新常態(tài)下水泥產(chǎn)業(yè)市場特性及其內(nèi)在邏輯
——關(guān)于水泥商品特性及相互作用（上篇）

發(fā)給中國水泥企業(yè)管理團隊的第十八封E-mail

市場中，任何不同形態(tài)的產(chǎn)品，都在時間和空間上表現(xiàn)出特有的商品特性，也賦予產(chǎn)業(yè)市場運行中的鮮明特征，進而構(gòu)建出與其他產(chǎn)業(yè)所不同的樣貌；久而久之，這種特性就被固定成某種表述概念——術(shù)語，又稱“行話”。這些特性嵌套在市場形態(tài)中，有的是顯性的，直接體現(xiàn)在運行實務(wù)操作上；有的則是隱性的，深藏于業(yè)內(nèi)約定俗成的規(guī)則中；在不同的產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，某種特性對市場機制的作用力，左右產(chǎn)業(yè)格局的影響力也不盡相同，或強或弱，或短暫或持久，往往是因時、因地、因情況而變，從來沒有一成不變的套路，但總歸“萬變不離其宗”；水泥產(chǎn)業(yè)當(dāng)然也不例外,況且更加鮮明而突出。

“行家看門道，外行看熱鬧”；在“門道”與“熱鬧”之間，劃出了一道“行家”還是“生瓜蛋子”的分水嶺，那就是看對商品特性及所形成的產(chǎn)業(yè)市場特征的認識水平如何。老板朋友們，整日處在水泥產(chǎn)品市場特性的漩渦之中，你是不知不覺間被這些特性弄得焦頭爛額、任其擺布呢？還是運用之妙、存乎一心、游刃有余？這就看老板自己是否摸準了其中的“門道”！

列寧說：“概念、范疇不是認識的工具，而是認識的階梯和支撐點。”

借助水泥商品特性這個“梯子”，撥開眼前繚繞的云霧，讓各種指標性信號帶領(lǐng)我們一步一步走向產(chǎn)業(yè)深處，解析當(dāng)下正在發(fā)生和即將發(fā)生的市場現(xiàn)象，參透各種商品特性之間的相互作用關(guān)系，是不是等于說找到了應(yīng)對現(xiàn)實市場和未來發(fā)展的戰(zhàn)略支撐點，不至于被光怪陸離的市場現(xiàn)象蒙蔽雙眼，造成神經(jīng)過度敏感的錯亂或麻痹。親愛的老板們，你的雙腳登上了這個“認識的階梯”了嗎？是否果真跳望到了未來發(fā)展的“支撐點”了？

實際上，水泥產(chǎn)品在市場流通中的諸多特性，時時刻刻在市場競爭中相互勾連，犬牙交錯，你中有我，我中有你，時而相互間發(fā)生強烈的碰撞沖突，時而又勾肩搭背稱兄道弟，時而抱團取暖咋咋呼呼，時而又偃旗息鼓裝起啞巴來；總之，在不同的市場競爭環(huán)境的“溫度”之下，它肯定會不斷衍生出五花八門的幺蛾子，形成了一波又一波看似匪夷所思但又有規(guī)律可循的市場現(xiàn)象，使得產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出獨一無二的運行特征。

我始終認為，它還是構(gòu)成水泥產(chǎn)業(yè)理論邏輯概念系統(tǒng)的“基因”，左右著人們的市場心理活動走向，導(dǎo)引出區(qū)別于其他行業(yè)的產(chǎn)業(yè)行為邏輯，在企業(yè)家的手中衍生出不同階段的商業(yè)模式，進而上演了一幕接一幕的形式和內(nèi)容不斷翻新的市場大戲。

所以說，大凡業(yè)界成功的案例，無不閃爍著妙用活用商品特性的智慧光芒，也折射出老板們對市場特性認知邁向了一個新高度；反之，那些包含著沮喪和淚水的商業(yè)敗筆，那曾經(jīng)雄心勃勃而遭遇敗績的案例，自然也少不了它的身影，只不過是扮演了討厭的“反派”角色，耍起了“暴脾氣”。

引申一步來講，那些熱衷于把個體的經(jīng)驗當(dāng)成功秘籍，把某階段的做法當(dāng)制勝寶典，把一城一地的區(qū)域個案當(dāng)救世真經(jīng)，為啥東施效顰越學(xué)越不象，照葫蘆畫瓢越描越不成形，甚至誤入了過時的、過性的所謂經(jīng)驗的旁門左道？為啥那些大力兜售自己的成功經(jīng)驗，總希望遍地開花結(jié)果，到頭來卻是處處遭到打臉？到底是為什么呀？“不知有漢，何談魏晉”，忽略常識、流于皮毛、以偏概全，對水泥市場特性認識太過庸淺，而沒有把握市場本質(zhì)，才是病癥之根。

決定成敗的是隱含在市場現(xiàn)象背后的經(jīng)濟規(guī)律。卓越的企業(yè)家從來就不會止于市場現(xiàn)象的表面，而是著力把眼皮子底下的市場現(xiàn)象背后的商品特性梳理清楚，將相生相克的關(guān)系捋順了，捅破那層“就現(xiàn)象說現(xiàn)象”的窗戶紙，自然不愁看不清來龍去脈，一切謎團和困惑也就迎刃而解了。

