不好過！現(xiàn)金貸進(jìn)入陣痛期

李雪嬌

1月29日凌晨，來自湖北天門的25歲研究生羅正宇，在武漢市江岸區(qū)上海路一家小旅社自縊。事后，家人從羅正宇所留信息中得知，畢業(yè)1年多來，羅正宇對外營造著努力工作的角色，實(shí)際上，陷入了依靠13個手機(jī)網(wǎng)貸軟件“流浪”的惡性循環(huán)，共欠下5萬多元債務(wù)。暫且不論主人公的家庭、性格、抗壓能力等綜合因素，單就新聞里的“網(wǎng)貸”就足以吸引眼球，讓本就頗受爭議的現(xiàn)金貸又蒙上了一層灰。

有人歡喜有人愁

2017年4月，銀監(jiān)會首次提出對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)進(jìn)行清理整頓，到10月趣店上市成為當(dāng)年中國在美最大的IPO，社會質(zhì)疑聲驟起。

2017年11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室以特急形式發(fā)文停批網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》明確顯示，“部分機(jī)構(gòu)開展的‘現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存在較大風(fēng)險隱患”。當(dāng)晚10點(diǎn)左右，一張贛州市章貢區(qū)人民政府向趣店發(fā)送的賀電圖片開始在記者的微信群流傳，一位小貸行業(yè)人士不禁抱怨：這是要打翻一船人的節(jié)奏？難道上岸就可以萬事大吉？

第二天，記者聯(lián)系到廣州安易達(dá)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司總經(jīng)理徐北，他告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，自己平靜了一晚，再來理解此次網(wǎng)絡(luò)小貸叫停文件，大概包含兩層含義：一是監(jiān)管針對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，從根源上進(jìn)行監(jiān)管和約束，也是為了配合年底后續(xù)文件的發(fā)布；二是現(xiàn)金貸的高利率衍生出很多社會問題，讓監(jiān)管部門頭疼，但是又不能完全一刀切，現(xiàn)在就暫時規(guī)定3000元以上沒有場景的“空放”借款要嚴(yán)查。

緊接著，北京、廣州等市金融局召開現(xiàn)金貸專項(xiàng)會議。2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。

隨后現(xiàn)金貸平臺面臨斷糧、斷水、斷電的困境。張凱是某現(xiàn)金貸平臺的原運(yùn)營總監(jiān)，他說，自己曾經(jīng)寄希望拿到網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，但是躋身合規(guī)運(yùn)營梯隊(duì)的希望破滅了，因?yàn)橐患埻ㄖ湎?，牌照價格翻番，價格在5000萬元-1億元，平臺業(yè)務(wù)量驟停。

“諷刺的是，大平臺在轉(zhuǎn)型、收縮，而部分小平臺抓住了最后的瘋狂，反其道而行，提高利息，急速沖量，更加擾亂市場?！睆垊P形象地比喻，原來的現(xiàn)金貸像是一盤炸臭豆腐，聞著臭，吃著香，關(guān)鍵是普通百姓都吃得到，但是現(xiàn)在暫停牌照、重新審批、叫停助貸、切斷資金，這道菜涼了就真的不好吃了。

逾期和催收矛盾爆發(fā)

在我國有過黃金時期的現(xiàn)金貸，北美地區(qū)被稱為Payday loan（發(fā)薪日貸款），在上世紀(jì)90年代開始大規(guī)模興起，不過在我國監(jiān)管落定前，歐美市場已經(jīng)采取措施，譬如美國消費(fèi)保護(hù)局制定了一系列新的監(jiān)管政策規(guī)范其發(fā)展。2016年5月，谷歌就宣布，從7月中旬起禁止類似產(chǎn)品出現(xiàn)在谷歌的廣告系統(tǒng)，原因是這些貸款導(dǎo)致借貸者無法償還，違約率高，禁止這類廣告正是希望保護(hù)用戶免受有害金融產(chǎn)品的欺騙。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會的統(tǒng)計，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析技術(shù)平臺將以“信用貸”“消費(fèi)貸”等形式，對借款人直接發(fā)放現(xiàn)金，放款時間較短，借款期限在半年之內(nèi)的小額借款平臺，視為現(xiàn)金貸。

一位現(xiàn)金貸平臺的風(fēng)控總監(jiān)在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，監(jiān)管文件下發(fā)后，平臺最大的危機(jī)在于“集體逾期”。“如果按照規(guī)定進(jìn)行合規(guī)經(jīng)營，需要先把錢回流?！睆拇呤杖藛T反映的工作情況看，一些借款人不遵守契約精神，開始理直氣壯地不還錢，導(dǎo)致很多錢在外面“飄著”，平臺卻束手無措。

