聯(lián)合動力天花板

沈小波

正在進(jìn)行的“瘦身戰(zhàn)略”并不能解決聯(lián)合動力的發(fā)展天花板，擺脫對母公司國電集團(tuán)的依賴才是正道

中國風(fēng)能協(xié)會統(tǒng)計(jì)的2016年中國市場風(fēng)機(jī)制造商排名近日出爐，國電聯(lián)合動力技術(shù)有限公司（下稱“聯(lián)合動力”）從第二名滑落到第四名，居金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽風(fēng)電之后。

聯(lián)合動力一名內(nèi)部員工告訴《財(cái)經(jīng)》記者，他們更認(rèn)同彭博新能源財(cái)經(jīng)稍早發(fā)布的排名統(tǒng)計(jì)。在那版排名中，聯(lián)合動力、遠(yuǎn)景能源、明陽風(fēng)電并列第二，2016年新增裝機(jī)均占當(dāng)年中國市場約9%。

曾經(jīng)的風(fēng)電冠軍華銳風(fēng)電隕落后，聯(lián)合動力幾乎成為金風(fēng)唯一有力的競爭者。2012年成為中國市場第二后，連續(xù)四年保持著這一地位。

聯(lián)合動力擁有先天優(yōu)勢，它是國電集團(tuán)控股的三級子公司。國電集團(tuán)控股的龍?jiān)措娏Γ侨蜃畲蟮娘L(fēng)電運(yùn)營商。國電控股的另一上市公司國電電力，也是中國最重要的風(fēng)電開發(fā)商之一。

但是聯(lián)合動力并沒有突破自己的天花板。時(shí)移勢遷，金風(fēng)仍然是行業(yè)龍頭老大，聯(lián)合動力卻和后來者遠(yuǎn)景能源、明陽風(fēng)電列入“第二陣營”。

聯(lián)合動力正在進(jìn)行自建立以來最大的變革，改變曾經(jīng)著力打造的全產(chǎn)業(yè)鏈模式。聯(lián)合動力首先剝離了自己的風(fēng)機(jī)發(fā)電機(jī)制造業(yè)務(wù)。去年底，聯(lián)合動力控股方國電科環(huán)發(fā)布公告，聯(lián)合動力以2.56億元的價(jià)格，將國電聯(lián)合動力技術(shù)（宜興）有限公司85.80%股權(quán)，出售給浙江諸暨一家企業(yè)。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，在風(fēng)機(jī)發(fā)電機(jī)制造業(yè)務(wù)之后，聯(lián)合動力后續(xù)將會陸續(xù)剝離下屬的風(fēng)機(jī)齒輪箱、風(fēng)機(jī)葉片制造業(yè)務(wù)。按聯(lián)合動力母公司國電科技環(huán)保集團(tuán)的官方說法，這是聯(lián)合動力“優(yōu)化及強(qiáng)化主營業(yè)務(wù)，并提高綜合競爭力”的舉措。

2015年以來，聯(lián)合動力就提出“兩個(gè)轉(zhuǎn)型”。一是剝離零部件業(yè)務(wù)，二是跟隨行業(yè)趨勢，向風(fēng)電運(yùn)維及后市場轉(zhuǎn)型。

但聯(lián)合動力正進(jìn)行的變革，仍沒有觸及聯(lián)合動力問題的根源。從建立到現(xiàn)在，聯(lián)合動力的定位始終沒有改變，其首要任務(wù)，是服務(wù)國電集團(tuán)風(fēng)電業(yè)務(wù)的發(fā)展，這種從屬地位，使得聯(lián)合動力失去了進(jìn)一步發(fā)展壯大的動力。

另外，身為央企國電集團(tuán)的子公司，聯(lián)合動力也受到體制的束縛。國有機(jī)制固有的激勵(lì)不足，以及流程冗長，使得聯(lián)合動力難以避免人才流失，并容易錯(cuò)失市場機(jī)遇，這讓聯(lián)合動力在競爭激烈的風(fēng)機(jī)制造市場上，逐漸力不從心。