基于十多年對水泥產(chǎn)業(yè)的跟蹤研究，本人歸納出水泥商品市場至少有九大顯著特性：高度區(qū)域性、季節(jié)性、不可貿(mào)易品、使用壽命耐久性、不可庫存性、無金融性、資源性、散流體性、循環(huán)利用性。

現(xiàn)分成上下兩篇加以簡述，力求結(jié)合現(xiàn)實中的某些市場現(xiàn)象的成因，解析判讀九大特性的結(jié)構(gòu)性分層及相互作用關(guān)系，供大家分享。如能對業(yè)內(nèi)外人士領(lǐng)悟水泥產(chǎn)業(yè)內(nèi)在邏輯和運行規(guī)律的本質(zhì)，有那么丁點的幫助，起到一個研判市場走向的索引作用，心里也倍感欣慰！

一、高度區(qū)域性（略）

二、季節(jié)性（略）

由于水泥市場的高度區(qū)域性、季節(jié)性，以前的博文曾專題闡釋過了，只在這里開列出來，故不再展開陳述。

需要補充的一點，高度區(qū)域性與季節(jié)性之間的相互作用關(guān)系，倒是值得多說幾句。由于高度區(qū)域性居于影響市場的核心地位，當(dāng)仁不讓的“一號角色”，在當(dāng)下市場競爭中戲份很大，且不斷演繹出無限精彩的片段，那星火燎原一般的季節(jié)性錯峰生產(chǎn)，便是它們二者聯(lián)袂主演的一大杰作，目前已成為左右市場價格走勢和影響產(chǎn)業(yè)格局的主流現(xiàn)象。

常聽到有老板這樣講：那還不是強硬的生態(tài)環(huán)保政策在起作用，再說還有行業(yè)自律呀！乍聽起來不無道理，但是大家想過沒有，人為干預(yù)市場的前提是什么？是要遵循和符合市場規(guī)律，“頂?！?、對著干肯定沒有好果子吃；生態(tài)環(huán)保政策之所以如雷霆霹靂，行業(yè)自律也沒有像過去那樣迅速“流產(chǎn)”土崩瓦解，我們不可低估水泥市場高度區(qū)域性與季節(jié)性在其背后起到的支撐力量，否則，同樣的生態(tài)環(huán)保政策壓力，鋼鐵等其他傳統(tǒng)行業(yè)限產(chǎn)，為啥會一波三折“翻燒餅”？同為產(chǎn)能過剩的行業(yè)，為啥自律不起來呢？追根溯源，是因為這些產(chǎn)業(yè)不具有水泥產(chǎn)業(yè)突出的高度區(qū)域性和季節(jié)性的市場特征，才使得水泥產(chǎn)業(yè)的境況與其他行業(yè)有所不同。

尤其是稱霸市場的高度區(qū)域性，致使水泥陸地運輸和分銷成本這兩項相對較高，成本效益的驅(qū)動力是無比強大的，企業(yè)的“胳膊”再粗壯又怎么能擰過市場機制這條“大腿”呢！

不必去復(fù)述錯峰生產(chǎn)從提出到全面推進的緣由和過程，可以這樣說，如果沒有季節(jié)性、高度區(qū)域性產(chǎn)生的內(nèi)在機制，對錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)的投懷送抱，加之企業(yè)嘗盡了產(chǎn)能過剩的苦頭，過去曾上演過無數(shù)遍的市場亂仗，早把錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)沖擊得七零八落了，毗鄰市場之間的爭斗仍會此起彼伏，行業(yè)自律也就一次次在冠冕堂皇的空話中癟茄子了；再強硬的生態(tài)環(huán)保政策，也會被企業(yè)“上有政策、下有對策”玩起了猴皮筋！即便在今天的情況下，處于弱勢的東北地區(qū)，時不時還會傳來錯峰期被外來者騷擾“侵犯”的叫苦聲！

高度區(qū)域性的威力之大，想必是老板們早就領(lǐng)教過了。借用專家們給出了的數(shù)據(jù)，在需求彈性較弱的環(huán)境下，相鄰區(qū)域之間的水泥跨境運輸費用，與區(qū)域內(nèi)部運輸費用之差，一般來說都在50元/噸左右。我們接著進一步解析，假如各個企業(yè)都遵守區(qū)域錯峰生產(chǎn)的規(guī)則，這白白消耗掉的每噸50元的運費差值，就會在錯峰限產(chǎn)導(dǎo)致供求關(guān)系變化后，搖身一變成了產(chǎn)品溢價，反之企業(yè)們都像以往一樣去跨區(qū)域插上一腿，靠壓低價格“搶食吃”，看似擴大了市場空間，但實際上，這每噸50元的運費差值，不僅沒有轉(zhuǎn)化為利潤收益，肯定還會遭遇當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的低價抵抗反擊，同時又因改變了那個區(qū)域內(nèi)水泥市場供求關(guān)系，價格在惡性競爭的循環(huán)中一降再降，“多輸”的局面就在一片“互懟”中形成了！

