股票智能交易軟件設(shè)計(jì)與研究

邢春霄 馬長安

摘要：以實(shí)現(xiàn)股票的智能交易為目標(biāo)，由于目前的股票交易都是投資者利用股票交易軟件進(jìn)行操作，由于人工操作的實(shí)效性差、對大盤基本面的判斷力不足和情緒不冷靜等原因，容易出現(xiàn)交易誤判、操作遲鈍的問題。該研究的實(shí)現(xiàn)能夠讓股票交易更加高效、精準(zhǔn)、客觀，彌補(bǔ)人工操作的不足，為投資者在瞬息萬變的股票市場把握先機(jī)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造更大的投資回報(bào)。

關(guān)鍵詞：智能交易;股票交易;股票市場

1引言

隨著產(chǎn)品種類的豐富與發(fā)展以及相關(guān)市場結(jié)構(gòu)的演變，相對原來的手工交易，智能交易作為一種新型的操作方式，在各個(gè)證券公司、機(jī)構(gòu)投資者、期貨公司的業(yè)務(wù)操作中逐漸興起，智能交易也變得更加成熟，并在資本市場中取得廣泛運(yùn)用^[1]。智能交易是從美國70年代的股票市場上系統(tǒng)化交易發(fā)展演變而來的，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全球排名前三的交易所中，美國紐約股票交易所（NYSE）、歐洲期貨交易所（EUREX）和芝加哥商業(yè)交易所（CME）成交量分別為47%、62%和44%，下單指令信息量分別占據(jù)64%、83%和74%。我國國內(nèi)的智能交易是隨著股票市場同步引入的，與歐美等發(fā)達(dá)國家的市場相比還存在著很大差距。隨著國內(nèi)股票市場成熟度的不斷提高，近些年國內(nèi)的智能交易發(fā)展非常迅速。

2 智能交易的研究背景

智能交易，是指投資者將交易思想與交易規(guī)則模型化，構(gòu)建成量化交易策略，并由計(jì)算機(jī)執(zhí)行策略，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)判定買賣時(shí)機(jī)并下單交易的交易方式。在智能交易的過程中，交易策略位于決策層，占有主導(dǎo)地位。但是，傳統(tǒng)的策略開發(fā)模式策略開發(fā)周期長、成本較高。正是由于其較之傳統(tǒng)的策略開發(fā)模式具有更強(qiáng)的執(zhí)行力、能更有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)以及克服投資者交易中的人性缺陷等優(yōu)勢，所以智能交易是金融市場未來發(fā)展的趨勢。

3 智能交易的研究意義

3.1自動(dòng)化處理。

使用智能交易軟件，投資者只要在程序中設(shè)定股票交易操作的觸發(fā)條件，交易軟件將會(huì)自動(dòng)監(jiān)控股票市場的動(dòng)態(tài)變化情況，一旦滿足交易條件，將通過股票交易軟件自動(dòng)實(shí)現(xiàn)交易活動(dòng)。該軟件將會(huì)對投資者理性交易、快捷交易和效益最大化將會(huì)起到很大的提升作用。

3.2解放人工監(jiān)視與操作。

計(jì)算機(jī)能夠持續(xù)穩(wěn)定、精確嚴(yán)格地按原則工作，能夠大規(guī)模地進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，而相比之下人靈活有余，原則不足且不能長時(shí)間地機(jī)械工作。通過MATLAB科學(xué)計(jì)算軟件建立股票投資策略專家模型，具有傳統(tǒng)智能交易軟件（博弈大師、易盛等）的情況下具備檢驗(yàn)用戶的策略，讓用戶熟悉智能交易的模式和特點(diǎn)。由于MATLAB軟件具有強(qiáng)大的統(tǒng)計(jì)分析功能，可以使智能股票交易軟件更具有智能性，軟件會(huì)記錄每一次操作并自動(dòng)分析出簡單且合適的策略供用戶選擇是否執(zhí)行或更改策略，而不在是按照一個(gè)固定的模式一直執(zhí)行下去，從而在解放人工監(jiān)視與操作。

3.3 避免風(fēng)險(xiǎn)。

通過智能交易可以強(qiáng)迫交易者擺脫那些極具破壞性的交易行為，養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣。犯了錯(cuò)誤不愿意糾正，貪婪、恐懼等是人的天性，而計(jì)算機(jī)會(huì)按照既定的規(guī)則去處理錯(cuò)誤信號發(fā)出的指令和生成的持倉。嚴(yán)格的止損和風(fēng)險(xiǎn)控制，倉位控制，即無過量交易，無情緒化交易，無人工盤中無法避免的貪婪與恐懼。贏利的與否和多少，完全取決用戶交易策略的好壞。

