比特幣的天堂和地獄

如果用一個(gè)詞回顧比特幣去年至今年一季度的表現(xiàn)，那就是：心驚膽戰(zhàn)。從薛蠻子帶粉絲爆虧80%，到比特幣交易平臺(tái)關(guān)停，再到比特幣報(bào)價(jià)突破2萬(wàn)美元，之后價(jià)格又跳水65%，比特幣在這一年多的時(shí)間里大起大落，只要跟比特幣有關(guān)的新聞，都會(huì)讓人有種坐過(guò)山車的感覺(jué)，頭暈?zāi)垦！?/p>

展望2018年下半年的比特幣走勢(shì)，是否還會(huì)有泡沫破裂？各國(guó)監(jiān)管是否會(huì)更嚴(yán)？還會(huì)像之前這般波瀾壯闊嗎？

在2017年年初，1個(gè)比特幣的價(jià)格其實(shí)還不到1000美元，而2017年12月17日首次沖破2萬(wàn)美元大關(guān)，年內(nèi)累計(jì)上漲了近20倍，漲勢(shì)如此瘋狂，令人瞠目結(jié)舌。

值得注意的是，號(hào)稱帶粉爭(zhēng)取財(cái)富自由之路的薛蠻子，投資的比原鏈價(jià)格在2017年8月14日的最高價(jià)格達(dá)2.299元，隨后一路震蕩，大幅下跌。在央行等七部委嚴(yán)厲叫停ICO之后，比原鏈價(jià)格暴跌到0.28元，這意味著薛蠻子帶粉爆虧88%。城門失火，殃及池魚。2017年9月15日，北京市互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治辦叫停了比特幣的境內(nèi)交易。受國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策影響，比特幣價(jià)格很快應(yīng)聲跳水20%。

不過(guò)之后比特幣漲勢(shì)如虹，短短兩個(gè)多月時(shí)間，漲幅又超過(guò)了300%。一比特幣玩家在Twitter上炫耀自己的勝利，寫道：“你，一名華爾街交易員，數(shù)年寒窗苦讀金融理論，10年每周工作100小時(shí)，沒(méi)時(shí)間陪家人，對(duì)今年10%的回報(bào)感到超級(jí)興奮；而我，一個(gè)比特幣玩家，讀點(diǎn)書，上上網(wǎng)，吃著牛排，就獲得了900%的回報(bào)?！?/p>

然而在此之前，中國(guó)是比特幣交易的最大市場(chǎng)，掌控著世界八成以上的交易量。想必受監(jiān)管影響，被迫拋售比特幣的中國(guó)投資者，當(dāng)時(shí)已經(jīng)欲哭無(wú)淚、欲訴無(wú)門了。然而劇情反轉(zhuǎn)太快，在12月17日到2萬(wàn)美元關(guān)口后，行情急轉(zhuǎn)直下，12月22日單日降幅超過(guò)20%，一周內(nèi)比特幣價(jià)格下跌30%。行情的急跌導(dǎo)致海外知名交易所Coinbase一度宣布暫停交易。海外平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，一直到2018年3月15日，比特幣價(jià)格下跌至7700美元，相對(duì)于前期最高位比特幣市值蒸發(fā)1500億美元。這一數(shù)字，超過(guò)了高盛、摩根士丹利市值的1.5倍。

比特幣價(jià)格暴跌的原因，目前各家說(shuō)法不一。其中，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，美國(guó)期貨交易所上線比特幣期貨，為投機(jī)者增加了做空的渠道。這般“過(guò)山車”式的行情，若是抗壓能力差的投資者，得嚇出心臟病來(lái)。比特幣，這個(gè)方興未艾的市場(chǎng)，對(duì)許多人甚至是業(yè)內(nèi)人士而言都是不可預(yù)知和不可琢磨的領(lǐng)域。

