我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題研究

陳貝

隨著我國資本市場(chǎng)的深入發(fā)展，財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象B經(jīng)成為影響資本市場(chǎng)健康發(fā)展的一大毒瘤，它嚴(yán)重地于擾了資本市場(chǎng)的秩序，妨礙經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，因此對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊問題的研究是十分重要的。本文以上市公司萬福生科為例，對(duì)其財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因和方式展開研究，并提出了治理會(huì)計(jì)舞弊的意見和建議。

財(cái)務(wù)舞弊 動(dòng)因 治理

萬福生科的基本情況

萬福生科坐落于湖南省常德市，萬福生科前身為成立于2003年的湖南省桃源縣湘魯萬福有限責(zé)任公司。2006年3月，公司更名為湖南湘魯萬福農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司。2009年10月7日，經(jīng)股東會(huì)審議通過，整體變更設(shè)立萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司，并于2009年10月28 I日在湖南省常德市工商行政管理局登記注冊(cè)，其法定代表人為龔永福。截至上市前，萬福生科注冊(cè)資本為5，000萬元。自萬福生科成立以來，萬福生科一直從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過近八年的發(fā)展，萬福生科逐步實(shí)現(xiàn)了工藝技術(shù)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、管理水平的動(dòng)態(tài)升級(jí)，已發(fā)展成為我國南方最大的以大米淀粉糖、大米蛋門為核心產(chǎn)品的稻米精深加工及副產(chǎn)物高效綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)，并有力促進(jìn)了農(nóng)民增收，推動(dòng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

2011年9月27日，萬福生科在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。事情的起因是2012年8月，湖南證監(jiān)局對(duì)萬福生科進(jìn)行常規(guī)稽查，從銀行流水中查資金流向，發(fā)現(xiàn)異常，適時(shí)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍突然上交了“9個(gè)賬套”，由此引發(fā)事態(tài)驟變。2013年9月24日，經(jīng)查實(shí)，證監(jiān)會(huì)公布了對(duì)萬福生科造假案所作出的《行政處罰決定書》。認(rèn)定萬福生科存在以下違法事實(shí)：一是萬福生科《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》存在虛假記載，2008年至2010年分別虛增銷售收入12262萬元、14966萬元、19074萬元，虛增營業(yè)利潤2851萬元、3857萬元、4590萬元，公司不符合公開發(fā)行股票的條件；二是《2011年年度報(bào)告》存在虛假記載，2011年虛增銷售收入28681萬元；三是未就公司2012年上半年停產(chǎn)事項(xiàng)履行及時(shí)報(bào)告、公告義務(wù)；四是《2012年半年度報(bào)告》存在虛假記載和重大遺漏，虛增銷售收入16549萬元，未披露前述公司部分生產(chǎn)線2012年上半年停產(chǎn)的事項(xiàng)。

萬福生科財(cái)務(wù)舞弊的方式

（1）虛增收入和利潤

經(jīng)證監(jiān)會(huì)查證：一是萬福生科2008年至2010年分別虛增銷售收入12262萬元、14966萬元、19074萬元，虛增營業(yè)利潤2851萬元、3857萬元、4590萬元，公司不符合公開發(fā)行股票的條件；二是《2011年年度報(bào)告》存在虛假記載，2011年虛增銷售收入28681萬元；三是《2012年半年度報(bào)告》存在虛假記載，虛增銷售收入16549萬元。其作案手法多是虛構(gòu)收入、混淆收入和提前確認(rèn)收入。

（2）用在建工程、預(yù)付賬款等科目消化收入

這些銷售中，應(yīng)該有不少是通過虛增銷售收入和相應(yīng)的現(xiàn)金流后，再虛假地投入到在建工程、預(yù)付賬款中去。這個(gè)造假過程中的大致會(huì)計(jì)分錄如下：第一步，用真實(shí)的交易假裝實(shí)現(xiàn)收入，借：現(xiàn)金、銀行存款等科目，貸：主營業(yè)務(wù)收入科目，貸：應(yīng)交稅費(fèi)一應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）科目；借：主營業(yè)務(wù)成本科目，貸：存貨科目；第二步，把錢洗出來，借：在建工程、預(yù)付賬款等科目，貸：現(xiàn)金、銀行存款等科目。萬福生科的財(cái)務(wù)造假基本上就是這樣進(jìn)行的，逃不出相似的套路。

