民營企業(yè)融資存在的問題及對策

王蕾

【摘 要】 作為國民經濟的重要組成部分，民營企業(yè)已成為拉動國民經濟新的增長點。同時，民營企業(yè)已成為緩解就業(yè)壓力的重要渠道。但是同大型企業(yè)相比，不論是從技術、人才，還是從管理方面都存在較大差距，這也就導致許多金融機構在向這些民營企業(yè)貸款、融資過程中有過多的考慮，民營企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)許多阻礙，這也是制約民營企業(yè)可持續(xù)長遠發(fā)展的重要原因。本文重點分析了現(xiàn)階段民營企業(yè)融資存在的問題，針對存在的問題提出具體的解決措施和建議。

【關鍵詞】 民營企業(yè) 融資 問題 措施

改革開放以來我國的經濟縱深發(fā)展，給我國民營企業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展機遇，現(xiàn)如今民營企業(yè)已經成為我國國民經濟中不可缺少的部分，在國民經濟中的重要地位，已成為推進中國經濟的快速增長的主要驅動力和維護社會穩(wěn)定的一支主力軍。然而，由于民營企業(yè)大多是近幾年新注冊成立的，所以就規(guī)模上而言相對較小，其融資環(huán)境不理想、信用體系等尚未建立或完善，再加上民營企業(yè)具有高風險性，這也無形中使得民營企業(yè)的融資不理想，因此，研究民營企業(yè)的融資是個具有實際意義的問題。

一、民營企業(yè)融資難的成因分析

（一）企業(yè)信息不夠透明

多數(shù)民營企業(yè)都沒有建立完善的財務體制、管理體制、信息披露體制等常規(guī)體制。公司架構過于單一化，常常是一個人身兼數(shù)職，監(jiān)督體系缺失，人治多于法治，管理者仍停滯于憑直覺或者經驗感性地去管理公司處理問題，信息處理人格化，所有權與經營權合二為一個，企業(yè)內部信息的傳遞層次較少。許多人對民營企業(yè)的印象就是只知道這個公司是做什么的，至于其管理模式、經營狀況、相關的借貸信息都不得而知。在這種情況下，銀行對其資金實力、盈利狀況進行調查，無疑就是被動地接受客觀性弱或者說主觀化人格化的一些數(shù)據(jù)或者材料，調查的可信度差。

（二）缺乏政府部門支持

當前來看，我國還尚未形成對民營企業(yè)融資的基本方針框架，出臺的融資方針局限性太多。民營企業(yè)獲得貸款的重要前提是有良好的企業(yè)信譽，但我國有關部門對于這方面信譽信息的建設還比較弱，相關職能部門在提供民營企業(yè)融資條件措施時缺乏牢靠的保險，使得民營企業(yè)在社會融資方面千辛萬苦。例如，直接融資途徑少，對于信貸融資方面沒有對應專業(yè)的機構，或者該機構小到引不起人注意；直接融資途徑相當不足，給予民營企業(yè)固定資產的折舊率過低，導致民營企業(yè)融資時，相應的信貸擔保及信息服務跟不上完善。

（三）信貸體系有待完善

我國很多商業(yè)銀行在民營企業(yè)的信貸風險管理防范和化解信貸風險方面的能力還有待提高，很重要的原因在于它們的信貸風險管理意識不足。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）沒有明確風險承擔主體；（2）沒有做好行業(yè)分析；（3）為了效益只注重開展信貸業(yè)務但沒有做好信貸風險管理；（4）盲目地追求眼前利益，忽視了長遠發(fā)展產生的效益；（5）沒有在信貸風險發(fā)生前后進行防范和管理，而是在信貸風險發(fā)生的時候才進行風險管理。

二、解決民營企業(yè)融資問題的對策

（一）完善企業(yè)會計信息披露管理機制

目前我國民營企業(yè)會計信息披露模式建設過程中，民營企業(yè)“被動披露”大于“主動披露”的現(xiàn)象十分嚴重。因而我國要著眼于建立民營企業(yè)會計信息披露主動自愿機制，各級各類監(jiān)管部門進一步健全和完善企業(yè)信息披露激勵機制，特別是要積極引導企業(yè)既要披露會計信息又要披露非會計信息、既要披露歷史信息又要披露預測信息，切實引導企業(yè)會計信息披露的全方位、立體化和多層次。盡管引導民營企業(yè)自主動自愿披露會計信息是一項比較困難的事情，但從有利于健全和完善民營企業(yè)會計信息披露模式來看，短期內要把自愿披露作為強制披露的重要補充，并通過長期的引導和過度，逐步將自愿披露與強制披露結合起開，形成相互促進的良性循環(huán)。

（二）加強政府部門扶持

在現(xiàn)有的市場經濟的環(huán)境中，單純的依靠市場的作用是不能解決問題的，還需要政府建立起相關的政策性金融機構來幫助民營企業(yè)解決融資問題，在國家政策的支持下，在國家信用為基礎的前提下，利用特殊的融資手段幫助民營企業(yè)進行特殊的資金融通的行為。建立政策性的金融機構從根本上來說是有利于社會資源的優(yōu)化配置的，更有利于促進民營企業(yè)的融資順暢。

（三）健全商業(yè)銀行的貸款體系

首先，在現(xiàn)有的商業(yè)銀行中開設專門為民營企業(yè)服務的事業(yè)部，為民營企業(yè)提供良好的直接的融資平臺；其次，創(chuàng)新銀行的貸款手段，可以采用抵押證券化或資產證券化的形式。同時，金融機構對于民營企業(yè)的貸款，不能一刀切，要根據(jù)企業(yè)的貸款風險進行定價，改變現(xiàn)在的重約束、輕激勵的貸款的管理模式，激發(fā)信貸人員對民營企業(yè)貸款業(yè)務的熱情。

結束語

民營企業(yè)目前呈現(xiàn)出來的籌資方式和融資特點等籌資問題，是一個亟需解決的問題，但是也不是一朝一夕就可以完成的問題。對待民營企業(yè)的融資困難，我們一定改更新觀念，不能束縛在傳統(tǒng)的思想上，要用現(xiàn)代的企業(yè)管理方式去看待，從企業(yè)自身的角度入手，解決問題，提高公司自身的實力。同時，還需要國家政策的支持，需要國家為民營企業(yè)的發(fā)展提供公平競爭的有利環(huán)境。對于這個問題的研究，還需要更加深入詳細的實證分析，本文的研究只是皮毛，起到拋磚引玉的作用，為后期的研究做準備。

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