PayPal創(chuàng)始人彼得？泰爾則表示，對(duì)于大多數(shù)的數(shù)字貨幣他都很懷疑，但是他認(rèn)為人們低估了比特幣的價(jià)值。它就是貨幣的儲(chǔ)備，就像黃金，可以用來(lái)貯藏價(jià)值。你不需要用它來(lái)支付。如果比特幣最后證明能成為黃金的數(shù)字等價(jià)物，那它還會(huì)有極大的潛力。但“股神”巴菲特的黃金搭檔——伯克夏？哈撒韋公司的副主席查理？芒格認(rèn)為，比特幣的炒作是徹頭徹尾的“瘋狂之舉”，比特幣無(wú)法替代黃金，投資者要像躲瘟疫一樣遠(yuǎn)離。

除了與比特幣的博弈，各國(guó)監(jiān)管層從比特幣身上更看重的是技術(shù)：加密數(shù)字貨幣技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用等。對(duì)于加密貨幣，中國(guó)已經(jīng)明確表示，中國(guó)央行完全控制著加密貨幣。據(jù)悉，中國(guó)人民銀行早在2014年就成立了一個(gè)研發(fā)數(shù)字法定貨幣的研究團(tuán)隊(duì)，相信“等條件成熟了”，就可以接受這種技術(shù)。無(wú)獨(dú)有偶，英國(guó)央行行長(zhǎng)Mark Carney也表示，前年該國(guó)中央銀行啟動(dòng)了金融技術(shù)加速器，這是一項(xiàng)孵化年輕公司的硅谷實(shí)踐項(xiàng)目。不過(guò)，他也警告稱，英國(guó)央行仍有很長(zhǎng)的路要走，才能創(chuàng)造出一種數(shù)字版的英鎊。

那么，比特幣究竟是什么呢？從2009年中本聰將比特幣概念提出，直至今日，很多人對(duì)比特幣從何而來(lái)、究竟是什么一無(wú)所知，大多數(shù)人知道的僅僅是“比特幣”這個(gè)名字而已。事實(shí)上，比特幣是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，也被稱為電子貨幣，通過(guò)計(jì)算機(jī)運(yùn)算產(chǎn)生，其本質(zhì)是一個(gè)開(kāi)放源代碼項(xiàng)目，是一堆復(fù)雜算法所生成的特解，只要用電腦去破解這個(gè)算法就會(huì)產(chǎn)生一枚新比特幣，這被圈內(nèi)人士稱為“挖礦”。而挖礦的過(guò)程又是通過(guò)龐大的計(jì)算量不斷地去尋求這個(gè)方程組的特解，這個(gè)方程組被設(shè)計(jì)成了只有2100萬(wàn)個(gè)特解，所以比特幣的上限就是2100萬(wàn)，這有效避免了比特幣的通貨膨脹，因此投資者將比特幣視為類似黃金的“避險(xiǎn)資產(chǎn)”。

由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室和火幣網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告稱：“如今，中國(guó)的算力已經(jīng)占到了全世界的75%以上，也就是說(shuō)全世界有75%的比特幣都是中國(guó)人生產(chǎn)的。”中國(guó)的比特幣產(chǎn)地，大多位于四川、新疆、內(nèi)蒙古、西藏等地區(qū)。正是這些不起眼的地方，每天正在生產(chǎn)出比特幣。

中國(guó)不僅是世界最大的比特幣“生產(chǎn)”國(guó)，更曾經(jīng)是比特幣全球最大的交易市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，中國(guó)比特幣交易平臺(tái)的交易量占到世界范圍的60%，成為比特幣交易的主戰(zhàn)場(chǎng)。不過(guò)，目前這種局面正在發(fā)生著改變，據(jù)火幣網(wǎng)最新研究數(shù)據(jù)，在全球各國(guó)比特幣交易成交量排名中，日本成交量占比逾46%；其次是美國(guó)，占比超過(guò)26%；中國(guó)排第三，交易量降至10%。

