基于公允價值計量的若干問題研究

錢瑤

公允價值計量能夠更加全面反映企業(yè)的收益，提高了信息決策的準(zhǔn)確性，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，公允價值計量模式已經(jīng)逐漸廣泛地應(yīng)用于企業(yè)的會計核算中，但是在應(yīng)用過程中，受到一些需要解決的問題的影響，本文對這些問題提出具體的建議和實施措施，以期公允價值計量能夠更好的應(yīng)用于企業(yè)，為企業(yè)的發(fā)展提供有價值的參考。

會計準(zhǔn)則領(lǐng)域首次引入公允價值則可追溯至美國注冊會計師協(xié)會于1953年發(fā)布的第43號會計研究公告，其在對無形資產(chǎn)的初始計量做出規(guī)定時，使用了公允價值的概念，即“當(dāng)無形資產(chǎn)是通過證券交換方式取得時，無形資產(chǎn)的成本應(yīng)當(dāng)為其對價的公允價值或給予財產(chǎn)的公允價值”。監(jiān)管機構(gòu)首次公開認可公允價值計量模式是于1990年時任SEC主席的布雷登在參議院銀行、住宅及都市事務(wù)委員會上的講話，首次公開承認公允價值計量模式在揭示和化解金融風(fēng)險方面能起到歷史成本計量模式無法起到的作用。

與歷史成本計量相比，公允價值計量確實存在優(yōu)越性。公允價值最真實地反映了交易的實質(zhì)，然而，受多種因素的影響，關(guān)于公允價值計量的爭議也從未停止過。我國對公允價值計量的應(yīng)用經(jīng)歷了開始采用——回避采用——重新采用三個階段。本文通過分析，提出應(yīng)用公允價值計量存在的一些問題并給出一點淺薄的建議。

一、公允價值會計計量概述

（一）公允價值的概念

SFAS在制定過程中歷經(jīng)了幾次修訂，最終將公允價值定義為“在計量日，在市場參與者之間進行的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能獲得的、或轉(zhuǎn)移一項負債所意愿支付的價格?！睂蕛r值的這一定義雖簡短，內(nèi)涵卻十分豐富，它明確地指出了公允價值的本質(zhì)和計量目標(biāo)是確定在計量日出售資產(chǎn)所能收到的或者是轉(zhuǎn)移負債所愿意支付的價格即脫手價格，而不是購買資產(chǎn)所需支付的或者是承擔(dān)負債能收到的價格即入賬價格。其次，特別指出是在計量日而不是交易日，也就是說計量公允價值的交易是在計量日假定發(fā)生的虛擬交易，而不是已發(fā)生的實際交易，而“有序”一詞則說明用以估計公允價值的假定交易不是強制交易。再次，明確了“市場參與者”角度而不是報告主體角度，這些市場參與者之間是相互獨立的，在市場上可以獲得正常的公開信息。概括地說，是在計量那一天基于假想交易的脫手價格（出售一項資產(chǎn)是預(yù)期的現(xiàn)金流入或轉(zhuǎn)移一項負債時預(yù)期的現(xiàn)金流出）。該市場價格（或交換價格）是有序交易中的價格，即完全自愿的交換雙方所欲進行的，已在市場上展現(xiàn)了一段時間的價格。在過去和現(xiàn)在，該交易是大量的，合乎商業(yè)規(guī)則的，其報價是公開、公正并隨時可以取得的。

（二）公允價值會計計量的內(nèi)涵

公允價值會計計量實質(zhì)上包括兩個方面的內(nèi)容：一是哪些項目應(yīng)該采用公允價值而不是歷史成本計量；二是如何取得公允價值，即公允價值如何計量。我們知道，公允價值并不是真實交易已經(jīng)發(fā)生的價格，因此對資產(chǎn)和負債進行公允價值會計計量時需要采用的各種估值技術(shù)手段。一個企業(yè)的當(dāng)期收益，既包括已實現(xiàn)的真實收益或虧損，又包括未實現(xiàn)的預(yù)期（估計）收益或損失。

