●李壽喜 丁 玥
2014年6月30日,美國(guó)司法部對(duì)外公告,法國(guó)巴黎銀行將對(duì)兩項(xiàng)刑事指控認(rèn)罪,并支付89億美元的罰款(Danielle Douglas,2014)。美國(guó)檢察官指控,法國(guó)巴黎銀行違反美國(guó)禁令,違規(guī)為蘇丹、伊朗、古巴等國(guó)的客戶提供數(shù)十億美元的交易結(jié)算服務(wù)。該認(rèn)罪處罰協(xié)議還包括暫停法國(guó)巴黎銀行長(zhǎng)達(dá)一年之久的利用紐約辦公室將其他貨幣兌換成美元的交易能力。盡管經(jīng)過(guò)法國(guó)政府的多方求情,罰款金額由原先的100億美元下調(diào)到89億美元,并且不再吊銷法國(guó)巴黎銀行在美國(guó)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的處罰,但暫停法國(guó)巴黎銀行一年時(shí)間的兌換美元能力,也將嚴(yán)重?fù)p害法巴的基本運(yùn)營(yíng)功能 (Danielle Douglas,2014)。因此,研究美國(guó)政府對(duì)法國(guó)巴黎銀行重罰的背景,從中提煉金融監(jiān)管的變遷路徑,可以為改進(jìn)中國(guó)金融監(jiān)管提供重要的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。
2007年美國(guó)的次貸危機(jī)和20世紀(jì)90年代日本的金融危機(jī),對(duì)未來(lái)的金融監(jiān)管提供了兩個(gè)教訓(xùn)(Takeo Hoshi,2011)。一是對(duì)大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)缺少有序監(jiān)管機(jī)制 (an orderly resolution mechanism)可能會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重問(wèn)題;二是應(yīng)有效區(qū)分個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的健康與整體金融系統(tǒng)的穩(wěn)定?!禗odd-Frank華爾街金融改革法案》為此提供了較好的監(jiān)管制度框架(Takeo Hoshi,2011)。
2007年美國(guó)的次貸危機(jī)演變成全球金融危機(jī),尤其是2008年9月Lehman Brothers證券公司倒閉后,幾乎導(dǎo)致整個(gè)全球金融系統(tǒng)的崩潰(Takeo Hoshi,2011)。這次危機(jī)促使全球各國(guó)政府努力設(shè)計(jì)更好的金融監(jiān)管框架,以盡可能阻止金融危機(jī)的發(fā)生,并且降低危機(jī)帶來(lái)的損害(Takeo Hoshi,2011)。
美國(guó)于2010年發(fā)布的 《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》創(chuàng)建了一個(gè)金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì) (The Financial Stability Oversight Council,簡(jiǎn)稱 FSOC)。 FSOC 由十個(gè)投票成員和五個(gè)非投票成員構(gòu)成,十個(gè)投票成員包括九個(gè)聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一個(gè)獨(dú)立的保險(xiǎn)專家。九個(gè)聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別包括美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)證監(jiān)會(huì)、商品期貨交易委員會(huì)、貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦住房金融署、全國(guó)信用聯(lián)合會(huì)管理局、消費(fèi)者金融保護(hù)局。五個(gè)非投票成員包括金融研究辦公室、聯(lián)邦保險(xiǎn)辦公室和州銀行、保險(xiǎn)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。FSOC的宗旨是監(jiān)控金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),并在必要時(shí)作出快速反應(yīng) (Takeo Hoshi,2011)。FSOC還有權(quán)選定具有系統(tǒng)重要性的非金融類公司,并將其納入統(tǒng)一監(jiān)管。它有權(quán)認(rèn)定某些市場(chǎng)活動(dòng)具有系統(tǒng)重要性,并對(duì)其實(shí)施監(jiān)管 (Takeo Hoshi,2011)。FSOC還有權(quán)對(duì)具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)制訂更加嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn),并對(duì)給金融系統(tǒng)帶來(lái)“致命威脅”的大而復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施拆分。FSOC還與最新設(shè)立在美國(guó)財(cái)政部?jī)?nèi)的金融研究辦公室聯(lián)合工作,共同搜集和分析與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)與信息(Takeo Hoshi,2011)。
