外資銀行在中國

袁帥

隨著金融機構對外開放程度不斷提升，金融業(yè)市場準入迎來放寬，近幾個月，外資銀行頻獲政策紅包。

先是2017年年末財政部表示將大幅放寬金融業(yè)針對外資的持股比例限制。接著中國央行決定授權美國摩根大通銀行擔任美國人民幣業(yè)務清算行。隨后，銀監(jiān)會發(fā)文將放寬對除民營銀行外的中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，實施內(nèi)外一致的股權投資比例規(guī)則。

“在華外資銀行未來一至兩年內(nèi)或迎來加速增長?！睒似杖蛟u級近日發(fā)布報告稱，外資銀行仍將視中國市場為重要增長點。除了中國龐大的市場規(guī)模和強勁的經(jīng)濟增長速度外，在華外資銀行還面臨一系列當前國家戰(zhàn)略和政策所提供的機遇，如人民幣國際化、“一帶一路”倡議以及對在華外資銀行監(jiān)管政策上的積極簡化和支持。

前景看好 得益于我國政策的日益開放，外資銀行在中國市場所涉及的業(yè)務深度和廣度在不斷增加。根據(jù)中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2017年底，外資銀行在華營業(yè)性機構總數(shù)達1013家，近15年增長近5倍，年均增速13%。

十年堅持 浮浮沉沉

金融業(yè)對外開放一直是各界關注的焦點。自2007年銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀行業(yè)對外開放報告》，明確表示促進外資銀行全面發(fā)展，鼓勵外國銀行設立或者將現(xiàn)有分行轉(zhuǎn)制為中國注冊的法人銀行以來，眾多外資銀行來華設立法人銀行，或通過持股中資銀行，參與中國銀行業(yè)的發(fā)展。

這十年來，外資銀行在華經(jīng)歷了怎樣的變局，或許可以從趙南的經(jīng)歷中窺見一二。

趙南，天津人，資深投行人士，十年前，學習金融專業(yè)的他過五關、斬六將得到了一份外資銀行支行的工作，拿到了一個“外國金飯碗”，但是沒想到好景不長，沒幾年，這家支行就因為業(yè)務量短缺關門了?！案杏X椅子還沒坐熱就要收拾東西走人，和親戚朋友說起來都感覺很尷尬?！?/p>

回顧曾經(jīng)的外資銀行職業(yè)生涯，趙南感慨萬千，“剛開始，大家都覺得這是個‘舶來品，在這里工作體面輕松，挺讓人羨慕。但后來，尤其是2007年國際金融危機以后，工作開始變得越來越難做。”

正如趙南所說，早在外資銀行入華初期，一度被視為“狼來了”，引起業(yè)界一片熱議，但事實上，由于多種因素制約，外資銀行在華發(fā)展并沒有如洪水猛獸一般一發(fā)不可收拾，而是逐漸從京滬地區(qū)擴散至全國，保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。

首先，受并表監(jiān)管的影響，外資銀行的經(jīng)營規(guī)范不僅需要滿足中國監(jiān)管部門的要求，還需要滿足母國監(jiān)管機構的監(jiān)管標準，這也促使外資銀行的合規(guī)意識高于本土銀行。2010年以來，國內(nèi)“影子銀行”盛行，但外資銀行鮮有參與。

其次，過去幾年中，受實體經(jīng)濟調(diào)整的影響，外資銀行的不良率和不良貸款余額也有小幅上升，但明顯低于其他類型的銀行。在變化趨勢上，外資銀行的資產(chǎn)質(zhì)量拐點也領先于其他類型機構。2015年，外資銀行的不良率開始下降;2016年，其不良貸款余額也有所減少，率先實現(xiàn)了不良貸款的“雙降”。

根據(jù)中國銀監(jiān)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2017年底，外資銀行在華營業(yè)性機構總數(shù)達1013家，近15年增長近5倍，年均增速13%。不過，銀監(jiān)會另有數(shù)據(jù)顯示，外資金融機構在我國的市場份額總體比例較低，上世紀90年代以來，我國外資銀行資產(chǎn)占比一直在2%左右徘徊，2016年降至不足1.5%。

對于這一點，趙南有著自己的解釋?！霸阢y行工作難免需要挖掘客戶，但是外資銀行想取得百姓認可并非易事。用戶辦理儲蓄業(yè)務，首選往往是距離辦公或住宿地點較近的網(wǎng)點，但外資銀行支行有限，便利程度受限?！?/p>

此外，人們比較擔心資金存入外資銀行的安全性。這一安全性主要是指一旦該外資銀行退出中國市場，存款怎么辦？趙南告訴記者， “外資銀行的網(wǎng)點說關門就關門，工作人員的信心都受到了打擊，何況用戶?！?h3>政策再松綁 喜迎開放的春天