目前，我國(guó)主要有比特幣中國(guó)、火幣網(wǎng)、OKCoin三家比特幣交易平臺(tái)。根據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì) 2017年6月初的統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)三大交易機(jī)構(gòu)交易量占全國(guó)交易量的80%以上。其他小型交易機(jī)構(gòu)有數(shù)十家。保守估計(jì)，交易者數(shù)量超過(guò)1000萬(wàn)人。

針對(duì)比特幣在我國(guó)市場(chǎng)的火熱以及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在2013年，我國(guó)就開(kāi)始對(duì)比特幣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)示。在2013年12月5日我國(guó)發(fā)出《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，此后比特幣的價(jià)格逐漸走低并穩(wěn)定走過(guò)了兩年多的時(shí)間。2017年，中國(guó)對(duì)比特幣的監(jiān)管再次拉開(kāi)大幕，央行通過(guò)約談等方式對(duì)國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示和業(yè)務(wù)規(guī)范。

2017年2月9日上午，央行營(yíng)管部發(fā)布進(jìn)一步約談9家小型比特幣平臺(tái)公告，并進(jìn)一步給比特幣交易平臺(tái)劃定紅線，包括不得參與洗錢活動(dòng)，并要求交易平臺(tái)禁止提幣等。另一方面，2月9日下午，火幣網(wǎng)、幣行、比特幣中國(guó)、元寶網(wǎng)、好比特幣、云幣網(wǎng)、中國(guó)比特幣、比特幣交易網(wǎng)、幣貝網(wǎng)等比特幣交易所召開(kāi)行業(yè)大會(huì)，商討行業(yè)自律事項(xiàng)。

2017年5月31日晚間，OKCoin幣行、比特幣中國(guó)、火幣網(wǎng)相繼恢復(fù)比特幣提現(xiàn)功能，央行歷時(shí)4個(gè)月的檢查后，重新開(kāi)放了禁令，但對(duì)提幣的上限做了限制。好景不長(zhǎng)，2017年9月4日，央行叫停代幣交易平臺(tái)的兌換功能，特別是與法定貨幣的兌換功能，是非常精確的打擊手段。

主要有四大原因：首先是網(wǎng)絡(luò)安全。一位從事區(qū)塊鏈研究的朋友曾經(jīng)說(shuō)，真正擁有比特幣的人基本不在網(wǎng)上存儲(chǔ)代幣，而是將它們存在硬盤里。最先進(jìn)的技術(shù)，卻用最原始的方式儲(chǔ)存，這事說(shuō)來(lái)確實(shí)有點(diǎn)諷刺；其次，比特幣的代碼是開(kāi)源的，這也就意味著，技術(shù)人士可以修改代碼，產(chǎn)生源源不斷的虛擬貨幣，也就突破了比特幣“總量有限”屬性；第三，比特幣還很容易滋生套利行為。比如，拿人民幣換成比特幣，到日本再拿比特幣換成日元買房子，連中間匯兌都省去了，給資本外逃提供了技術(shù)手段；最后，比特幣還面臨著許多灰色地帶。一些違法者利用比特幣的部分匿名、跨國(guó)界全網(wǎng)絡(luò)流通和支付便利等特點(diǎn)，購(gòu)買違禁品，從事犯罪活動(dòng)，近年更有一些犯罪分子打著“數(shù)字貨幣”名義，行傳銷、詐騙之實(shí)。

比特幣有點(diǎn)古怪，很可能是因?yàn)槲覀冞€沒(méi)有真正搞懂它。正如文章標(biāo)題所說(shuō)，比特幣有可能是征服世界的一種幻覺(jué)。比特幣看不見(jiàn)、摸不著，但它是有價(jià)值的，你相信它是貨幣，它就是，否則就無(wú)。正如赫拉利在《人類簡(jiǎn)史》一書中所說(shuō)，比特幣是一種人類的集體想象，它有著驚人的力量。不過(guò)，對(duì)于普通人而言，錯(cuò)過(guò)了比特幣之類的機(jī)會(huì)沒(méi)什么好遺憾的，凡是可能給你高收益誘惑的，都需要警惕其甜蜜無(wú)比表面之下的深淵。