農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略問題研究

丁浩

2016年，某省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備前利潤增長速度8.49%，較上年提高3.84個百分點(diǎn)，同期農(nóng)村商業(yè)銀行撥備前利潤增長速度僅為2.18%，較上年同期下降3.24個百分點(diǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比，不僅增長速度差距較大，而且變動方向背離，這已偏離中小銀行一般快于大中型銀行發(fā)展的一般規(guī)律。農(nóng)村商業(yè)銀行出現(xiàn)這種現(xiàn)狀，筆者從財務(wù)角度進(jìn)行了探討。

農(nóng)村商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行利潤貢獻(xiàn)要素比較分析

在收入端，農(nóng)村商業(yè)銀行的利息凈收入對于利潤的貢獻(xiàn)，比國有銀行略高，與股份制銀行、城市商業(yè)銀行相當(dāng)，中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)較小，與國有銀行、股份制銀行、城商銀行存在較大的差距。在支出端，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、資產(chǎn)減值損失均高于國有商業(yè)銀行，也高于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行盡管網(wǎng)點(diǎn)較多，存貸款經(jīng)營并不占優(yōu)勢，存貸款利息收入貢獻(xiàn)沒有股份制銀行高；由于農(nóng)村商業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力受到限制，中間業(yè)務(wù)收入的利潤增長點(diǎn)幾乎空白。

農(nóng)村商業(yè)銀行利潤貢獻(xiàn)要素趨勢分析

（1）利息收入貢獻(xiàn)出現(xiàn)了停滯

2011年至2016年，農(nóng)村商業(yè)銀行存貸款利息凈額與利潤總額之比，形成較為平緩的開口向下的拋物線，農(nóng)村商業(yè)經(jīng)過一段時期利息收入對利潤的貢獻(xiàn)度上升，目前轉(zhuǎn)為下降。出現(xiàn)這種現(xiàn)狀主要原因是存貸比穩(wěn)中有降，貸款之外的其他資產(chǎn)占比提高，其它的生息資產(chǎn)占比提高，其他資產(chǎn)收入份額提高。

（2）非信貸資金生息多元化

農(nóng)村商業(yè)銀行非信貸生息資金來源增加，非生息資金使用在風(fēng)險與收益進(jìn)行組合的基礎(chǔ)上，增加了新的投資形式，在農(nóng)村商業(yè)銀行間進(jìn)行聯(lián)合投資，增加債券投資的種類，增加金融債、非金融企業(yè)債投資的比重。存放于同業(yè)的收益占比下降，投資于其他產(chǎn)品的投資收益顯著增加。

（3）管理費(fèi)用穩(wěn)定增長，經(jīng)營成本高企

農(nóng)村商業(yè)銀行固定資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)、人員穩(wěn)定增長，三項(xiàng)疊加，管理費(fèi)用占利潤的比重出現(xiàn)呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。農(nóng)村商業(yè)采取傳統(tǒng)的經(jīng)營戰(zhàn)略，通過增加網(wǎng)點(diǎn)、人員、投入固定資產(chǎn)，提高農(nóng)村商業(yè)銀行的服務(wù)覆蓋面。在新的經(jīng)營環(huán)境下，這種粗放式經(jīng)營方式付出了管理費(fèi)用較高的代價。

（4）貸款質(zhì)量持續(xù)下降，資產(chǎn)減值損失持續(xù)增加。

農(nóng)村商業(yè)銀行撥備覆蓋率無論是撥備前還是撥備后的，都呈下降趨勢，特別是核銷前的，呈逐年下降態(tài)勢。農(nóng)村商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，每年都加大核銷力度，2016年核銷的不良貸款達(dá)2012年的4.65倍，盡管這樣，核銷后的撥備覆蓋率與2012年相比，依然下降。信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，計(jì)提資產(chǎn)減值壓力大。

農(nóng)村商業(yè)銀行面臨的幾個戰(zhàn)略問題思考

從財務(wù)的角度分析，農(nóng)村商業(yè)銀行存貸比下降，存款資金運(yùn)行的壓力較大，中間業(yè)務(wù)收入占比一直處于較低的水平，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提壓力大，且撥備覆蓋率持續(xù)向下，筆者就這幾個戰(zhàn)略問題進(jìn)行了思考。