以上表明,由于2007年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)帶來(lái)的破壞性在深度和廣度上都超出20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī),因此,美國(guó)的金融監(jiān)管由原來(lái)追求的效率優(yōu)先開始向安全第一轉(zhuǎn)變,尤其是針對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)存在的“太大而不能倒”的風(fēng)險(xiǎn),由原先鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)做大以提高金融市場(chǎng)的效率,而轉(zhuǎn)為對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化監(jiān)管,并對(duì)危及金融市場(chǎng)穩(wěn)定的大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分拆。圖1表明市場(chǎng)類型與金融監(jiān)管的強(qiáng)度。其中,橫坐標(biāo)表示金融監(jiān)管的強(qiáng)度,從左到右表示金融監(jiān)管強(qiáng)度不斷提高;縱坐標(biāo)表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度,從下到上表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度。由此可以將金融市場(chǎng)劃分為A、B、C、D四種類型。
圖1 市場(chǎng)類型與金融監(jiān)管的目標(biāo)
在圖1中,A類市場(chǎng)表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度高,政府監(jiān)管力度強(qiáng)的市場(chǎng)。2010年美國(guó)頒布 《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》后的金融市場(chǎng)類似于這種市場(chǎng),各類金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng),政府監(jiān)管力度也很高。B類市場(chǎng)表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度高,但政府監(jiān)管力度低的市場(chǎng)。如美國(guó)2007年以前的次級(jí)債券市場(chǎng),各類金融機(jī)構(gòu)充分競(jìng)爭(zhēng),但政府未能實(shí)施有效的監(jiān)管,最終導(dǎo)致次級(jí)債券市場(chǎng)的崩潰。C類市場(chǎng)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度很低,但政府監(jiān)管力度很強(qiáng)的市場(chǎng)。如2007年美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)后,美國(guó)政府對(duì)陷入困境的花旗銀行和美國(guó)國(guó)際集團(tuán)實(shí)施緊急救助,并暫停對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施賣空,同時(shí)暫停按公允價(jià)值對(duì)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià),允許所有投行轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行控股公司。因此,C類市場(chǎng)適用于市場(chǎng)失靈或危機(jī)情景下政府的監(jiān)管,它可以避免市場(chǎng)崩潰帶來(lái)的災(zāi)難。D類市場(chǎng)表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度低,并且政府監(jiān)管程度也很低的市場(chǎng)。