瘦身戰(zhàn)略

聯(lián)合動力成立以來，制定了發(fā)展垂直產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略，并相繼建立了齒輪箱、葉片、發(fā)電機(jī)等關(guān)鍵部件制造基地。2015年底以來，承繼國電集團(tuán)的瘦身戰(zhàn)略，聯(lián)合動力開始逐漸去產(chǎn)業(yè)鏈化。

國電集團(tuán)內(nèi)部市場始終是聯(lián)合動力的第一大市場。

聯(lián)合動力的前身是龍威發(fā)電技術(shù)有限公司，由原電力工業(yè)部下屬的龍?jiān)醇瘓F(tuán)和西屋公司共同出資成立，主營業(yè)務(wù)為20萬千瓦火電機(jī)組的改造。

2006年，龍威發(fā)電進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將未來發(fā)展方向定位于風(fēng)力發(fā)電機(jī)組制造，并于次年注冊成立了聯(lián)合動力。

與國內(nèi)其他風(fēng)機(jī)制造商選擇購買許可證生產(chǎn)略有不同，聯(lián)合動力選擇與德國Aerodyn公司聯(lián)合設(shè)計(jì)針對中國市場的1.5兆瓦的雙饋機(jī)組。

聯(lián)合動力的第一款機(jī)型在設(shè)計(jì)上做了調(diào)整，將Aerodyn原機(jī)型的77米葉輪直徑改為82米。這一改動提高了發(fā)電能力，但由于82米葉輪直徑并非一般規(guī)格，這使聯(lián)合動力風(fēng)機(jī)葉片供應(yīng)出現(xiàn)問題，最終促使了聯(lián)合動力投資發(fā)展自己的葉片制造業(yè)務(wù)。到2013年，聯(lián)合動力已經(jīng)完成了關(guān)鍵零部件生產(chǎn)基地的布局，分別為保定葉片生產(chǎn)基地、包頭齒輪箱生產(chǎn)基地，以及宜興電機(jī)生產(chǎn)基地。

在中國風(fēng)電的發(fā)展初期，垂直產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)行一時(shí)。全球領(lǐng)先的風(fēng)機(jī)制造商維斯塔斯就是垂直產(chǎn)業(yè)鏈的典型代表。金風(fēng)科技也曾尋求發(fā)展自己的垂直產(chǎn)業(yè)鏈，曾收購協(xié)鑫集團(tuán)的葉片資產(chǎn)。

聯(lián)合動力一名高管告訴《財(cái)經(jīng)》記者，聯(lián)合動力發(fā)展垂直產(chǎn)業(yè)鏈的另一個(gè)考慮是保證供應(yīng)，比如葉片，2013年之前，時(shí)常處于供不應(yīng)求狀況。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，聯(lián)合動力除齒輪箱主要采購自南高齒外，自有的葉片制造基地、電機(jī)基地仍是聯(lián)合動力主要的供貨方。比如國電聯(lián)合動力技術(shù)（宜興）公司，聯(lián)合動力絕大多數(shù)電機(jī)均在此生產(chǎn)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，國電聯(lián)合動力技術(shù)（宜興）公司2015年實(shí)現(xiàn)營收2.73億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤5549.22萬元;截至2016年8月31日，實(shí)現(xiàn)營收1.15億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1108.65萬元。

“好的時(shí)候，一年的利潤能有七八千萬?！甭?lián)合動力相關(guān)人士稱，從聯(lián)合動力的角度，肯定不愿賣，聯(lián)合動力去產(chǎn)業(yè)鏈化，更多還是執(zhí)行國電集團(tuán)的瘦身戰(zhàn)略。

2015年9月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，“瘦身健體”成為國企改革的關(guān)鍵詞。

國電集團(tuán)首先退出了煤炭等低效、虧損資產(chǎn)后，“瘦身健體”向下一階段發(fā)展，逐漸剝離非相關(guān)業(yè)務(wù)，優(yōu)化主業(yè)，并向二、三級公司下沉。

