金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與銀行信貸決策的相關(guān)研究

彭連華

【摘要】金融是在信用貨幣發(fā)行之后，形成的人們對(duì)客觀事物本質(zhì)進(jìn)行概況的一種思維。其主要內(nèi)容可以分為貨幣的流通以及存貸款等，在金融體系中，商業(yè)銀行一直具有非常重要的地位，并且商業(yè)銀行也在國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行的過(guò)程中起到很重要的作用，也是當(dāng)前眾多企業(yè)尋找融資的主要途徑，也可以理解成商業(yè)銀行是公司運(yùn)營(yíng)的債務(wù)主體之一。因此本文便以從企業(yè)經(jīng)濟(jì)體系的角度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和銀行信貸進(jìn)行敘述，并對(duì)其中的問(wèn)題做出淺薄的分析。

【關(guān)鍵詞】金融；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；銀行信貸；決策；研究

商業(yè)銀行是金融體系正常運(yùn)作的主要部分，在這整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及發(fā)展中起到加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)配置，增加其合理性以及彌補(bǔ)企業(yè)資金缺陷的作用，因此，一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)信貸危機(jī)，那么對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系造成的影響是巨大的。從當(dāng)前的發(fā)展形式來(lái)看，信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題一直是商業(yè)銀行所要承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是急需解決的難題，其中主要的表現(xiàn)形式為，銀行無(wú)法按照預(yù)期中收回預(yù)定的貸款，或者企業(yè)在貸款之后，到期并沒(méi)有歸還，使銀行的不良資產(chǎn)率上升，使金融體系更加的脆弱，因此為有效的解決信貸危險(xiǎn)的問(wèn)題，商業(yè)銀行需要提高自身對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力以及規(guī)避能力，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)預(yù)案，并及時(shí)調(diào)整自身的信貸問(wèn)題。

一、影響銀行信貸決策的因素

（一）會(huì)計(jì)信息

會(huì)計(jì)信息是一種可以準(zhǔn)確反應(yīng)當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況以及業(yè)績(jī)水平資金流通的信息，并且在解決銀行與企業(yè)中的信息問(wèn)題時(shí)，起到很重要的作用，可以使債務(wù)企業(yè)的成本降低，并控制在一定范圍中。銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，所參考的主要依據(jù)便是會(huì)計(jì)信息，因此會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性以及時(shí)效性是影響銀行決策的主要原因。在最近的幾年中，大量的學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)信息與銀行信貸決策之間的聯(lián)系進(jìn)行研究，最終得到具有科學(xué)性的結(jié)論，例如跨級(jí)信息對(duì)于債券人的信貸決策具有一定的影響，對(duì)商業(yè)銀行在鑒別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及信息質(zhì)量時(shí)，需要從借款期限以及經(jīng)濟(jì)效益，資產(chǎn)流動(dòng)率等多個(gè)角度進(jìn)行思考，提高判斷的準(zhǔn)確度。

（二）公司治理

公司治理是公司在不斷的發(fā)展以及內(nèi)部管理過(guò)程中一項(xiàng)重要的工作，可以對(duì)公司內(nèi)的各種利益進(jìn)行合理的規(guī)劃，對(duì)公司的產(chǎn)業(yè)價(jià)值以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，公司治理也是其中需要商業(yè)銀行參開的重要指標(biāo)，雖然此項(xiàng)指標(biāo)不具有財(cái)務(wù)性質(zhì)，但是在一定程度上表明公司的內(nèi)在潛力以及發(fā)展趨勢(shì)，因此銀行在對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行考察時(shí)，需要加強(qiáng)公司治理的思考，保證信貸決策的有效性。

（三）制度環(huán)境

銀行的制度環(huán)境，從某種角度上來(lái)看，與信貸決策會(huì)有一定的關(guān)系，銀行的制度環(huán)境的影響因素有很多，并且會(huì)對(duì)最終的決策結(jié)果造成極大的影響，例如政府因素，當(dāng)前的地域的法律法規(guī)，市場(chǎng)具體情況的等。金融生態(tài)環(huán)境，分為狹義以及宏觀兩種，從宏觀的角度上來(lái)看，可以理解成金融環(huán)境，指的是社會(huì)元素以及自然因素例如政治、文化等對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的影響以及作用，主要的內(nèi)容為外部環(huán)境對(duì)金融的影響。狹義中的金融生態(tài)環(huán)境指的是法律規(guī)定、管理方式等，與企業(yè)發(fā)展以及銀行工作相關(guān)的因素。在此被提出之后，很多的學(xué)者以及研究人員對(duì)金融環(huán)境進(jìn)行研究，并將其對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的影響進(jìn)行歸納總結(jié)，最終得出，金融生態(tài)環(huán)境，其本身屬于一種具有綜合性質(zhì)的社會(huì)環(huán)境，其內(nèi)容主要由多種環(huán)境組成，例如信用環(huán)境等。在整個(gè)金融生態(tài)環(huán)境之中，各種金融組織為更好的適應(yīng)大環(huán)境，與其中的各種生存環(huán)境，形成一種動(dòng)態(tài)的平衡。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信貸決策的影響

