中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性轉(zhuǎn)折

邵寧

中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)高速增長已經(jīng)有近40年，其中1979年到2009年中國的年均GDP增長率為10%，這是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的奇跡。是什么因素支撐了中國經(jīng)濟(jì)的高速增長？中國經(jīng)濟(jì)未來能否繼續(xù)維持高增長？是個(gè)值得深入研究的問題。

中國經(jīng)濟(jì)高速增長的主要因素和產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯

第一，相對(duì)較低的要素成本，尤其是人工成本和環(huán)保成本。長期以來，低的人工成本是我們的傳統(tǒng)優(yōu)勢，我們的環(huán)境成本相當(dāng)部分沒有計(jì)入生產(chǎn)成本之中，因?yàn)槲廴緵]有治理。低的要素成本對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)在于：一是我們的企業(yè)有低成本優(yōu)勢，競爭力很強(qiáng)；二是對(duì)外資吸引力大，跨國公司是全球配置資源，要選擇在成本最低的地方生產(chǎn)，外資來投資建廠，當(dāng)?shù)鼐陀蠫DP、就業(yè)、稅收。

第二，高的儲(chǔ)蓄率。這是華人的特點(diǎn)，中國人不愿意借債，無債一身輕，儲(chǔ)蓄傾向很強(qiáng)。即使在美國，儲(chǔ)蓄率很低的地方，華人也是有存款的。在改革開放初期，我國就有30%的儲(chǔ)蓄率，隨著居民收入水平的提高，儲(chǔ)蓄率一直超過40%。這個(gè)特點(diǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常重要，儲(chǔ)蓄是一個(gè)國家資本積累的主要來源。

第三，國外有技術(shù)來源。產(chǎn)業(yè)發(fā)展光有錢不行，技術(shù)和資本結(jié)合在一起才能形成產(chǎn)業(yè)。之前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)起點(diǎn)很低，我們需要的技術(shù)都是國外成熟的技術(shù)，甚至是過時(shí)的技術(shù)，所以買技術(shù)很容易。能很方便地從外部得到技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是極大的促進(jìn)，使投資和產(chǎn)業(yè)的形成非?？欤耆缭搅俗灾餮邪l(fā)的過程。

第四，較大的國內(nèi)市場。我國從短缺經(jīng)濟(jì)起步。以前許多商品是憑票的，隨著居民收入的增長，一個(gè)消費(fèi)熱點(diǎn)接著一個(gè)熱點(diǎn)，消費(fèi)呈排浪式的，市場是現(xiàn)成的。而且在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域存在大量有回報(bào)的投資機(jī)會(huì)，這一點(diǎn)很重要，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資需求是無限的，但在一定收入水平上有回報(bào)的投資機(jī)會(huì)是有限的。中國巨大的國內(nèi)市場可以把企業(yè)培育的很大，并使之經(jīng)受國內(nèi)市場競爭的鍛煉；國內(nèi)市場飽和后企業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)向外向型發(fā)展，并依托成本優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)海外擴(kuò)張。

上述四個(gè)因素中，除了高儲(chǔ)蓄率之外，都是“窮”的因素，或者說是后發(fā)的因素。這四個(gè)因素結(jié)合在一起，恰恰構(gòu)成了有利于制造業(yè)發(fā)展的條件，所以中國成為制造業(yè)大國不是偶然的。

改革開放以來，我國主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本邏輯基本都是：收入提高、市場形成；國內(nèi)儲(chǔ)蓄與國外技術(shù)相結(jié)合，馬上形成投資和產(chǎn)業(yè)；依托廣大的國內(nèi)市場，企業(yè)可以發(fā)展得很大；國內(nèi)市場飽和后開始外向型發(fā)展，利用低成本優(yōu)勢占領(lǐng)國際市場。具體來說，大致是這樣的情況。

第一波，1979年～1984年，以輕紡工業(yè)為終端的產(chǎn)業(yè)群。改革開放是啟動(dòng)性因素。當(dāng)時(shí)農(nóng)產(chǎn)品收購價(jià)格提高，城市職工工資上漲，但有錢買不到東西，說明市場形成了。這期間我國輕工業(yè)年均增長12.8%、重工業(yè)年均增長7%，輕重工業(yè)增速差別是我國歷史上最大的。1984年前后，中國日用消費(fèi)品的市場短缺消除，輕紡工業(yè)的國內(nèi)市場飽和，開始外向型發(fā)展，利用低成本進(jìn)入國際市場，擠垮了其他國家的同類產(chǎn)業(yè)，使中國成為輕紡工業(yè)的出口大國。