3.3經(jīng)濟(jì)效益。

在互聯(lián)網(wǎng)+股票投資的應(yīng)用背景下，順應(yīng)金融領(lǐng)域?qū)＜覜Q策、精準(zhǔn)執(zhí)行的技術(shù)潮流，運(yùn)用系統(tǒng)建模和程序開發(fā)的技術(shù)手段，探索股票投資智能交易的可行性和實(shí)用性。有助于股票投資者利用該輔助軟件工具更好地認(rèn)識(shí)股票市場動(dòng)態(tài)，指導(dǎo)其交易決策過程，并在授權(quán)情況下按照投資者預(yù)設(shè)策略自動(dòng)執(zhí)行股票交易活動(dòng)，降低交易風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高經(jīng)濟(jì)收益。

4 智能交易的設(shè)計(jì)及使用

構(gòu)建信號模型：利用MATLAB軟件構(gòu)建股票信號模型，計(jì)算股票開倉條件、開倉量，記錄開倉點(diǎn)位和K線最高價(jià)格，記錄當(dāng)前K線開倉日期，以控制T+1交易，確定信號生成的內(nèi)容和順序，關(guān)鍵代碼如下：

OrdersTime=Q_LastTime;

OrdersSeries=（"["+Text（K_DateDay）+" "+Text（OrdersTime*100）+"] [ 買入] ["+Symbol+"] ["+SymbolName+"] ["+Text（MyEntryPrice）+"]

["+Text（Q_Upperlimit）+"] ["+Text（Q_LowerLimit）+"]"）;

if（Date>=CurrentDate-NM）SetTBProfileString2File（"c：＼＼TBsignals.txt"，"orders"，Text（date）+" "+SymbolName，OrdersSeries）;

信號寫入在交易軟件中的實(shí)時(shí)行情按時(shí)間進(jìn)行排序。其中K線最高點(diǎn)就是股票交易的最大盈利點(diǎn)?；诖嗽龠M(jìn)一步計(jì)算出最大盈利比例和盈利后的回調(diào)比例，進(jìn)而分析出階梯止盈的梯度起點(diǎn)和各自的回調(diào)點(diǎn)位。其它止盈平倉、賣出等過程類似。關(guān)鍵代碼如下：

If（TS==1）

{

PlotString（"止損賣出：="，"止損賣出@"+Text（MyEntryPrice），H+NN*MinMove*PriceScale，White）;

}

OrdersTime=Q_LastTime;

P_DateDay=Date;

OrdersSeries=（"["+Text（K_DateDay）+" "+Text（OrdersTime*100）+"] [ 賣出] ["+Symbol+"] ["+SymbolName+"] ["+Text（MyEntryPrice）+"]

["+Text（Q_Upperlimit）+"] ["+Text（Q_LowerLimit）+"]"）;

if（Date>=CurrentDate-NM）SetTBProfileString2File（"c：＼＼TBsignals.txt"，"orders"，Text（date）+" "+SymbolName，OrdersSeries）;

模擬交易效果如下圖：

建立股票信號測試模型：以股票行情軟件中的模擬交易功能為基礎(chǔ)，建立信號測試的實(shí)例模型，用以測試股票信號模型的有效性。

在測試模型中，具體執(zhí)行開倉買入、止損賣出、止盈賣出等

各項(xiàng)操作，檢驗(yàn)智能交易軟件在模擬股票交易中的運(yùn)行情況和交易效果。利用股票軟件的模擬交易功能效果如下圖：

小結(jié)

該研究涉及的軟件屬于具有一定股票投資經(jīng)驗(yàn)的人員在其進(jìn)行股票交易時(shí)使用的輔助軟件，在投資者面對動(dòng)蕩多變的股市行情時(shí)，可以根據(jù)預(yù)設(shè)策略進(jìn)行自動(dòng)化交易，協(xié)助投資者精準(zhǔn)操作，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用。軟件也可以用于股票市場研究人員利用歷史數(shù)據(jù)，在虛擬股市中檢驗(yàn)其投資策略的有效性。

參考文獻(xiàn)

[1]袁海亮. 基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)方法分析程序化交易對股票市場的影響[D].天津大學(xué)，2012.

[2]彭濟(jì)敏. 程序化交易方式在股票交易中的應(yīng)用[D].吉林大學(xué)，2004.

基金項(xiàng)目：2016年浙江省大學(xué)生科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃暨新苗人才計(jì)劃項(xiàng)目“股票程序化交易軟件設(shè)計(jì)與應(yīng)用”（2016R425005）

（作者單位：寧波財(cái)經(jīng)學(xué)院）