聯(lián)合動力隨之提出“兩個(gè)轉(zhuǎn)型”，其中之一就是去產(chǎn)業(yè)鏈化。多位聯(lián)合動力人士表示，國電聯(lián)合動力技術(shù)（宜興）公司只是第一步，后續(xù)將陸續(xù)出售自有的葉片及齒輪箱制造業(yè)務(wù)。

聯(lián)合動力技術(shù)中心一名負(fù)責(zé)人表示，出售這些關(guān)鍵零部件業(yè)務(wù)，并不意味著失去相關(guān)的技術(shù)能力，聯(lián)合動力還會保持相關(guān)專業(yè)能力，只是更聚焦于整機(jī)設(shè)計(jì)、制造。

隨著金風(fēng)科技在國內(nèi)的大獲成功，以金風(fēng)為代表的“輕資產(chǎn)”模式逐漸為業(yè)內(nèi)推崇。金風(fēng)也曾推行全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略，購買葉片資產(chǎn)，后來又陸續(xù)剝離。

上述負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，去產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略的另一個(gè)好處能提高人均產(chǎn)出。比如葉片制造資產(chǎn)，屬勞動密集型產(chǎn)業(yè)，剝離后可以提高人均產(chǎn)出，在國企考核方面也會有裨益。

“我們只不過是走金風(fēng)走過的老路。”該負(fù)責(zé)人說，去產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且还沙绷?，“連最執(zhí)著全產(chǎn)業(yè)鏈模式的三一重能都開始外購核心零部件了”。

豪門得失

得益于母公司國電集團(tuán)的風(fēng)電大發(fā)展戰(zhàn)略，聯(lián)合動力迅速攀升至中國風(fēng)機(jī)制造的榜眼地位。

聯(lián)合動力兩大股東分別為國電科環(huán)集團(tuán)股份公司與龍?jiān)措娏瘓F(tuán)股份公司，持股比例約為7∶3;國電科環(huán)和龍?jiān)措娏τ志鶠閲娂瘓F(tuán)的控股子公司。

龍?jiān)措娏Τ闪⒂?993年，最早隸屬于國家能源部，后隨體制變遷輾轉(zhuǎn)從屬于電力部、國家電力公司，是國內(nèi)最早開發(fā)風(fēng)電的專業(yè)化公司。2002年，隨國家電力體制改革，龍?jiān)措娏潥w新成立的國電集團(tuán)，承繼了原國家電力公司的風(fēng)電資產(chǎn)，并確立了新能源的發(fā)展戰(zhàn)略。

公開資料顯示，到2015年6月底，龍?jiān)措娏毓娠L(fēng)電裝機(jī)已經(jīng)達(dá)到1456.82萬千瓦，成為全球最大風(fēng)電運(yùn)營商。

2014年底，中美聯(lián)合在北京發(fā)布《中美氣候變化聯(lián)合聲明》。中國承諾在2030年之前碳排放達(dá)到峰值，并將清潔能源比例提升至于20%。

五大發(fā)電集團(tuán)隨即開始大力發(fā)展清潔能源。國電集團(tuán)控股的國電電力清潔能源裝機(jī)逐年攀升。2016年，國電電力控股風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到462.52萬千瓦。

聯(lián)合動力作為國電電力、龍?jiān)措娏Φ年P(guān)聯(lián)公司，在風(fēng)機(jī)銷售上享有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，在這兩家風(fēng)電開發(fā)大戶的風(fēng)機(jī)選擇名單中，聯(lián)合動力始終是第一選擇項(xiàng)。自聯(lián)合動力成立以來，集團(tuán)內(nèi)部市場始終是聯(lián)合動力的第一大市場，集團(tuán)外市場只是補(bǔ)充市場。

聯(lián)合動力一名高管透露，早前為扶持聯(lián)合動力的發(fā)展，只要達(dá)到一定的投資回報(bào)率，集團(tuán)內(nèi)招投標(biāo)便會選定聯(lián)合動力，如今為追求利益最大化，執(zhí)行的是同等優(yōu)先原則，即選用聯(lián)合動力風(fēng)機(jī)和別家風(fēng)機(jī)投資回報(bào)率相當(dāng)，才會選擇聯(lián)合動力。

