“一帶一路”背景下PPP項目成功因素研究

賈立敏， 陶　寧， 申浩播

(1. 三峽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 宜昌　443002; 2. 三峽大學(xué) 水利與環(huán)境學(xué)院， 湖北 宜昌　443002)

2017年5月14至15日，北京主辦了“一帶一路”高峰論壇，“一帶一路”沿線多個國家陸續(xù)出臺政策，力推PPP模式。中國通過輸出PPP模式，助力“一帶一路”政策實施，實現(xiàn)沿線國家合作共贏。公私合作(Public-Private-Partnership，PPP)簡稱PPP，不僅可以對接“一帶一路”沿線國家融資缺口，提升全球資本配置效率，減輕政府財政壓力，而且能夠激發(fā)社會資本活力、提高資金使用效率與國家治理能力[1]。由于PPP模式是一種復(fù)雜的多重系統(tǒng)，具有一定的操控難度，尤其在“一帶一路”背景下，PPP項目的成功運作更面臨著諸多問題，因此在“一帶一路”背景下開展關(guān)于PPP項目成功因素的研究，對于提升項目效益，增加項目成功概率具有重要意義。

PPP項目成功因素的研究是項目能否正常運作的關(guān)鍵，國內(nèi)外學(xué)者對此開展了諸多研究：Estache等[2]認(rèn)為，政府政策的穩(wěn)定和持續(xù)對PPP項目的可持續(xù)發(fā)展起到關(guān)鍵作用。

Hammami等[3]認(rèn)為清廉的政府以及較弱的政府官僚作風(fēng)都對PPP項目的成功有促進(jìn)作用。亓霞等[4]通過案例分析識別的方法對13個影響因素進(jìn)行分析。Li等[5]通過分析歸納出融資市場穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定等18個影響因素。Chan[6]等通過文獻(xiàn)分析研究出責(zé)任分擔(dān)等5個關(guān)鍵影響因素。Osei-Kyei等[7]回顧了頂級學(xué)術(shù)期刊的研究，表明風(fēng)險分配共享、強大的私人財團(tuán)和透明的采購等是主要的影響因素。結(jié)合新時期背景，余逢伯[8]認(rèn)為在新常態(tài)下更要轉(zhuǎn)變認(rèn)識，加強防范與社會監(jiān)管的力量。近年來，隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，學(xué)術(shù)界進(jìn)一步對“一帶一路”建設(shè)中的PPP項目發(fā)展進(jìn)行了研究。楊麗花等[9]從博弈論的視角分析認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)、交易成本等對PPP項目的影響較大。沈夢溪[10]通過分析“一帶一路”沿線國家的PPP項目融資數(shù)據(jù)，證實國家風(fēng)險和多邊開發(fā)型金融機構(gòu)對PPP項目發(fā)展產(chǎn)生影響。王樹文[11]提出在“一帶一路”背景下要建立多方共同監(jiān)督機制、風(fēng)險規(guī)避機制和規(guī)范化的合同管理機制。仲鑫等[12]結(jié)合當(dāng)下形勢認(rèn)為在“一帶一路”建設(shè)中務(wù)必要形成多方聯(lián)動的融資機制，將PPP項目與多元融資相結(jié)合。

上述研究多為利用案例分析的定性研究或針對單一要素對PPP項目影響的研究，對于影響因素之間相互作用、各影響因素影響程度比較以及“一帶一路”背景下PPP項目成功因素等方面的研究較少。鑒于此，本文在識別“一帶一路”背景下PPP項目成功因素的基礎(chǔ)上，運用DEMATEL決策方法計算各成功因素權(quán)重，探究各因素間的相互作用關(guān)系，計算各因素的綜合影響度，找出影響項目成功的關(guān)鍵成功因素，提出相應(yīng)措施以期提高項目成功概率。

一、成功因素識別及層次構(gòu)建

首先通過在國內(nèi)外權(quán)威期刊數(shù)據(jù)庫中搜索關(guān)鍵詞“一帶一路”、“PPP項目”以及“影響因素”搜集相關(guān)文獻(xiàn)，然后通過訪談相關(guān)專家，制定問卷調(diào)查運用定量分析方法識別“一帶一路”背景下PPP項目成功的影響因素，最后綜合中外文獻(xiàn)研究和專家意見訪談匯總整理出20種“一帶一路”背景下PPP項目的成功因素，由于部分因素之間有著某種內(nèi)部一致性，為了能夠更加清晰地表示這些成功因素，本文將含義相近的因素進(jìn)行整理分組，分為政治法律因素、經(jīng)濟(jì)金融因素、關(guān)系處理因素、科學(xué)教育因素。

