線上理財(cái) 我們能成為贏家嗎

李禾

隨手點(diǎn)開手機(jī)上安裝的工商銀行APP，認(rèn)識多年的王先生向筆者推薦了一款收益不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品，王先生已經(jīng)購買了10萬元，他還購買了其他一些工商銀行的理財(cái)產(chǎn)品，不過金額都在1萬元左右。

隨著微信等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的興起，理財(cái)也從線下轉(zhuǎn)到了線上?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上化產(chǎn)品銷售、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、P2P網(wǎng)貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)一站式理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。豐富的理財(cái)平臺(tái)，方便、簡單、低門檻、隨看隨買等特點(diǎn)，讓越來越多的人進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域。

不過，隨著微信用戶的增加，曾經(jīng)的電話薦股、QQ拉人、“股神”開場子授課等再度出現(xiàn)在微信平臺(tái)上。微信公眾平臺(tái)近日發(fā)布公告稱，即日起微信公眾平臺(tái)將配合微信安全中心，針對通過推薦股票、期貨等“非固定收益類投資產(chǎn)品”，實(shí)施詐騙、騷擾行為的信息和公眾號進(jìn)行處理。微信安全中心提醒稱，此類“薦股類”欺詐，往往利用用戶想盈利的心理“空手套白狼”，推薦完全憑運(yùn)氣，股票漲了就跟著分紅（或收費(fèi)），股票跌了，也不負(fù)任何責(zé)任。

“一夜暴富”是神話

小心理財(cái)變騙局

易觀與隨手記聯(lián)合發(fā)布的《2017大眾理財(cái)認(rèn)知與行為指數(shù)分析》報(bào)告稱，過半數(shù)用戶認(rèn)為理財(cái)在自己生活中必不可少；用戶傾向于在線上渠道進(jìn)行理財(cái)和投資，用移動(dòng)端APP、PC端客戶端及網(wǎng)頁的占63.5%；花時(shí)間學(xué)習(xí)理財(cái)及財(cái)務(wù)知識的用戶不到四成；論投資金額，“90后”最愛互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，“80后”“70后”在股市投入的資金最多。

隨著薦股等很多與金融相關(guān)的活動(dòng)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，微信安全中心從去年年底開始出重拳治理微信薦股，查封了1100個(gè)違法賬號。

其實(shí)，不管在什么平臺(tái)上，用什么方式運(yùn)作，“葫蘆里賣的還是以前的藥”。據(jù)合肥市公安局發(fā)布的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙十大典型案例，警方提醒這些案例有一個(gè)共同點(diǎn)：犯罪嫌疑人從各大網(wǎng)站、社交平臺(tái)搜尋所要詐騙對象的信息，加好友或者直接打電話，抓住對方貪圖小利、渴望暴富、追求異性等心理，逐漸獲取信任和好感，伺機(jī)精準(zhǔn)詐騙。

比如誘騙被害人投資藍(lán)寶石、紅酒、茶葉等商品，進(jìn)行虛擬電子盤交易。待投資后，向之發(fā)布虛假走勢圖，用反向操作等手段騙取被害人錢財(cái)。或誘騙被害人到平臺(tái)上虛假交易所謂的燃油、白銀、銅、期貨等，但實(shí)際上根本不存在，再通過“止贏不止虧”方式最終讓其資金全部虧損等。

不過，與銀行等傳統(tǒng)理財(cái)平臺(tái)相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也呈現(xiàn)一些新特點(diǎn)。比如通過微信公眾號等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)宣傳短期高收益，甚至一些平臺(tái)人員不用直接對接投資者；部分平臺(tái)沒有顯示資金的投向；所謂的投資，就是通過一個(gè)APP充值，選擇相應(yīng)項(xiàng)目或推薦好友加入等完成任務(wù)，到期獲得收益；投資者多為年輕人，包括白領(lǐng)，可能明知道是騙局卻抱有僥幸心態(tài)；部分人使用信用卡套現(xiàn)，甚至貸款投資等。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認(rèn)為：這樣的理財(cái)平臺(tái)并非P2P。沒有任何一個(gè)合法的模式可以長時(shí)間、大規(guī)模地賺取這么高的收益率。若沒有合理的贏利模式支撐，很可能就是龐氏騙局了。這樣的集資事件，每年都可能查處很多起，只要貪圖高收益的人性不變，這類事情就不會(huì)禁絕。所以必須持續(xù)不斷地進(jìn)行投資者教育。