這樣的說法《經(jīng)濟(jì)》記者在一些現(xiàn)金貸平臺的貼吧發(fā)帖或微博評論都能看到。甚至有一位逾期兩年的借款人傳授經(jīng)驗(yàn)，分享自己如何面對平臺催收，怎樣躲避查找到本人真實(shí)信息，呼吁大家將“賴賬”進(jìn)行到底。

而另一方面，有讀者劉強(qiáng)向《經(jīng)濟(jì)》記者反映自己吃了啞巴虧的案例。他不懂，為何并未逾期，用錢寶平臺的催收人員就開始“爆通訊錄”？劉強(qiáng)表示，家里不少親戚都收到過催收電話，不僅態(tài)度很惡劣，還會進(jìn)行瘋狂“轟炸”。最后劉強(qiáng)父母覺得面子過不去，給劉強(qiáng)匯款了3000元讓他趕緊了事。據(jù)劉強(qiáng)分析，用錢寶平臺可能資金鏈緊張，只能盡快讓用戶還款度過危機(jī)。記者對這一情況向該平臺求證，并沒有得到明確的回復(fù)。

也許雙方各執(zhí)一詞的背后，就是現(xiàn)金貸這個行業(yè)的現(xiàn)狀。

日子逐漸捉襟見肘

實(shí)際上，監(jiān)管政策下發(fā)后，現(xiàn)金貸平臺進(jìn)行了快速反應(yīng)：下架逾限產(chǎn)品、縮減業(yè)務(wù)量。記者再到各個小額貸款平臺看時，產(chǎn)品年利率都未超過36%的大關(guān)，并且即便按時還款的用戶也很難提升限額，貸不出錢來，就連現(xiàn)金貸的從業(yè)人員也都暫避鋒芒，盡可能低調(diào)再低調(diào)。

輾轉(zhuǎn)多次，《經(jīng)濟(jì)》記者聯(lián)系到貸款錢包CEO劉思宇。作為一家主打現(xiàn)金貸導(dǎo)流的金融大數(shù)據(jù)平臺，或許他更能親身感受到現(xiàn)金貸的市場變化。

“36%的年化利率將現(xiàn)金貸盈利空間卡死，風(fēng)險與收益不匹配，導(dǎo)致大量平臺退出了?！眲⑺加钔嘎叮壳叭栽诤献鞯默F(xiàn)金貸平臺有幾十家，數(shù)量上比以前減少了70%。

“就我所知，很多現(xiàn)金貸平臺面臨一些糟心事，原來大量供貸現(xiàn)象一去不復(fù)返，又不能立刻把之前的借款收回來，逾期率上升很快，可畢竟還有一公司的員工需要養(yǎng)活，一些平臺為了生存會把要求降低，借款人只償還本金就可以。即使我們現(xiàn)在看到還在放款的平臺，資金可能有很大的窟窿。”

據(jù)劉思宇介紹，目前生存下來的現(xiàn)金貸平臺，基本上是有貸款資質(zhì)的小貸公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司、消費(fèi)金融公司以及銀行的信貸業(yè)務(wù)。

而類似貸款錢包這類導(dǎo)流平臺的商業(yè)模式，就是幫助信用記錄缺失甚至空白的用戶建立信用檔案，用戶需提交簡單的申請資料，即可在短時間內(nèi)得到與“貸款錢包”合作的銀行、消費(fèi)金融公司、現(xiàn)金貸平臺等提供的信用借款額度，并快速完成借款。劉思宇表示，現(xiàn)金貸平臺作為甲方，支付傭金。一般而言，一個用戶的征信成本在5元-8元，另外還有CPS（信息物理系統(tǒng)）的合作，即貸款成功后返給乙方幾個點(diǎn)的服務(wù)費(fèi)。

“我們的流量價格已經(jīng)壓得非常便宜了，但是能感受到甲方的日子越來越難過。”

按照劉思宇所言，記者進(jìn)行一番計算，如果現(xiàn)金貸導(dǎo)流平臺審核通過了10名用戶，甲方也不一定能夠放款，需要進(jìn)一步審核，過審率會在10%，也就是最多1個用戶享受放貸資格。而一個用戶花在數(shù)據(jù)上的成本在50元-80元，同時甲方還要為流量付出費(fèi)用。《經(jīng)濟(jì)》記者在宜人貸以個人消費(fèi)名義貸款1000元，借款時間是一年，利息是93.56元，這樣算來，平臺盈利的金額確實(shí)不高?？上攵?，負(fù)擔(dān)成本越高，現(xiàn)金貸平臺的盈利會越來越狹小。

