2017年我國(guó)混凝土市場(chǎng)運(yùn)行回顧

2017 年，混凝土產(chǎn)品需求繼續(xù)保持較好增長(zhǎng)，價(jià)格更是實(shí)現(xiàn)大幅提升。在整體固定資產(chǎn)投資增速下滑、水泥產(chǎn)量同比下降的情況下，混凝土消耗量仍然實(shí)現(xiàn)9% 以上的增長(zhǎng)；在原材料不斷上漲的情況下混凝土產(chǎn)品終于突破上下游禁錮實(shí)現(xiàn)價(jià)格有效傳導(dǎo)，年末混凝土市場(chǎng)價(jià)格同比上漲 80 元/立方米；年末的四個(gè)月混凝土價(jià)格累計(jì)上漲 58 元/立方米。一些與常規(guī)不符的發(fā)展數(shù)據(jù)顯示，2017 年混凝土行業(yè)經(jīng)歷了內(nèi)在的深刻變革，無(wú)論是消費(fèi)結(jié)構(gòu)還是價(jià)格體系都出現(xiàn)了重構(gòu)的苗頭。

1、固定資產(chǎn)投資增速下滑，但混凝土消耗量仍實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)。2017 年 1～11 月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng) 7.2%，增速繼續(xù)下滑。從固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，一、二產(chǎn)業(yè)投資增速快速下滑，投資規(guī)模占比 60%左右的第三產(chǎn)業(yè)投資增速仍比較穩(wěn)定，尤其是占比超過(guò)1/3 的基建投資仍然保持 20% 左右的增速，為整體固定資產(chǎn)投資帶來(lái)穩(wěn)定支撐。

道路運(yùn)輸業(yè)與公共設(shè)施管理業(yè)投資規(guī)模占整體基建投資的比例超過(guò) 85%，也是拉動(dòng)混凝土消耗的主要基建行業(yè)。道路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資增速維持在 24% 以上，1～11 月投資增速為 24.6%，高于 2016 年 7.7 個(gè)百分點(diǎn)；1～11 月公共設(shè)施管理業(yè)投資增速也維持在23.3% 的較高水平。

2017 年房地產(chǎn)投資增速維持下滑走勢(shì)，1～11 月房地產(chǎn)投資同比增長(zhǎng) 4.2%，較去年同期下滑 2.3 個(gè)百分點(diǎn)，是近十余年增速第二低位。新一輪的房產(chǎn)新政有效去除了商品房庫(kù)存，同時(shí)也有效限制了房?jī)r(jià)繼續(xù)上漲，相應(yīng)的在一定程度上遏制了房地產(chǎn)投資的增長(zhǎng)。

作為固定資產(chǎn)投資直接拉動(dòng)的水泥產(chǎn)量出現(xiàn)同比下滑，而作為水泥消耗的終端產(chǎn)品，混凝土消耗量卻仍出現(xiàn)同比增長(zhǎng)走勢(shì)，同時(shí)主要水泥混凝土制品產(chǎn)量也保持了較好增速，前三季度預(yù)制樁、壓力管保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率大幅高于 2016 年同期。

2017 年預(yù)拌混凝土及下游水泥混凝土制品產(chǎn)量繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，一方面得益于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，令預(yù)拌混凝土及制品的產(chǎn)量增長(zhǎng)得到有力支撐；另一方面水泥取消低標(biāo)號(hào)令散裝水泥的應(yīng)用比例進(jìn)一步提升，混凝土預(yù)拌化率隨之上漲；同時(shí)隨著散裝水泥在農(nóng)村的推廣力度加大，截止到 2016 年底，農(nóng)村散裝水泥使用率已經(jīng)接近 50%，間接推動(dòng)了農(nóng)村預(yù)拌混凝土用量的抬升。