法規(guī)尚不明確 新型投資方式應(yīng)謹(jǐn)慎

多地證監(jiān)局從去年初開始，就陸續(xù)對移動(dòng)端涉及貴金屬投資的微盤、微交易、云交易提出風(fēng)險(xiǎn)警示。微盤、微交易、云交易等投資方式，是一種依托于網(wǎng)絡(luò)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，通過微信公眾號或者手機(jī)APP軟件、電腦客戶端進(jìn)行操作，以微投資、“普惠金融”為口號的新型投資方式。這些平臺(tái)中的投資金額較低，一般100元起投，有的甚至宣稱最低8元即可起投。投資者可直接用微信支付下單交易。

微盤實(shí)際上對應(yīng)的是大宗商品現(xiàn)貨市場電子盤，是將原來的大盤交易轉(zhuǎn)為小盤交易。但一些平臺(tái)采取批量撥打電話進(jìn)行推介、利用網(wǎng)站廣告彈窗宣傳、“投資致富”美女主動(dòng)加微信好友推介等方式，在宣傳內(nèi)容上打出“1分鐘收益75%”“3分鐘開創(chuàng)盈利時(shí)代”“5分鐘上手交易”等。由于被監(jiān)管層認(rèn)為涉嫌聚眾賭博甚至詐騙，部分微盤交易改名為“商貿(mào)公司”“電子商務(wù)公司”等。

專家提醒投資人，由于微盤、微交易、云交易屬于新型投資方式，相關(guān)法律法規(guī)不明確，廣大投資者應(yīng)謹(jǐn)慎，以免遭受損失。

投資顧問有“門檻” 互金模式難判斷

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，證券投資咨詢?nèi)藛T是有“門檻”的。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。

但通過微信等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，投資者連銷售者、投資咨詢顧問的面都見不到，無法判斷其從業(yè)資格，監(jiān)管難度也更大。

因此，從去年初開始，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會(huì)議開展“回頭看”清整活動(dòng)以來，移動(dòng)端交易平臺(tái)就一直是重點(diǎn)監(jiān)管的對象。當(dāng)前，交易場所清理整頓工作仍在繼續(xù)開展。

監(jiān)管也正在追隨金融新模式的發(fā)展。一直以來，我國交易場所存在監(jiān)管主體缺位情形，也尚未出臺(tái)針對場外現(xiàn)貨交易平臺(tái)監(jiān)管的法律法規(guī)。聯(lián)席會(huì)議將辦公室設(shè)立在證監(jiān)會(huì)，但場外交易市場監(jiān)管并非證監(jiān)會(huì)的職責(zé)范圍，按照屬地管理的原則受到監(jiān)管。

清理整頓“回頭看”要求，各省級政府應(yīng)切實(shí)負(fù)起清理整頓和屬地監(jiān)管的職責(zé)，用半年時(shí)間進(jìn)行集中清理。為實(shí)現(xiàn)長效監(jiān)管，要盡快出臺(tái)完善交易場所監(jiān)管辦法。因此，當(dāng)前北京、福建、江西、河南、山東、陜西、四川和內(nèi)蒙古等地陸續(xù)發(fā)布并試行當(dāng)?shù)氐慕灰讏鏊芾磙k法。一些地方人大立法也開始涉及交易場所監(jiān)管，如出臺(tái)《山東省地方金融條例》《河北省地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》。

針對當(dāng)前類金融業(yè)態(tài)繁多，非法活動(dòng)形式各樣的情況，各地金融監(jiān)管部門也緊跟行業(yè)和技術(shù)的發(fā)展趨勢，其中廣州市金融局依托廣州商品清算中心試點(diǎn)“廣東省地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控平臺(tái)”，涉及外匯平臺(tái)、類期貨等金融活動(dòng)的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了交易場所的事前事中事后全覆蓋監(jiān)管。廣州金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防控中心負(fù)責(zé)人李杰指出，金融風(fēng)險(xiǎn)防控是未來幾年的工作重點(diǎn)。2018年需要把廣東金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作做深做實(shí)做細(xì)，力爭對省內(nèi)除深圳以外20個(gè)城市實(shí)現(xiàn)覆蓋；對更多的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，如以電子商務(wù)、生物科技為外衣的非法集資活動(dòng)。

金融業(yè)務(wù)開展的重要支付環(huán)節(jié)也于日前拉開監(jiān)管大幕。除銀行不斷收緊與交易場所合作，央行開始排查銀行支付機(jī)構(gòu)參與非法互聯(lián)網(wǎng)外匯交易情況，公布了40家涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)外匯交易平臺(tái)名單。