經(jīng)過這么簡單的一梳理，大家自然就明白了水泥企業(yè)，咋就一夜之間如大夢初醒，學(xué)乖了，自律了，對“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、自律限產(chǎn)”由扯皮轉(zhuǎn)向了步調(diào)一致，跳著腳鼓掌的手都拍紅了。

我曾把高度區(qū)域性比作水泥市場特征中的“頭牌花旦”，大凡業(yè)內(nèi)市場發(fā)生什么“好事”與“壞事”“黑臉”與“紅臉”，都會一股腦地扯到它的身上；在一定意義上講，把高度區(qū)域性定義為水泥市場的核心特性，也不算浪得其名，況且它還時常更換馬甲。這也是我最先將它獨立成篇推介給大家的理由。

其實，業(yè)內(nèi)人士一直存在一個認識誤區(qū)，把高度區(qū)域性看做是水泥市場特性的全部，進而忽視和掩蓋了其他的市場特征的作用；也有更多的老板們，把高度區(qū)域性狹義的理解為影響物流成本，目光仍停留在微觀運營的運輸費用上，而看不到它對企業(yè)戰(zhàn)略的影響力。這些都是對水泥市場特性認識不夠深化的表現(xiàn)。

依我看來，高度區(qū)域性既不能包打天下，更不是孤家寡人，而它恰恰是由于水泥產(chǎn)業(yè)光譜中的諸多特性，如不可貿(mào)易品、無金融性、不可庫存性、散流體性等等，共同孕育精心打造出來，并且默默地將其推向市場的前臺；一言以蔽之曰：所以在區(qū)域性前面加上“高度”一詞，除了強調(diào)登峰造極的地位之外，同時也表明它在市場中強烈釋放著自身內(nèi)涵和作用機制。

由此可見，深諳水泥市場其他特性，對于水泥產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)家來說，并不是聊勝于無，而是與高度區(qū)域性一樣至關(guān)重要。

三、不可貿(mào)易品

提出水泥產(chǎn)品的不可貿(mào)易品特性，即便僅局限于原料水泥產(chǎn)品，也會有些人對此提出質(zhì)疑，認為定義不夠精準，更不能全面體現(xiàn)本質(zhì)規(guī)定性。我之所以提出不可貿(mào)易品特性，因為確實存在于水泥產(chǎn)品的市場流通中，尤其是與鋼材等其他大宗建材產(chǎn)品相比，水泥這一特性主要表現(xiàn)為套利難、分銷難。其實，這也解開了一個困惑已久的謎團：水泥與鋼材等其他大宗建材產(chǎn)品，為什么在商業(yè)模式上大不同，任何簡單的效仿都只會是東施效顰。

溫習(xí)一下不可貿(mào)易商品(Non-tradable Goods)的概念，是指不同地點的同一商品的價格差異，不能通過套利活動消除的商品。

眾所周知，水泥商品流通中有兩大軟肋：一是怕水，二是怕倒運，屬于易損品，商品損耗高，庫存期一般不超過1個月。除了水泥熟料可通過長途水運，水泥基本以200公里內(nèi)的銷售半徑劃定區(qū)域市場，加之水泥貨值低、物流成本高、毛利小，這就形成水泥業(yè)特有的“區(qū)域市場、以產(chǎn)代銷、廠家直供、區(qū)域定價”的商業(yè)模式，即便出現(xiàn)一時的跨市場的不均衡，明知道水泥產(chǎn)品會稀缺，預(yù)期價格上漲，中間商家只能是眼巴巴的垂涎三尺，很難利用跨市場不均衡套利賺錢，更不敢傻大膽囤積起來跨時套利，可見產(chǎn)品分銷難是其他傳統(tǒng)大宗產(chǎn)品不可比擬的。

一個現(xiàn)象值得老板們注意，大中小城市掛滿了鋼材批發(fā)大市場的牌子，星羅棋布，經(jīng)銷商動輒上億元資金流轉(zhuǎn)，購進賣出從中取利，可是卻難覓水泥批發(fā)大市場的蹤影，逐利的商家為啥都退避三舍，還不是由于上述談到的分銷難嗎！

行業(yè)經(jīng)驗數(shù)據(jù)也說明了這個問題，我國水泥市場需求結(jié)構(gòu)大體分為三大塊：房地產(chǎn)占30%，基建占40%，農(nóng)村需求30%。好在農(nóng)村需求這三成市場，具有一定的消費屬性，散裝化程度也低，通過散裝罐開展批發(fā)零售業(yè)務(wù)，多數(shù)為非主營業(yè)務(wù)，個別的小商戶批量批發(fā)，也很難出現(xiàn)像鋼材市場那樣的大中型水泥分銷商。

這樣一來，不可貿(mào)易品特性又把高度區(qū)域性用力托舉到了一個新臺階，為此，在區(qū)域性前面加上“高度”更顯得理所當(dāng)然了?？梢?，此乃是水泥市場多種特性勾連套嵌、相互傳導(dǎo)的結(jié)果。

