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    基于政府層面的中小微企業(yè)融資對(duì)策探討

    2018-05-14 08:55:47劉逸
    財(cái)訊 2018年1期
    關(guān)鍵詞:金融機(jī)構(gòu)信用補(bǔ)償

    劉逸

    中小微企業(yè)已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的生力軍,但中小微企業(yè)的融資困境已成為中小微企業(yè)生存發(fā)展的桎梏,并影響到社會(huì)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。只有抓住中小微企業(yè)融資的主要矛盾,剖析其成因,才能找到解決這一制約經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的出路。中小微企業(yè)融資難有企業(yè)的原因、金融機(jī)構(gòu)的原因,更有政府的原因。

    中小微企業(yè)融資難政府層面的問(wèn)題及原因

    由于政府層面法律法規(guī)不完善、擔(dān)保信用體系未完全建立起來(lái)、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等導(dǎo)致中小微企業(yè)融資困難。

    (1)法律法規(guī)不完善

    我國(guó)缺乏整體扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策體系。近年來(lái)各級(jí)政府部門(mén)雖然出臺(tái)了向中小微企業(yè)傾斜的金融政策、其他優(yōu)惠政策,但并未形成完整的支持中小微企業(yè)發(fā)展的政策體系。大多數(shù)信貸資金、社會(huì)資源依舊流向大企業(yè),中小微企業(yè)融資貸款仍受到束縛和影響。與大企業(yè)相比,中小微企業(yè)在適用政策方面明顯不夠公平。

    (2)中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善

    健全、透明、完善的社會(huì)信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的特征。我國(guó)信用體系是經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中的軟肋,由于信用體系缺位致使資金持有人與中小微企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,從而造成中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)。

    首先,中小微企業(yè)信用信息來(lái)源有限。商業(yè)銀行獲取客戶信用信息的主要渠道是人民銀行的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù),人民銀行的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)很少有中小微企業(yè)的歷史信用記錄。中小微企業(yè)本身就存在經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、實(shí)力較弱、財(cái)務(wù)管理不健全等問(wèn)題,加上無(wú)法查到信用記錄,為防止信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),銀行往往抱著“寧可不貸、不可錯(cuò)貸”的思想拒絕中小微企業(yè)的貸款申請(qǐng),這使得原本具備良好發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥⑵髽I(yè)也很難獲得銀行資金支持。

    其次,信用信息共享機(jī)制缺失。除人民銀行信用信息以外,中小微企業(yè)在工商、海關(guān)、稅務(wù)等部門(mén)都能夠留下信息記錄,因行業(yè)部門(mén)間的分割,這些信用信息不能實(shí)現(xiàn)共享機(jī)制。

    最后,信用擔(dān)保作用有限。中小微企業(yè)融資難,主要難在擔(dān)保上,現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,中小微企業(yè)與信用貸款基本無(wú)緣,對(duì)于抵押或質(zhì)押擔(dān)保,中小微企業(yè)即使提供有效擔(dān)保資產(chǎn),其資產(chǎn)抵押率也低于大型企業(yè)。加之經(jīng)營(yíng)中合法的投資擔(dān)公司數(shù)目有限,根本無(wú)法滿足需求,使得現(xiàn)有的擔(dān)保體系在解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題方面發(fā)揮的作用有限。

    (3)缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

    中小微企業(yè)融資的持續(xù)性與當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的缺乏,造成了面向中小微服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以滿足中小微企業(yè)提升信用能力的需要。政府出資設(shè)立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),通常在籌建之初一次投入資金支持,缺乏后續(xù)的資金補(bǔ)償機(jī)制;民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受所有制歧視及規(guī)模所限,只能自我消化擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),無(wú)法與協(xié)作銀行形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。由于信用擔(dān)保制度不健全,各金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)基本停辦信用貸款,普遍實(shí)行抵押、質(zhì)押或保證的擔(dān)保貸款制度,且抵押擔(dān)保物品難落實(shí),通常沒(méi)有上級(jí)部門(mén)和相關(guān)單位為其解決擔(dān)保問(wèn)題,嚴(yán)重影響了中小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)融通資金。另外,信用擔(dān)保相關(guān)的法律設(shè)滯后,在一定程度上也影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。另外,中小微企業(yè)本身存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,固定資產(chǎn)少,流動(dòng)資金少。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于流動(dòng)和變化中,無(wú)形資產(chǎn)難以量化等特點(diǎn),與金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押愛(ài)好相左,嚴(yán)重影響了中小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)融通資金。

    政府層面解決中小微企業(yè)融資難的對(duì)策

    為了解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題,政府必須從促進(jìn)法律法規(guī)體系完善、完善中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等方面人手幫助中小微企業(yè)解決融資難問(wèn)題。

    (1)促進(jìn)法律法規(guī)體系的完善

    法制是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的根本保證。國(guó)家各級(jí)政府在鼓勵(lì)、管理、監(jiān)督中小微企業(yè)融資方面完善出臺(tái)了一系列法律法規(guī)。政府要破解民間金融機(jī)構(gòu)“一抓就死,一放就亂”的魔咒,正確引導(dǎo)民間資金走向陽(yáng)光化、合法化,化解當(dāng)前市場(chǎng)上存在“民間資金多、中小微企業(yè)多;投資難、融資難”的兩多兩難現(xiàn)象,維護(hù)金融市場(chǎng)的正常秩序,就應(yīng)該明確民間借貸的合法地位,制定有關(guān)民間借貸專項(xiàng)法律法規(guī),保證民間借貸有合理的生存空間。通過(guò)完善的法律法規(guī)體系確保中小微企業(yè)融資有法可依、有法必依,實(shí)現(xiàn)步入法制化管理的軌道。

