對某市農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的研究與思考

羅昊

為進(jìn)一步做好農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險防控工作，提升農(nóng)商行流動性管理水平，結(jié)合某市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及農(nóng)商行流動性工作實際開展情況，現(xiàn)對某市轄內(nèi)9家農(nóng)商行流動性管理情況進(jìn)行了調(diào)研和思考。

一、基本情況

據(jù)調(diào)查，截至2017年9月末，某市轄內(nèi)9家農(nóng)商行存貸比57.35%，流動性比例46.57%，流動性覆蓋率414.17%，核心負(fù)債依存度68.61%，最大十戶存款占比14.83%，存款偏離度-0.66%?？傮w來看，轄內(nèi)農(nóng)商行流動性較為充裕，主要監(jiān)測指標(biāo)達(dá)標(biāo)。

二、流動性管理的特點

（一）初步建立了全面風(fēng)險管理體系。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》等監(jiān)管政策要求，目前某市轄內(nèi)農(nóng)商行基本實施了全面風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)，將流動性風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系，管理水平有所提升，管理組織架構(gòu)基本搭建成形、制度體系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。一是管理架構(gòu)日趨完善。轄內(nèi)農(nóng)商行建立了流動性管理工作小組，全面和系統(tǒng)的管理全行流動性。部門分工更加明確，在貸存款計劃、日間頭寸統(tǒng)計監(jiān)測、頭寸調(diào)度與調(diào)劑、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、缺口風(fēng)險提示、風(fēng)險處置化解等方面均有對應(yīng)的部門和崗位各司其責(zé)。二是內(nèi)控制度逐步健全。轄內(nèi)農(nóng)商行在省聯(lián)社的指導(dǎo)下，制定了《流動性風(fēng)險管理辦法》、《流動性風(fēng)險壓力測試辦法》、《流動性風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案》、《風(fēng)險監(jiān)測評價暫行辦法》等系列制度。建立了表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債全覆蓋的流動性風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系，實施了經(jīng)營授權(quán)、機(jī)構(gòu)授信、業(yè)務(wù)限額、監(jiān)管指標(biāo)等管理。

（二）外部流動性救助平臺初步搭建。一是區(qū)域外流動性救助平臺建立。轄內(nèi)9家農(nóng)商行均參與了 全省“一盟一委”組建，按照存款規(guī)模比例足額繳納了互助資金，外部“屏障”日益完善。二是區(qū)域內(nèi)管理行發(fā)揮作用。轄內(nèi)三峽農(nóng)商行作為省聯(lián)社在市級管理機(jī)構(gòu)，及時向轄內(nèi)8家縣級行及其設(shè)立的5家村鎮(zhèn)行提供流動性支持。

（三）穩(wěn)定性存款規(guī)模逐步增加。一是城鎮(zhèn)居民收入持續(xù)增長。某市作為省域副中心城市，憑借獨特的地理位置、綜合實力優(yōu)勢，經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁，人均收入增長較快。二是返鄉(xiāng)務(wù)工人員有力補(bǔ)充。農(nóng)商行作為農(nóng)村金融市場主力軍，縣域市場占有率超過40%，通過主動服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)的營銷戰(zhàn)略，提升了綜合金融服務(wù)能力和核心競爭力。農(nóng)商行每年年初通過“春天行動”有效吸納了農(nóng)民工回款，存款穩(wěn)定上漲，且農(nóng)民工存款多為穩(wěn)定的定期儲蓄，農(nóng)村客戶粘性和忠誠度明顯提高。

三、存在問題

（一）“短存長貸”現(xiàn)象依然存在。轄內(nèi)部分農(nóng)商行存款期限結(jié)構(gòu)趨向“短期化”，中長期貸款占比偏高，資產(chǎn)負(fù)債期限搭配上存在缺陷，在配置結(jié)構(gòu)上存在一定隱患。截至2017年9月末，轄內(nèi)9家農(nóng)商行活期存款占存款余額約37.75%，中長期貸款占貸款余額約58.45%。

（二）信貸資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。隨著信貸資產(chǎn)質(zhì)量劣化而引發(fā)流動性風(fēng)險的可能性在加大。一是不良貸款呈現(xiàn)“雙升”。截至2017年9月末，轄內(nèi)農(nóng)商行不良貸款率2.07%，較年初增長0.22%。不良貸款率上升造成資產(chǎn)流動性降低。二是潛在“隱性”不良影響流動性。個別農(nóng)商行逾期90天占不良貸款比例高于100%。此外，部分農(nóng)商行通過借新還舊、貸款重組等方式延緩風(fēng)險暴露，五級分類未嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，隱性不良貸款未真實反映。