伴隨龍?jiān)措娏皣婋娏υ陲L(fēng)電投資上的迅猛發(fā)展，聯(lián)合動力的銷售業(yè)績也逐年翻番，2012年在中國風(fēng)機(jī)銷售市場占比中僅次于金風(fēng)科技，成為行業(yè)第二，此后連續(xù)四年保持這一地位。

聯(lián)合動力很早就注意到過于倚重集團(tuán)內(nèi)市場的風(fēng)險(xiǎn)，一旦龍?jiān)措娏Ψ怕L(fēng)電投資步伐，聯(lián)合動力銷售市場就會萎縮。聯(lián)合動力市場開發(fā)中心一位負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者表示，“理想狀況是集團(tuán)內(nèi)外市場各占一半?！?/p>

聯(lián)合動力從2012年開始向集團(tuán)外市場發(fā)力，還外聘了職業(yè)經(jīng)理人來推動市場開發(fā)。聯(lián)合動力2012年、2013年集團(tuán)外市場銷售業(yè)績激增?！敦?cái)經(jīng)》記者了解到，2012年聯(lián)合動力集團(tuán)外市場比例達(dá)30%，2013年這一比例更是增加到了46%。

上述市場開發(fā)中心人士透露，當(dāng)時(shí)國電集團(tuán)十分重視聯(lián)合動力的外單業(yè)績，聯(lián)合動力采用低價(jià)開拓市場的策略，快速獲得了市場，價(jià)格水平與以低價(jià)著稱的明陽風(fēng)機(jī)相當(dāng)。

但2015年席卷風(fēng)電行業(yè)的搶裝風(fēng)潮，打斷了聯(lián)合動力擴(kuò)張集團(tuán)外市場的節(jié)奏。

2014年底，發(fā)改委下調(diào)風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)。2015年1月1日以后核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，以及2015年前核準(zhǔn)但于2016年1月1日以后投運(yùn)的風(fēng)電項(xiàng)目，將適用較低的風(fēng)電上網(wǎng)新電價(jià)。

為了獲得較高的原上網(wǎng)電價(jià)，風(fēng)電企業(yè)開始搶裝風(fēng)電項(xiàng)目，以趕在2016年1月1日之前投運(yùn)。

聯(lián)合動力相關(guān)人士回憶，當(dāng)時(shí)市場上風(fēng)機(jī)供不應(yīng)求，為了保證集團(tuán)內(nèi)市場的需求，聯(lián)合動力不得不放棄了許多外單，“得罪了不少客戶”。

“這對聯(lián)合動力發(fā)展外部市場打擊很大?！痹撊耸勘硎?，聯(lián)合動力從成立之日起，其戰(zhàn)略目標(biāo)就是服務(wù)集團(tuán)發(fā)展風(fēng)電的大戰(zhàn)略，發(fā)展外部市場，只是作為補(bǔ)充。

其次，2015年以來，聯(lián)合動力在內(nèi)部推行“三提升”，以提高產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)，對外則打造高質(zhì)高價(jià)的形象，價(jià)格開始向金風(fēng)、遠(yuǎn)景看齊。這些導(dǎo)致了聯(lián)合動力外部市場比例不升反降。

《財(cái)經(jīng)》記者了解到，2016年聯(lián)合動力集團(tuán)外市場比例不足三成。

另外，作為發(fā)電集團(tuán)的子公司，聯(lián)合動力在電站業(yè)務(wù)上也受到限制。

風(fēng)機(jī)制造商向下游拓展電站業(yè)務(wù)，在業(yè)內(nèi)屢見不鮮，典型如金風(fēng)科技，旗下子公司天潤新能專門從事電站業(yè)務(wù)投資，截至2015年底，并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到310萬千瓦。

聯(lián)合動力2016年才得到集團(tuán)批準(zhǔn)，可以進(jìn)行小規(guī)?！霸囼?yàn)風(fēng)場”的投資，以支持風(fēng)機(jī)整機(jī)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。