另類現(xiàn)金貸產(chǎn)生

縱然監(jiān)管使得現(xiàn)金貸全面剎車，線下的超利貸“借條”卻進(jìn)入末日狂歡的階段。從年初開始，比現(xiàn)金貸更“暴利”的玩法浮出水面，僅在今年1月就成立了近千家。近日，南京破獲的一起暴利催債案件，讓超利貸冒出頭來。

因?yàn)槎辔唤栀J人報案，14位放貸人員被一網(wǎng)打盡，這伙人也因涉嫌敲詐勒索被南京警方刑事拘留。

在這些借條中，年化利率能夠高達(dá)2000%以上。借款1萬，欠條必須寫3萬；一旦不能按時還款，就必須支付高額違約金；借款1500，如果違約，甚至要還款6萬元。借款人在借款前還必須提供自己的通訊錄，家庭住址，工作單位，甚至現(xiàn)場拍攝裸照。只要沒有及時還錢，催債人員就各種騷擾。

類似地下小作坊式的組織結(jié)構(gòu)，這些成員都深藏地下，絕不現(xiàn)身。他們用最野蠻的方式，收割現(xiàn)金貸的“肥羊”。

不僅是南京，據(jù)業(yè)內(nèi)爆料，新出的超利貸“借條”公司在江浙等地尤甚。

以前地下高利貸放款需要雙方面對面打借條，現(xiàn)在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的思維，“借條工具”類APP出現(xiàn)了，借貸雙方無需下線見面就可以辦理，如借貸寶、無憂借條等軟件?？紤]到現(xiàn)金貸平臺業(yè)務(wù)收緊，借款人求助無門、急需還錢，又有一伙人借這個商業(yè)模式，大發(fā)橫財，也就是“超利貸借條”。

這些超利貸“借條”公司恰恰是現(xiàn)金貸的“接盤俠”，他們的獲客資源大多會尋求貸款超市的導(dǎo)流數(shù)據(jù)，劉思宇透露，出售的數(shù)據(jù)價格不菲。還有質(zhì)量更高的客戶數(shù)據(jù)，是已經(jīng)退出的現(xiàn)金貸工作人員泄露出去。假設(shè)超利貸一個月放貸100萬元，拋去壞賬和成本，也可得到50萬元的利潤。面對高額的利潤，瘋狂的資本讓不少人沖昏頭腦，鋌而走險。

可想而知，一旦現(xiàn)金貸的借友為了還款，碰上超利貸，就會走上不歸路。

被玩壞的現(xiàn)金貸服務(wù)

劉利是2016年接觸現(xiàn)金貸的，那時剛畢業(yè)參加工作，最開始每月工資是1500元，父母每個月只會給他留300元零花錢，剩下的要替劉利攢著娶媳婦。碰到要交房租工資還沒發(fā)的窘境，劉利聽從朋友推薦，找到捷信平臺貸到1000元。嘗到甜頭后，前幾次劉利也按時履約還款。到2017年初，捷信客服人員向他介紹了新的貸款產(chǎn)品，劉利開始動心，不僅分期購買了7000元的蘋果手機(jī)，還要到15000元的額度。還沒好好體會花錢的暢快，劉利被每月需要償還1400元犯了難。然而他選擇了一個錯誤的方法：不停地借小貸來填補(bǔ)翻倍的利息金額?？恐饢|墻補(bǔ)西墻的做法，到2017年10月份，自己已經(jīng)實(shí)際欠款8萬元，被現(xiàn)金貸折磨得身心俱疲的劉利只能向家人坦白，父母只能將辛苦在外打工一年的收入還清了所有貸款。

對于劉利這種情況，不少專家表示，現(xiàn)金貸平臺在消費(fèi)者金融教育上還有所欠缺。盡管劉利知道現(xiàn)金貸年化利率高，但因?yàn)榻杩钇谙薅?，?shí)際的利息絕對額很低，借款人往往被數(shù)字迷惑，大膽地進(jìn)行借款。

現(xiàn)金貸共債群體較多，很多用戶往往是“多頭借貸”，在監(jiān)管收緊，突然借不到錢了，會導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)立即爆發(fā)，就像文章開始的羅正宇，釀成家庭悲劇，同時也產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，加速現(xiàn)金貸行業(yè)的死亡。