盡管外資銀行在華發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，但無可厚非的是，得益于我國政策的日益開放，外資銀行在中國市場所涉及的業(yè)務深度和廣度在不斷增加。

2017年3月，銀監(jiān)會發(fā)布《關于外資銀行開展部分業(yè)務有關事項的通知》，明確在華外資銀行可以與母行集團開展內(nèi)部業(yè)務協(xié)作，為“走出去”的企業(yè)在境外發(fā)債、上市、并購、融資等活動提供綜合金融服務，發(fā)揮外資銀行的全球化綜合服務優(yōu)勢。按照中外一致的原則，在華外資法人銀行可依法投資境內(nèi)金融機構。同時，按照國務院簡政放權的要求，明確在華外資銀行開展國債承銷業(yè)務、財務顧問業(yè)務和大部分托管業(yè)務，不需事前獲得銀監(jiān)會的行政許可，而是采取事后報告制。

近日，銀監(jiān)會再次“出拳”，發(fā)布對《中國銀監(jiān)會外資銀行行政許可事項實施辦法》修改決定，主要包括增加關于外資法人銀行投資設立、入股境內(nèi)銀行業(yè)金融機構的許可條件，取消多項業(yè)務審批，推進簡政放權工作，持續(xù)優(yōu)化審批流程，提高外資銀行在華營商便利度，擴大金融業(yè)對外開放。

銀監(jiān)會外資銀行部主要負責人段繼寧表示，銀行業(yè)對外開放在過去40年中不斷擴大深化，是中國改革開放的重要組成部分。外資銀行已融入中國金融體系之中，當前在華外資銀行資本充足，流動性穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量良好，保持了穩(wěn)健經(jīng)營。對于近年來外資銀行在華經(jīng)營狀況的變化，段繼寧用“幾多幾少”進行總結：外資銀行在華機構數(shù)量、經(jīng)營地域、服務對象、經(jīng)營業(yè)務種類、實現(xiàn)利潤從少到多;同時，中國對外資銀行的限制性規(guī)定、審批事項、中外資銀行監(jiān)管政策差異則從多到少?！皬倪@些變化可以看出中國銀行業(yè)對外開放的大門越開越大?！?/p>

同時，段繼寧還表示，下一步銀監(jiān)會將繼續(xù)按照中外一致和審慎監(jiān)管原則，進一步擴大在華外資銀行業(yè)務經(jīng)營空間，完善監(jiān)管政策，優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則和考核方式，為銀行業(yè)機構提供公平、透明、開放的監(jiān)管政策環(huán)境和營商環(huán)境，支持在華外資銀行全面深入?yún)⑴c中國金融市場和改革創(chuàng)新，支持外資銀行發(fā)揮全球化綜合服務優(yōu)勢。

國家金融與發(fā)展實驗室銀行研究中心主任、中國社會科學院金融所銀行研究室主任、中國社會科學院中小銀行研究基地主任、研究員曾剛分析稱，中國經(jīng)濟在新形勢下的進一步改革開放，包括“一帶一路”倡議、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶的推進、自貿(mào)區(qū)擴容、人民幣加入SDR并進一步國際化，以及利率、匯率市場化改革等，都將繼續(xù)給外資銀行帶來發(fā)展機遇。外資銀行將會在充分發(fā)揮境外網(wǎng)絡、產(chǎn)品設計和風控技術等比較優(yōu)勢的同時，進一步融入本地市場，提高本土化管理水平，探索和踐行創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、開放、綠色、共享五大發(fā)展理念，提升服務實體經(jīng)濟的能力。

他表示，盡管市場占比持續(xù)下降，但外資銀行高效、穩(wěn)健的經(jīng)營作風，將有助于它們平穩(wěn)應對去杠桿過程中的風險沖擊。預計未來隨著監(jiān)管的強化和經(jīng)濟結構調(diào)整的繼續(xù)深入，外資銀行在經(jīng)營理念上的優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn)，在行業(yè)中的影響也會有所提升。

“當然也需要看到，在中國經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型，特別是移動互聯(lián)等發(fā)展迅猛的當下，在與互聯(lián)網(wǎng)相關的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新上，外資銀行明顯落后于中資競爭對手?！痹鴦偙硎?，“這一方面是因為部分外資銀行的核心系統(tǒng)不獨立，受制于母行的科技開發(fā);另一方面則是由于其他國家的移動互聯(lián)發(fā)展水平不及中國，以至于母行高層的決策者不能理解中國發(fā)生的這些創(chuàng)新，并積極加以應對。如何扭轉(zhuǎn)這一局面，對外資銀行而言會是一個新的挑戰(zhàn)，也是決定其未來能否進入中國銀行業(yè)主流的一個關鍵所在。”