（三）公允價值會計計量與歷史成本會計計量的比較

從屬性計量來看，公允價值計量相較于其他計量屬性特別是歷史成本計量屬性具有較大的優(yōu)越性。歷史成本作為最為傳統(tǒng)的一種財務(wù)會計計量屬性，強調(diào)的是真實的交易，是過去交易或事項實際發(fā)生時買賣雙方自愿達成的交換價格。歷史成本的主要優(yōu)點是現(xiàn)實交易產(chǎn)生的實際交換價格，具有可驗證性，可靠性較強。正是由于這種特性，歷史成本在很長時間內(nèi)一直占據(jù)主導(dǎo)地位，成為一種最基本的計量屬性。在市場不發(fā)生大幅變化的情況下，一般可以認為歷史成本和公允價值不會出現(xiàn)嚴(yán)重背離。但歷史成本計量模式是靜態(tài)，并不對資產(chǎn)進行后續(xù)計量，如果外界環(huán)境發(fā)生巨大的變化，物價產(chǎn)生波動，價值也隨之發(fā)生了變動，那么過去的歷史成本則就是歷史成本，不存在公允價值了。而公允價值計量傳遞信息的、廣泛性和公允性在一定程度上彌補了歷史成本計量在市場發(fā)生巨大變動情況下存在的缺陷。

二、公允價值計量的優(yōu)點

（一）全面反映對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果

一旦市場價格波動較大，歷史成本模式無法動態(tài)地反映真實價值和潛在風(fēng)險時，采用公允價值計量在一定程度上能夠更加真實全面地反映資產(chǎn)負債表日企業(yè)的真實財務(wù)狀況和一定期間內(nèi)的經(jīng)濟成果，對企業(yè)資本保全也有一定的積極意義。

公允價值計量模式的特點是反映企業(yè)資產(chǎn)或負債的現(xiàn)時市場價格的變動，因此，公允價值計量模式的引入可能帶來企業(yè)凈資產(chǎn)的增加，同時在面臨不利市場環(huán)境的情況下，也會導(dǎo)致企業(yè)價值的減少。

采用公允價值計量模式后，相關(guān)公司每年凈利潤將受到市場價格變動的影響，且公允價值的變動直接計入當(dāng)期損益，這樣，凈利潤就會出現(xiàn)波動性，會隨著市場價格的變動而產(chǎn)生波動，動態(tài)地反映了企業(yè)利潤的變動。

（二）影響投資者的評估

采用公允價值計量模式，每年都會重估相關(guān)資產(chǎn)對市價的反映，能更加明確企業(yè)的利潤變動信息，使投資者對企業(yè)價值做出更好的評估，對企業(yè)形成正確的定價。不過，需要注意的是，對公允價值計量模式的采用只是顯性化了企業(yè)的隱性價值，企業(yè)的真實價值并未改變，并未給企業(yè)帶來真正的價值提升。

三、采用公允價值計量存在的問題

（一）在特定的經(jīng)濟環(huán)境中易被操縱調(diào)節(jié)利潤

雖然公允價值計量模式的應(yīng)用能夠有效的幫助上市公司提高會計信息的有用性，向外界反映企業(yè)的真實收益，并能適應(yīng)不斷出現(xiàn)的新變動。但是，用公允價值計量時，后續(xù)需要根據(jù)公允價值對原賬面價值進行調(diào)整，對于其產(chǎn)生的公允價值變動也需要確認，進而影響到利潤。這使得財務(wù)報表內(nèi)列報的收益包括已經(jīng)實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的收益。如果人員素質(zhì)較低并且沒有完善的統(tǒng)一指導(dǎo)公允價值應(yīng)用的會計準(zhǔn)則，企業(yè)應(yīng)用公允價值計量容易在特定的經(jīng)濟環(huán)境中操縱利潤。

（二）實際操作難度大，獲取和實施成本較高

現(xiàn)階段，我國社會主義市場經(jīng)濟處于發(fā)展階段，缺乏較為活躍、公正的市場環(huán)境，這使得我們無法直接獲取市場中的公開市價，因此，估值手段就成為我們獲取公允價值的重要途徑。除此之外，由于信息不對稱、市場人為操縱、人為的非標(biāo)準(zhǔn)估計判斷不確定等因素，在一定程度上加大了公允價值計量的可操作性，這就要求投入監(jiān)管成本，加大投入人員、金錢和精力。

（三）增加審計執(zhí)行難度

我國目前的審計工作還沒有形成一個完整的審計理論體系，審計實操尚未完全落實， 如果企業(yè)采用了公允價值計量，傳統(tǒng)審計流程和技術(shù)已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)今的審計要求， 因此審計的難度會加大，風(fēng)險也會同步增大。再加之公允價值的審計的證據(jù)往往大多是外部證據(jù)，而這些外部證據(jù)常會受到市場環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r等因素的影響，因此會降低這些證據(jù)的準(zhǔn)確性，從而增加審計風(fēng)險。