如中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)就是如此,隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子貨幣的崛起,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在國(guó)內(nèi)各地如雨后春筍般大量涌現(xiàn),但國(guó)內(nèi)卻缺少相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)和機(jī)構(gòu),由此也導(dǎo)致出現(xiàn)大量的金融欺詐和Ponzi騙局①,大批投資者和消費(fèi)者上當(dāng)受騙,給社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)嚴(yán)重影響。因此,如何由D類市場(chǎng)向A類市場(chǎng)演變,成為中國(guó)政府面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
圖1表明,金融市場(chǎng)的效率來(lái)自于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度,
而金融的安全要靠政府的有效監(jiān)管來(lái)保證,金融市場(chǎng)的發(fā)展不可能一蹴而就,政府的金融監(jiān)管也必須因勢(shì)利導(dǎo),在全球化和網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)濟(jì)日益深化的時(shí)代,牽一發(fā)而動(dòng)全身的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也日益凸現(xiàn),因此,政府應(yīng)對(duì)可能觸發(fā)重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或社會(huì)群體性事件風(fēng)險(xiǎn)的金融市場(chǎng)活動(dòng)保持密切關(guān)注和持續(xù)監(jiān)控,并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。美國(guó)政府重罰法國(guó)巴黎銀行并不是一起孤立的事件,而是表明美國(guó)政府對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為采取了高壓政策。
表1 《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》頒布后被重罰的金融機(jī)構(gòu)
由表1可知,2010年美國(guó)發(fā)布《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》后,美國(guó)政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的處罰頻率大大提高,處罰金額更是不斷出現(xiàn)百億美元左右的天價(jià)罰金。這也表明,次貸危機(jī)后美國(guó)政府的金融監(jiān)管更加關(guān)注金融的穩(wěn)定和安全,對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)或腐敗行為保持高壓態(tài)勢(shì)。
法國(guó)巴黎銀行(BNP PARIBAS)為世界首屈一指的全球銀行及金融服務(wù)機(jī)構(gòu),也是法國(guó)最大的銀行,并且是歐元區(qū)存款額最大的銀行。其成立歷史最早可以追溯到1848年成立的“巴黎貼現(xiàn)銀行”,至今已有一百六十多年的歷史。2000年5月,法國(guó)國(guó)民銀行與巴黎巴投資銀行(Paribas)正式合并后改名為BNP Paribas,也就是現(xiàn)在的法國(guó)巴黎銀行(張慶昌,張曉婧,2013)。
法國(guó)巴黎銀行被標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)為全球四大銀行之一,其集團(tuán)業(yè)務(wù)遍及全球85個(gè)國(guó)家,擁有超過(guò)十八萬(wàn)員工,其中有十二萬(wàn)歐洲市場(chǎng)員工。根據(jù)2013年7月英國(guó)《銀行家》雜志公布的全球銀行排名,法國(guó)巴黎銀行一級(jí)資本全球銀行排名第11位,為歐洲最高排名;總資產(chǎn)全球銀行業(yè)排名第4位。
法國(guó)巴黎銀行自2000年并購(gòu)重組以后一直呈現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展趨勢(shì),甚至在2008年全球金融危機(jī)以及2010年歐債危機(jī)時(shí)期也能維持較高的盈利水平;然而,2014年6月30日美國(guó)司法當(dāng)局宣布,因法國(guó)巴黎銀行破壞美國(guó)從2000年到2010年間對(duì)古巴、伊朗、蘇丹和利比亞的經(jīng)濟(jì)制裁,美國(guó)對(duì)其罰款89.7億美元,并暫停其在美國(guó)的業(yè)務(wù)一年,延長(zhǎng)其對(duì)法國(guó)巴黎銀行紐約分行的監(jiān)管一年。不經(jīng)審判就予以處罰,且數(shù)額和力度之大引發(fā)法國(guó)各界一片嘩然。該消息的公布導(dǎo)致法巴銀行股票下挫3%,一度重挫6%,并成為法國(guó)藍(lán)籌股CAC40指數(shù)和歐洲銀行指數(shù)股票中跌幅最大的股票,市值瞬間蒸發(fā)了70億美元。此后其運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)與董事長(zhǎng)也相繼辭職。