基于上述對“一帶一路”背景下PPP項目成功因素識別的結(jié)果，構(gòu)造成功因素的層次分析結(jié)構(gòu)，由上及下共分為三個層次，即首層、第二層與第三層(如圖1所示)。

圖1　“一帶一路”背景下PPP項目成功因素層次結(jié)構(gòu)圖

二、成功因素研究模型

1.研究方法

DEMATEL方法是運用圖論與矩陣進(jìn)行系統(tǒng)要素分析，并通過分析要素之間的邏輯關(guān)系與直接影響關(guān)系判定要素之間關(guān)系有無和強弱評價的一種決策試驗和評價試驗法[13]。本文在識別出“一帶一路”背景下PPP項目成功因素的基礎(chǔ)上，運用專家打分確定各因素的權(quán)重；再運用DEMATEL決策方法計算各因素的影響度、被影響度、中心度、原因度；接著將各要素的中心度與其相應(yīng)的權(quán)重值進(jìn)行加權(quán)計算出綜合影響度；最后根據(jù)結(jié)果進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。詳細(xì)流程如圖1所示。

圖2　“一帶一路”背景下PPP項目成功因素分析流程

2.模型構(gòu)建

步驟一，建立層次分析判斷矩陣：A=(aij)nn

其中，要求矩陣中各元素滿足：

(1)

式中，aij表示因素i對因素j的影響程度，判斷標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。

表1　判斷標(biāo)準(zhǔn)

計算一致性指標(biāo)：

(2)

式中，n為判斷矩陣階數(shù)，λmax表示最大特征值。

引入平均隨機一致性指標(biāo)RI，計算一致性比例：

(3)

當(dāng)n≥3時，若CR<0.1，則表示可以接受一致性檢驗。

步驟二，成功因素賦權(quán)：

計算判斷矩陣每一行的乘積VK，對VK開n次方，將V=(v1，v2，…，vk)T歸一化處理，得到判斷矩陣的特征向量，即為各成功因素權(quán)重ωi。

步驟三，運用DEMATEL方法，以0-4為標(biāo)度法建立兩兩之間直接關(guān)聯(lián)矩陣C并對其做規(guī)范化處理得到直接影響矩陣X：

(4)

步驟四，計算綜合影響矩陣T：

T=X+X2+X3+…+Xy=X(1-X)-1

(5)

式中，I為單位矩陣，(I-X)-1為逆矩陣。

綜合影響矩陣由初始影響矩陣與間接影響矩陣求和得來，其中間接影響矩陣是一系列遞減的矩陣數(shù)列X2，X3，…，Xy并且Xy趨近小于0。

步驟五，根據(jù)綜合影響矩陣T計算出影響度、被影響度、中心度和原因度。另：T=(tij)n×n

按綜合影響矩陣各行相加得到影響度：

(6)

按綜合影響矩陣各列相加得出被影響度：

(7)

將所在因素的影響度與被影響度相加得到中心度：

m=bi+di

(8)

中心度表示該因素的位置和所起作用的大小，若中心度越大表示該指標(biāo)的重要性大。

將所在因素的影響度與被影響度相減得到原因度r：

r=bi-di

(9)

原因度為因素之間影響或被影響的總程度，也視為因素之間的因果關(guān)系程度，若r為正，表示該因素對其他因素的影響程度較大，成為原因因素；若r為負(fù)，表示該指標(biāo)受其他因素的影響程度較大，為結(jié)果因素。

步驟六，中心度與綜合權(quán)重值相乘得到綜合影響度Z。

三、成功因素研究模型求解及分析

1.指標(biāo)權(quán)重確定

為保證研究結(jié)果的科學(xué)性，邀請了6名代表PPP項目不同利益主體的專家對各成功因素進(jìn)行打分，包括高校相關(guān)研究PPP項目學(xué)者，參與過PPP項目的私營企業(yè)人員，政府部門相關(guān)工作人員，建立判斷矩陣，并利用式(2)和式(3)運用Matlab軟件進(jìn)行一致性檢驗，再分別計算第三層成功因素相對第二層成功因素與第二層成功因素相對于首層成功因素的權(quán)重ωi，然后，根據(jù)式(10)計算出各因素綜合權(quán)重值θ，各權(quán)重結(jié)果如表2所示。

