京東金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣勢(shì)分析

侯懿軒

【摘 要】 京東金融理財(cái)產(chǎn)品作為一種全新的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，能夠滿足一部分個(gè)人和部分中小企業(yè)個(gè)性化的金融服務(wù)需求，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，帶來了金融行業(yè)的全新革命，具有很大的優(yōu)勢(shì)。但其本質(zhì)仍是金融產(chǎn)品，有著一定的缺陷，它們的風(fēng)險(xiǎn)一定是存在的。因此，本文主要通過分析京東金融理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)劣勢(shì)，能夠使得投資者對(duì)其有一個(gè)更深刻的了解，同時(shí)對(duì)促進(jìn)京東金融理財(cái)產(chǎn)品健康發(fā)展具有一定的理論價(jià)值和實(shí)際意義。

【關(guān)鍵詞】 京東金融 理財(cái)產(chǎn)品 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì)

一、京東金融理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)

京東金融理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的不同主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，購(gòu)買途徑不同。前者利用互聯(lián)網(wǎng)支付工具購(gòu)買；而后者則利用銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買。第二，購(gòu)買門檻不同。前者資金門檻極低，多數(shù)1元起投，如小金庫(kù)；而后者進(jìn)入門檻則比較高，從5萬元到上百萬元不等。第三，流動(dòng)性不同。前者流動(dòng)性很高，可以隨時(shí)贖回進(jìn)行網(wǎng)購(gòu)支付；而后者流動(dòng)性較弱，必須先贖回，等資金到達(dá)銀行賬戶后才能進(jìn)行支付。第四，投資理念不同。前者服務(wù)對(duì)象多是年輕人，更多是為小額閑置資金提供保值服務(wù)；而后者服務(wù)人群多為中老年人，主要是為大額資金提供增值服務(wù)。第五，投資風(fēng)險(xiǎn)不同。前者主要投資于貨幣型基金，安全性和穩(wěn)定性都很高；而后者投資的金融產(chǎn)品范圍廣泛，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

二、京東金融理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)

（一）收益率較高。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)率比銀行要高4-5倍，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的平均年化收益率大約在8%-14%之間，是銀行活期存款利率的4-8倍。京東金融，更是一家有強(qiáng)大保障的金融機(jī)構(gòu)，其全面、系統(tǒng)的金融產(chǎn)品持續(xù)為用戶提供收益。當(dāng)然，銀行系統(tǒng)作為國(guó)有單位，維持國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行、調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)矛盾等是其重要的目標(biāo)，但京東金融屬于企業(yè)性質(zhì)，更多的是以盈利為目的。

（二）起投門檻低。銀行理財(cái)產(chǎn)品起投金額5萬元甚至更多，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)基本上是零門檻，起投金額為100元到幾百元不等。京東小金庫(kù)理財(cái)產(chǎn)品，初始投入1000元就可獲得100元的全部種類京東商品的代金券，無論收益如何，起碼在門檻上就非常低。低門檻是吸引大量用戶的重要手段。

（三）潛在客戶群數(shù)量大。近幾年網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)者數(shù)量不斷增加，用戶數(shù)量龐大，網(wǎng)購(gòu)滲透率從24.5%提升至40%。京東商城為京東金融帶來了大量的用戶轉(zhuǎn)化。作為中國(guó)最大的自營(yíng)電商，目前京東商城的活躍用戶近2億。如此龐大的用戶量可保證資產(chǎn)發(fā)行的效率和較低的獲客成本，提供了更為廣闊的理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道。

（四）營(yíng)銷對(duì)象范圍廣。傳統(tǒng)理財(cái)?shù)拈T檻一般以萬元級(jí)起步，傳統(tǒng)營(yíng)銷對(duì)象具有針對(duì)性，而京東金融理財(cái)則門檻低，全民都可參與，使得個(gè)人零散資金能獲得更高的收益。這種低門檻、高收益、高流動(dòng)性特點(diǎn)更能滿足大眾理財(cái)需求，最大限度的集中社會(huì)所有零碎、閑散資金，提升社會(huì)資本的利用率，也讓客戶享受最便捷的理財(cái)服務(wù)。