第二波，1985年～1990年，以家電產(chǎn)業(yè)為終端的產(chǎn)業(yè)群。日用消費(fèi)品需求滿足后，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)開始升級(jí)，家電成為消費(fèi)熱點(diǎn)，家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場形成。這段時(shí)間是中國家電產(chǎn)業(yè)從無到有大發(fā)展的黃金時(shí)期，依靠引進(jìn)技術(shù)和生產(chǎn)線，彩電、冰箱、洗衣機(jī)產(chǎn)銷量都是十倍甚至十幾倍的增長。上世紀(jì)90年代初，國內(nèi)城鎮(zhèn)家電市場普及率已很高而農(nóng)村市場跟不上，國內(nèi)家電市場飽和，國內(nèi)家電企業(yè)開始外向型發(fā)展，使中國成為家電出口大國。因此歐盟從1991年開始，正式對(duì)中國彩電實(shí)施反傾銷措施。

第三波，1990年～2000年，基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)群。進(jìn)入90年代后，我國居民家電需求基本滿足，而汽車和住房的市場還沒有形成，居民消費(fèi)熱點(diǎn)趨于分散化。但當(dāng)時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施的瓶頸問題非常突出，交通、能源、通信、原材料都很緊張，這為多個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了市場條件。整個(gè)90年代是中國基礎(chǔ)設(shè)施大發(fā)展的時(shí)期，通信熱、電廠熱、港口熱、公路熱，帶動(dòng)了機(jī)械、石化、電子、原材料、建筑建材等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。以通信為例，上世紀(jì)九十年代初我國通信條件還較差，交了初裝費(fèi)依然裝電話難。1990～2000年是我國通信業(yè)發(fā)展最快的時(shí)期，這期間我國長途電話交換機(jī)容量增長了34倍，局用交換機(jī)容量增長了14倍，移動(dòng)電話交換機(jī)容量增長了2700倍，技術(shù)都是國外引進(jìn)的。到2000年左右，國內(nèi)通信業(yè)增長開始趨緩，像華為、中興這樣的企業(yè)轉(zhuǎn)而開始外向發(fā)展，依靠低成本優(yōu)勢占據(jù)了相當(dāng)大的國際市場份額。

第四波，2000年至今，以住房和汽車為終端的產(chǎn)業(yè)群。隨著居民收入水平的進(jìn)一步提高，進(jìn)入新世紀(jì)后幾十萬元級(jí)的消費(fèi)開始啟動(dòng)，我國住房和汽車市場開始形成。這十幾年中，汽車工業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)是發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在中國已經(jīng)成為世界第一大汽車市場，也是世界上最大的建筑工地。汽車技術(shù)同樣也是引進(jìn)的。值得注意的是，我國引進(jìn)汽車技術(shù)已經(jīng)是附帶條件的了：知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)只轉(zhuǎn)讓給了合資企業(yè)，并由外方控制；外方的技術(shù)只能用于外方的品牌，而且產(chǎn)品不能出口。同時(shí)，信息產(chǎn)品市場，金融、保險(xiǎn)、媒體、娛樂、教育等新一代第三產(chǎn)業(yè)，環(huán)保、節(jié)能等產(chǎn)業(yè)的市場也在形成。住房和汽車市場的形成，說明中國和世界產(chǎn)業(yè)的前沿已經(jīng)比較接近了。在發(fā)達(dá)國家，住房和汽車依然是主要的實(shí)物消費(fèi)品，汽車、住房的銷售量仍然是其判斷消費(fèi)者信心的重要指標(biāo)。

