民生通惠資產(chǎn)管理有限公司2017年概況

2017年作為金融行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管年，民生通惠資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”或“民生通惠”)在緊跟監(jiān)管政策導(dǎo)向、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，科學(xué)布局適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，以FOF/MOM模式建設(shè)的投資能力管控體系為抓手，以主動(dòng)布局適應(yīng)多業(yè)務(wù)體系的中后臺(tái)數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)為保障，以專業(yè)化的人力資源組織架構(gòu)為驅(qū)動(dòng)，致力于為客戶提供專業(yè)的、多樣化的投資管理服務(wù)。

一、穩(wěn)健經(jīng)營投資，持續(xù)創(chuàng)造收益。截至2017年12月，公司管理的資金總規(guī)模近1500億元，其中主動(dòng)管理1144億元，公司賬面投資收益率4.87%，綜合投資收益率1.33%。 公司在債、股整體大熊市背景下，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確把握投資機(jī)會(huì)，持續(xù)創(chuàng)收。固定收益堅(jiān)守投資審慎原則，嚴(yán)格控制債券杠桿和久期，全年無新增長久期債券，預(yù)留倉位，配置短久期銀行存單，提升收益同時(shí)有效規(guī)避了債市下跌的風(fēng)險(xiǎn)；權(quán)益投資主動(dòng)管理資金按平均資金占用會(huì)計(jì)收益率為9.73%，綜合收益率為9.73%，達(dá)成業(yè)績(jī)目標(biāo)，并跑贏市場(chǎng)，獲得了客戶和同業(yè)的認(rèn)可和青睞；第三方業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入穩(wěn)定增長，緊跟監(jiān)管腳步，全面去通道業(yè)務(wù)，持續(xù)提升主動(dòng)管理投資能力，大力發(fā)展組合產(chǎn)品創(chuàng)新，開展以銀行委外和信托產(chǎn)品為主的投顧業(yè)務(wù)，加大第三方受托業(yè)務(wù)客戶資源的開發(fā)，全面提升服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)了受托客戶家數(shù)的穩(wěn)定增長。與此同時(shí)，在2017年上半年市場(chǎng)處于資產(chǎn)荒、下半年資金荒的情況下，公司的債權(quán)投資計(jì)劃業(yè)務(wù)仍保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也陸續(xù)推出遠(yuǎn)東租賃2號(hào)一期、二期、平安租賃1號(hào)一期等產(chǎn)品，資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)以其優(yōu)良的投資業(yè)績(jī)和專業(yè)化的資金項(xiàng)目運(yùn)作方式獲得了由證券時(shí)報(bào)舉辦的保險(xiǎn)業(yè)方舟獎(jiǎng)——“2017年度卓越保險(xiǎn)投資團(tuán)隊(duì)”。

二、風(fēng)控全面前移，嚴(yán)格過程管控。為適應(yīng)嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下的全面產(chǎn)品化資產(chǎn)管理模式，公司采取了風(fēng)險(xiǎn)管控全面前置的模式，有效把控投資風(fēng)險(xiǎn)。固定收益投資方面，針對(duì)性質(zhì)不同、風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的投資人設(shè)定風(fēng)控閥值，同時(shí)堅(jiān)持獨(dú)立信用評(píng)級(jí)，嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行底線管控；權(quán)益投資方面，介入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)管控，基于投資經(jīng)理特點(diǎn)進(jìn)行品種配置風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)制止損機(jī)制；第三方業(yè)務(wù)方面，著重業(yè)務(wù)流程的前置梳理、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)排查和優(yōu)化，在源頭上把控風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)全程跟蹤和管控。

三、發(fā)展智能投研，提升投資業(yè)績(jī)與研究效率。公司堅(jiān)持從負(fù)債端、資產(chǎn)端、技術(shù)支持等多方面進(jìn)行重點(diǎn)創(chuàng)新工作部署的規(guī)劃，致力于從智能技術(shù)上支持投資業(yè)務(wù)發(fā)展。2017年公司已完成數(shù)據(jù)中心架構(gòu)搭建、開發(fā)MOM/FOF投資運(yùn)作一站式管理平臺(tái)量化投資經(jīng)理的投資能力，并對(duì)投資進(jìn)行過程管理，實(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，有效提高投資業(yè)績(jī)。通過智能研究體系與網(wǎng)絡(luò)爬蟲數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)工作，收集公開信息中的各類行業(yè)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)投研體系的模塊化、數(shù)據(jù)化，提升研究過程的科學(xué)性、高效性。

四、優(yōu)化組織架構(gòu)，加強(qiáng)培訓(xùn)平臺(tái)建設(shè)。根據(jù)公司充分發(fā)揮固定收益投資優(yōu)勢(shì)、整合受托資金估值業(yè)務(wù)、加強(qiáng)第三方業(yè)務(wù)主動(dòng)投資能力的業(yè)務(wù)調(diào)整計(jì)劃，整合資源，優(yōu)化組織架構(gòu)、部門職能與業(yè)務(wù)流程。