美國(guó)司法部2014年6月30日對(duì)外公告,法國(guó)巴黎銀行從 2004年到 2012年利用美國(guó)金融系統(tǒng)為蘇丹、伊朗和古巴三國(guó)轉(zhuǎn)移資金,而這些國(guó)家均正受到美國(guó)的經(jīng)濟(jì)制裁。法國(guó)巴黎銀行非法為蘇丹金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移資金超過(guò)40億美金,為一家伊朗能源公司轉(zhuǎn)移資金超過(guò)5億美元,為古巴轉(zhuǎn)移的資金則超過(guò)17億美元。
1、法國(guó)巴黎銀行為蘇丹企業(yè)提供金融服務(wù)的違規(guī)行為。2002年至2007年,BNPP通過(guò)其瑞士子公司BNPP Geneva,與蘇丹的大型銀行、機(jī)構(gòu)以及蘇丹境外的一些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易,違反了美國(guó)關(guān)于禁止通過(guò)美國(guó)金融系統(tǒng)與蘇丹進(jìn)行交易的禁令。在其違規(guī)過(guò)程中,BNPP進(jìn)行了上千筆以美元為交易貨幣的金融交易,總交易金額高達(dá)60億美元,包含一筆涉及18家蘇丹企業(yè)的交易,而這些蘇丹企業(yè)中有6家是BNPP的直接客戶。
BNPP采取了一些特殊的交易手段來(lái)規(guī)避美國(guó)的禁令。例如,它修改和刪除涉及蘇丹實(shí)體的支付信息,以防止違規(guī)交易被美國(guó)組織發(fā)現(xiàn),最終BNPP管理了數(shù)十億美元蘇丹企業(yè)的信用證。BNPP另一種規(guī)避美國(guó)政府審查的方法是通過(guò)獨(dú)立的“衛(wèi)星銀行”(指利用衛(wèi)星作為銀行業(yè)務(wù)信息傳輸樞紐的獨(dú)立銀行,包括電子銀行、海上銀行、移動(dòng)銀行等)進(jìn)行違規(guī)交易,從而掩蓋其交易對(duì)象的真實(shí)信息。最終,蘇丹政府及眾多與蘇丹政府有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)通過(guò)美國(guó)金融系統(tǒng)進(jìn)行涉及了數(shù)十億美元的非法交易。
1997年美國(guó)頒布對(duì)蘇丹的禁令以后,BNPP Geneva成為了蘇丹國(guó)家銀行在歐洲地區(qū)的唯一的獨(dú)立代理銀行。蘇丹其他的商業(yè)銀行也開始將BNPP Geneva作為歐洲區(qū)的主要代理銀行。最后,幾乎所有大型的蘇丹銀行都在BNPP Geneva擁有美元賬戶。2000年,BNPP Geneva為這些蘇丹銀行設(shè)計(jì)了一張信用證,并在蘇丹的石油輸出貿(mào)易中起了核心作用。截止到2006年,蘇丹四分之一的出口與五分之一的進(jìn)口都通過(guò)這些信用證進(jìn)行交易;此外,這段時(shí)期蘇丹的外匯資產(chǎn)有將近50%是蘇丹政府銀行在BNPP Geneva的存款。
為了規(guī)避美國(guó)銀行業(yè)的過(guò)濾系統(tǒng),BNPP同意蘇丹金融機(jī)構(gòu)提出的要求,在通過(guò)美國(guó)金融系統(tǒng)進(jìn)行的美元交易中隱去其身份信息,其涉案期間至少覆蓋了2002年至2007年。為了掩蓋違規(guī)信息,BNPP Geneva與一些獨(dú)立的非蘇丹和非美國(guó)的銀行(被BNPP Geneva所稱的“衛(wèi)星銀行”)進(jìn)行合作,來(lái)掩蓋蘇丹金融機(jī)構(gòu)涉及交易的交易人信息;而這些合作關(guān)系是從1997年蘇丹禁令頒布后開始。
2、關(guān)于為伊朗企業(yè)提供金融服務(wù)的違規(guī)行為。2006年至2012年,BNPP Paris為一家伊朗公司辦理信用證業(yè)務(wù),并協(xié)同其處理向伊拉克輸出液化石油氣的業(yè)務(wù)。雖然這家伊朗公司是一家注冊(cè)在迪拜的公司,但其為伊朗能源集團(tuán)“Iranian Energy Group”控制,而伊朗能源集團(tuán)又100%為伊朗政府控制,這些信息均在BNPP客戶文件中記錄。在2006年12月份BNPP開始與這家企業(yè)開展業(yè)務(wù),此時(shí)伊朗制裁條款有一個(gè)“U-Turn Exemption”條款:即非美國(guó)企業(yè)與非伊朗銀行之間發(fā)生的特定交易如果涉及伊朗實(shí)體,則該交易享受豁免權(quán)利。這一違規(guī)業(yè)務(wù)開始是符合這一豁免條款的,然而這一條款在2008年10月被美國(guó)海外資產(chǎn)控制辦公室撤銷,但BNPP的這一業(yè)務(wù)一直持續(xù)到2012年10月份。整個(gè)違規(guī)期間涉案金額高達(dá)10億美金。
