阿里騰訊新零售角逐存裂縫 拼多多三線以下城市發(fā)力

林偉萍

相較于阿里在新零售領(lǐng)域的攻城略地，騰訊仍處于怎么保持原有流量的護(hù)城河戰(zhàn)略階段。當(dāng)然，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭需要具備產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維，而非僅停留在電商新零售的維度。因?yàn)樾铝闶?.0歸根到底是賣貨，而非經(jīng)營(yíng)人的邏輯。

月初，阿里發(fā)布第二財(cái)季報(bào)告。阿里營(yíng)收同比增長(zhǎng)超50%，領(lǐng)跑FAANG全球互聯(lián)網(wǎng)第一陣營(yíng)。新零售版圖進(jìn)一步夯實(shí)，全面賦能高鑫零售等品牌商家數(shù)字化轉(zhuǎn)型。不過(guò)，從阿里系和騰訊系賦能的A股上市公司三季度業(yè)績(jī)來(lái)看，業(yè)績(jī)分化較為明顯，永輝超市、三江購(gòu)物等出現(xiàn)增收不增利的狀態(tài)。

盛景網(wǎng)聯(lián)合伙人顏艷春本周在接受《紅周刊》記者采訪時(shí)表示，無(wú)論對(duì)于阿里還是騰訊，其與線下零售企業(yè)的整合都需要拉長(zhǎng)周期來(lái)看。目前各大電商巨頭及零售上市公司積極布局的生鮮領(lǐng)域，是所有電商平臺(tái)領(lǐng)域滲透率最低的一個(gè)賽道，未來(lái)存在巨大成長(zhǎng)空間。此外，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭不應(yīng)僅停留在電商新零售的維度，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)共享平臺(tái)將是未來(lái)零售業(yè)發(fā)展更為高級(jí)的形式。

生鮮賽道未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大

《紅周刊》：年初，阿里和騰訊在新零售領(lǐng)域大舉投資，一度讓實(shí)體零售企業(yè)面臨“二選一”難題。從三季度業(yè)績(jī)看，騰訊系的永輝超市、阿里系的三江購(gòu)物等都出現(xiàn)增收不增利，您如何看？

顏艷春：對(duì)于線下零售企業(yè)的新零售改造，我們需要拉長(zhǎng)時(shí)間周期來(lái)看。比如，騰訊投資占比15%的永輝超市，前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)20%以上，但凈利潤(rùn)卻下滑111%，主要是因?yàn)橛垒x超市目前仍處于新零售賽道的擴(kuò)張期。就阿里而言，也不能僅因?yàn)槿?gòu)物等前三季度凈利潤(rùn)下滑，就判斷阿里與賦能的線下零售企業(yè)整合效果不好，其實(shí)從財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)來(lái)看，阿里旗下的盒馬鮮生、銀泰百貨的業(yè)績(jī)都非常亮眼。所以短時(shí)間的業(yè)績(jī)參考意義有限，重點(diǎn)還是看未來(lái)的發(fā)展。

個(gè)人認(rèn)為，目前市場(chǎng)對(duì)整個(gè)零售行業(yè)有個(gè)誤解。中國(guó)零售市場(chǎng)目前還是相對(duì)碎片化的時(shí)代，尚未形成被阿里和騰訊兩大陣營(yíng)重新瓜分的局面，未來(lái)很多細(xì)分賽道、細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域仍存在誕生新的“超級(jí)物種”這種指數(shù)型增長(zhǎng)平臺(tái)的可能。

《紅周刊》：目前來(lái)看，阿里的盒馬鮮生、永輝的超級(jí)物種生鮮比例都在50%以上，三江購(gòu)物、聯(lián)華超市等也都在加大對(duì)門店生鮮化的改造，能否具體談下您對(duì)生鮮領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)的看法？

顏艷春：從馬斯洛需求理論來(lái)看，生鮮是最高頻、最海量的市場(chǎng)。如果現(xiàn)在企業(yè)還沒(méi)有著手在生鮮領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)布局，基本上就失去了10年之后成為生鮮細(xì)分賽道王者的可能。一方面，目前中國(guó)市場(chǎng)上尚未出現(xiàn)類似Costco千億美元市值的公司，另一方面，亞馬遜收購(gòu)全食、盒馬鮮生、超級(jí)物種等一系列生鮮商超的誕生，意味著頭部企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到未來(lái)生鮮賽道存在巨大成長(zhǎng)空間。不過(guò)，目前各家生鮮布局都處于發(fā)展階段，還很難斷定誰(shuí)將是未來(lái)的王者。