在這幾十年的高增長中，我國曾經(jīng)有3次因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長速度偏低，政府不得不采取擴(kuò)大內(nèi)需的政策。第一次是1989年，當(dāng)時(shí)家電消費(fèi)熱點(diǎn)過后，沒有其他消費(fèi)熱點(diǎn)，國內(nèi)需求不足；第二次是1998年，亞洲金融危機(jī)，加上住房、汽車市場還沒有形成，也是一個(gè)消費(fèi)空檔；第三次是2008年，全球金融危機(jī)。這幾次都是政府運(yùn)用財(cái)政和貨幣政策，加大基礎(chǔ)設(shè)施投資啟動(dòng)內(nèi)需?？梢?，這幾十年我國經(jīng)濟(jì)的高增長也是有周期、有波動(dòng)的。

回顧我國經(jīng)濟(jì)高增長得出的結(jié)論

第一，經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)涵是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。幾十年的高增長，中國經(jīng)濟(jì)并不是在一個(gè)產(chǎn)業(yè)平面上，而是一個(gè)臺(tái)階一個(gè)臺(tái)階升級(jí)上來的，我國的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上了幾個(gè)臺(tái)階。結(jié)構(gòu)升級(jí)是原因，經(jīng)濟(jì)增長是結(jié)果。如果主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不升級(jí)，經(jīng)濟(jì)的高增長是不能維持的。為什么發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長速度偏低？主要是他們的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到了最前沿，沒有新的科技革命很難上新的臺(tái)階。這個(gè)結(jié)論也可以換而言之，我們要想保持中國經(jīng)濟(jì)在今后若干年的持續(xù)增長，只能靠主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步升級(jí)。

第二，對(duì)于發(fā)展中大國，國內(nèi)市場升級(jí)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的基礎(chǔ)。在某種程度上講，國內(nèi)市場也是一種資源，規(guī)模越大、層次越高的國內(nèi)市場，它的價(jià)值越高。我們可以靠國內(nèi)市場養(yǎng)大產(chǎn)業(yè)做大企業(yè)，也可以靠國內(nèi)市場換取技術(shù)、吸引外部投資。所以，大國一定要盡可能保護(hù)和利用好國內(nèi)市場，盡可能讓本國市場哺育本國企業(yè)的發(fā)展。但這不一定能做到，比如巴西是金磚四國之一，它的國內(nèi)市場很大，其汽車市場是世界第八大汽車市場。但巴西的汽車工業(yè)完全由外資控制，而且都是獨(dú)資，巴西本國沒有自己的汽車品牌。因此，巴西巨大的汽車市場帶動(dòng)的是國外汽車企業(yè)的發(fā)展。

我想順便講一下大國經(jīng)濟(jì)和小國經(jīng)濟(jì)的區(qū)別。首先，大國和小國的發(fā)展模式不一樣。小國可以靠國際分工，如瑞士主要靠手表、制藥、金融、精密機(jī)械等幾個(gè)產(chǎn)業(yè)，其他全靠進(jìn)口。但是大國不能這樣，大國經(jīng)濟(jì)規(guī)模太大，大國如果靠國際分工，國際市場無法承受，其他國家也無法承受。大國過度依靠國際分工，最終只能是賣什么什么便宜，買什么什么貴。大國的優(yōu)勢在于國內(nèi)市場大，只能立足于國內(nèi)市場均衡發(fā)展。其次，大國與小國企業(yè)發(fā)展的條件也不同。近幾年不少央企熱衷于進(jìn)入世界500強(qiáng)，這不是壞事，進(jìn)入世界500強(qiáng)可以提升企業(yè)形象。但是其中含金量有多大，我們自己應(yīng)該心里有數(shù)。中國是一個(gè)大國，我們僅靠國內(nèi)市場就可以把企業(yè)做的很大，甚至完全不參與國際競爭也可以達(dá)到世界500強(qiáng)的規(guī)模。對(duì)于一個(gè)大國的企業(yè)來說，進(jìn)入世界500強(qiáng)并不必然說明國際競爭力的高低，這和小國完全不同。如果一個(gè)小國有一家世界500強(qiáng)企業(yè)，其必然是非常值得尊重的，因?yàn)樗孔咭徊蕉家鎸?duì)國際競爭。