2010年初,紐約地方檢察院與美國(guó)司法部聯(lián)合調(diào)查BNPP與制裁實(shí)體之間的交易。盡管BNPP答應(yīng)對(duì)這些業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查,但它依然保持與這家伊朗公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)。2011年12月,一家英國(guó)銀行暫停了這家伊朗企業(yè)的付款交易,并提醒BNPP與這家伊朗公司的有關(guān)交易是違規(guī)的。2012年2月,在發(fā)現(xiàn)這家伊朗公司為伊朗政府控制后,一家德國(guó)銀行拒絕BNPP為其代理付款業(yè)務(wù)。2012年6月份,BNPP的監(jiān)管部門也指出這一業(yè)務(wù)關(guān)系存在違規(guī)之處,但BNPP直到2012年12月才終止其與這家伊朗公司的業(yè)務(wù)來(lái)往;且2011年12月英國(guó)銀行暫停支付業(yè)務(wù)到2012年12月之間,BNPP依舊與這家伊朗公司進(jìn)行了約58610萬(wàn)美元的交易。
3、關(guān)于為古巴企業(yè)提供金融服務(wù)的違規(guī)行為。從2000年至2010年,BNPP通過(guò)其巴黎總部,為眾多的古巴銀行機(jī)構(gòu)及其境外的金融機(jī)構(gòu)提供了美元金融服務(wù),而這些服務(wù)均違反了美國(guó)關(guān)于古巴的經(jīng)濟(jì)制裁規(guī)定。在這一期間,BNPP為古巴本土企業(yè)處理了數(shù)千筆以美元支付為主的交易,總交易金額超過(guò)17.4億美元。BNPP主要通過(guò)參與設(shè)立一些專門為古巴實(shí)體服務(wù)的信貸公司“Cuban Credit Facilities”來(lái)幫助掩蓋交易信息的方法,以逃避美國(guó)當(dāng)局的監(jiān)管。類似于BNPP在處理蘇丹業(yè)務(wù)時(shí)采取的手段,BNPP在處理與古巴有關(guān)業(yè)務(wù)時(shí),有意在支付業(yè)務(wù)信息中修改或刪除涉及古巴實(shí)體的信息以防美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局發(fā)現(xiàn)。一旦這些違規(guī)支付業(yè)務(wù)被美國(guó)發(fā)現(xiàn)并阻止,BNPP立即清除一切與古巴相關(guān)的交易信息,并通過(guò)其他獨(dú)立銀行重新提交支付申請(qǐng)。直到BNPP總部的合規(guī)部門、法律部門人員及高管們均發(fā)現(xiàn)這些違規(guī)事實(shí)時(shí),這些違規(guī)業(yè)務(wù)才得以終止。
從2000至2010年,BNPP至少參與建立8家古巴信貸公司為古巴實(shí)體進(jìn)行洗錢業(yè)務(wù)。這些信貸公司設(shè)立目的就是為古巴公司提供金融服務(wù)以及其他公司與古巴的企業(yè)進(jìn)行美元結(jié)算交易。例如,一家荷蘭企業(yè)通過(guò)這樣的信貸公司進(jìn)行融資,購(gòu)買原油提煉后再賣給古巴。還有一家信貸公司涉嫌為一家古巴最大的國(guó)有商業(yè)企業(yè)提供貸款。這些信貸公司都是通過(guò)異常復(fù)雜的方式才得以組成。其中一家信貸公司通過(guò)數(shù)家法國(guó)銀行拆分交易來(lái)隱藏交易者真實(shí)信息。而另一家信貸公司在向BNPP Paris進(jìn)行付款業(yè)務(wù)時(shí),并非直接付款,而是分成多個(gè)步驟進(jìn)行付款。首先,古巴企業(yè)先把款項(xiàng)從其在一家法國(guó)銀行French Bank 1的賬戶中轉(zhuǎn)賬至BNPP在該銀行的賬戶;然后BNPP再將其在該銀行的款項(xiàng)轉(zhuǎn)至自己銀行的轉(zhuǎn)賬賬戶,從而為這些古巴企業(yè)成功地洗錢,這些款項(xiàng)隨后進(jìn)入BNPP NY或者美國(guó)獨(dú)立銀行的賬戶;在匯款過(guò)程中,BNPP Paris并不會(huì)提及古巴或古巴公司。雖然BNPP Paris應(yīng)當(dāng)在美國(guó)審查時(shí)列出交易的過(guò)渡賬戶,然而大部分這類業(yè)務(wù)都被選擇性的忽略記錄過(guò)渡賬戶,而只記錄資金直接轉(zhuǎn)至古巴銀行在巴黎銀行的賬戶。BNPP還根據(jù)相關(guān)實(shí)體的要求,在電匯信息中修改或刪除敏感信息,以逃避美國(guó)監(jiān)管。
盡管BNPP巧妙地處理涉及受制裁實(shí)體的信息,然而在2006年2月份,3筆涉及古巴的支付業(yè)務(wù)被一家美國(guó)的銀行發(fā)現(xiàn)并拒絕支付,原因在于這些業(yè)務(wù)的電匯信息中不經(jīng)意間涉及古巴。之后又分別有兩筆業(yè)務(wù)被BNPP New York發(fā)現(xiàn)并拒絕,一筆被美國(guó)的一家銀行發(fā)現(xiàn)并拒絕。接著,BNPP對(duì)這些業(yè)務(wù)涉及的敏感信息進(jìn)一步修改,刪除涉及古巴的一切信息,并重新打包提交至美國(guó)獨(dú)立銀行而非BNPP New York申請(qǐng)支付。最終,BNPP Paris通過(guò)這一手段處理了188筆支付業(yè)務(wù),總支付金額高達(dá)3700萬(wàn)美元。