我預(yù)計(jì)生鮮主戰(zhàn)場(chǎng)從農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)迭代到商超仍需較長(zhǎng)的時(shí)間，因?yàn)樯r超市對(duì)生鮮鮮度要求很高，需要企業(yè)具備全國(guó)分布式物流配送能力，實(shí)現(xiàn)就近配送。部分企業(yè)也認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，例如，盒馬鮮生的門店不僅是實(shí)體店或者電商線下體驗(yàn)店，盒馬通過(guò)開設(shè)門店的形式來(lái)建立全國(guó)性的30分鐘到家的分布式物流網(wǎng)絡(luò)。不過(guò)，盒馬的這種物流構(gòu)建成本很高，其也在思考能否打造出生鮮超市操作系統(tǒng)，通過(guò)賦能的方式輸出給線下的合作伙伴。

《紅周刊》：阿里2019財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，受新零售等業(yè)務(wù)帶動(dòng)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)54%，領(lǐng)跑FAANG全球互聯(lián)網(wǎng)第一陣營(yíng)，騰訊財(cái)報(bào)尚未公布。您認(rèn)為阿里和騰訊在新零售領(lǐng)域的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)如何？

顏艷春：在新零售上，阿里巴巴和騰訊有完全不同的布局思路。阿里巴巴商業(yè)基因和進(jìn)化能力比較強(qiáng)，有點(diǎn)像國(guó)內(nèi)的亞馬遜。騰訊主要做社交，這意味著它的流量比阿里多，但是變現(xiàn)能力相對(duì)差一點(diǎn)，所以它通過(guò)投資去連接，希望提高變現(xiàn)的效率。

從策略上看，阿里主張中心化，比較強(qiáng)勢(shì)。阿里通過(guò)收購(gòu)接管或者二股東的形式介入國(guó)內(nèi)頭牌線下零售企業(yè)，將阿里的流量直接導(dǎo)入線下企業(yè)。最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，阿里中國(guó)零售平臺(tái)年度活躍消費(fèi)者突破6億，移動(dòng)月度活躍用戶達(dá)6.66億。從效果來(lái)看，阿里集中式的中心化戰(zhàn)法效果更為明顯。財(cái)報(bào)顯示，阿里通過(guò)相關(guān)技術(shù)，使350多家高鑫零售（大潤(rùn)發(fā)母公司）門店能夠完成在線訂單交付。高鑫零售商店周圍半徑3公里范圍內(nèi)的消費(fèi)者，可以通過(guò)淘寶下單購(gòu)物。就騰訊來(lái)說(shuō)，個(gè)人認(rèn)為其在新零售上的布局還沒(méi)想明白，仍處于怎么保持原有流量的護(hù)城河戰(zhàn)略階段，主要是幫助盟友來(lái)發(fā)展零售業(yè)務(wù)。粗略估算騰訊投資的零售企業(yè)，加起來(lái)的凈利潤(rùn)約為100億元，對(duì)騰訊的吸引力有限。

去年中國(guó)零售業(yè)總額36.6萬(wàn)億，如果零售總額每年保持8%的增長(zhǎng)，十年后這個(gè)數(shù)字有望翻番，變成72萬(wàn)億。目前線上流量已經(jīng)進(jìn)入天花板，誰(shuí)能率先搶占線下流量就能占得先機(jī)，個(gè)人認(rèn)為未來(lái)70%的交易仍將在線下展開。

《紅周刊》：相較于新零售，您更看好產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邏輯，理由是什么？

顏艷春：未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)巨頭需要具備產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維，而不應(yīng)該僅僅停留在電商新零售的維度。新零售1.0還是線上線下融合的全渠道邏輯，歸根到底是賣貨的邏輯，不是經(jīng)營(yíng)人的邏輯。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，就是通過(guò)共享閑置資產(chǎn)來(lái)建立價(jià)值洼地，我們把這個(gè)模型叫做“產(chǎn)業(yè)路由器”，日本7-11便利店就是大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的典型。

國(guó)內(nèi)，阿里今年4月出資45億投資的五星控股旗下的匯通達(dá)。匯通達(dá)被稱為“新農(nóng)村里的7-11”，聚焦在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的電器領(lǐng)域。通過(guò)賦能整合10萬(wàn)個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)小老板的店鋪，將大量閑置的車隊(duì)、閑置車庫(kù)、倉(cāng)庫(kù)等碎片化的市場(chǎng)調(diào)動(dòng)起來(lái)，從而很好地解決了鄉(xiāng)鎮(zhèn)電器市場(chǎng)的物流成本問(wèn)題。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，因?yàn)閷訉优l(fā)、轉(zhuǎn)運(yùn)、倉(cāng)儲(chǔ)等因素影響，平均每件貨物到達(dá)農(nóng)村消費(fèi)者手中的物流運(yùn)輸次數(shù)約為5～8次，淘寶系和京東系A(chǔ)PP訂單，平均運(yùn)輸?shù)较M(fèi)者手中大概需要1000公里，物流成本極高。匯通達(dá)通過(guò)將平臺(tái)訂單就近分發(fā)、共享采購(gòu)等方式，將高物流成本這一問(wèn)題成功解決。目前匯通達(dá)已經(jīng)是GMV達(dá)3000多億元的新興經(jīng)濟(jì)體。