第三，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高增長有其必然性和合理性。一是市場的因素。我們的國內(nèi)市場很大，起點(diǎn)又低，什么都缺。隨著居民收入水平的提高，消費(fèi)熱點(diǎn)一個(gè)接一個(gè)?！芭爬耸健钡南M(fèi)引起市場“排浪式”的擴(kuò)張，帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)“排浪式”的增長。二是資金和技術(shù)的因素。國內(nèi)儲(chǔ)蓄加上國外技術(shù)，可以很快形成投資項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)，市場形成后，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)跟進(jìn)非常快，形成新產(chǎn)業(yè)不斷出現(xiàn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)的局面。三是成本因素。低成本使得國內(nèi)企業(yè)的競爭力強(qiáng)，對(duì)外資的吸引力強(qiáng)，這種優(yōu)勢在企業(yè)外向型發(fā)展的過程中表現(xiàn)得更加明顯。

從另一個(gè)角度講，前30年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)是比較容易的。因?yàn)槲覀兊氖袌鍪乾F(xiàn)成的，技術(shù)是現(xiàn)成的，企業(yè)的競爭力是現(xiàn)成的。但這種發(fā)展模式是有缺陷的：一是過度依靠低成本；二是過度依靠國外技術(shù)。這種模式的發(fā)展在特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段上是可以的，但不可能長期如此。因?yàn)槲覀儾豢赡苡肋h(yuǎn)這么窮，因而我們不可能永遠(yuǎn)擁有低成本優(yōu)勢；而且作為一個(gè)大國，也不可能靠別人的技術(shù)實(shí)現(xiàn)自己的現(xiàn)代化。

目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展幾個(gè)重要支撐性因素的變化

第一，要素成本在快速上升。我們長時(shí)間維持低的人工成本是不太正常的。一個(gè)較小的國家，其低成本、高增長期一般是10到15年。中國能夠持續(xù)維持30年的低成本主要原因是國家太大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力過多。廣東和浙江的人工成本上升之后，中西部地區(qū)的勞動(dòng)力千里迢迢去沿海打工，把人工成本壓住了。勞動(dòng)力價(jià)格變化有個(gè)特點(diǎn)，供過于求的時(shí)候可以長時(shí)間壓住不動(dòng)，但是一旦供求平衡或供不應(yīng)求，勞動(dòng)力價(jià)格就會(huì)快速上升，這就是所謂的“劉易斯拐點(diǎn)”?，F(xiàn)在我們已經(jīng)到了這個(gè)拐點(diǎn)。其標(biāo)志是，近兩年各省最低工資標(biāo)準(zhǔn)大概提高了50%，但很多地方仍然招工困難。同時(shí)，近幾年能源、原材料、農(nóng)產(chǎn)品、土地、環(huán)保成本都在上升，我們的成本優(yōu)勢已被大大削弱。成本優(yōu)勢下降對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，一是所有靠成本取得優(yōu)勢的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的競爭力都在下降，有些產(chǎn)業(yè)還要退出，轉(zhuǎn)移到人工成本更低的地方。二是對(duì)外資的吸引力下降，追求低生產(chǎn)成本的外資不會(huì)再有很高的積極性了。

第二，技術(shù)來源將會(huì)出現(xiàn)問題。過去，我們國家產(chǎn)業(yè)升級(jí)主要靠引進(jìn)技術(shù)。那個(gè)時(shí)期我們和國外產(chǎn)業(yè)的差距很大，國外企業(yè)把成熟的、甚至是過時(shí)的技術(shù)賣給我們，對(duì)他們自己沒有什么影響。但是經(jīng)過30年的高增長，中外的產(chǎn)業(yè)差距大大縮小。我們現(xiàn)在需要買的技術(shù)往往是國外企業(yè)正在使用的技術(shù)。國外企業(yè)要是把自己正在用的技術(shù)賣出去，他們自己就很難生存了。這個(gè)問題在中央企業(yè)反映很突出，因?yàn)楹芏嘌肫笫切袠I(yè)的排頭兵，與國外企業(yè)的技術(shù)差距最小。這幾年很多央企反映購買國外技術(shù)越來越困難，對(duì)方往往很坦率：技術(shù)賣給你，我怎么辦？尤其是一些戰(zhàn)略性的新技術(shù)。比如液晶面板，中國平板電視的市場很大，但面板生產(chǎn)技術(shù)我們不掌握，國外企業(yè)也不愿意轉(zhuǎn)讓，中國巨大的平板電視市場帶動(dòng)的基本是日本、韓國和臺(tái)灣地區(qū)的產(chǎn)業(yè)。國外技術(shù)來源出現(xiàn)問題對(duì)我們的影響是：我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步升級(jí)將會(huì)遇到困難，國內(nèi)市場形成，但是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)跟不上去了?，F(xiàn)在國內(nèi)資金很多，但大家普遍反映沒有好項(xiàng)目，沒好項(xiàng)目的后面是沒有新技術(shù)。