既然有著不可貿(mào)易品特性，自然還會內(nèi)生出另一種作用機制，那就是水泥制造商對產(chǎn)業(yè)鏈高度依賴，市場價值的鐘擺總向產(chǎn)業(yè)鏈下游不停地擺動。產(chǎn)品分銷難，無法建立分銷網(wǎng)絡(luò)，水泥制造商要給產(chǎn)品銷路找到市場出口，銷給誰呢？當(dāng)然是產(chǎn)業(yè)鏈下游的混凝土企業(yè)呀！下游混凝土市場消化掉大約70%的水泥原料，也擔(dān)起了水泥產(chǎn)業(yè)成本輸出、資金回籠的重擔(dān)。

事實上，這些年來混凝土行業(yè)一直處于“三明治的夾層”，被水泥制造商與終端項目建筑商上擠下壓，氣喘吁吁，彎腰駝背，時不時對于上游“自毀產(chǎn)業(yè)鏈”爆發(fā)出詛咒之聲，齟齬不斷；假若上游水泥企業(yè)對此充耳不聞、幸災(zāi)樂禍，仍然抱殘守缺，早晚會引火燒身。水泥制造商離開了產(chǎn)業(yè)鏈下游，等于說失去了一條產(chǎn)品分銷、成本輸送的大通道，一旦“腸梗堵”是會要命的。

所以，我十年前就曾指出，大型企業(yè)“玩熟料甩掉產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略，是一種權(quán)宜之計的短視行為，違背產(chǎn)業(yè)鏈價值規(guī)律的“光桿司令”，不介是孤家寡人，怎么能走得遠哪！你有本事繞地球一周，三十年后這不又回到了原地。

這是無視水泥商品特性，盲目照搬別的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式惹的禍，想當(dāng)然地站在上游原料端“撇脂”喝油，把水泥成品和粉磨污染這兩個“包袱”甩給別人，不僅有悖水泥產(chǎn)業(yè)市場內(nèi)在邏輯和運行規(guī)律，也與企業(yè)做強做大的發(fā)展戰(zhàn)略背道而馳，即使是一時得利但絕不會長久。

時至今日，水泥產(chǎn)業(yè)并沒有跳出這個“大坑”，日前全面取消32.5低標號水泥的調(diào)門震天價響，以產(chǎn)品升級之名，行“自毀產(chǎn)業(yè)鏈”之實，寧愿以犧牲環(huán)保為代價，大企業(yè)們也要為嚴重過剩的熟料找出路，何時才能回歸擁抱產(chǎn)業(yè)鏈的正途，值得期盼！

說到不可貿(mào)易品特性，還真有一個特例，就是對業(yè)界延續(xù)幾十年的北方寒區(qū)“冬儲水泥”業(yè)務(wù)模式；這個明顯帶有短缺經(jīng)濟胎記的、為了冬季資金周轉(zhuǎn)和來年市場保有量而忽視經(jīng)濟效益的、把水泥產(chǎn)品質(zhì)量丟在腦后的、利用水泥需求季節(jié)性低價預(yù)售部分水泥的“冬儲春供”，硬生生地在市場通道中人為插入了中間貿(mào)易商環(huán)節(jié)的傳統(tǒng)做法，終于被一則消息宣告快要壽終正寢了。日前，數(shù)家企業(yè)聯(lián)名發(fā)出《告別冬季期貨倡議書》（注：“期貨”這個習(xí)慣說法不準確，有與國際通用的期貨交易術(shù)語混淆之嫌，準確說應(yīng)為“預(yù)定現(xiàn)貨”）。仔細探究下來，由于冬季不便開工硬著頭皮搞“冬儲春供”，完全基于季節(jié)性的維度考量，強行改變了不可貿(mào)易品特性，增加了中間貿(mào)易環(huán)節(jié)；可為啥偏偏在這個時候要砸中間經(jīng)銷商的飯碗呢？說明在“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、自律限產(chǎn)”的態(tài)勢下，季節(jié)性被弱化了，不可貿(mào)易品特性再次回歸，此消彼長，背后價值規(guī)律和高品質(zhì)需求是推手。

同時，不可貿(mào)易品特性也抬高了現(xiàn)代水泥物流在市場中的地位。水泥屬于資本密集型和高度區(qū)域化的行業(yè)，區(qū)域市場的范圍小，容量十分有限，供求關(guān)系波動變化快，導(dǎo)致了區(qū)域市場的短缺與飽和，只不過是轉(zhuǎn)眼之間的事情，昨天還有市場需求缺口，今天就一下子匪夷所思的“溝滿壕平”，就連那些“老江湖”也是措手不及。