(10)

式中，ξ表示第二層因素分別對首層的影響權(quán)重；ψ表示第三層因素對第二層因素的影響權(quán)重。

表2　成功因素指標(biāo)權(quán)重

2.DEMATEL方法下成功因素的四度指標(biāo)計算

根據(jù)上文對DEMATEL應(yīng)用步驟的介紹，首先對相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜业脑u分指標(biāo)做兩兩比較判斷矩陣C并進(jìn)行了規(guī)范化處理得到了直接影響矩陣X；再運用式(5)計算綜合影響矩陣；將綜合影響矩陣T中的元素按行相加可以得出影響度b，按列相加得出被影響度d，影響度與被影響度相加(相減)分別得到中心度m和原因度r。由于文章篇幅所限，僅列出影響度、被影響度、中心度和原因度的計算結(jié)果，如表3所示。

表3　四度指標(biāo)計算結(jié)果

(接上表)

3.成功因素綜合影響度計算

為避免DEMATEL方法的主觀性，增加計算結(jié)果的可信度，本文通過專家打分在層次分析矩陣的基礎(chǔ)上確定出綜合權(quán)重值θ，然后用DEMATEL方法下計算出的中心度m與權(quán)重值θ進(jìn)行加權(quán)計算排序，使最后的結(jié)果更加合理。加權(quán)后的綜合影響度Z如表4所示。

表4　加權(quán)綜合影響度

(接上表)

4.結(jié)果分析

綜合表3、表4的計算結(jié)果可以看出，“一帶一路”背景下PPP項目成功的影響因素眾多并且他們之間錯綜復(fù)雜，但是具有很強的關(guān)聯(lián)性。從表4的綜合影響度的排序來看，排名前三位是法律對投資者的保護(hù)、強大的私人財團(tuán)、政治穩(wěn)定，綜合影響度分別為0.2173、0.2048、0.1878和0.1101，其中法律對投資者的保護(hù)的中心度數(shù)值最高，其次為政治穩(wěn)定，原因可能是“一帶一路”沿線國家多為中低收入國家，社會不穩(wěn)定，管理效率低，在這樣的背景下開展PPP項目建設(shè)更需要注重政治法律因素和經(jīng)濟(jì)因素。從表3能夠直觀地看出強大的私人財團(tuán)等10個影響因素r值為負(fù)，屬于結(jié)果因素，其他的屬于原因因素。

圖3　各成功因素網(wǎng)絡(luò)關(guān)系

為進(jìn)一步分析各成功因素之間的關(guān)系，依據(jù)表3中的數(shù)據(jù)繪制各成功因素網(wǎng)絡(luò)關(guān)系圖。由圖3可知，四大類影響因素的結(jié)果排序依次為：政治法律因素>經(jīng)濟(jì)金融因素>關(guān)系處理因素>科學(xué)教育因素。政治法律因素的原因度最高，在圖3中有3個箭頭的輸出，能夠影響到另外三個因素，表明是整個評價體系中的關(guān)鍵維度；科學(xué)教育因素的原因度最低，在圖3中表示有3個箭頭輸入。具體到各維度的細(xì)分指標(biāo)分析：政治穩(wěn)定、組織良好的公共機構(gòu)、持續(xù)的溝通交流及先進(jìn)科技的可利用度分別為所在維度的最高原因度，箭頭指向其他指標(biāo)。

四、結(jié)論與建議

本文以“一帶一路”背景下PPP項目成功影響因素為研究對象，運用DEMATEL方法，找出各維度指標(biāo)的中心度和原因度，繪制了各維度指標(biāo)的影響網(wǎng)絡(luò)關(guān)系圖，通過專家打分與四度計算的加權(quán)綜合排序表明：法律對投資者的保護(hù)、強大的私人財團(tuán)、政治穩(wěn)定對“一帶一路”背景下PPP項目的成功實施影響最大。在“一帶一路”的PPP項目建設(shè)中要加強對雙邊多邊政治法律法規(guī)的了解和交流，建立跨區(qū)域合作機構(gòu)；注重融資體系建設(shè)；重視風(fēng)險的識別、分配及問題應(yīng)對，促進(jìn)項目各方的溝通交流；注重專業(yè)人才和相關(guān)技術(shù)的培養(yǎng)和積累。

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