有限責(zé)任公司瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題分析

張次國(guó)

【摘要】股權(quán)是一種特殊的財(cái)富形式，其轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)適應(yīng)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力直接決定了對(duì)瑕疵擔(dān)保義務(wù)的責(zé)任方，在看待該問(wèn)題時(shí)應(yīng)從其股東資格與股東權(quán)利分別來(lái)說(shuō)。本文先分析了對(duì)出資瑕疵股權(quán)的含義，并對(duì)如何判定瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力進(jìn)行了討論。

【關(guān)鍵詞】瑕疵股權(quán)；合同；效力

一、出資瑕疵股權(quán)的含義

（一）出資瑕疵

出資瑕疵是指在履行出資義務(wù)時(shí)股東違反工資規(guī)定或法律的問(wèn)題，通常情況下股東出資瑕疵有兩大類，即不適當(dāng)履行與不履行公司。不適當(dāng)履行指的是雖然股東已經(jīng)出資，但是出資金額不到位，出資數(shù)額以及形式等不符合與當(dāng)事人約定或法律規(guī)定的，一般有以下幾種情況，延遲履行、不完全履行以及出資存在瑕疵；不履行則分為四種形式，即不能出資、拒絕出資以及抽逃出資與虛假出資，這些都是說(shuō)股東壓根就沒(méi)有出資。

（二）瑕疵股權(quán)

瑕疵股權(quán)指的是因?yàn)楣緝?nèi)部的股東產(chǎn)生不適當(dāng)出資以及不出資而造成的出資瑕疵股權(quán)，出資瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓中包含了對(duì)瑕疵股權(quán)責(zé)任承擔(dān)的認(rèn)定以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的合法效力，通常情況股權(quán)受讓放常常以合同有失公平、公正原則以及欺詐等理由，希望股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效，亦或者發(fā)出撤銷申請(qǐng)，并拒絕支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款等調(diào)整股價(jià)的措施。

二、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同效力

（一）無(wú)效說(shuō)

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，只要潛在股東還未出資，則不能享有股權(quán)，并且不具備法律所規(guī)定的股東資格，如果還以這些不存在的股權(quán)作為合同條款的，則所簽訂的合同理所當(dāng)然是無(wú)效的。在公司中，出資是取得股權(quán)所必經(jīng)的路線，所以只有履行其交付股款的義務(wù)之后，才可以認(rèn)為其取得股東利益，享有股東權(quán)利。

（二）可撤銷說(shuō)

有些人認(rèn)為，其實(shí)出資瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的合法效益應(yīng)該不受其本身出資瑕疵的影響，而判斷的關(guān)鍵應(yīng)該是在受讓人與股權(quán)轉(zhuǎn)讓人在簽訂合同是否遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，是否構(gòu)成欺詐，如轉(zhuǎn)讓人對(duì)受讓人可以隱瞞出資瑕疵的事實(shí)，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同視為無(wú)效：如轉(zhuǎn)讓人明確告知受讓人出資瑕疵的事實(shí)，而受讓人仍然接受的，則應(yīng)視為合同有效，若受讓人真的遭受欺騙與隱瞞則有權(quán)向人民法院或有關(guān)機(jī)構(gòu)提出撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的要求。

（三）區(qū)別說(shuō)

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，公司注冊(cè)時(shí)所確定的資本制度是判斷出資瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓合同是否有效的最有利依據(jù)。如果公司所采取的是實(shí)繳資本制度，則全體股東在交付組合資本公司成立之后，滿足出資要求的股東即已成為有效股東，享有股東權(quán)利，如出資人未能滿足出資要求，則不視為股東，那么與其簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是無(wú)效的；如果公司實(shí)行的是認(rèn)繳資本制，則認(rèn)股人只繳納部分股資即視為股東，雖未按照相關(guān)約定進(jìn)行出資，但仍然享有股東權(quán)利，因此簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效。這種觀點(diǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)就在于股東身份是否有效上。