2006年下半年,BNPP Paris的合規(guī)部門人員與法律部門建議“能源商品輸出計(jì)劃”部門(Energy Commodities Export Project,簡(jiǎn)稱ECEP)將涉及古巴信貸公司的業(yè)務(wù)盡量采取歐元或者其他貨幣而非美元支付,然而直到2010年,這一建議才得到廣泛采納。在這段期間內(nèi),考慮到集團(tuán)與古巴實(shí)體的長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系以及將信貸公司轉(zhuǎn)為歐元結(jié)算成本過(guò)高,BNPP Paris的高管及ECEP的前負(fù)責(zé)人均支持這些違規(guī)業(yè)務(wù)繼續(xù)采用美元結(jié)算,雖然這違反了美國(guó)的法律。2008年,更多BNPP的合規(guī)人員對(duì)于繼續(xù)采用美元結(jié)算古巴業(yè)務(wù)表示擔(dān)憂;2008年2月11日,BNPP發(fā)布一項(xiàng)禁令,禁止集團(tuán)承接與古巴實(shí)體有關(guān)的一切新業(yè)務(wù)。然而在2008年5月以后,BNPP仍與2家古巴企業(yè)保持業(yè)務(wù)往來(lái)并繼續(xù)采用美元結(jié)算。
美國(guó)司法當(dāng)局早在2009年就開始著手調(diào)查BNPP違規(guī)行為。2014年5月份,美司法當(dāng)局宣布,法國(guó)巴黎銀行因破壞美國(guó)從 2000年到 2010年間對(duì)古巴、伊朗、蘇丹和利比亞的經(jīng)濟(jì)制裁的相關(guān)規(guī)定,將要對(duì)其實(shí)施超過(guò)100億美元的罰款,并可能吊銷其在美國(guó)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照;據(jù)稱該罰款可能是美國(guó)有史以來(lái)針對(duì)國(guó)外銀行的最高刑事罰金,且大大超過(guò)了巴黎銀行一年65億美元的凈收益。法國(guó)巴黎銀行隨后認(rèn)罪,經(jīng)過(guò)法國(guó)政府和美國(guó)政府的交涉,最終罰金降到了89.7億美元,但要解雇該行13名雇員,其中包括要求在巴黎銀行服務(wù)多年的首席運(yùn)營(yíng)官Georges Chodron de Courcel離職。Chodron de Courcel在法巴銀行工作已超過(guò)42年,其從2009年開始擔(dān)任法國(guó)巴黎銀行的首席運(yùn)營(yíng)官及董事會(huì)成員,并直接負(fù)責(zé)法巴銀行的投資銀行業(yè)活動(dòng)。同時(shí)擔(dān)任BNPP日內(nèi)瓦分行總裁,BNPP比利時(shí)分行副總裁,因此成為該次違規(guī)行為中的核心人物。
除了強(qiáng)制要求解雇涉案雇員,巴黎銀行被迫同意對(duì)共謀違反《國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》的單一刑事指控作有罪答辯,并在紐約州法院就共謀和提交虛假紀(jì)錄兩項(xiàng)指控作有罪答辯。美國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布將針對(duì)涉嫌違法業(yè)務(wù)的紐約分行及其他分支機(jī)構(gòu)將暫停美元清算業(yè)務(wù)一年,2013年美國(guó)政府實(shí)施的針對(duì)該銀行的監(jiān)管舉措將延長(zhǎng)兩年②。巴黎銀行在紐約分行業(yè)務(wù)暫停一年會(huì)也將對(duì)其造成極大損害。該行在美國(guó)業(yè)務(wù)對(duì)其十分重要,2013年占其收入的10%,美國(guó)這一決定會(huì)導(dǎo)致法國(guó)巴黎銀行的客戶大量流失。
2014年12月1日,法巴銀行董事長(zhǎng)Baudouin Prot因?yàn)闋可孢`反美國(guó)制裁規(guī)定的犯罪活動(dòng)也被迫辭職。Baudouin Prot是于2000年加入法巴董事會(huì)擔(dān)任董事會(huì)成員。在2003—2011年擔(dān)任法巴首席執(zhí)行官,幫助BNPP贏得了避險(xiǎn)模范的名聲,在2008年的金融危機(jī)中毫發(fā)無(wú)損;2011年開始Baudouin Prot開始擔(dān)任法巴董事長(zhǎng)。此外,他也是巴黎春天集團(tuán)、維利亞集團(tuán)、拉法基集團(tuán)等集團(tuán)的董事會(huì)成員。根據(jù)資料顯示,其2013年年薪高達(dá)200萬(wàn)歐元。然而由于其在法巴銀行違規(guī)期間擔(dān)任CEO職務(wù),因此,其對(duì)該違規(guī)事實(shí)負(fù)有不可推卸的責(zé)任。
