是稀土新材料產(chǎn)業(yè)與國外先進水平存在差距。主要稀土資源地生產(chǎn)企業(yè)仍以初級材料加工為主，高端應(yīng)用技術(shù)原創(chuàng)性不足，核心專利受制于人，裝備水平低，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性一致性差，上下游產(chǎn)業(yè)銜接不足，企業(yè)發(fā)展仍以單純擴大規(guī)模為主，沒有實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。

展 望

2018年1月16日，稀有金屬部際協(xié)調(diào)機制在京召開工作會議，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示2018年將以稀有金屬部際協(xié)調(diào)機制形式開展聯(lián)合專項督查，采取有力措施，堅定不移做好秩序整頓工作，加快內(nèi)部企業(yè)實質(zhì)性整合，關(guān)閉、淘汰、轉(zhuǎn)產(chǎn)一批過剩分離產(chǎn)能，全面清理核查稀土資源綜合利用和獨居石加工生產(chǎn)稀土產(chǎn)品的企業(yè)，對存在加工稀土礦產(chǎn)品、富集物或環(huán)保安全不達(dá)標(biāo)的企業(yè)，依法依規(guī)堅決處理，未來在打黑常態(tài)化和收儲的配合下，稀土價格有望進入上升空間。

從供給端來看，六大稀土集團整合完畢，資源集中度近100%，隨著稀土打黑執(zhí)行力度空前嚴(yán)格、環(huán)保核查的逐漸趨嚴(yán)，行業(yè)運行態(tài)勢有望好轉(zhuǎn)，稀土供給得到有效控制，定價權(quán)也將進一步集中。從需求端來看，盡管目前稀土下游應(yīng)用市場仍舊表現(xiàn)疲乏，未來在面臨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟發(fā)展進入新時代大背景下，關(guān)鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，稀土材料也將成為“十三五”重點突破對象，產(chǎn)業(yè)化、國產(chǎn)化正在提速，隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、“中國制造2025”等國家戰(zhàn)略的陸續(xù)實施，稀土需求潛力和發(fā)展空間依然較大。

“十三五”是我國稀土產(chǎn)業(yè)由大到強轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，黨的十九大提出，當(dāng)前我國正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期。站在新的歷史起點上，稀土行業(yè)也面臨著新的發(fā)展形勢，加快供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，淘汰化解過剩產(chǎn)能，緩解供需矛盾，優(yōu)化行業(yè)運行，繼續(xù)實施稀土開采和生產(chǎn)總量控制管理，促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，是未來稀土行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)增長、促轉(zhuǎn)型、降本增效的根本途徑。