此外，如何做好本地化也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭需要思考的重點(diǎn)，否則“帝國(guó)”存在裂縫，類似拼多多這樣的新興企業(yè)將蓄勢(shì)爆發(fā)。

三線城市競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)在降物流成本

《紅周刊》：按照上面的邏輯，深耕三線以下城市的拼多多的崛起似乎并非偶然。

顏艷春：是的。從SOLOMOME消費(fèi)群體邏輯來(lái)看，在三線以下城市，阿里的淘寶系和騰訊的京東系唯一做好的可能就是Mobile移動(dòng)。在三線以下城市真正做到接近消費(fèi)者，圍繞三線以下客戶為中心的則是拼多多。我們可以回顧幾大巨頭的崛起，無(wú)論是BAT、TMD（今日頭條、美團(tuán)、滴滴），還是PKQ（拼多多、快手、趣頭條），崛起的邏輯都在于誰(shuí)能夠更接近消費(fèi)者，并以客戶為中心。

目前三線以下城市人口接近10億人，在拼多多崛起之前，對(duì)于這部分人群的移動(dòng)紅利和社交紅利都是沒(méi)有人來(lái)收割的。拼多多相當(dāng)于團(tuán)結(jié)了市場(chǎng)中的一批“弱勢(shì)群體”，培養(yǎng)他們的移動(dòng)消費(fèi)和社交消費(fèi)意識(shí)。目前拼多多流量約在3.5億人口，年底有望達(dá)到5億甚至5.5億也有可能。但拼多多2017年GMV僅為567元，京東同期數(shù)據(jù)為3107元、阿里2018財(cái)年數(shù)據(jù)為8732元。

我們認(rèn)為，如果未來(lái)拼多多采取產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模型深耕三線城市消費(fèi)市場(chǎng)，通過(guò)拼工廠、拼供應(yīng)鏈等模式，為消費(fèi)者提供更頭牌、更高性價(jià)比的貨物，未來(lái)拼多多年GMV翻5倍、流量增長(zhǎng)兩倍是可以期待的，在此基礎(chǔ)上，拼多多未來(lái)仍有5～6倍的增長(zhǎng)空間。

《紅周刊》：拼多多目前已經(jīng)引進(jìn)小米、聯(lián)想、國(guó)美等500多家正牌品牌商，您認(rèn)為拼多多此舉是為三線城市消費(fèi)者帶來(lái)“好物”，還是搶占一二線市場(chǎng)？

顏艷春：國(guó)美、聯(lián)想、小米等入駐拼多多，仍然是供應(yīng)鏈的加入，而不是國(guó)美線下流量的加入，因?yàn)閲?guó)美等在三四線城市也有很多布局。我認(rèn)為拼多多下一個(gè)戰(zhàn)略應(yīng)該聚焦在如何改善供應(yīng)能力，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)在供給側(cè)進(jìn)行大規(guī)模投資和建立更多的盟友，這樣會(huì)比從零開始進(jìn)行基地采購(gòu)、工廠采購(gòu)難度小很多，從這個(gè)角度來(lái)看，和大公司合作的發(fā)展方向是對(duì)的。

《紅周刊》：拼多多的崛起，讓阿里、京東等巨頭重新將目光聚焦三四線城市，您如何看各巨頭在“五環(huán)外”市場(chǎng)的廝殺？

顏艷春：阿里和京東等再度殺回三四線市場(chǎng)，肯定對(duì)拼多多會(huì)形成一定的壓力。畢竟一二線城市，除了新中產(chǎn)階級(jí)等細(xì)分賽道之外，基本上已經(jīng)沒(méi)有太多增量。

但個(gè)人認(rèn)為，目前各家競(jìng)爭(zhēng)三線以下城市的重點(diǎn)仍應(yīng)以物流為切入點(diǎn)。未來(lái)誰(shuí)能夠通過(guò)共享經(jīng)濟(jì)平臺(tái)模式，將大量閑置的倉(cāng)庫(kù)或庫(kù)存調(diào)動(dòng)起來(lái)，形成分布式物流網(wǎng)絡(luò)，解決好最后一公里的物流問(wèn)題，滿足消費(fèi)者消費(fèi)體驗(yàn)，繼而把LBS（生活服務(wù)模式）市場(chǎng)吃透，誰(shuí)就將在三線以下城市占據(jù)主動(dòng)。

人物介紹：

顏艷春：盛景網(wǎng)聯(lián)合伙人，知名零售領(lǐng)域?qū)＜摇?/p>