金融市場(chǎng)按照競(jìng)爭(zhēng)程度和監(jiān)管力度可劃分A、B、C、D四種類型,其中A類市場(chǎng)不僅市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度最充分,資源配置效率最高,而且政府監(jiān)管也最全面,市場(chǎng)運(yùn)行也最穩(wěn)定。2010年美國(guó)頒布《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》后,美國(guó)的金融市場(chǎng)開始向A類市場(chǎng)演化。
2014年美國(guó)對(duì)法國(guó)巴黎銀行罰款近90億美元,并要求解雇包括首席運(yùn)營(yíng)長(zhǎng)在內(nèi)的多名核心高管人員,并不是一起打擊外資銀行的孤立的政治事件,而是表明美國(guó)的金融監(jiān)管向關(guān)注金融安全和穩(wěn)定傾斜,對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)違反美國(guó)政府制訂的規(guī)則,損害美國(guó)國(guó)家安全和利益的行為保持高壓態(tài)勢(shì)。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化日趨深入和中國(guó)金融市場(chǎng)改革開放力度的加大,中國(guó)金融市場(chǎng)日益呈現(xiàn)國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和外資機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)的格局,這種競(jìng)爭(zhēng)一方面提高了中國(guó)金融市場(chǎng)的效率,但同時(shí)也存在國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)為牟取暴利,不惜鉆法律的空子,或者惡意違規(guī),如操縱市場(chǎng)或欺詐客戶或投資者等不法行為,因此,中國(guó)政府應(yīng)借鑒美國(guó)頒布《Dodd-Frank華爾街金融改革法案》的做法,盡快制訂相關(guān)政策法規(guī),以便加大金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)成本,防止金融市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致金融行業(yè)的市場(chǎng)自律和政府的監(jiān)管陷入“囚徒困境”。
國(guó)內(nèi)外無(wú)數(shù)事實(shí)證明大型金融機(jī)構(gòu)普遍存在“太大而不能倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代,由于金融風(fēng)險(xiǎn)普遍具有“蝴蝶效應(yīng)”和“多米諾骨牌效應(yīng)”,因此,大型金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為可能給金融市場(chǎng)帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因此,中國(guó)政府應(yīng)借鑒美國(guó)政府重罰法國(guó)巴黎銀行的經(jīng)驗(yàn),對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)單獨(dú)制訂嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),以維護(hù)中國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全。■
注釋:
①Ponzi騙局最初始于1919年,居住在美國(guó)波士頓的意大利人Charles Ponzi無(wú)意中發(fā)現(xiàn),在西班牙只需要付一美分就能買到的郵政票據(jù),由于匯率原因拿到美國(guó)竟然可以兌換回六美分。后來(lái)他成立了一家“證券交易公司”,正式推出了他的“Ponzi計(jì)劃”,書面承諾在90天內(nèi)給投資人帶來(lái)50%的回報(bào),由此吸納了大量社會(huì)資金,1920年7月20日,媒體對(duì)他的回報(bào)計(jì)劃提出質(zhì)疑,當(dāng)局隨即對(duì)他展開調(diào)查并要求他在結(jié)束調(diào)查之前停止接受投資人的新投資。隨著資金鏈斷裂,“Ponzi計(jì)劃”徹底破產(chǎn)。8月13日,他被波士頓當(dāng)局正式逮捕。Ponzi騙局在中國(guó)又稱 “拆東墻補(bǔ)西墻”、“空手套白狼”,即利用新投資人的錢來(lái)向老投資者支付利息和短期回報(bào),以制造賺錢的假象進(jìn)而騙取更多的投資。
②http://www.sec.gov/rules/ic/2014/ic-31140.pdf.
[1]張慶昌,張曉婧.法國(guó)巴黎銀行成功收購(gòu)富通的原因及啟示[J].銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,2013,(03).
[2]Takeo Hoshi,F(xiàn)inancial Regulation:Lessons from the Recent Financial Crises,Journal of Economic Literature,Vol.49,No.01.