第三，市場方向也出現(xiàn)了變化。在消費(fèi)品市場方面，在消費(fèi)結(jié)構(gòu)達(dá)到汽車和住房這個(gè)層次之后，后面實(shí)物性的消費(fèi)熱點(diǎn)已經(jīng)沒有了，以后中國似乎不會(huì)再出現(xiàn)“排浪式”消費(fèi)的現(xiàn)象了。在基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，有回報(bào)的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)很少了。我們曾有三次政府投資基礎(chǔ)設(shè)施去拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，但這三次遇到的問題不一樣。前兩次，1989年和1998年，有項(xiàng)目、也有回報(bào)，但是融資存在問題?；A(chǔ)設(shè)施投資是長期性投資，當(dāng)時(shí)的融資渠道基本都是短期性的，短期性的融資渠道和基礎(chǔ)設(shè)施長期性的資金需求如何銜接是主要問題。但是最近這一次的問題完全不一樣了。2008年的4萬億投資主要是兩個(gè)方向：一是中央政府層面的鐵路建設(shè)，二是地方政府層面由地方投融資平臺(tái)進(jìn)行的地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。最后兩個(gè)方向出現(xiàn)的是同一個(gè)問題——償債風(fēng)險(xiǎn)。這說明目前在基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，有回報(bào)的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)很少了。市場方向出現(xiàn)的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響可能是兩個(gè)方面：一是消費(fèi)熱點(diǎn)的缺失會(huì)使消費(fèi)增長的動(dòng)力減弱，一波接一波“排浪式”消費(fèi)帶動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)“排浪式”增長的情況不大可能再出現(xiàn)了。二是政府啟動(dòng)內(nèi)需、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增長速度的政策空間變小?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有回報(bào)的項(xiàng)目可以用銀行資金支持，沒有回報(bào)的項(xiàng)目只能用財(cái)政性資金，而財(cái)政性資金是有限的。

這些變化如果再概括一下，可能會(huì)得出這樣一個(gè)結(jié)論：中國經(jīng)濟(jì)高增長的時(shí)代即將結(jié)束了。中國經(jīng)濟(jì)將從一種短缺的、趕超式的經(jīng)濟(jì)形態(tài)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N過剩的、成熟的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長的合理區(qū)間將從10%左右逐漸下降。這將是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展一個(gè)重大的階段性變化，其影響可能比國際金融危機(jī)還要大。

這同樣可能意味著，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展將從一個(gè)比較容易的階段進(jìn)入一個(gè)不太容易的階段。以前我們的企業(yè)發(fā)展主要靠成本優(yōu)勢，成本優(yōu)勢被削弱之后，必須重新構(gòu)造中國企業(yè)的競爭力基礎(chǔ)，把成本優(yōu)勢逐步轉(zhuǎn)移到技術(shù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢上來，但構(gòu)建企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢都不是容易的事。以前我們很容易買到國外技術(shù)，所以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)很快、很便捷。今后購買國外技術(shù)越來越困難，要保持國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長、實(shí)現(xiàn)新的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，我們只能越來越多地依靠自主創(chuàng)新，但自主創(chuàng)新也不是一件容易的事。這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性轉(zhuǎn)換對(duì)于一個(gè)國家來說，是一個(gè)關(guān)鍵性的挑戰(zhàn)。正因?yàn)槿绱?，中央一直要求加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。如果我們轉(zhuǎn)變得好，中國經(jīng)濟(jì)能夠保持一個(gè)不太低的增長速度，若干年之后我國將進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行列；如果轉(zhuǎn)不好，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)會(huì)停滯，經(jīng)濟(jì)增長會(huì)停滯，從而進(jìn)入所謂的“中等收入陷阱”。所謂“中等收入陷阱”的產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的停滯導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長的停滯。