易觀金融行業(yè)分析師田杰告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，根據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)統(tǒng)計，參與網(wǎng)貸平臺的男女比例約為7∶3。24歲-35歲的用戶群體占貸款人數(shù)的75%左右。那么從服務(wù)人群和服務(wù)方法來看，目前有沒有較好的替代工具？畢竟銀行的產(chǎn)品，利率更低、更正規(guī)。譬如現(xiàn)金貸、校園貸的市場為何銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不進(jìn)場？

事實(shí)上，2004年-2009年，商業(yè)銀行曾爭搶過校園信用卡市場，卻帶來了“三高現(xiàn)象”：高注銷率、高睡眠率和高壞賬率。

2009年7月，銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》提出兩點(diǎn)要求：一是持卡人須年滿18周歲；二是第二還款來源方須同意承擔(dān)相應(yīng)的還款責(zé)任。此后，僅少量銀行保留了校園信用卡業(yè)務(wù)且信貸額度大大降低，本科生僅1000元以下，博士生也基本不超過3000元。

據(jù)田杰分析，市場中存在大量需要短期資金周轉(zhuǎn)的人，他們大多沒有信用卡和征信記錄，無法享受到銀行的服務(wù)，因現(xiàn)金貸的網(wǎng)絡(luò)便捷性和低門檻，讓他們能夠享受到這種便利，是現(xiàn)金貸合理存在的主要原因。

“而在我國，針對長尾人群的小額貸款服務(wù)才剛剛開始。我國目前僅2億人擁有信用卡，減去老人孩子的人數(shù)，約有6億人擁有需求但還未享受到基礎(chǔ)的金融服務(wù)。即便是金融活動相對發(fā)達(dá)的地區(qū)，人們對存款的動力也大于貸款。”田杰如是說。

中國人民銀行原副行長、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長吳曉靈在去年博鰲論壇“財經(jīng)早餐會”上曾表示，對于低收入人群來說，有融資的機(jī)會遠(yuǎn)比融資價格重要。正如目前現(xiàn)金貸平臺都在強(qiáng)調(diào)自己彌補(bǔ)市場空白的作用一樣，問題是這些平臺的具體作為是否適時、適當(dāng)？

多方合作突破困局

按照通知的要求，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的開展要遵循六項(xiàng)原則，即從準(zhǔn)入資格、利率、催收方式等六個方面對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)提出合規(guī)要求，而這必然將是現(xiàn)金貸行業(yè)轉(zhuǎn)型過程中要面臨的挑戰(zhàn)。

“實(shí)事求是地說，市場上還是存在有一部分‘妖魔化現(xiàn)金貸的現(xiàn)象，究其根本，還是因?yàn)楝F(xiàn)金貸業(yè)務(wù)自身存在有較大的風(fēng)險，可能引發(fā)群體性金融事件與危機(jī)的爆發(fā)?！敝袊萍冀鹑诜裳芯繒硎滦わS向《經(jīng)濟(jì)》記者這樣表示。

肖颯認(rèn)為，從監(jiān)管文件中可以看到，已經(jīng)上岸的頭部現(xiàn)金貸平臺首先解決了資質(zhì)問題；其次面臨的是貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)化管理，即暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，從而在限期完成整改；除此之外還要加強(qiáng)公司資金來源的審慎管理等。

中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，現(xiàn)金貸是有市場驅(qū)動和市場需求形式出現(xiàn)的業(yè)態(tài)，然而，良好的初衷只是為其提供了最初存在的合理性。作為一項(xiàng)金融借貸服務(wù)，現(xiàn)金貸在資金來源、利率水平、信用和授信審查、風(fēng)險控制和催收手段等關(guān)鍵方面都需經(jīng)受合法性考驗(yàn)。

探究未來現(xiàn)金貸的發(fā)展，其商業(yè)模式需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。歐陽日輝分析，或許能夠?qū)2P網(wǎng)貸平臺合規(guī)經(jīng)營進(jìn)行借鑒。譬如，建立小微金融風(fēng)險信息共享平臺會員，進(jìn)行征信共享，防止多頭借貸。此外，在規(guī)范運(yùn)營外，加強(qiáng)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合作是必要的。

即使現(xiàn)在的現(xiàn)金貸平臺三緘其口，一旦完成各類監(jiān)管要求，就意味著即刻擁有了廣泛的小額借貸業(yè)務(wù)市場，無論對任何主體而言都是巨大的機(jī)遇。也許陣痛之后，現(xiàn)金貸會逐步走向健康發(fā)展的道路。