在不可貿(mào)易品特性和高度區(qū)域性的雙重夾擊下，現(xiàn)代物流成了競爭制勝的勝負手。僅舉兩例，先說一個做大做強的樣板——海螺水泥憑借長江中下游沿線20多處水運碼頭，主導(dǎo)了華東、中南這塊富得流油的水泥市場，不管是在水泥產(chǎn)品暢銷或是價低滯銷的態(tài)勢下，都能維持著較高的盈利能力，令同業(yè)們刮目相看；可不要小看海螺水泥物流的這一長項，在同質(zhì)化競爭的市場環(huán)境下，能夠使得海螺的市場競爭力提升了一大截子，進而與所有競爭對手判若云泥。再看一個擺脫困境的個案——大力改善江河水運物流條件，成了廣西水泥市場“起死回生”的“救命稻草”，每年通過水運物流銷往廣東市場的水泥，竟然高達2000～3000萬噸，紓解了本區(qū)域產(chǎn)能過剩的矛盾，企業(yè)增加了效益。

現(xiàn)代水泥物流是解決不可貿(mào)易品和高度區(qū)域性約束的有用工具，早已為世界水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律所驗證。日本、臺灣地區(qū)現(xiàn)代水運物流對產(chǎn)業(yè)發(fā)展所發(fā)揮的作用，大家有目共睹；可遺憾的是，我國水泥企業(yè)對此尚缺乏足夠的重視，僅把它看作是影響成本的細微末節(jié)，而沒有把它當(dāng)成影響戰(zhàn)略發(fā)展的要素，這算不算是產(chǎn)業(yè)發(fā)展還不夠成熟的表現(xiàn)，老板們自己要好好地掂量掂量一番。

還有一個跑到嘴邊上的問題：既然水泥具有不可貿(mào)易品特性，到底需不需要營銷，尤其是需不需要現(xiàn)代營銷？這個長期爭論不休發(fā)霉了的老話題，烏云壓頂一般籠罩在產(chǎn)業(yè)的上空，這不僅是由于不可貿(mào)易品特性，也因為品牌的影響力不像其它工業(yè)品那般強大，所以在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)理念的束縛下，不需要營銷的錯覺得以延續(xù)至今；我的看法是：不僅需要營銷，尤其需要“互聯(lián)網(wǎng)+”的現(xiàn)代營銷！

水泥有著更講究性價比、更需要技術(shù)服務(wù)的產(chǎn)品，現(xiàn)代營銷的精髓在于優(yōu)良的性價比+技術(shù)服務(wù)，這就形成了水泥不可貿(mào)易品的獨有模式，如果簡單的拿來主義用快速消費品營銷模式生搬硬套，那種賣出去拉倒的“裸品營銷”，充其量再加上個售后“三包”，其營銷效率和效用很難達到事半功倍的預(yù)期。目前業(yè)界普遍實行的水泥直銷與經(jīng)銷方式，不過是沿襲了快速消費品營銷模式而已，或者說是一種翻版。

水泥商品特性和市場實踐昭示我們，水泥產(chǎn)品現(xiàn)代營銷不是單一產(chǎn)品使用價值的交付了事，應(yīng)該服務(wù)于全產(chǎn)業(yè)鏈運營，將產(chǎn)品、技術(shù)與服務(wù)緊密捆綁一起，形象點說吧，只有產(chǎn)業(yè)價值鏈的藤蔓上結(jié)出來的瓜，才能充分體現(xiàn)營銷效率和效用。

從深層次剖析，水泥產(chǎn)品不需要營銷的陰魂不散，表明了水泥企業(yè)轉(zhuǎn)型升級還不到位，基本上還不具備產(chǎn)品、技術(shù)與服務(wù)“三合一”的能力；水泥產(chǎn)業(yè)整合不到位，產(chǎn)業(yè)鏈嚴重“缺環(huán)”的碎片化；老板們?nèi)狈I銷創(chuàng)新意識，陷入傳統(tǒng)營銷的“路徑依賴”，不善于把產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等優(yōu)勢資源，整合轉(zhuǎn)化為市場營銷能力。怎么說呢，這也是當(dāng)下水泥企業(yè)最大短板之一。

四、使用壽命耐久性

水泥除了能源效率、物流成本較為突出之外，還有一點不可忽視的是，它又是使用壽命長的耐久性產(chǎn)品；迄今為止，地球上還沒有發(fā)現(xiàn)任何一種新建筑材料，能從價格、性能、環(huán)保和后期維護等方面都優(yōu)于水泥，成為與它相媲美的真正替代品。使用周期長的耐久性再加上又不可替代，成就了水泥在市場上百年不衰的存在感。

水泥使用壽命耐久性長到什么程度？至少要以十年、幾十年來計算，實至名歸的建材產(chǎn)品中的“壽星佬”，讓那些宛若流星般的快速消費品根本無法相提并論。這也就孕育了一種水泥市場波動較大、頻次高的獨特現(xiàn)象：水泥區(qū)域需求市場極易在短時間內(nèi)達到飽和，如果沒有新增建筑工程大項目支撐，需求量立馬會出現(xiàn)斷崖式滑坡，可是一旦有新投資和建筑項目落腳，短期內(nèi)就會產(chǎn)生大需求。