2、市場(chǎng)倒逼混凝土企業(yè)提高議價(jià)地位，價(jià)格有效提升。

長(zhǎng)期以來(lái)，混凝土企業(yè)在上下游中的議價(jià)地位較低，隨著混凝土市場(chǎng)集中度的提升、產(chǎn)品差異化、個(gè)性化發(fā)展，以及行業(yè)自律的不斷加強(qiáng)，混凝土企業(yè)的議價(jià)地位明顯提升，尤其在 2017 年供給側(cè)改革不斷深入、環(huán)保壓力不斷加大的背景下，混凝土企業(yè)調(diào)整了對(duì)下游客戶(hù)的銷(xiāo)售策略，部分企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金銷(xiāo)售策略導(dǎo)致應(yīng)收賬款明顯減少。

2017 年混凝土價(jià)格的不斷上漲也從側(cè)面印證了混凝土企業(yè)議價(jià)地位的提高，混凝土作為商業(yè)化產(chǎn)品對(duì)成本波動(dòng)的有效傳導(dǎo)能力有效提升。2017 年全年混凝土市場(chǎng)均價(jià)（C30）累計(jì)上漲超過(guò) 80 元/立方米，年末均價(jià)達(dá)到 385 元/立方米的高位，環(huán)比漲幅達(dá)到 26.4%。

2017 年混凝土價(jià)格能夠?qū)崿F(xiàn)有效傳導(dǎo)是有幾個(gè)原因所致：

（1）原材料端價(jià)格大幅上漲。近兩年，水泥市場(chǎng)區(qū)域自律性不斷提高，水泥價(jià)格屢創(chuàng)新高，2017 年市場(chǎng)價(jià)格無(wú)淡季特征，區(qū)域內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)用漲價(jià)來(lái)維持淡季需求下滑。四季度以來(lái)南方地區(qū)需求旺盛，而因前期間斷性停窯導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存偏低，熟料、水泥價(jià)格不斷攀升；入冬之后北方地區(qū)實(shí)施錯(cuò)峰生產(chǎn)，停窯后水泥價(jià)格繼續(xù)提升。

此外，環(huán)保督查和治理帶來(lái)了砂石骨料價(jià)格的大幅上漲，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)缺貨斷供行情，很大程度上推動(dòng)了混凝土企業(yè)銷(xiāo)售策略的調(diào)整，直接導(dǎo)致了混凝土企業(yè)價(jià)格的不斷上調(diào)。

（2）供給側(cè)改革、環(huán)保治理令混凝土供給端收縮。隨著供給側(cè)改革的深入，地方對(duì)違法違規(guī)混凝土攪拌站的查處力度不斷提高；隨著環(huán)保治理執(zhí)行力度的加大，許多地區(qū)的混凝土攪拌站遭遇了整改關(guān)停的命運(yùn)。這在一定程度上促進(jìn)了混凝土過(guò)剩產(chǎn)能的收縮。

（3）行業(yè)自律有效提升?；炷列袠I(yè)近兩年出現(xiàn)了越來(lái)越多的“抱團(tuán)取暖”現(xiàn)象，無(wú)論是以地方混凝土協(xié)會(huì)為主導(dǎo)還是以區(qū)域內(nèi)主要混凝土企業(yè)為主導(dǎo)，混凝土作為中間產(chǎn)業(yè)在應(yīng)對(duì)上游原材料價(jià)格上漲和下游建筑施工方都顯現(xiàn)出了越來(lái)越一致的步調(diào)。從與水泥企業(yè)上調(diào)售價(jià)的壟斷與反壟斷之爭(zhēng)，到現(xiàn)金銷(xiāo)售、對(duì)違約項(xiàng)目斷供，混凝土產(chǎn)業(yè)在自身生態(tài)環(huán)境的調(diào)節(jié)上做出了很大努力，取得了明顯進(jìn)步。

3、下半年價(jià)格實(shí)現(xiàn)全國(guó)普漲，華東漲幅最大。

下半年全國(guó)混凝土價(jià)格實(shí)現(xiàn)普漲，在六大區(qū)域中，華東地區(qū)價(jià)格漲幅最大，年度累計(jì)上漲 117 元/立方米，漲幅達(dá)到 39.4%；漲幅最小的是華北地區(qū)，年度累計(jì)上漲 47 元/立方米，漲幅為 14.94%。