（五）經(jīng)營(yíng)成本低。與傳統(tǒng)金融理財(cái)不同，傳統(tǒng)營(yíng)銷對(duì)投資者進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的推介和認(rèn)購(gòu)，需要消耗銀行從業(yè)人員大量的時(shí)間和精力。而京東金融理財(cái)采取虛擬運(yùn)作的方式，不依賴一個(gè)又一個(gè)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，只需互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備和少量工作人員，就能實(shí)現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等，所耗費(fèi)的固定成本與人工成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的理財(cái)行業(yè)，同時(shí)節(jié)約了大額運(yùn)營(yíng)成本和建立大型運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的費(fèi)用，大幅節(jié)省了通訊費(fèi)用，也優(yōu)化了工作流程。

（六）傳播方式和營(yíng)銷手段新穎。京東金融理財(cái)，其實(shí)并沒有創(chuàng)造出一種所謂“新金融”。而之所以讓大家覺得特別新穎，在于它的傳播方式和營(yíng)銷手段。就傳播方式而言，電商平臺(tái)脫離原先當(dāng)面銷售和傳統(tǒng)的柜臺(tái)式銷售，基于原來平臺(tái)自己的流量基礎(chǔ)，借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行傳播和轉(zhuǎn)化用戶，從而快速占領(lǐng)市場(chǎng)。就營(yíng)銷手段而言，各家電商大多通過嫁接原來的商品買賣，在用戶購(gòu)物的同時(shí)送上一份理財(cái)?shù)挚廴惖?，讓其享受到電商平臺(tái)理財(cái)?shù)臉啡?，進(jìn)而提高平臺(tái)用戶的粘性。

三、京東金融理財(cái)產(chǎn)品的劣勢(shì)

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化高。目前京東金融理財(cái)產(chǎn)品和其他電商平臺(tái)的產(chǎn)品在封閉期、收益率、風(fēng)險(xiǎn)性等方面都十分類似，產(chǎn)品在設(shè)計(jì)研發(fā)上缺乏創(chuàng)新，投資的技術(shù)含量低下，難以滿足用戶個(gè)性化需求。在理財(cái)產(chǎn)品缺乏特色、同質(zhì)化比較嚴(yán)重的大環(huán)境下，使得產(chǎn)品可替代性增強(qiáng)，投資者會(huì)在相互比較之后去選擇最優(yōu)的產(chǎn)品進(jìn)行投資，即選擇收益率相對(duì)較高的而不會(huì)考慮產(chǎn)品的種類，這樣就導(dǎo)致資金的流失率加快。

（二）產(chǎn)品不保證收益。京東金融平臺(tái)只是負(fù)責(zé)分銷各類金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，實(shí)際上屬于理財(cái)產(chǎn)品代銷平臺(tái)，只保證所賣的產(chǎn)品是正規(guī)的金融產(chǎn)品，并不能保證投資者所投資理財(cái)產(chǎn)品的收益情況。也就是投資者所購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品本身的特點(diǎn)決定了投資收益情況。至于產(chǎn)品如何，投資者到底適不適合該產(chǎn)品，只能根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，了解不同理財(cái)產(chǎn)品的特性，做出選擇和判斷了。如果以為大平臺(tái)有背景，一定會(huì)給收益進(jìn)行保證，而不關(guān)注產(chǎn)品本身安全與否，一旦發(fā)生違約，受到損失的也只有投資者，所以不能抱著平臺(tái)給兜底的心態(tài)去玩京東金融理財(cái)。

（三）安全性中性。京東金融理財(cái)產(chǎn)品類型很多，但是安全性是有一定疑慮的。京東金融平臺(tái)上的一些定期類理財(cái)產(chǎn)品，都是和地方金融交易所聯(lián)合發(fā)布的，這也是京東定期理財(cái)產(chǎn)品的主要來源。京東金融雖然也有很多金融牌照，但它不屬于常規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，它本身去獲取貸款資源、盈利能力、設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品的能力非常有限，就只能跟這種地方的金融資產(chǎn)交易所合作。那么金融資產(chǎn)交易所有沒有公信力、產(chǎn)品安不安全，是決定了京東金融理財(cái)產(chǎn)品值不值得投資的關(guān)鍵。從業(yè)內(nèi)來看，目前還是有一定公信力的，但問題也很明顯，也就是它的產(chǎn)品是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，至少有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。所以投資者在投資京東金融理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要仔細(xì)看是哪個(gè)金融資產(chǎn)交易所發(fā)布的，它的風(fēng)控措施又是什么。

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