    (2)完善中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系

    建立健全中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系需從完善信用評(píng)價(jià)體系開(kāi)始,近年來(lái),人民銀行建立了金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù),對(duì)支持中小微企業(yè)貸款,改善農(nóng)村金融服務(wù)提供了很大便利,并取得了一定的成效。但由于起步晚、立法層次低、信息共享機(jī)制缺失等原因,信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)緩慢。在我國(guó),不同行業(yè)、部門(mén)內(nèi)部都留存有大量企業(yè)與個(gè)人的信用信息,但這些信息通常相互封閉不能共享,造成了信用信息資源的巨大浪費(fèi)。下一步,國(guó)家將繼續(xù)推動(dòng)銀行、證券等金融管理部門(mén)之間信用信息系統(tǒng)的鏈接,推動(dòng)金融統(tǒng)一征信平臺(tái)建設(shè),推進(jìn)金融監(jiān)管部門(mén)信用信息的交換與共享,大力推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè),在全社會(huì)形成誠(chéng)實(shí)守信的良好氛圍和環(huán)境。

    根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐,可建立由政府支持的分層次中小微企業(yè)融資擔(dān)保體系,即由政策性、商業(yè)性和民間互助性三種形式共同組成。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由市級(jí)中小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)融資再擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成,以中小微企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。目前中小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少,但中小微企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)的需求巨大,未來(lái)還需政府正確引導(dǎo)擔(dān)保體進(jìn)入良性的商業(yè)化運(yùn)轉(zhuǎn)。

    (3)加大政策傾斜,建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

    國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)予以政策傾斜,是做好小微企業(yè)金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的必要條件。進(jìn)一步完善和細(xì)化中小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)和支持更好的聚焦中小微企業(yè),充分發(fā)揮支持性財(cái)政政策的引導(dǎo)作用,強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的正向激勵(lì);在簡(jiǎn)化程序、擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)自主核銷權(quán)等方面,對(duì)小微企業(yè)不良貸款核銷給予支持。在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)人、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重、存貸比考核等方面實(shí)施差異化監(jiān)管。繼續(xù)支持符合條件的銀行發(fā)行中小微企業(yè)專項(xiàng)金融債。用所募集資金發(fā)放的中小微企業(yè)貸款不納入存貸款比考核。逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將盤(pán)活的資金主要用于小微企業(yè)貸款。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適度提高小微企業(yè)不良貸款容忍度,相應(yīng)調(diào)整績(jī)效考核機(jī)制。繼續(xù)鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)力度,推進(jìn)完善有關(guān)扶持政策。積極爭(zhēng)取將保險(xiǎn)服務(wù)納入中小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)政策,不斷完善小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

    從中央到地方,各級(jí)政府部門(mén)都在呼吁支持中小微企業(yè)融資,但2014年以來(lái)許多銀行等金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際行動(dòng)時(shí)卻雷聲大雨點(diǎn)小,甚至集中抽貸,究其原因,與中小徽企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大又缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制有很大關(guān)系。目前經(jīng)濟(jì)下行壓力已傳導(dǎo)至銀行體系,據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)銀行業(yè)不良貸款率已連續(xù)上升,而銀行不良貸款上升的背后又與中小微企業(yè)不良貸款上升相掛鉤。國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨大變化波及大批中小微企業(yè),這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)舉步維艱急需資金支持升級(jí)轉(zhuǎn)型以渡難關(guān),而銀行業(yè)面對(duì)其社會(huì)責(zé)任與中小微企業(yè)陷入了進(jìn)退維谷的境地,大量的民間資本也因資金鏈斷裂而無(wú)法幫助中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。當(dāng)前僅靠相關(guān)部門(mén)出臺(tái)“指導(dǎo)意見(jiàn)”以及宣傳資金持有者履行社會(huì)責(zé)任,而不能有效解除資金持有者的顧慮,是無(wú)法徹底解決中小微企業(yè)融資困境的。只有盡快建立中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償長(zhǎng)效機(jī)制,完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施,形成政府、中小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險(xiǎn)共享的互利局面,才能解除后顧之憂加大資金進(jìn)入中小微企業(yè)領(lǐng)域的積極性。

    根據(jù)地區(qū)金融市場(chǎng)與中小微企業(yè)的特點(diǎn),盡快建立適合的經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,是對(duì)防控和化解中小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的一種有益探索。在明確協(xié)作關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則、各方責(zé)任義務(wù)的前提下,中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍可不限于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于民間資本、風(fēng)投創(chuàng)投、小額貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融等對(duì)政府引導(dǎo)支持的中小微企業(yè)投融資所形成風(fēng)險(xiǎn)等均可適用按一定的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傇瓌t進(jìn)行多渠道支持。

    扶持中小微企業(yè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的任務(wù),建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制也應(yīng)作為長(zhǎng)效機(jī)制,保證補(bǔ)充資金具有長(zhǎng)期穩(wěn)定來(lái)源,在探索中挖掘出一條適宜中小微企業(yè)發(fā)展的融資之路,并實(shí)現(xiàn)制度化和法律化。

    總之,解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題是國(guó)家的一個(gè)綜合性工程,需要政府發(fā)揮方向指引作用,凝聚政府、企業(yè)、金融等多方的智慧,才能探索出適合中國(guó)中小微企業(yè)特色融資之路。只有較好地解決了中小微企業(yè)的融資問(wèn)題,才能啟動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)的引擎,實(shí)現(xiàn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的新局面。

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