雖說，耐久性用吃奶勁拉長了水泥使用壽命周期，在一定程度上會減少水泥消費需求量和頻次，這也是水泥市場普遍存在的需求峰值拐點規(guī)律的內(nèi)在因素。不止一次提及發(fā)達國家水泥需求經(jīng)驗，人均年消費量與人均累積水泥消費量的標桿意義（詳見上篇博文），當(dāng)這兩項指標尤其是人均累積水泥消費量超過某一水平線時，水泥市場消費需求便會到達臨界拐點，盡管由于各經(jīng)濟體存在著實際差異，在標桿平均值上下有所不同，但其規(guī)律不變，從來沒有哪個國家是個例外；這一標桿性指標的市場效應(yīng)，在2015年我國水泥產(chǎn)量由增變降也得到了驗證。那只“無形之手”憑啥筑起了一條分水嶺，恐怕主要緣于水泥產(chǎn)品使用壽命長的耐久性。

同時也要看到，耐久性釋放出產(chǎn)品經(jīng)濟性的巨大優(yōu)勢，總會給消費需求加油助陣，不斷刺激擴大增量市場空間，擠壓那些企圖替代水泥的新建筑材料的市場，所以才一向備受建筑商們的青睞，大大助長了使用水泥的偏好，“鋼筋混凝土森林”遍布全球。

當(dāng)然，水泥產(chǎn)品的經(jīng)濟性，并不完全是由使用壽命耐久性一項來決定的，還包括了原料、生產(chǎn)、技術(shù)、人力資源和市場等多方面因素，譬如，石灰石礦山分布廣泛、儲量巨大、易開采、成本低；水泥持久耐用和操作簡便，使用技術(shù)極易普及推廣；水泥屬資本密集型產(chǎn)業(yè)，其生產(chǎn)過程中勞動、知識的有機構(gòu)成水平較低，資本密集程度非常高，外來者進入的門檻較低；水泥價格相對低廉，利于降低工程造價；此外，水泥產(chǎn)品更適用工業(yè)化大量生產(chǎn)的薄利多銷邏輯，有利于降低單位產(chǎn)品成本，提高盈利能力。水泥使用壽命耐久性后面又綴上個明晃晃的不可替代標簽，既然如此，人們總是試圖把這種特性發(fā)揮到極致，通過多種途徑提升水泥品質(zhì)，延長建筑物使用壽命，進而達到降低成本和節(jié)約資源，創(chuàng)造美好生活。

話扯得遠一些，今天，我們在世界各地欣賞到如此之多的作為歷史文化符號的精美建筑，享受徜徉在舊時光中的那份愜意和好奇，在很大程度上應(yīng)有水泥使用壽命耐久性的一份功勞。

五、不可庫存性

業(yè)內(nèi)人士常把高度區(qū)域性掛在嘴邊，銘記于心，當(dāng)做核心要素來考量，可是對不可庫存性卻不怎么提及。其實，不可庫存性可不是尸位素餐，在一定意義上講，它是高度區(qū)域性之母，其作用一點也不比高度區(qū)域性遜色，二者都因水泥產(chǎn)品形狀無法突破時間和空間的阻隔相伴而生，聯(lián)手維護著水泥市場特有的運行機制，也強化了區(qū)域市場的自我調(diào)節(jié)能力。當(dāng)然，不可庫存性與后面即將談到的散流體性狀，可能關(guān)系更直接一些。

表面含羞但內(nèi)心強大的不可庫存性，使得水泥庫容比成了判定某一區(qū)域水泥市場供求關(guān)系變化，最為敏感、最核心的考量指標，具有反映價格波動的超前性。去年以來，全國水泥和熟料總體庫存處于歷史低位，數(shù)字水泥網(wǎng)對80個主要產(chǎn)地庫容比監(jiān)測數(shù)據(jù)：46個處于小于50%低位庫存，26個50%～60%的中位庫存，只有8個大于65%的較高位庫存。今年5月中下旬，全國水泥庫容比僅為54%,比去年同期62%又下降8個百分點，滑到了歷史絕對低位,其中華東庫容比僅為47%。

盡管市場面臨著水泥需求恢復(fù)相對緩慢、產(chǎn)能嚴重過剩的雙重打壓，但由于全國水泥庫容比低，仍然無力按住水泥價格連續(xù)飆升的勢頭，“漲聲”一片。中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，去年12月，全國P.O42.5散裝水泥均價已經(jīng)達到436.56元/噸，一年間累計暴漲了40.39%，比前五年同期平均價高出了110元/噸。大面積、長時段的“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”，把不可庫存性的殺傷力，又推到了登峰造極的地步，供給端緊縮導(dǎo)致市場出現(xiàn)緊張，水泥價格罕見的輪番持續(xù)上漲，部分地區(qū)已創(chuàng)歷史新高，2017年全國水泥均價比上年高了26%，已摸到近12年來的新高，最高點現(xiàn)已突破了600元/噸。

那么，不可庫存性在市場中的傳導(dǎo)作用機制還有哪些呢？

它推動供給端的收縮與擴張，攪動水泥區(qū)域市場供求關(guān)系的快速波動。

價格漲跌背后的核心要素來自供給預(yù)期，當(dāng)區(qū)域庫存達到供大于求時，不可庫存性就會推動價格下調(diào)，反之求大于供，價格就會上漲。拿長三角熟料價格來講，去年11至12月間，連續(xù)四輪上漲，累計暴漲達140元/噸；而今年1月，長三角及沿江熟料卻大幅下調(diào)130～170元/噸，在不到三個月內(nèi)輪番上演暴漲暴跌，時間之短、升降幅之大，且波動之烈，實為歷史上罕見。

