利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究

翟婷婷

現(xiàn)今中國(guó)在歷史化的進(jìn)程中面臨多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化這些s經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)更加的多種多樣，今天，我們就想談一下，在利率市場(chǎng)億蚋大背景之下，我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)臉，它是什么、他怎樣形成、他有什么特點(diǎn)以及在這些情況之下我們?cè)鯓痈倪M(jìn)現(xiàn)金的狀況。

因此本文將圍繞在利率市場(chǎng)化的條件下，我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的近況，存在的弊端和改進(jìn)的建議展開(kāi)。首先講解利率市場(chǎng)億的概念。我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程、特點(diǎn)以及影響，及利率風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、特征。最后講述我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理近況，最后就我國(guó)利率市場(chǎng)億的現(xiàn)狀談一下改進(jìn)建議。

利率市場(chǎng)化商業(yè)銀行利 率風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)今中國(guó)在歷史化的進(jìn)程中面臨多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化這些與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)更加的多種多樣，今天，我們就想談一下，在利率市場(chǎng)化的大背景之下，我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，它是什么、他怎樣形成、他有什么特點(diǎn)以及在這些情況之下我們?cè)鯓痈倪M(jìn)現(xiàn)金的狀況。

利率市場(chǎng)化和利率風(fēng)險(xiǎn)

什么是利率風(fēng)險(xiǎn)呢？我它起源于利率市場(chǎng)化這一大潮，并在此孕育，同時(shí)將在次進(jìn)程中持續(xù)存在一段時(shí)間。

（1）利率市場(chǎng)化的含義

所謂的利率市場(chǎng)化就是指中央銀行不再可以自己獨(dú)自果斷的決定經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的利率，使利率的決定因素是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的供求。

（2）回顧我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

利率市場(chǎng)化是全球經(jīng)濟(jì)不可避免必須要經(jīng)歷的過(guò)程，我國(guó)為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的利率管制措施的影響力也逐步消減，對(duì)資源配置的作用也不如之前那樣有用。經(jīng)過(guò)近20年的漸進(jìn)改革，我國(guó)利率市場(chǎng)化程度已經(jīng)有了較大提高，但是，由于人民幣存款這一核心利率仍在管制，從而消弱了整個(gè)金融體系的利率市場(chǎng)化程度。

1.我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

我國(guó)在發(fā)展的九十年代相應(yīng)國(guó)際潮流，開(kāi)始了利率市場(chǎng)化改革。2012年我國(guó)政府提出：“要繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，努力探尋積極的有效的方法。”2013，利率市場(chǎng)化改革被進(jìn)一步推進(jìn)，中國(guó)全面進(jìn)入放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的時(shí)代從2013年7月開(kāi)始。

2.我國(guó)利率市場(chǎng)化的特點(diǎn)

我國(guó)開(kāi)始開(kāi)放存款市場(chǎng)使存款利率市場(chǎng)化，這可以說(shuō)是我國(guó)利率市場(chǎng)化的重要關(guān)鍵點(diǎn)。在我國(guó)存款利率市場(chǎng)化按照”先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的思路，對(duì)境內(nèi)外幣利率、貸款利率和存款利率依次展開(kāi)了市場(chǎng)化改革。

（3）利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的影響

商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致指銀行的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)波動(dòng)，多數(shù)為不利的波動(dòng)。。一方面，利率變動(dòng)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)收益進(jìn)行影響。另一方面，市場(chǎng)利率的變動(dòng)也會(huì)影響到商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收入即商業(yè)銀行的股價(jià)變動(dòng)。

1.商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的成因

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的決定性因素主要可分為內(nèi)因外因。

我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要體現(xiàn)在，一是中央銀行的利率整體調(diào)控，二是由于我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行模式，所以我國(guó)商業(yè)銀行在對(duì)利率的調(diào)整上的作用是十分微小的。三為金融市場(chǎng)不完善。金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，阻礙了商業(yè)銀行利用市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行金融創(chuàng)新來(lái)良好的調(diào)解利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

內(nèi)部成因主要包括，由于商業(yè)銀行對(duì)不同的行業(yè)均提供貸款，因此商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量有所差別。一些行業(yè)沒(méi)有適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展需要建立先關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度及措施，進(jìn)而在商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，存在不能償還的情況，進(jìn)而使商業(yè)銀行不良信貸增加，影響商業(yè)銀行的貸款利率和存款利率之間利率差。

2.銀行業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

利率風(fēng)險(xiǎn)是金融界不可避免的風(fēng)險(xiǎn)之一，且其作用范圍較大，破壞性較強(qiáng)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)日益成為我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

我們知道巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類(lèi)，他們分別是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)行風(fēng)險(xiǎn)四種。

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，重新等價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是由于于銀行資產(chǎn)、負(fù)債到期日和重新定價(jià)時(shí)間的差異性；期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于銀行先關(guān)業(yè)務(wù)中所先關(guān)的期權(quán)，在先關(guān)交易中銀行會(huì)與對(duì)方簽了合約，合約中會(huì)設(shè)計(jì)一定的選擇權(quán)問(wèn)題，當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)或者其他因素干擾到市場(chǎng)的時(shí)候，這種選擇權(quán)就可以發(fā)揮一定的作用；收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)收益率曲線之斜率或者形態(tài)發(fā)生改變的時(shí)候，都會(huì)產(chǎn)生收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的收益產(chǎn)生不利影響；基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)是指依據(jù)的基準(zhǔn)利率的不一致或者利率變化大小不一致而給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而使銀行的經(jīng)濟(jì)收益收到損失；政策性風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)主要是由于一國(guó)政治當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)有關(guān)的一些政策的調(diào)整，從而給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的特征