聯(lián)合動力一位人士表示，他理解國電集團(tuán)的考慮，從國電集團(tuán)的角度，由龍?jiān)措娏硗顿Y風(fēng)場，肯定比聯(lián)合動力來投資更專業(yè)、更有效率。但他也表示，在中國風(fēng)電市場，風(fēng)機(jī)設(shè)備競爭激烈，利潤微薄。利潤最高在電站投資環(huán)節(jié)，從聯(lián)合動力的角度，不能做電站，是一大損失。

體制束縛

聯(lián)合動力戰(zhàn)略定位保障集團(tuán)內(nèi)風(fēng)機(jī)供應(yīng)，這使得聯(lián)合動力外擴(kuò)動力不足;另外，聯(lián)合動力國有機(jī)制固有的激勵(lì)不足，使得聯(lián)合動力難以完全發(fā)揮潛力，并難以避免人才流失。

多位聯(lián)合動力人士表示，聯(lián)合動力成立之初，是為了支持龍?jiān)措娏Φ娘L(fēng)電發(fā)展戰(zhàn)略。彼時(shí)中國市場以外資風(fēng)電為主，價(jià)格昂貴，聯(lián)合動力的出現(xiàn)，可以大幅降低龍?jiān)措娏Φ娘L(fēng)機(jī)采購成本。

“聯(lián)合動力第100臺風(fēng)機(jī)下線的時(shí)候，那些外資風(fēng)機(jī)供應(yīng)商全部下調(diào)了風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格?！甭?lián)合動力技術(shù)中心一位負(fù)責(zé)人表示，從這個(gè)角度看，聯(lián)合動力早已完成了歷史使命。

充足的內(nèi)單使得聯(lián)合動力缺乏外擴(kuò)的動力。聯(lián)合動力市場開發(fā)中心一位人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，聯(lián)合動力并不像金風(fēng)或明陽那樣有那么強(qiáng)的意愿去開拓市場，“即使外單一個(gè)也沒有，聯(lián)合動力的業(yè)績也沒有任何問題”。

另外，國有機(jī)制對管理團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)不足，導(dǎo)致聯(lián)合動力在開拓集團(tuán)外市場方面始終未能發(fā)揮全部潛力。

上述市場開發(fā)中心人士透露，聯(lián)合動力也會有激勵(lì)，但是國有機(jī)制會限制太過突出的業(yè)績?！氨热缃衲昴愫艹錾?，能拿到二三百萬元（獎(jiǎng)勵(lì)），第二年就會設(shè)置各種更高的條件，讓你拿不到，因?yàn)閲蟮墓べY總額是固定的?！?/p>

“國企就是這樣?！痹撊耸空f，在這樣的機(jī)制下，最合理的選擇是完成每年的考核目標(biāo)，但不必用盡全力，以免在下一年度給自己出難題。

國有機(jī)制下相對較低的薪酬，使得聯(lián)合動力難以避免人才流失。

聯(lián)合動力一位中層管理者透露，他和金風(fēng)的人時(shí)常交流，在他這個(gè)層級，金風(fēng)的工資水平是聯(lián)合動力的“3倍-5倍?！?/p>

“公司高管，還可以想著升官走人。”這位管理者稱，對于中層及以下的員工，因?yàn)樯w緩慢，工資收入是很重要的體現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的方式。

一位聯(lián)合動力人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，他注意到，一些沒有經(jīng)驗(yàn)的年輕人往往愿意選擇聯(lián)合動力作為工作的起點(diǎn)，“工作三年至五年后，然后跳槽走人，去別家尋求更高待遇”。

“聯(lián)合動力要想做到金風(fēng)那么大，體制的改變不可避免。”上述管理者認(rèn)為，未來國電可以選擇不控股，讓聯(lián)合動力更市場化地運(yùn)作，從而提高經(jīng)營效率。

“這些都要看中央在國企改革上的政策?！痹撊耸空f，“我們這些留守的人，都是在等著這么一天?！?