不可庫存性對水泥市場的自我調(diào)節(jié)能力，令鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)望塵莫及，學(xué)不來，也做不到。雖說短期的庫容比下降、價格上漲，也會給“僵尸”落后產(chǎn)能有了死灰復(fù)燃的機會，但在區(qū)域內(nèi)強大企業(yè)的擠壓下，結(jié)局肯定是茍延殘喘的慢慢死去，這就是目前水泥產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實，用一個字概括：熬，專業(yè)一點叫做以時間換空間。

它賦予區(qū)域市場相對封閉性和“自潔”功能，增加了水泥市場供給端的透明度。

水泥產(chǎn)品的這種特性，使供給端的存貨信息更加透明，價格信號更加真實，再加上不可貿(mào)易品特性的作用，容不下中間環(huán)節(jié)，業(yè)界企業(yè)對區(qū)域內(nèi)庫存明賬一清二楚，不容易出現(xiàn)大忽悠的“啤酒桶效應(yīng)”，這就自然會降低了信息不對稱條件下的的瞎猜和誤判。

相對而言，比較其他快速消費品行業(yè)，如食品、日用品等，水泥企業(yè)決策和執(zhí)行的難度并不算大，在某種程度上講，經(jīng)營水泥一點也不比早市賣菜的風(fēng)險高，也少了一些進貨出貨時的糾結(jié)和忐忑，更不必擔(dān)心壓在手里賣不出去了。難怪這多年來水泥產(chǎn)業(yè)一直沿襲著老一套的商業(yè)模式不變，自然也很難吸引和聚集到一流的商貿(mào)人才，多數(shù)企業(yè)還是生產(chǎn)技術(shù)人才當(dāng)家執(zhí)棒。說一個奇葩的現(xiàn)象：在快速消費品市場里，一般商家即使?jié)q價的愿望再強烈，但都不敢貿(mào)然出頭率先提價，因為怕給別人“抬轎子”，自己“偷雞不成倒蝕一把米”，即便是十拿九穩(wěn)非提價不可，往往也是出其不意不聲不響，悶頭賺錢享受“頭茬”高毛利。可是，水泥企業(yè)卻對此無所顧忌，向來都是大張旗鼓的提前通知提價，甚至呼朋喊伴，唯恐左鄰右舍不知道，就是如此的任性。

這種業(yè)界通行的慣例，為啥呀？主要是水泥的不可庫存性起作用。區(qū)域內(nèi)市場供求關(guān)系信息是個“透明魚缸”，里面游蕩著幾條魚一清二楚，企業(yè)能夠精準地測算區(qū)域生產(chǎn)能力、庫存量和需求空間，只要預(yù)判到庫容比下降，于是就一邊開足馬力以超產(chǎn)能15%左右的產(chǎn)量補庫存，一邊搖旗吶喊聯(lián)動同業(yè)廠家漲價；此外又有高度區(qū)域性在那里扎緊了區(qū)域市場的籬笆，不必太擔(dān)心太多的外來產(chǎn)品輸入“竄貨”，所以等到供求平衡以后再降價不遲，這一波接一波、一輪又一輪的反復(fù)“翻炒”的市場動作，成了駕熟就輕的規(guī)定運營流程。

2017年，全國平均庫容比整體維持在60%左右，比較前兩年的70%低了10個百分點。目前“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”的省份數(shù)量，同比去年翻倍，全國水泥平均庫位僅有65%，市場漲價效應(yīng)令整個行業(yè)歡呼雀躍；產(chǎn)量有效控制，庫存同比處低位，價格上漲趨勢明顯，企業(yè)利潤自來。這就是“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”為啥會立馬見效的謎底。

它慫恿企業(yè)加劇了區(qū)域控制力的爭奪，產(chǎn)能擴張成了市場競爭決勝的重要手段。

為啥新增產(chǎn)能屢禁不止？為啥企業(yè)明知產(chǎn)能過剩還是對規(guī)模擴張情有獨鐘？大把大把撒錢將不可庫存性推到了最高點，因為企業(yè)老板們盯準了規(guī)模效益的重要性，產(chǎn)能便成為了企業(yè)爭奪焦點，誰不想掌控區(qū)域市場的控制力，“黑瞎子打立正——一手遮天”呀！

由于高度區(qū)域性相對制約了單條生產(chǎn)線的規(guī)模，大企業(yè)無奈之下，不得已采取在不同區(qū)域建廠擴產(chǎn)、多點布局的競爭戰(zhàn)略，寧愿產(chǎn)能利用率低一些，投資回報慢一些，也要全力贏得區(qū)域市場的話語權(quán)，一口吞下區(qū)域市場這塊肥肉。再加上不可貿(mào)易品、高度區(qū)域性，又在旁邊來個火上澆油，產(chǎn)能過剩的頑疾，又怎能不在嚴控中一次次的大發(fā)作呀！