（四）有效說(shuō)

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，出資瑕疵不論是否存在欺詐問(wèn)題，都不會(huì)影響到轉(zhuǎn)讓合同的合法效益，都視為轉(zhuǎn)讓合同有效。

雖然上述這些學(xué)說(shuō)都有其一定道理，但在實(shí)際分析的過(guò)程中，我們應(yīng)該從不同的角度來(lái)進(jìn)行綜合考慮。首先我們要對(duì)瑕疵股東的資格進(jìn)行確定，且股東資格必須以合法公司的存在為前提，保障出資者的形式條件完善，如果出現(xiàn)了出資瑕疵問(wèn)題，也不能因該問(wèn)題而否認(rèn)其股東資格，在我國(guó)的商法中對(duì)出資瑕疵者的股東資格予以肯定。瑕疵股是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，因?yàn)槲覀兛蓪⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)認(rèn)定為股東身份或資格的轉(zhuǎn)讓，那么如果我們對(duì)柱子瑕疵者的股東資格予以肯定，那么也應(yīng)該認(rèn)定其持有的股資是具有可轉(zhuǎn)讓性的，并且瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓不僅僅為股東進(jìn)退公司提供了有效途徑，更提升了市場(chǎng)積極的活躍性，但要在轉(zhuǎn)讓合同雙方意思明確且真實(shí)的基礎(chǔ)上才具有法律效益，避免出現(xiàn)欺詐等行為，對(duì)受讓人的利益進(jìn)行保護(hù)。

三、出資瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的民事責(zé)任

（一）補(bǔ)足公司資本

在出資瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，受讓人有兩種情況，即受讓人不知道出資瑕疵問(wèn)題，還有就是受讓人明知受讓股權(quán)存在瑕疵，一般情況下，股權(quán)受讓人應(yīng)當(dāng)都知曉股權(quán)存在瑕疵，只有在受讓人要求公司查明受讓股權(quán)是否存在瑕疵，公司查而不報(bào)道回饋虛假信息的才會(huì)蒙蔽受讓人。在這種惡意蒙蔽受讓人的行為中，我們要明確責(zé)任如何承擔(dān)，這時(shí)受讓時(shí)有權(quán)撤銷與更改轉(zhuǎn)讓合同，如接受合同的則有權(quán)不承擔(dān)資本補(bǔ)足責(zé)任，該責(zé)任應(yīng)有出讓人承擔(dān)；出讓人如果與公司惡意串通欺瞞受讓人的，受讓人還能夠主張合同無(wú)效（通常情況下，如果公司已用虛假信息欺騙受讓人的，那么公司與出讓人大多存在串通關(guān)系）。

（二）清償公司債務(wù)

一般情況下，公司的債務(wù)應(yīng)由公司進(jìn)行償還，并不會(huì)由股東承擔(dān)，但如果出現(xiàn)公司沒(méi)能力償還債務(wù)時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)債權(quán)人對(duì)公司以及瑕疵股東的同時(shí)起訴，這時(shí)瑕疵股東往往要承擔(dān)連帶責(zé)任，在此期間若瑕疵股權(quán)出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，那么如何讓合同雙方來(lái)進(jìn)行責(zé)任承擔(dān)是一個(gè)很有爭(zhēng)議性的話題。

如果受讓人知曉瑕疵股權(quán)問(wèn)題，則在一定范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任；但如果受讓人在簽訂轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，受公司與出讓人欺詐，等成為公司股東之后可依照《公司法》的有關(guān)要求查閱相關(guān)文件，明確股權(quán)實(shí)情的，則可提出撤銷合同或合同無(wú)效。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我們需要對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度進(jìn)行不斷的完善，從立法以及公司治理等多方面出發(fā)，加大監(jiān)管力度，才能夠有效保障股權(quán)的透明性與真實(shí)性，從根本上解決瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題。