華東地區(qū)水泥價(jià)格漲幅最大，水泥指數(shù)全年累計(jì)上漲 71.9 個(gè)點(diǎn)，漲幅超過(guò) 200 元/噸；同時(shí)華東地區(qū)對(duì)碼頭及采砂的整治導(dǎo)致了砂石骨料價(jià)格上漲。下半年，尤其是四季度以來(lái)，華東地區(qū)市場(chǎng)需求旺盛，但大部分地區(qū)出現(xiàn)為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)限產(chǎn)停窯的現(xiàn)象，水泥供給不足，價(jià)格大幅上漲，混凝土企業(yè)跟隨水泥價(jià)格調(diào)整也借機(jī)大幅漲價(jià)。年末，華東地區(qū)的傷害、江蘇、安徽、山東等地 C30 混凝土市場(chǎng)價(jià)格同比漲幅超過(guò) 150 元/立方米，只有福建、江西漲幅不足 70 元/立方米。

華北、東北地區(qū) 2017 年水泥需求大幅下滑，華北地區(qū)北京市預(yù)拌混凝土產(chǎn)量下滑，但農(nóng)村混凝土使用量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；前三季度，北京農(nóng)村預(yù)拌混凝土產(chǎn)量815.28 萬(wàn)立方米，而 2016 年同期向農(nóng)村供應(yīng)的預(yù)拌混凝土量只有 193.86 萬(wàn)立方米。然而，金隅冀東的整合令區(qū)域水泥市場(chǎng)集中度大幅提升，同時(shí)兩家企業(yè)的混凝土規(guī)模也比較大，從原材料到混凝土形成較好的市場(chǎng)掌控，混凝土市場(chǎng)價(jià)格隨著水泥價(jià)格的上漲實(shí)現(xiàn)及時(shí)調(diào)漲，華北地區(qū) C30 混凝土價(jià)格全年累計(jì)漲幅達(dá)到 47 元/立方米。東北地區(qū)需求明顯下滑，但水泥企業(yè)仍以漲維穩(wěn)水泥價(jià)格，混凝土價(jià)格隨之上調(diào)。

中南、西南地區(qū)需求尚可， 2017 年受環(huán)保督查及采礦治理的影響原材料價(jià)格大幅上漲，部分地區(qū)出現(xiàn)砂石供給嚴(yán)重短缺，價(jià)格漲幅較大，混凝土企業(yè)隨之出現(xiàn)價(jià)格輪番上調(diào)及對(duì)部分工程斷供的現(xiàn)象。西北地區(qū)主要是陜西、青海出現(xiàn)大幅調(diào)價(jià)，甘肅、寧夏、新疆漲幅較小。

分省市來(lái)看，2017 年混凝土價(jià)格累計(jì)漲幅最大的是四川，年末較 2016 年年末上漲 240 元/立方米；年末同比漲幅超過(guò) 100 元/方的還有上海、江蘇等 9 個(gè)省市；超過(guò) 50 不足 100 元/方的有 11 個(gè)省市。在全國(guó)混凝土市場(chǎng)價(jià)格一片向好的背景下，廣西、山西、內(nèi)蒙古和云南價(jià)格卻未出現(xiàn)明顯上漲。云南主要消費(fèi)市場(chǎng)還經(jīng)歷了價(jià)格先跌后漲的行情，年末價(jià)格才調(diào)漲至 2016 年同期水平；廣西部分地區(qū)價(jià)格還出現(xiàn)小幅下調(diào)走勢(shì)；內(nèi)蒙古水泥價(jià)格漲幅較小，全年累計(jì)漲幅不到 30 元/噸，對(duì)混凝土市場(chǎng)的沖擊較小。

來(lái)源：中國(guó)水泥研究院 姜莎莎