萬福生科2012年中報(bào)顯示，該公司的在建工程在沒有項(xiàng)目轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，賬面余額從86，750，113.38元增加至179，975， 363.60元，增加近8323萬元；預(yù)付賬款賬面余額從119，378，847.66元增加至145，695，483.65元，增加了近2632萬元。

萬福生科很“聰明”地選擇了虛增“在建工程”和“預(yù)付賬款”項(xiàng)目，因?yàn)樗哪技Y金建設(shè)項(xiàng)目還在建設(shè)中，這樣做不至于招人耳目，至于預(yù)付賬款，真假就更難以辨別了。

財(cái)務(wù)舞弊的治理策略

（1）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)大多有一股獨(dú)大的特點(diǎn)，多是受國有股、民營股或個(gè)人股的控制，而中小投資者股權(quán)分散，難以形成對(duì)大股東的制約；董事會(huì)和經(jīng)理層也往往受到大股東干涉的影響，形成內(nèi)部人控制的局面。為改變這種不完善的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該鼓勵(lì)大股東減持，并支持機(jī)構(gòu)投資者成為股東，加強(qiáng)中小股東在公司管理和決策中的權(quán)利，使上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。

（2）加強(qiáng)外部審計(jì)獨(dú)立性

在眾多的上市公司財(cái)務(wù)舞弊中，幾乎都伴隨著會(huì)計(jì)師事務(wù)所的同流合污，因此加強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性顯得尤為重要。我國可以通過實(shí)行會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期輪崗制度，以達(dá)到增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的目的，防止上市公司和事務(wù)所相互勾結(jié)、共同舞弊問題的出現(xiàn)；我國也可以引進(jìn)同業(yè)互查制度，由證監(jiān)會(huì)要求執(zhí)行上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所每隔3年接受一次同業(yè)互查，這樣不僅可以減少舞弊的可能性，而且可以激勵(lì)和督促審計(jì)人員不斷加強(qiáng)自身的專業(yè)勝任能力，提高財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)質(zhì)量。

（3）加大財(cái)務(wù)舞弊處罰力度

導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)舞弊頻發(fā)的一個(gè)原因就是舞弊處罰力度過輕，其舞弊產(chǎn)生的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于舞弊產(chǎn)生的成本。所以我國應(yīng)該加大財(cái)務(wù)舞弊處罰力度：一是，加大對(duì)上市公司涉事人員的懲罰力度，從而提高財(cái)務(wù)舞弊的成本，并對(duì)其他上市公司起到威懾作用；二是，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)人員的懲罰力度，通過施加懲處壓力和舞弊風(fēng)險(xiǎn)使審計(jì)人員意識(shí)到一旦參與舞弊則必會(huì)受到法律嚴(yán)懲，從而達(dá)到減少審計(jì)舞弊發(fā)生的目的。

（4）加大誠信教育，樹立職業(yè)道德

產(chǎn)生財(cái)務(wù)舞弊的原因不僅在于各種法律規(guī)范存在缺陷，也在于個(gè)人道德的缺失。如果參加財(cái)務(wù)活動(dòng)的每個(gè)人都具有極強(qiáng)的職業(yè)道德的話，即使是沒有法律的監(jiān)管，做出來的財(cái)務(wù)報(bào)告也會(huì)有極強(qiáng)的信服力。所以，為了減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，我國需要加強(qiáng)誠信教育，使職業(yè)道德要求內(nèi)化為從業(yè)人員的自覺行動(dòng)，使其成為相關(guān)人員的一種內(nèi)在精神力量。

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