（三）資金業(yè)務(wù)管理能力與規(guī)模不匹配。一是同業(yè)投資期限不合理。截至2017年9月末，轄內(nèi)農(nóng)商行投資債券、銀行理財、券商產(chǎn)品等同業(yè)投資占全部資產(chǎn)的22.38%，且均為投資期限1年左右的產(chǎn)品。二是無法直接參與資金市場，主動負(fù)債能力弱。由于轄內(nèi)農(nóng)商行僅市級行三峽農(nóng)商行具有銀行間市場交易資格，其余農(nóng)商行均無法在銀行間市場直接開展金融業(yè)務(wù)，外部融資成本較高。

（四）超額備付存在不足。截至2017年9月末，轄內(nèi)農(nóng)商行整體超額備付率低，部分農(nóng)商行為獲得高收益將部分暫時不用的備付金用于發(fā)放貸款或者同業(yè)投資以增加收入。一旦突發(fā)大額資金劃轉(zhuǎn)，容易造成因備付不足產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。

（五）行業(yè)集中度風(fēng)險較高。近年來由于外部經(jīng)濟(jì)下行，制造業(yè)沖擊較大，農(nóng)商行為尋求資金避險和收益，資金大量流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，且房地產(chǎn)貸款增速較各項貸款增速超全省平均水平（6.72%）。隨著國家調(diào)控房價相關(guān)措施的不斷推出，借款企業(yè)極易因資金鏈斷裂而對農(nóng)商行流動性造成影響。

（六）信息科技建設(shè)水平較弱。一是壓力測試無法自動進(jìn)行。轄內(nèi)農(nóng)商行使用的信息管理系統(tǒng)不能支持在不同假設(shè)情境下自動開展壓力測試，只能通過人工方式進(jìn)行。二是日間流動性風(fēng)險管理機(jī)制未建立。受系統(tǒng)的限制，轄內(nèi)農(nóng)商行暫時無法借助計算機(jī)系統(tǒng)實時監(jiān)測流動性頭寸，只能通過人工方式進(jìn)入系統(tǒng)進(jìn)行手工查賬來監(jiān)測流動性頭寸。三是大額匯劃系統(tǒng)不完善。無法對大額資金劃轉(zhuǎn)及支取進(jìn)行有效的時點監(jiān)測提示功能，只能人工通過查詢方式對備付金進(jìn)行監(jiān)測，有可能造成資金劃轉(zhuǎn)及支取后導(dǎo)致備付金不足，不利于對流動性風(fēng)險的進(jìn)行有效防范。

四、管理建議

（一）主動調(diào)配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，逐步盤活優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。一是增加儲蓄存款適當(dāng)降低對公存款規(guī)模，確保穩(wěn)定性。二是合理配置負(fù)債業(yè)務(wù)期限，比如避免鼓勵活期或一年期存款政策，遵循市場調(diào)配的自然規(guī)律，適度增加期限更長的穩(wěn)定性存款，并采取鼓勵續(xù)存的措施。三是合理配置經(jīng)營任務(wù)，避免負(fù)債業(yè)務(wù)的時間集中度。比如，將營銷活動分配到全年，避免單一時間段內(nèi)存款業(yè)務(wù)的大幅增長或到期。四是加快信貸經(jīng)營轉(zhuǎn)型，提高資產(chǎn)質(zhì)量。實施由少數(shù)客戶向多數(shù)客戶、大額貸款向小額貸款、多行業(yè)向少行業(yè)、企業(yè)全生命周期向部分生命周期、少數(shù)人營銷向多數(shù)人營銷的“五大轉(zhuǎn)變”。要通過清收、核銷、置換等方式有效化解不良貸款，防止因隱匿不良貸款暴露后帶來的潛在流動性風(fēng)險。

（二）提高流動性備付水平，合理審慎開展同業(yè)業(yè)務(wù)。一是加強(qiáng)備付資金的水平。臨近季末、年末要及時對補(bǔ)充和增加備付金，保證流動性。同時，加強(qiáng)備付資金的管理和考核，防止挪作他用。二是提高資金業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平。逐漸壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，主動降低收益預(yù)期，不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，實行“重點配置政策性金融債和同業(yè)存單、逐步收縮非銀資管和銀行理財產(chǎn)品投資”經(jīng)營策略，投資產(chǎn)品應(yīng)豐富化、期限應(yīng)多樣化，防范交叉性金融風(fēng)險帶來的流動性風(fēng)險。

（三）提升管理技術(shù)手段，加強(qiáng)流動性日間管理。農(nóng)商行應(yīng)積極通過提請省聯(lián)社開發(fā)或自主開發(fā)的方式，加快流動性風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)。提升系統(tǒng)監(jiān)測的頻率和準(zhǔn)確性，優(yōu)化現(xiàn)金流監(jiān)測分析、大額資金劃轉(zhuǎn)、流動性缺口管理、壓力測試、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)監(jiān)測等流動性監(jiān)測、計量、預(yù)測的技術(shù)手段，加強(qiáng)流動性日間管理。（作者單位為三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）