（1）存款組織放在首位，大力組織低價存款

在目前同業(yè)規(guī)模下降，資金價格居高不下，農(nóng)村商業(yè)利用其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，大力組織存款意義重大。在存款組織過程中，但也要符合以下要求：

一是控制好存款成本。對農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)查，存款付息率1.51-2.59%之間，同業(yè)負(fù)債的利率在2.74%左右，14天逆回購2.4%左右，28天逆回購2.55%左右，非貸款生息資產(chǎn)利率3.34%左右。存款付息率屬于存款的變動成本，組織存款還凝聚客戶經(jīng)理的勞動，占用一定的資源，保持存款穩(wěn)定費(fèi)用，還需要固定成本。農(nóng)村商業(yè)銀行組織存款應(yīng)加強(qiáng)成本核算，參照國有商業(yè)銀行上存利率和借用利率進(jìn)行成本上下限的成本控制。

二是管理好存款流動性。某地區(qū)數(shù)據(jù)監(jiān)測表明：數(shù)十億的資金甚至數(shù)百億的資金在金融機(jī)構(gòu)間頻繁流動，調(diào)查原因主要是單筆金額較大的財政存款、類財政存款在銀行間流動，財政性存款占比較大農(nóng)村商業(yè)銀行資金調(diào)度面臨較大的挑戰(zhàn)。2012年-2016年，機(jī)關(guān)團(tuán)體存款占單位存款的由22.78%上升至34.58%，面對流動頻繁的財政性存款，在舍與棄之間面臨兩難選擇。

（2）組織中間業(yè)務(wù)收入應(yīng)放在極其重要的地位。

農(nóng)村商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入與利潤總額之比僅為10.98%，分別低于國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行27.01%、26.9%、36.03%，農(nóng)村商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識，停留在利用放棄中間業(yè)務(wù)收入留住客戶，而沒有真正意識到中間業(yè)務(wù)收入也是其經(jīng)濟(jì)收入的支柱。

農(nóng)村商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變思想，想方設(shè)法讓中間業(yè)務(wù)收入成為利潤增長支柱。農(nóng)村商業(yè)銀行利用網(wǎng)點(diǎn)多、貼近農(nóng)戶了解農(nóng)戶的優(yōu)勢，利用服務(wù)中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，把大力拓展中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品作為重點(diǎn)工作來抓，改變把中間業(yè)務(wù)當(dāng)作傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的拓展工具，擺脫中間業(yè)務(wù)的輔助性地位。

（3）科學(xué)判斷分析信貸農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險

本世紀(jì)初，農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)接受地方農(nóng)村合作基金的資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低劣，少數(shù)已資不抵債。經(jīng)過人民銀行長期的資金支持，農(nóng)村信用社進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改造，農(nóng)村信用社已脫胎換骨。信貸規(guī)模近10倍擴(kuò)張，農(nóng)村商業(yè)銀行已具備一定的抗沖擊能力。2016年，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率為2.41，比年初上升0.06%，對近幾年遷徙數(shù)據(jù)進(jìn)行外推計(jì)算，計(jì)算的遷徙率為0.5%，總體趨勢有向好的趨勢。觀察這兩個指標(biāo)，在農(nóng)村商業(yè)銀行加大核銷力度的情況下，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍在惡化，但有觸底的趨勢。2009-2012年這一波貸款快速增長結(jié)束，短經(jīng)濟(jì)周期后不良貸款逐步暴露，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率出現(xiàn)高點(diǎn)。今年一季度，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良率為2.36%。從不良貸款率的變動趨勢分析，不良貸款有風(fēng)險處于較高水平有見頂?shù)嫩E象。農(nóng)村商業(yè)銀行并不是大家并注的不良貸款風(fēng)險多大，是可預(yù)見的，也是可控的。農(nóng)村商業(yè)銀行要對本行的資產(chǎn)狀況進(jìn)行科學(xué)分析，監(jiān)管部門對農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時期，確定貸款質(zhì)量分類的容忍度，對不良貸款的處置要結(jié)合壓降、化解信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。