“深套籌碼”如何進行“坑底自救”

謝宏章

無論是初入股市的新股民，還是久經(jīng)考驗的老投資者，買入的籌碼都難免會有“被套”甚至“深套”之時，尤其是在漫長的熊市里。

籌碼“深套”后，多數(shù)投資者首先想到的是等待大牛市的到來，通過個股的大幅上漲實現(xiàn)“解套”。然而，行情是否啟動、個股能否走牛的主動權(quán)并不在投資者手里。實現(xiàn)“深套籌碼”的順利“解套”除了被動等待外還有一法，這就是主動出擊、“坑底自救”。而且，與被動等待相比，主動出擊受行情漲跌、個股牛熊的影響較小，“籌碼解套”的主動權(quán)正好在投資者自己的手里。

“解套技法”揭秘

所謂“坑底自救”，是指高位買入的籌碼“深套”后，通過采取一定的方法，進行適度的操作，當(dāng)大盤和個股依然處于“坑底”位置時，高位籌碼就已順利“解套”甚至獲利的操作方法。

“坑底自救”的方法表明，在一輪大的熊市之后、牛市行情尚未正式確立的情況下，及時有效地進行“坑底自救”不僅是必要的，也是可行的，但前提是要掌握正確的“解套”技法。為此，筆者就適合普通投資者“坑底自救”的操作技法作了專門總結(jié)，主要有以下“三步”組成：

第一步：“棄強擇弱”。這是成功進行“坑底自救”的關(guān)鍵一步，做好了“棄強擇弱”，既可回避“強勢股”的調(diào)整風(fēng)險，把握“弱勢股”的補漲機會，達(dá)到“雙贏”目的，又可騰出資金在其它品種上爭取更多收益。但若做不好，也會適得其反。如何“棄強”？簡言之就是要在價升量增、趨勢向上、眾人爭搶、一致看好時反向操作、逢高賣出當(dāng)時的“強勢股”；如何“擇弱”？則是要在價跌量縮、趨勢向下、眾人拋棄、一致看空時逆市交易、逢低買入當(dāng)時的“弱勢股”。

第二步：“連環(huán)交易”。“棄強擇弱”后，還可進行必要的“連環(huán)交易”。一方面，賣出的“強勢股”要耐心等待股價的下跌，直至調(diào)整到位后再逢低買回，買入的“弱勢股”要耐心等待股價的補漲，直至漲至目標(biāo)價位后再逢高賣出，切忌操之過急；另一方面，利用買入的“弱勢股”作為“底倉”，在大盤和個股震蕩、補漲期間進行“連環(huán)交易”，通過高拋低吸獲得“額外收益”。

“連環(huán)交易”的具體技法有：一是在保持品種、數(shù)量不變的情況下進行高拋低吸；二是通過隔日交易，或在有“底倉”的情況下進行當(dāng)日“T+0”交易；三是在下單時機上，做到急漲時賣、急跌時買；四是務(wù)必確?！罢罱灰住?，即：每次賣出籌碼的價格要比買入高，買入籌碼的價格則比賣出低；五是做到頻率適中、恰到好處，有機會不猶豫，只要是正向收益“連環(huán)交易”的頻率就越高越好，無機會不急躁，只須與主力比耐心即可。

第三步：“回轉(zhuǎn)交易”。在期初交易（“棄強擇弱”）、其中交易（“連環(huán)交易”）基礎(chǔ)上，即可擇機進行期末交易（“回轉(zhuǎn)交易”）。在具體時機的把握上，當(dāng)“棄強擇弱”后相關(guān)股票的走勢與預(yù)期一致（“強勢股”下跌、“弱勢股”上漲），且走勢出現(xiàn)了“過頭”、趨勢出現(xiàn)了“逆轉(zhuǎn)”跡象時，就要及時進行“回轉(zhuǎn)交易”，通過反向操作，讓籌碼恢復(fù)到初始狀態(tài)。但有兩個問題須引起注意：

一是怎么辨別趨勢是否“逆轉(zhuǎn)”？判斷標(biāo)準(zhǔn)一般有：憑預(yù)期——是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)位；憑經(jīng)驗——連漲（跌）天數(shù)，一般三天以上；憑感覺——多數(shù)投資者的參與熱情是極度高漲還是極度低迷。若屬于前者，趨勢“逆轉(zhuǎn)”的可能性較大，反之可能性就較小。在以上三條標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)其一的情況下即可認(rèn)為趨勢有可能“逆轉(zhuǎn)”，便可進行“回轉(zhuǎn)交易”，要是以上三條標(biāo)準(zhǔn)同時具備則更好。

二是相關(guān)股票的走勢與預(yù)期相反（“強勢股”上漲、“弱勢股”下跌）怎么辦？首先要“沉住氣”、確?！安换剞D(zhuǎn)”。與此同時，在有籌碼（底倉）和余資的情況下，還可進行適量的“補操作”——在原賣出“強勢股”的基礎(chǔ)上以更高的價格再賣等量的“強勢股”，在原買入“弱勢股”的基礎(chǔ)上以更低的價格再買等量的“弱勢股”，從而讓“補操作”達(dá)到“好上加好”的效果。為此，投資者在進行期初“棄強擇弱”操作前，就應(yīng)作好走勢與預(yù)期相反（“強后更強”、“弱后更弱”）的思想準(zhǔn)備，這一點對于日后正確把握“坑底自救”的操作節(jié)奏顯得尤為重要。

“自救”注意事項

“深套籌碼”最終能否實現(xiàn)“坑底自救”，一般取決于兩點：一是“籌碼深套”的程度；二是“坑底自救”的技法。如果籌碼“套”得很深，就會大大增加“自救”的難度。因此，在摸索“自救”技法的同時，還得注意源頭防控，盡可能不讓買入的籌碼“套”得過深。另外，如果技法不當(dāng)，即使籌碼“套”得不深，同樣不利于“坑底自救”，所以，掌握正確的“自救”技法同樣顯得十分重要。而就后者（“自救”）而言，操作中須引起注意的問題就有三個：

首先，合理分配資金，設(shè)法攤低成本。一方面，當(dāng)大盤和個股處于相對低位尤其是“坑底”時，一定要確保持有的倉位達(dá)到一定的比例，否則就會“撿了芝麻丟了西瓜”；另一方面，要用高拋籌碼獲得的資金及時地進行低位補倉，降低“被套籌碼”的持倉成本。如果不善于低位補倉，就會增加“坑底自救”的難度。當(dāng)然，在補倉時還須合理分配可用資金，在確保“被套籌碼”當(dāng)初買入“正確性”的同時，確保補倉后單一品種的持倉總量不突破規(guī)定的上限。在合理分配資金前提下補入的籌碼，不但極具靈活性和可操作性——買入后一旦上漲即可賣出、獲利了結(jié)，而且有利于盤活資金、攤低成本，將為“深套籌碼”的“坑底自救”起到?jīng)Q定性的作用。

第二，既要高拋低吸，又要“抓小放大”。在“棄強擇弱”、高拋低吸過程中，有時會出現(xiàn)可供補倉的品種有兩支以上的情況。在這種情況下，投資者在“坑底選股”中原則上要選擇盤子小、股性活，漲起來彈性足、力度大的品種。但有個前提，一定要在同類板塊中，在個股基本面和技術(shù)面包括漲跌幅度等具有可比性的情況下，才可按上述原則“抓小放大”。