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的特征有很多種主要包括：不確定性。行業(yè)之間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此利率的大小和波動(dòng)必然導(dǎo)致社會(huì)資金的流動(dòng)，所以說(shuō)利率風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性這一特征；變化性。由于利率市場(chǎng)化，因此市場(chǎng)利率伴隨市場(chǎng)上貨幣供給量與貨幣需求量情況必然跟隨利率市場(chǎng)化而隨時(shí)變動(dòng)，所以存在很多的不確定性，這是不可避免的。；隱蔽性。風(fēng)險(xiǎn)是不易被人察覺(jué)的，利率風(fēng)險(xiǎn)更是如此，每類(lèi)或每種風(fēng)險(xiǎn)在利率市場(chǎng)化的背景下的釋放都是一個(gè)積聚過(guò)程，在較短時(shí)間內(nèi)先關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者是不能準(zhǔn)確的判讀出先關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)的。

我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（1）利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

我國(guó)商業(yè)銀行在利率變動(dòng)的時(shí)候，對(duì)其觀測(cè)和看中情況不夠，沒(méi)有強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)。首先，在我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏完整的系統(tǒng)的規(guī)章制度來(lái)防范利率風(fēng)險(xiǎn)，先關(guān)的高級(jí)管理人員和實(shí)際業(yè)務(wù)的操作人員對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性認(rèn)識(shí)還不夠深入。

其次，我國(guó)中央銀行會(huì)在我國(guó)商業(yè)銀行存在先關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候加以援助，不會(huì)使之真正的陷入危機(jī)中不可自拔，所以現(xiàn)今商行的盈利活動(dòng)是沒(méi)有后顧之憂(yōu)的，所以商業(yè)銀行可以在無(wú)投入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的狀況下獲得收益，所以就更不重視利率風(fēng)險(xiǎn)了，也沒(méi)有先關(guān)的精力去建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范制度和先關(guān)體系的實(shí)施。

（2）利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善

首先，高層執(zhí)掌人員的意識(shí)還沒(méi)有達(dá)到一定的高度。其次，我國(guó)沒(méi)有建立一個(gè)龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)很難有效的分析數(shù)據(jù)進(jìn)而分析風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)而很難預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)。

（3）商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理處于相對(duì)弱勢(shì)地位

首先，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程還是在發(fā)展階段，我國(guó)中長(zhǎng)期負(fù)債是不存在的，所以就會(huì)造成先關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)的存在進(jìn)而影響商業(yè)銀行的收益，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)?yè)p失。其次，我國(guó)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具在具體的掌控實(shí)施中會(huì)受到一定的限制。銀行對(duì)先進(jìn)利率風(fēng)向處理工具了解不足，缺乏引進(jìn)和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。

（4）短缺風(fēng)險(xiǎn)管理高端人才

眾所周知，利率風(fēng)險(xiǎn)管理要掌握許多模型的分析和設(shè)計(jì)，但我國(guó)是缺乏改方面的資金和人力投入的，所以這是中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)處理的一大弱點(diǎn)所在。所以我國(guó)商業(yè)銀行在先關(guān)方面要進(jìn)行改善。

利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

（1）對(duì)銀行收益的影響

銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)也是獲取收益，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中的最根本的目的便是獲取收益，正如所有的風(fēng)險(xiǎn)一樣都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的收益產(chǎn)生影響，多以利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生首當(dāng)其沖就是影響商業(yè)銀行的收益。

（2）對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響

目前在我國(guó)的商業(yè)銀行中多數(shù)均已上市，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效果良好，那么他的收益便會(huì)增加，但是反之如果商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益不好的話(huà)，他的股票持有者便會(huì)大量出售股票，導(dǎo)致供大于求，從而股票價(jià)格下降。利率風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益減少。

商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險(xiǎn)的建議

首先要做到增強(qiáng)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)重視對(duì)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，相關(guān)操控和組織人員和實(shí)際操作人員也要加強(qiáng)利率風(fēng)向處理意識(shí)。其次，完善內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)銀行的管理，我國(guó)中央銀行應(yīng)更加努力的推進(jìn)金融市場(chǎng)的圓美與生長(zhǎng)。由于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的諸多不完善，許多先進(jìn)、精確的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法無(wú)法運(yùn)用到我國(guó)實(shí)踐。再次加強(qiáng)有效的金融監(jiān)管體系，首先加強(qiáng)有效的金融監(jiān)管體系可以分散商業(yè)銀行資金的適用范圍和資金來(lái)源，使商業(yè)銀行有要進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的意識(shí)，為利率市場(chǎng)化打好基礎(chǔ)。最后培養(yǎng)與引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，防范利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，西方各國(guó)最為重要的經(jīng)驗(yàn)便是培養(yǎng)高端人才，我國(guó)可以從以下方面加大對(duì)人才的培養(yǎng)一是培養(yǎng)，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的培養(yǎng)加強(qiáng)他們的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識(shí)，專(zhuān)門(mén)培養(yǎng)他們。同時(shí)引進(jìn)人才，但覺(jué)不能全面的依賴(lài)他們。

現(xiàn)今，利率市場(chǎng)化的大潮無(wú)法改變和操控，這里既有機(jī)遇同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，我國(guó)在順應(yīng)時(shí)代潮流的同時(shí)一定要抓住機(jī)遇發(fā)展和完善自身，借鑒成功經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行自身的發(fā)展條件不斷建立和完善相應(yīng)組織結(jié)構(gòu)使之適應(yīng)國(guó)際金融的發(fā)展。利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行在不斷的改進(jìn)下必將不斷解決有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的困難。