全球水泥行業(yè)同樣面臨著嚴重的產(chǎn)能過剩困擾，目前全球水泥業(yè)產(chǎn)能約為62億噸，至少可以滿足未來20年的全球水泥需求，成了產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要威脅。市場中的所有產(chǎn)業(yè)，那個不曾經(jīng)歷過一次又一次的產(chǎn)能過剩的危機，但像水泥產(chǎn)業(yè)這樣易發(fā)、多發(fā)乃至全球普遍發(fā)生，還是不多見的；這也是同一“產(chǎn)業(yè)基因”作祟的通病，也再一次證明水泥產(chǎn)業(yè)內(nèi)在邏輯和運行規(guī)律的獨特性。

人性的弱點誘使企業(yè)往往總是過度地利用不可庫存性，大刷在市場中的存在感，這樣一來，就會在市場中形成一種反作用力，比如說，利用“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”提價，當(dāng)然是求之不得的大好事，但卻害苦了產(chǎn)業(yè)鏈下游的混凝土行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈“缺環(huán)”的弊端接踵而來，上游水泥原料就堵塞了通暢而穩(wěn)定的成本輸出通路和出口，如果一味地變本加厲任其發(fā)展下去，產(chǎn)業(yè)鏈中就會出現(xiàn)“堰塞湖”，到頭來作繭自縛的大虧，還得自己吃不了兜著走??！

它拉大了區(qū)域市場間的不平衡，使弱勢地區(qū)淪為低價和產(chǎn)能過剩的重災(zāi)區(qū)。

水泥市場總是處于多種特性的商業(yè)周期力量疊加中，不可庫存性拉上季節(jié)性聯(lián)合出手，致使那些季節(jié)性強的北方地區(qū)，因無法囤積，始終處于較為突出的弱勢地位，只能遙望南方市場如火如荼、流油淌蜜，不住地咂著嘴心有不甘。一直在全國產(chǎn)業(yè)中處于“尾巴”位置的東北，就是令人最尷尬的例子。

區(qū)域不平衡不僅表現(xiàn)在低價位上，就連產(chǎn)能過剩這一災(zāi)星也跟著看人下菜碟，正所謂“黃鼠狼專咬病鴨子”。摘取網(wǎng)上數(shù)據(jù)來說話，北方地區(qū)中的華北、西北產(chǎn)能過剩超過50%，東北地區(qū)過剩超過40%；南方地區(qū)中的西南地區(qū)產(chǎn)能過剩超過30%，華東、中南地區(qū)超過25%。可見，整個北方區(qū)域的產(chǎn)能過剩明顯大于南方。

它啟動分銷難、價格傳導(dǎo)快的市場機制，一定程度上影響了區(qū)域市場集中度的提升。

由于水泥難以長期儲存導(dǎo)致社會庫存量較低，加之同質(zhì)化條件下的非價格競爭因素較弱，水泥分銷難、價格波動快一直是企業(yè)發(fā)愁的無解之題。這也就在某個市場區(qū)域內(nèi)，給了中小企業(yè)生存發(fā)展的空間，廠家做地銷售產(chǎn)品，使得復(fù)雜的耗時費力的營銷過程變得簡單化，“船小好調(diào)頭”，停產(chǎn)開窯、調(diào)價增（減）產(chǎn)相對快捷自如，為此在產(chǎn)業(yè)發(fā)展相當(dāng)長的階段中，導(dǎo)致了區(qū)域集中度提升慢；客觀上，也延遲了去產(chǎn)能的速度和徹底性，使其效果大打折扣。

盡管表面上看來，水泥產(chǎn)業(yè)有一手“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”的絕招，其實它要比鋼鐵等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能還頑固得多，持續(xù)時間要長一些，畢竟“溫水煮青蛙”不是一下子就能水沸開鍋呀！

這一點得到國際水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展軌跡的充分驗證，資料顯示：在過去的二十年中，全球水泥產(chǎn)能呈指數(shù)增長，增長了近三倍，生產(chǎn)商數(shù)量也增長到5000多家，這一切當(dāng)然都離不開中國水泥產(chǎn)業(yè)高速增長的拉動。

所以，業(yè)界內(nèi)外切不可為“錯峰生產(chǎn)、環(huán)保停產(chǎn)、協(xié)同限產(chǎn)”的“產(chǎn)能休克”帶來的市場效應(yīng)而忘乎所以，為水泥自身特性的神通廣大而得意忘形，那樣就大錯而特錯了！九大特性在市場中相互嵌套、此消彼長，說不定還會上演“死窯”復(fù)燃、“僵尸”還魂的故事。

可以預(yù)想到的是，在存量博弈階段，水泥產(chǎn)業(yè)舊模式的邏輯經(jīng)歷了狂奔之后，不可避免地出現(xiàn)了增長囚籠；然而，這并不會阻礙現(xiàn)代水泥產(chǎn)業(yè)的進程，產(chǎn)業(yè)鏈才是發(fā)展的王道，強者恒強的局面已露出曙光。（下篇/待續(xù)）