商業(yè)銀行盈利能力分析

鄧云萍

作為以盈利為主要經(jīng)營目的的銀行，盈利能力是衡量商業(yè)銀行綜合發(fā)展水平和持續(xù)發(fā)展效能的重要因素。隨著我國收緊了銀行業(yè)監(jiān)督管理口徑，且銀保監(jiān)會提升了對銀行業(yè)務結構的監(jiān)督水平。風險管理文化的發(fā)展變動、經(jīng)濟結構的變動以及商業(yè)銀行內控和治理結構的多元調整使得深入分析商業(yè)銀行的盈利能力具有極大必要性。基于此，本文針對商業(yè)銀行盈利能力進行分析，詮釋銀行盈利能力的影響因素，分析不同影響因素對于商業(yè)銀行盈利能力的影響性，并進入提出對于提升商業(yè)銀行盈利能力具有作用的對策。

一、引言

商業(yè)銀行是以盈利為主要目的的銀行，這就使得分析盈利能力并持續(xù)提升其盈利水平成為提高其發(fā)展水平的旨歸。但是，我國經(jīng)濟從2015年開始進入新常態(tài)發(fā)展階段，且2018年全國兩會進一步將供給側結構性改革作為當前發(fā)展的重點，強調“去杠桿”、“去庫存”以及“去產能”。國家對經(jīng)濟發(fā)展的宏觀調控以及對產業(yè)結構的影響使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托房地產以及能源以謀求發(fā)展效應的機制在當前面臨著極大威脅。不但四大行亟待進行業(yè)務調整，各地中小銀行及城市銀行等也亟待進行業(yè)務的轉型與變革?；诖?，以商業(yè)銀行盈利能力為核心研究領域，在對其盈利能力進行深入分析的基礎之上，以其探究提升商業(yè)銀行盈利能力的對策。

二、商業(yè)銀行盈利模式及特征分析

商業(yè)銀行以貨幣為主要經(jīng)營對象。其經(jīng)營范圍一般包括但不限于存貸款業(yè)務以及中間業(yè)務，是世界經(jīng)濟活動中的重要主體之一。其吸納存款的同時發(fā)放貸款，二者的利差是商業(yè)銀行的主要利潤來源，這也是影響商業(yè)銀行盈利能力的核心因素。在供給側結構性改革強調去杠桿導向前，我國商業(yè)銀行普遍存在高利差問題。該種現(xiàn)象雖然是商業(yè)銀行保證盈利能力的途徑，但不具有持續(xù)性：

其一，該種方式實際上是商業(yè)銀行體系不健全的表現(xiàn)，尤其在發(fā)展中國家的經(jīng)濟轉型階段，各項高效融資機制尚未建立，金融市場競爭環(huán)境較差，商業(yè)銀行基于競爭不充分而持續(xù)盈利。其二，該種方式的社會效應不理想。其導致民營企業(yè)等國家此前政策難以惠及的主體融資成本過高，而該問題是2018年11月1日習近平總書記在民營企業(yè)座談會中所重點強調的問題，也凸顯了此后一段時間我國將把降低民營企業(yè)融資成本作為發(fā)展重點的趨勢。最后，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》以及中國銀監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會）以資本要求、杠桿率、撥備率和流動性四大工具為主導，建立了中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。這使得商業(yè)銀行普遍樹立了風險管理文化，嘗試轉變此前經(jīng)營管理路徑。

綜上，商業(yè)銀行盈利模式亟待調整。傳統(tǒng)盈利模式的紅利在金融市場強調風險文化的環(huán)境中已較難存留，風險文化也倒逼商業(yè)銀行反思此前的高杠桿經(jīng)營問題，國家宏觀政策更傾向以穩(wěn)健方式進行金融市場發(fā)展，這使得商業(yè)銀行轉變盈利方式成為必然之需。

三、商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析

基于存貸款業(yè)務對于商業(yè)銀行盈利的基礎性影響，從存貸款結構入手分析商業(yè)銀行的盈利能力成為首選方式。

從貸款業(yè)務上看，在“三降一去一補”的引導之下，商業(yè)銀行在貸款投放領域進行了轉型。將傳統(tǒng)依托房地產業(yè)、制造業(yè)以及交通運輸行業(yè)的發(fā)展趨勢轉變?yōu)橄蚬檬聵I(yè)領域、中小企業(yè)等新興行業(yè)發(fā)展。該種轉型雖然影響了商業(yè)銀行從傳統(tǒng)高融資成本領域獲取高利潤，但客觀上優(yōu)化了其業(yè)務結構，對于深入挖掘其盈利潛力有重要作用。從貸款期限看，盈利能力較高的商業(yè)銀行傾向于長期貸款，其風控相對寬松且具有更強的盈利能力。反過來看，盈利能力高的商業(yè)銀行傾向于降低融資約束，這是其進一步挖掘盈利潛力的條件。以上是商業(yè)銀行在貸款結構與特征上的變化。

從存款業(yè)務上看，商業(yè)銀行個人和企業(yè)活期存款及定期存款對其資本充足率等具有一定影響。定期存款比例高的商業(yè)銀行利息成本較高；反之，活期存款比重高的商業(yè)銀行利息成本則相對較低。同時，我國商業(yè)銀行也逐步提高了對個人存款和企業(yè)存款結構的重視性，但該方面因素對于商業(yè)銀行盈利能力的影響相對較弱。基于此，商業(yè)銀行嘗試通過降低定期存款利率以調節(jié)活期和定期存款業(yè)務的發(fā)展，說明存款業(yè)務類型和業(yè)務結構也對商業(yè)銀行的盈利能力產生至關重要的影響。

四、提升商業(yè)銀行盈利能力的對策

在新常態(tài)以及供給側結構性改革的背景之下，提升商業(yè)銀行盈利能力應當從三點出發(fā)：

其一，優(yōu)化存貸比率，有效控制存款及貸款的比例狀況，并充分協(xié)調長期貸款與短期貸款之間的關系，對傳統(tǒng)的貸款結構進行調整與優(yōu)化，適應當前經(jīng)濟發(fā)展轉型期的要求。其二，商業(yè)銀行應當在傳統(tǒng)業(yè)務變革的環(huán)境之下注重開發(fā)新型金融產品，降低此前對于房地產、制造業(yè)等行業(yè)的依賴性，通過研發(fā)綠色信貸等金融產品，提高對新型經(jīng)濟發(fā)展力量的傾斜。最后，商業(yè)銀行應當發(fā)展中間業(yè)務，通過發(fā)展中間業(yè)務以謀求新型利潤來源，在降低商業(yè)銀行風險的同時謀求提高盈利能力。（作者單位為中國建設銀行股份有限公司伊春分行）