（四）會計人員專業(yè)水平的限制

應(yīng)用公允價值計量會受到會計人員的主觀影響，這要求會計人員要有很豐富的專業(yè)知識和較強的職業(yè)判斷力。但我國目前的會計從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)還是有很大的差距，再加上市場經(jīng)濟發(fā)展不夠完善，技術(shù)還有待提高，會造成對對公允價值的估計不同。

四、改進建議

（一）不斷加強市場信息建設(shè)

公允價值的獲取依賴于完善的、成熟、公開的市場環(huán)境。我國市場參與者之間，地位不平等，獲得的信息參差不齊，這就導(dǎo)致了交易價格的差別很大，不能有效體現(xiàn)公允價值。因此，我國的首要任務(wù)是完善經(jīng)濟市場環(huán)境，應(yīng)該著力于完善市場經(jīng)濟體制，制定嚴(yán)格的法律規(guī)章制度，規(guī)范現(xiàn)有市場，加強監(jiān)管和懲罰力度，增強市場信息的透明度。

（二）嚴(yán)格約束公允價值會計計量的前提條件

在當(dāng)前會計準(zhǔn)則體系中，對公允價值計量屬性的應(yīng)用項目逐漸增多，包括生產(chǎn)資產(chǎn)、股份支付、非貨幣性交易和債務(wù)重組、非同一控制下的企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)以及金融工具等。然而，相較于其他計量屬性而言，公允價值計量在會計計量中仍處于非主導(dǎo)性地位。在應(yīng)用公允價值計量時，準(zhǔn)則對相關(guān)條件的要求較為苛刻。比如，《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則中表示企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量時，但本準(zhǔn)則第十條規(guī)定的除外。即有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠獲取的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：投資性房地產(chǎn)的所在地存在活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從該房地產(chǎn)交易市場中獲得同類或類似的房地產(chǎn)市場價格和其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。投資性房地產(chǎn)應(yīng)用公允價值計量模式時，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或者進行攤銷，但應(yīng)在每個資產(chǎn)負債表日以該投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。除此之外，準(zhǔn)則還要求同一家企業(yè)只能按照一種會計計量屬性對所有投資性房地產(chǎn)進行計量，且計量模式一經(jīng)確定，不允許隨意變更。對如何取得公允價值，準(zhǔn)則有規(guī)定必須以投資性房地產(chǎn)所在地活躍市場的市場價格為基礎(chǔ)進行估計，盡量主觀性，提高可靠性。

（三）加強理論指導(dǎo)，進一步完善會計準(zhǔn)則體系

長時間以來，對公允價值的內(nèi)涵理解缺乏明確的邊界，與其他會計計量屬性的區(qū)分也不清晰。會計人員對資產(chǎn)和負債進行計量時缺乏統(tǒng)一的計量標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)用公允價值計量，需要以會計準(zhǔn)則體系為指導(dǎo)，對每一細節(jié)的內(nèi)容都要一一羅列出來，否則，理論只是空想，并不能指導(dǎo)實際應(yīng)用，公允價值計量的可操作性較差。比如準(zhǔn)則并沒有明確指出如何判斷投資性房地產(chǎn)是否具有活躍市場，或者怎樣對一個房地產(chǎn)市場活躍與否進行判斷，也沒有對怎樣以活躍市場的市場價格為基礎(chǔ)確定一項投資性房地產(chǎn)的公允價值做出具體的說明。因此，在具體應(yīng)用公允價值計量投資性房地產(chǎn)方面，會計準(zhǔn)則體系仍有待進一步完善。

（四）完善和規(guī)范評估機構(gòu) ，提高從業(yè)人員的專業(yè)水平

我國的評估機構(gòu)人員的專業(yè)水平參差不齊，應(yīng)對評估機構(gòu)及其從業(yè)人員規(guī)范和整頓，進行資質(zhì)、等級的認定，并制訂相關(guān)的法律規(guī)范。對其從事的評估業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的監(jiān)督，降低評估的不規(guī)范和風(fēng)險，減少人為操作的現(xiàn)象。對于評估人員要有針對性地培養(yǎng)他們的職業(yè)道德和專業(yè)理論知識，不斷提高評估人員的專業(yè)素質(zhì)，從而保證公允價值會計計量的科學(xué)性。（作者單位為無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院）