（一）金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的影響

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，所面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的決策來(lái)說(shuō)，具有較大的影響，因此在銀行的信貸決策工作的過(guò)程中，需要對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的考慮，加強(qiáng)自身決策能力，降低不良資產(chǎn)率。在當(dāng)前階段中，制定信貸決策時(shí)，對(duì)于待決策公司的不同性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)往往進(jìn)行區(qū)別性的對(duì)待，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以控制在一定程度時(shí)，商業(yè)銀行使用推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的方式，降低企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此種情況的主要表現(xiàn)形式為，在公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大的過(guò)程中，商業(yè)銀行通過(guò)加大貸款額度，平衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融環(huán)境的優(yōu)劣對(duì)可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司的信貸決策效率影響較大。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可控制的企業(yè)，商業(yè)銀行為減少自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，往往在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大之后，減少本身信貸力度，需要其具有良好的金融環(huán)境，保證決策的正確性。

（二）商業(yè)銀行對(duì)信貸決策進(jìn)行優(yōu)化的措施

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的改革以及發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境變化程度逐漸加快，商業(yè)銀行在市場(chǎng)改變的過(guò)程中，逐漸成為新的經(jīng)濟(jì)主體，并且支持多行業(yè)的發(fā)展，在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，銀行需要對(duì)企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的判斷，保證企業(yè)的各項(xiàng)信息的真實(shí)性，提高參考價(jià)值，可以根據(jù)此制定具有科學(xué)性有效性的信貸決策，將銀行本身的借貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。但是在實(shí)際應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，仍然存在很多問(wèn)題，為解決這些問(wèn)題，彌補(bǔ)不足之處，需要商業(yè)銀行在制定信貸決策時(shí)，對(duì)企業(yè)的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的考慮。在企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中對(duì)銀行信貸決策的主要影響因素有很多，例如企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)率以及融資能力，在以往的借貸中是否如約歸還等，其中企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可以反映公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)以及是否具有長(zhǎng)期借貸歸還等能力，而企業(yè)的流動(dòng)比率可以對(duì)企業(yè)借貸的短期能力進(jìn)行有效對(duì)待，反應(yīng)企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一種反應(yīng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的數(shù)據(jù)，銀行可以根據(jù)其判斷企業(yè)的發(fā)展?jié)撃?。在這些因素中，資產(chǎn)的負(fù)債率以及流動(dòng)對(duì)比率可以作為衡量企業(yè)償還能力的主要依據(jù)，對(duì)商業(yè)銀行的信貸決策產(chǎn)生很大的影響，并且在對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期借款數(shù)據(jù)進(jìn)行考慮時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)其中具有預(yù)期現(xiàn)象則證明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不良，所以銀行在向此類企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)需要注意。

三、財(cái)務(wù)分析的方式

在銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中財(cái)務(wù)分析是貸款決策的重要依據(jù)，是貸款操作程序中不可缺少的重要環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)信息不具有真實(shí)性，會(huì)加大信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)分析在銀行信貸管理中的重要性有三點(diǎn)：首先。在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的貸款決策中參考的主要依據(jù)便是財(cái)務(wù)分析。其次，貸款操作過(guò)程中財(cái)務(wù)分析不可缺少的重要組成部分。最后，財(cái)務(wù)分析是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要預(yù)警信號(hào)。如今的財(cái)務(wù)分析方式主要使用以下三種。

（一）比率分析法

比率分析法的主要依據(jù)為同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的進(jìn)行評(píng)價(jià)計(jì)算，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具。在運(yùn)用比率分析時(shí)應(yīng)注意三點(diǎn)。

1.注意將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全面分析，不可單獨(dú)地看某種或各種比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的整體情況。

2.不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)報(bào)表，需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況。

3.注意結(jié)合差額分析，這樣才能對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀和將來(lái)有一個(gè)詳盡的分析了解，達(dá)到財(cái)務(wù)分析的目的。

（二）杜邦分析法

杜邦分析體法是一種較為實(shí)用的方式。這種分析方法的起源實(shí)在美國(guó)杜邦公司，因此被叫做杜邦財(cái)務(wù)分析體系。這種財(cái)務(wù)分析方法的特點(diǎn)是，對(duì)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。主要是為管理層提供一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的示意圖。此方式的劣勢(shì)在于，杜邦分析法僅反應(yīng)財(cái)務(wù)方面的信息，對(duì)企業(yè)的整體實(shí)力沒(méi)有很好的呈現(xiàn)，具有局限性，在實(shí)際運(yùn)用中需要加以注意，必須結(jié)合企業(yè)的其他信息加以分析。主要表現(xiàn)在：

1.側(cè)重于財(cái)務(wù)短期結(jié)果，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的奮斗目標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，檢測(cè)企業(yè)產(chǎn)品是否滿足需求。但當(dāng)今的是時(shí)代，顧客、供應(yīng)商等各方面的原因，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。

3.在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的無(wú)形知識(shí)資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。

（三）沃爾比重評(píng)分法

亞歷山大·沃爾，在他出版的書籍中，提到信用能力指數(shù)的概念，把流動(dòng)比率、負(fù)債資本比率等利率，用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并規(guī)定分?jǐn)?shù)，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定多項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)。沃爾分析法在理論實(shí)行的過(guò)程中無(wú)法保證每個(gè)指標(biāo)的合理性。因此，指標(biāo)的確定只有企業(yè)結(jié)合自身的情況不斷的修正，才能設(shè)權(quán)數(shù)具有合理性。其次，還表現(xiàn)在沃爾分析法對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況實(shí)際評(píng)分時(shí)也遇到技術(shù)上的不合理，即個(gè)別指標(biāo)的嚴(yán)重異常會(huì)對(duì)總體財(cái)務(wù)評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。

四、結(jié)束語(yǔ)

對(duì)與企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在制定有關(guān)的信貸決策時(shí)，需要銀行本身具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，并且在信貸決策的過(guò)程中，需要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況對(duì)決策進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整。